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2026-04-23 15:43:19
【广发机械】中国船舶大涨点评20260423
【广发机械】中国船舶大涨点评20260423 #造船行业整体复苏、近两周船价快速回暖。4月以来周度新船价格指数出现回升,从182.08上升至183.30,累计涨幅0.7%;年初至今油轮新船价格指数累计涨幅2.2%,散货船新船价格指数累计涨幅1%,行业在油轮散货订单驱动下量价正在修复。下游二手船价角度,油轮散货二手船价同比上行15%-20%,从两大船型的老龄化程度、盈利水平看,本轮造船订单修复的韧性和幅度可能超预期。 #业绩进入释放期、低估值+长周期+盈利提升逻辑清晰。过去两年中船完成了两船合并和
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中国重工
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2026-04-23 10:51:20
中信证券:特斯拉2026Q1业绩速评:Optimus V3预计于今年年中进行展示
特斯拉2026Q1业绩速评:Optimus V3预计于今年年中进行展示 【业绩总览】 1)当季营业收入223.87亿美元(同比+16%,环比-10%),高于一致预期的214.17亿美元。其中,汽车业务收入162.34亿美元(同比+16%,环比-8%);能源业务收入24.08亿美元(同比-12%,环比-37%);服务和其他收入37.45亿美元(同比+42%,环比+11%)。 2)当季GAAP毛利率21.1%(同比+4.8ppts,环比+1ppts),高于一致预期的17.5% 3)当季GAAP净利润
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国轩高科
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2026-04-23 10:48:05
【国联民生能源】环渤海港库存下降,电厂日耗下降,可用天数增加
【国联民生能源】环渤海港库存下降,电厂日耗下降,可用天数增加 4月22日,72港煤炭库存6762.8万吨,周环比上升1.7%,同比减少743.0万吨;其中环渤海港口库存2699.0万吨,周环比下降1.53%,较2025年同期下降413.0万吨。 4月21日,二十五省电厂日耗达到492.6万吨,周环比下降6.6%,较2025年同期上升2.4%,较2024年同期上升0.4%。其中,沿海八省日耗达到191.1万吨,周环比下降1.3%,较2025年同期上升7.7%,较2024年同期上升7.4%。 4月2
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2026-04-23 10:45:20
迎驾贡酒:拐点已现,重点推荐【CT食饮】
迎驾贡酒:拐点已现,重点推荐【CT食饮】 整体情况:26Q1收入触底回升,竞争加剧影响利润增长 公司发布2025年报及2026Q1季报,2025年收入60.2亿,同比-18%;归母利润19.86亿元,同比-23.3%,其中25Q4收入/利润分别-18%/-18.6%。26Q1公司收入22.3亿元,同比+8.9%;归母利润8.35亿元,同比+0.7%。 收入触底回升,看好全年稳增。公司24Q4收入同比-4.5%,领先行业半年开启调整,26Q1收入转为正增长。26Q1分产品结构看,中高档酒及普通酒均
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迎驾贡酒
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2026-04-23 10:41:11
未知来源:📊SK 海力士电话会议观点汇总
📊SK 海力士电话会议观点汇总 📌关于内存现货价格波动的看法 ❓问:您如何看待近期内存现货价格的波动? 💬“现货市场仅占整体 DRAM 市场的极小部分。现货市场的产品组合和交易量也与我们的实际业务存在显著差异。因此,在当前市场环境下,很难将现货市场的变化视为整体市场状况的准确反映。” 📈主要客户对 HBM、服务器 DRAM 和企业级 SSD(eSSD)的需求普遍增长。与此同时,现实情况是供应商短期内无法显著提升产量。 ⏳随着这种供需失衡持续存在,内存价格上行周期可能会比过往周期持续更久源
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2026-04-23 10:37:39
【DB传媒互联网】强烈推荐算力租赁核心标的-华策影视
【DB传媒互联网】强烈推荐算力租赁核心标的-华策影视 太阳太阳截至 25 年底,公司已有智算规模8000P,算力业务同比收入增长602%。根据公开数据,算力租赁规模目前a股前十。 太阳太阳公司25年间接投资智谱1亿元,随着智谱股价屡创新高,目前推测账面浮盈近20亿。 太阳太阳公司目前账面总现金41亿(未计入智谱投资收益),随着对ai上下游业务进一步拓展,算力及相关业务有望迎来突破。太阳太阳截至 25 年底,公司已有智算规模8000P,算力业务同比收入增长602%。根据公开数据,算力租赁规模目前a
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2026-04-22 14:29:36
学大教育:重视超跌底部机会!
学大教育:重视超跌底部机会! 📈当前对应3亿年内业绩预期仅14xPE,处于历史估值极低位,随业绩逐步兑现估值修复空间可期 #公司主业:稀缺教培龙头 主业为高中阶段为主的1对1课外培训,A股唯一稀缺全国化布局教培龙头,23年行业恢复以来处于可观持续增长与盈利改善轨道。 #行业层面:看好学大中长期发展 1)需求:课外培训刚需属性可持续,且23年以来普高扩招导致高考竞争加剧,支撑客群基数与需求持续增长; 2)格局:龙头格局占优逻辑延续,预计市占率仍处于稳步提升趋势,且1对1与班课非直面竞争,1对1领
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2026-04-22 14:26:26
未知来源:德昌电机控股更新 -20260422
德昌电机控股更新 -20260422 昨天发业绩预告之后跌幅较大。我们与公司沟通,要点如下 # 25-26财年业绩 公司预计截止26Q1的财年,营收和毛利同比稳定,但净利润下降21-25%到1.97-2.07亿美元。主要原因包括行政及分销成本、汇兑、索偿与赔付以及无形资产非现金减值 # 具体影响因素 费用端主要是由于新项目开发较多;汇兑主要是由于人民币升值;无形资产减值影响较大,但为一次性 # 展望 德昌电机是液冷、机器人的重要增量供应商。液冷循环泵已经配套全球头部系统厂商;机器人的多种运动件也
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维谛集团(VRT.US)2026 年一季度业绩前瞻
维谛集团(VRT.US)2026 年一季度业绩前瞻 💼评级:超配|2026 年 4 月 17 日股价:307.34 美元 📈我们预计维谛集团一季度营收与利润将超出市场预期,2026 年全年业绩预期也将高于市场共识与公司指引,且公司有望逐步上调全年指引。 📈公司将不再按季度披露订单与积压订单数据,但一季度期间的市场反馈进一步强化了我们对公司短期与长期需求前景、以及竞争地位的积极判断。 📈我们独家跟踪的数据中心项目管线显示需求持续增长,2026 年一季度新增规模超 50 吉瓦,2023 年
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【兴证策略】基金一季报持仓变化速览(披露率99%)
【兴证策略】基金一季报持仓变化速览(披露率99%) 1、主动权益基金负债端曙光已现,26Q1主动权益基金份额近三年首次出现回升,并且新发&存量两端同步改善,新发规模1120亿元,净申赎规模-330亿元。 2、主动偏股型基金26Q1仓位环比下降1.62pct至84.8%,其中普通股票型、偏股混合型、灵活配置型分别下降1.2pct、1.0pct与2.8pct; 3、板块配置方面,创业板仓位提升0.4pct至25.3%,科创板配置上升0.2pct至16.6%,主板仓位下降0.5pct至57.9%; 4
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【广发通信】光模块上游物料跟踪(一):InP磷化铟衬底
【广发通信】光模块上游物料跟踪(一):InP磷化铟衬底 🪶根据昨天推送,光芯片26-28年仍然紧张,多家国内供应商将获得扶持,产能扩张提速。InP磷化铟衬底作为光芯片的“基石材料”,具备较高的电子迁移率,适配光通信高速数据传输需求,是EML光芯片、CW激光器的重要原材料。2026年光芯片随光模块放量供不应求,上游InP衬底环节也存在供需缺口,是当前光通信产业链的紧缺+价格弹性环节。目前InP衬底供应商主要为#住友、AXT,同时建议关注相关A股标的: 1️⃣广东先导集团:先导集团旗下子公司预计年
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未知来源:剑桥科技NPO 更新
剑桥科技NPO 更新: 1、与 Meta 深度配合 NPO 方案,此次审厂的核心汇报技术方案之一; 2、与诺基亚子公司签署战略合作协议,三方合作 NPO,客户 AMD。公司已全面切入北美大厂的技术生态。 剑桥科技NPO 更新: 1、与 Meta 深度配合 NPO 方案,此次审厂的核心汇报技术方案之一; 2、与诺基亚子公司签署战略合作协议,三方合作 NPO,客户 AMD。公司已全面切入北美大厂的技术生态。 剑桥科技NPO 更新: 1、与 Meta 深度配合 NPO 方案,此次审厂的核心汇报技术方案
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剑桥科技
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2026-04-22 14:00:56
未知来源:重发】#坚定看好【光芯片】
礼物【重发】#坚定看好【光芯片】 拳头①光芯片仍然是最紧缺环节之一,后续涨价可期;②行业持续变化 拳头看好: 礼物1️⃣独立的光芯片供应商:#源杰/长光/永鼎/东山精密/仕佳等 礼物2️⃣有自研光芯片能力的供应商:#东山/光迅/剑桥/华工等 礼物3️⃣美股:#AXTI/LITE/COHR/AAOI等 礼物【重发】#坚定看好【光芯片】 拳头①光芯片仍然是最紧缺环节之一,后续涨价可期;②行业持续变化 拳头看好: 礼物1️⃣独立的光芯片供应商:#源杰/长光/永鼎/东山精密/仕佳等 礼物2️⃣有自研光芯
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源杰科技
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长光华芯
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永鼎股份
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东山精密
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仕佳光子
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2026-04-22 13:58:52
【mSAP及载体铜箔】AI算力与CoWoP封装重塑PCB工艺路径的刚性耗材
【mSAP及载体铜箔】AI算力与CoWoP封装重塑PCB工艺路径的刚性耗材 #1.6T光模块驱动mSAP工艺爆发,载体铜箔供需紧缺,产业链迎量价齐升。800G光模块PCB以HDI工艺为主,对应HVLP2-4铜箔,1.6T光模块PCB全面切换至SLP/mSAP工艺,当前mSAP工艺核心供应商包括欣兴、鹏鼎、深南,未来鹏鼎深南将加大扩产进度,加速抢占主流市场份额。mSAP工艺核心材料从普通铜箔升级为载体铜箔(可剥离铜箔),产品加工费及盈利能力远超HVLP铜箔。当前载体铜箔市场三井垄断地位,市占率约9
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鹏鼎控股
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2026-04-22 13:56:41
未知来源:【戈碧迦】近期更新2604
【戈碧迦】近期更新2604 玻璃基板:戈碧迦玻璃基板原片已进入一线晶圆厂实验线,长期有望进入量产供应链,国内客户包括面板厂及玻璃基板厂商。 玻璃载板:下游客户熠铎扩产顺利,目前终端产品导入通富、三星等终端客户。 手机微晶玻璃:有望导入vivo旗舰机型,国内份额逐步提升。 低介电玻纤、HDD盘片、UTG等业务进一步推进中。 相较25年8月第一波启动,公司各项业务顺利推进中,微晶玻璃、玻璃载板逐步放量,同时扩展包括HDD等新兴应用场景。继续强力推荐! 附25年调研及推荐段子: 戈碧迦:当前确定性的2
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