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2026-04-21 13:47:02
国泰:PD-1/VEGF双抗行业:中长期看好PD-1/VEGF双抗骨架药物平台价值
【国泰】PD-1/VEGF双抗行业观点更新1/2:短期催化渐近,中长期看好PD-1/VEGF双抗作为骨架药物的平台价值 最大的预期差或在监管/FDA:PFS阳性+OS获益trend支持1LNSCLC获批上市的可能性在提升 我们认为近期两个重要的积极信号,支持这一判断:(1)BNTX/BMS1LNSCLC3期试验的主要终点由PFS/OS双终点改为PFS单终点;(2)SMMT在Q2增加HARMONi-3研究1LsqNSCLC的PFS期中分析,旨在探索基于PFS结果加速递交上市的可能性。 我们认为这一
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2026-04-21 13:42:59
【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性,国内外海风共振弹性
【中泰电新】#天顺风能:50万吨单桩产能落地欧洲具备稀缺性,国内外海风共振弹性大 #欧洲单桩产能紧缺显著,公司具备本土产能有望加速切入 #单桩缺口明显:目前欧洲本土实际单桩产能82万吨,叠加Sif/SeAh扩产48万吨,扩产后实际产能130万吨。若欧洲海风装机达10/15GW,#则存70/170万吨缺口。同时考虑1)SeAh扩产问题很大;2)欧洲单桩产能直径大部分在12m以下而未来深远海则要求直径在12m以上,因此#单桩结构性缺口更加拉大 #德国50万吨+漳州50万吨产能定位欧洲单桩:德国50万
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2026-04-21 13:39:49
未知来源:铜箔更新、织布机更新 (0421 更新)
铜箔更新、织布机更新 (0421 更新) 1,铜箔涨什么:# 光模块带来的载体铜箔放量预期、以及国产替代预期 三井在载体铜箔有垄断地位,现在逐步被国产攻克。方邦单吊载体铜箔,其他综合性有铜冠、德福。此外,锂电铜箔一季报都明显好转。 2,权威来源:丰田织布机是2027年底扩产到300台/月,不是2026年底,现在150,# 远水救不了近火🔥5月7628电子布继续筹备涨价 3,铜箔价格:# 铜箔通胀能力被严重低估 三井HVLP全系列提涨2美金/kg(真实落地估计在1.5-2美金/kg)、对应HVL
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2026-04-21 13:34:57
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破
【长江电新】钧达股份推荐更新:主业向好趋势明确,卫星领域不断突破 1、钧达为TOPCon电池片专业化龙头公司,#2026Q1率先实现盈利转正,土耳其电池产能4月起形成出货,公司主业有望进一步向好。近期通过布局卫星能源系统(CPI膜+太空钙钛矿)和整星制造,转型商业航天坚决与果断。 2、卫星能源系统领域,上饶钧达航天规划一期100MW的CPI膜产能+钙钛矿叠层电池产线,CPI膜6-7月可实现量产准备,#今年有望实现海外客户小批量供货,国内客户亦在积极对接。 3、卫星整星制造方面,钧达股份控股巡天千
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2026-04-21 13:20:20
【东北电子】英维克业绩交流会要点
【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①财务费用增长:融资规模较大导致贷款利息增加,以及汇兑损益(海外有东南亚客户,以及在手美元)一千多万; ②信用减值损失:去年国内数据中心建设节奏变慢,导致结算周期拉长,计提的增加从去年下半年延续到了今年一季度; ③毛利率下滑:海外收入占比略有下降,以及毛利率略有下降。以及产能利用率的影响。 #结论:短期业绩不影响公司逻辑。❗️海外下半年会看到爆发,明年会看到客户、品类、应用场景的拓展。 【东北电子】英维克业绩交流会要点 #一季度业绩解释: ①
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未知来源:截至 2026年4月,国内氦气以 LNG-BOG提氦、天然气伴生气提氦为主
截至 2026年4月(最新行业数据),国内氦气以 LNG-BOG提氦、天然气伴生气提氦 为主,产能≠实际产量(普遍负荷30%-60%)。以下为企业产量/产能排行与区域排行。 一、国内氦气企业(产能/产量)TOP 5(2026年) 1. 九丰能源(605090) - 年产能:150万m³(国产第一) - 工艺:LNG-BOG提氦,纯度5N(99.999%) - 地位:航天领域核心供应商 2. 杭氧股份(002430) - 年产能:96万m³ - 定位:空分设备+气体全产业链 3. 金宏气体(688
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谷歌云大会最大预期差:澜起科技
谷歌云大会最大预期差:澜起科技 大会核心发布:谷歌将正式发布新一代 TPU v8 芯片及 AI Hypercomputer 架构,核心升级之一是深度整合 CXL 全局内存池化技术,打破传统计算与内存的紧耦合架构,将内存资源池化、按需动态分配,内存利用率从 40% 提升至 90% 以上,彻底解决大模型训练的 “内存墙” 瓶颈,并明确将在全球 TPU 集群中规模化落地该方案。同时谷歌已将 2026 年 TPU 芯片出货量目标大幅上调 50% 至 600 万颗,为配套硬件带来明确的需求增量。 澜起的核
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2026-04-21 11:25:59
未知来源:预测市场显示,加文·纽森即将超越 J.D.范斯成为下一任总统
预测市场显示,加文·纽森即将超越 J.D.范斯成为下一任总统,波利市场显示从范斯的下滑到纽森的崛起,几乎相同的波动。 根据近期 Polymarket 的预测赔率,范斯下跌了 8 个百分点,加文纽瑟姆上涨了 4 个百分点。 预测市场显示,加文·纽森即将超越 J.D.范斯成为下一任总统,波利市场显示从范斯的下滑到纽森的崛起,几乎相同的波动。 根据近期 Polymarket 的预测赔率,范斯下跌了 8 个百分点,加文纽瑟姆上涨了 4 个百分点。 预测市场显示,加文·纽森即将超越 J.D.范斯成为下一任
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未知来源:体验经济概念股
未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概念股未知来源:体验经济概
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重要❗️【天风电新】AIDC液冷:英维克再更新-0418
重要❗️【天风电新】AIDC液冷:英维克再更新-0418 ------------------------ 前期我们更新过公司谷歌的进展:近期将定最终供应份额,假设公司谷歌TPU份额30%,即26-28年公司供应量有望达30、75、265亿元,收入体量大幅提升。 #新增边际变化:正在与NV对接,配套东南亚NV机柜的液冷系统,预计产品包括除冷板外的全部产品、合作将于26H2落地。 ⭐️弹性测算:假设27年东南亚落地AIDC 5GW(对应约3.5万柜),以单柜40万元测算,需求有望达140亿元。假设
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汇报2❗️【天风电新】再call太空光伏,到了该下注的时候-0418
汇报2❗️【天风电新】再call太空光伏,到了该下注的时候-0418 ------------------------ 此前太空光伏受风偏压制、政策限制担忧,板块自高点回调30%以上。 目前政策利空充分定价,4月10日的大跌更是杀出了恐慌盘。5月中美谈判,边际上只会向着放开的方向走(参考去年的锂电)。4月下旬,板块密集催化#重点提示太空光伏到了该下注的时候,底部继续call。 1)26Q2起,国内商业航天将进入可回收火箭密集验证窗口。4月28日长征十号乙在文昌首飞,验证全球首创海上网系回收技术。
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【招商通信】 腾景科技 AI Agent 带动Google网络架构升级
【招商通信】 腾景科技 AI Agent 带动Google网络架构升级,OCS+光模块配比预计提升 AI Agent MoE架构的通讯模式从传统的All-to-reduce模式转换成All-to-all,3D torus架构网络短板显现,后续预计scaleout侧网络带宽提升+scaleup侧从3D向4-10D逐步升维。网络侧投资权重预计显著上修,OCS+光模块配比提升,建议重点关注。 传统架构: 1)scaleup: OCS端口数/TPU=1.5:1(3D torus) 2)scaleout:
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【国投计算机】英伟达Ising量子AI模型解读
【国投计算机】英伟达Ising量子AI模型解读 英伟达发布Ising系列量子AI模型 4月14日,英伟达开源了用于构建量子处理器的开放式AI模型家族——英伟达Ising,具体推出了两个模型:Ising校准和Ising解码。NVIDIA Ising 包含最先进的可定制模型、工具和数据,加速量子处理器的发展:1)Ising 校准模型:一种视觉语言模型(VLM),能够快速解读并响应量子处理器的测量数据。这使得人工智能智能体能够自动实现连续校准,将所需时间从数天缩短到数小时。2)Ising 解码模型:两
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【国投计算机】英伟达Ising量子AI模型解读
【国投计算机】英伟达Ising量子AI模型解读 英伟达发布Ising系列量子AI模型 4月14日,英伟达开源了用于构建量子处理器的开放式AI模型家族——英伟达Ising,具体推出了两个模型:Ising校准和Ising解码。NVIDIA Ising 包含最先进的可定制模型、工具和数据,加速量子处理器的发展:1)Ising 校准模型:一种视觉语言模型(VLM),能够快速解读并响应量子处理器的测量数据。这使得人工智能智能体能够自动实现连续校准,将所需时间从数天缩短到数小时。2)Ising 解码模型:两
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【中泰商社】四环医药:关注医美板块持续爆发,看好回调机会!
【中泰商社】四环医药:关注医美板块持续爆发,看好回调机会! #业绩拐点显现、医美进入爆发期。2025年公司收入26.18亿元,同比+37.71%;归母净利润1.80亿元,扭亏为盈;医美驱动业绩修复。分业务看,医美收入14.86亿,同比+100%,首次占比突破50%;分部利润8.18亿,同比+226%。创新药及其他收入1.76亿元,同比+206%,占比7%。仿制药收入9.56亿元,同比-14%,占比37%;分布利润2.83亿。高毛利医美(毛利率79.5%)占比提升推动整体毛利率提升毛利率+5.6p
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