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2026-04-15 15:15:55
【华鑫生猪宠物运动】目前阶段重点提示生猪的行业性机会,【德康】+【正邦】
【华鑫生猪宠物运动】目前阶段重点提示生猪的行业性机会,【德康】+【正邦】 【南非口蹄疫病黑天鹅】+【低肥猪价低仔猪价持续】+【豆粕玉米价格上涨】,2026大洗牌。 1️⃣南非口蹄疫结论:病理基础原理角度及目前片状信息,极大概率5-7月全国范围内传染 原因: 基础知识:① SAT新病毒牛感染大,猪毒性放大器;② 疫苗应急可1个月出来,出来大概率有效,牛疫苗不一定猪有效,牛猪专用;③ 气溶胶传播,四五月北方季风沙尘暴 七八月南方梅雨 SAT极其喜欢 调研目前:① 牛全国范围内有,且面积大,严重;②
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2026-04-15 15:10:37
【华源电子】算力租赁:算力稀缺到业绩释放
【华源电子】算力租赁:算力稀缺到业绩释放 业绩释放期,token分成模式增加利润 协创数据26Q1净利预增284%-402%,打响算力租赁利润兑现第一枪。海外高端GPU租金持续涨价,行业正从硬件转租向Token服务升级,头部厂商估值逻辑迎切换。 国内资本开支爆发,算力租赁持续受益 算力租赁是CSP 【华源电子】算力租赁:算力稀缺到业绩释放 业绩释放期,token分成模式增加利润 协创数据26Q1净利预增284%-402%,打响算力租赁利润兑现第一枪。海外高端GPU租金持续涨价,行业正从硬件转租向
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2026-04-15 15:09:01
【长江医药】🫚重视医药低位机会、宏观避险板块
【长江医药】🫚重视医药低位机会、宏观避险板块 1️⃣宏观避险板块,关税错杀 2️⃣筹码干净、位置低 3️⃣产业趋势明晰,景气度快速向上:创新药全球竞争力提升,BD出海提速,CXO订单业绩处于上升通道 4️⃣H股流动性担忧有所缓解 #创新药:君实生物、华东医药、信达生物、和黄医药、百济神州、科伦博泰、映恩生物、荣昌生物、三生制药、先声药业等 #生命科学服务:药康生物、毕得医药、百奥赛图、百普赛斯、赛分科技等 #CXO:昭衍新药、益诺思、药明康德、泰格医药、康龙化成等 #器械:微创机器人、爱康医疗
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2026-04-15 15:07:26
【广发交运】快递业绩弹性兑现,重视板块估值切换机会
【广发交运】快递业绩弹性兑现,重视板块估值切换机会 1.短期:申通Q1单票利润翻倍,板块进入业绩兑现期 申通发布业绩预增公告,2026Q1归母净利润预计为3.8-5.0亿元,同比增长61%-119%,扣非归母净利润同比增长65%-117%,,若考虑丹鸟一季度亏损1亿元,除丹鸟外单票利润为0.08-0.10元,同比增加0.04-0.06元,环比持平,同比翻倍,申通业绩兑现强化板块增长信心,行业开始修正2026预期,并进行估值切换。 2.中期:26Q2行业继续涨价,单票利润环比仍在修复通道 继年初淡
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2026-04-15 15:06:14
【国金电子】覆铜板已经明确进入涨价溢价通道,利润率将非线性提升
【国金电子】覆铜板已经明确进入涨价溢价通道,利润率将非线性提升 近期全球CCL龙头厂商频繁发涨价函(台光、台燿、联茂、建滔积层板等),我们反复重申覆铜板涨价溢价的逻辑,斜率随时可能加速 ①需求:通胀逻辑继续,目前跟踪下来除AI外,汽车、储能等需求不俗; ②供给1:上游原材料涨价斜率变高,CCL不仅有传递成本的压力和动力,同时原材料上涨会导致覆铜板的供给动态收缩,加剧供需紧张的状态; ③供给2:AI挤占传统供给,1单位高端CCL产能需要占用4-5单位的普通产能,从而导致覆铜板的供给越来越紧缺。 最
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2026-04-15 15:04:57
【国投环保公用】我国航运业绿色转型加速,绿色燃料应用空间拓宽
【国投环保公用】我国航运业绿色转型加速,绿色燃料应用空间拓宽 事件:交通运输部海事局发布《关于推动航运绿色低碳转型发展的意见》,《意见》目标到2030年,我国国际航行船舶的碳排放强度需较2025年下降不低于15%; 《意见》从四个维度系统部署了重点工作:1)完善国内立法;2)健全碳管理:3)建设全国船舶能耗数据库,推行船舶碳强度评级管理;4)参与国际规则:深度参与IMO框架下的减排谈判,并推动建立与国际接轨的航运可持续燃料认证体系。并提出加快老旧船舶更新,支持建造LNG、氢、氨、醇、生物燃料及纯
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2026-04-15 15:03:38
【未知来源】NPO(近封装光学)与CPO(共封装光学)
【未知来源】NPO(近封装光学)与CPO(共封装光学) 本文围绕光互联领域的两大技术路线——NPO(近封装光学)与CPO(共封装光学),从技术对比、应用场景、产业生态重构以及产业链投资机会等维度进行了深度剖析。核心观点认为,NPO凭借更高的技术成熟度和生态兼容性,将优先迎来规模化应用,而CPO则受制于良率和垄断,大规模部署需待2027年之后。两者并非简单的替代关系,而是将在不同场景下长期共存,共同推动光通信产业的“多生态链叙事”。 1. 技术与成熟度对比:NPO更近规模化,CPO尚处初期 工艺与
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2026-04-15 14:58:52
【长城TMT】PCB专题:AI浪潮起,PCB乘风行
【长城TMT】PCB专题:AI浪潮起,PCB乘风行 1️⃣算力PCB演变为支撑高性能计算的核心技术平台。AI服务器要求日益严苛,高阶HDI成为AI加速模组等关键部件的首选方案。 2️⃣AI基础设施大规模扩展带来PCB需求稳增,HDI增速最快,AI芯片先进封装市场规模加速增长,封装基板将持续受益。 3️⃣新介质、新技术持续突破。1)覆铜板:AI带动M2-M8全系列高速覆铜箔的应用,M7及以上材料已广泛应用于AI服务器、5G基站等场景。2)陶瓷基板:卓越的导热性、绝缘性和热稳定性,正成为高端电子器件
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2026-04-15 13:31:59
【国联民生电子】沐曦大涨点评
【国联民生电子】沐曦大涨点评 领导好,今日沐曦大涨,我们2月撰写深度,重点提示沐曦正在大力开拓CSP客户,25年内实现首个订单签署,同时25Q4小批量试产下单,近期#公司在CSP客户取得重大突破,取得批量订单,CSP客户全面加速放量! 同时产能上看,国产积极扩产解决供给瓶颈,同时海外通过xy锁定优质产能,在供给侧提供充足保障 【国联民生电子】沐曦大涨点评 领导好,今日沐曦大涨,我们2月撰写深度,重点提示沐曦正在大力开拓CSP客户,25年内实现首个订单签署,同时25Q4小批量试产下单,近期#公司在
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❗【天风电新】威胜控股重点推荐:AIDC业绩弹性大+海外配电高增
❗【天风电新】威胜控股重点推荐:AIDC业绩弹性大+海外配电高增,主业电表率先出拐点-0415 ——————————— 公司核心看点在于业绩增长确定性好,3年利润复合增速近40%;AIDC&海外配电高增提升估值空间,3月刚进港股通,目前对应26年仅18x,重点推荐! ✅AIDC业务 配电、IT、热管理全链条集成,产品包括配电、IT方舱、液冷(CDU+二次管路)、HVDC、高倍率电池、SST等; 价值量:100MW数据中心对应配电+IT放舱为4-5亿元;加上液冷和HVDC后价值量翻倍增长至8-10
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【天风电新】海外商业航天跟踪❗️亚马逊计划收购Globalstar
【天风电新】海外商业航天跟踪❗️亚马逊计划收购Globalstar,推进Amazon Leo通信星座的部署-0414 ——————————— 事件 今日,亚马逊公司宣布将收购老牌卫星通信公司Globalstar,拟出资90亿美元,以加速其低轨通信卫星星座Amazon Leo的部署。 同时,亚马逊与苹果公司达成协议,Amazon Leo将为iPhone等设备提供卫星连接服务。 分析 亚马逊与蓝色起源共享同一位创始人,Amazon Leo将由后者的新格伦火箭部署,已规划超3200颗卫星,与Space
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❗️【天风汽车】思特威更新推荐(2):从核心H客户看公司成长性-0415
❗️【天风汽车】思特威更新推荐(2):从核心H客户看公司成长性-0415 ——————————— 前面我们汇报过公司的成长性来自于细分赛道的份额扩张,而#市占率的提升我们认为主要来自于公司核心客户华为。 历史来看,公司与华为的渊源可追溯至20年获得华为哈勃投资,开始建立技术合作,至今思特威在手机领域已经实现华为高端旗舰机型主摄的规模化量产。我们认为华为对于公司#短期看增厚业绩,中长期看有望依托华为生态外延成长边界: 1、短期:从手机业务来看,尽管存在存储涨价压力,但华为凭借原有规模优势,保持性能
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【东吴计算机】算力租赁持续新高,重视token时代对整个产业的重构
【东吴计算机】算力租赁持续新高,重视token时代对整个产业的重构 算力租赁当前不仅要关注“量变”,更要关注“质变”。 量变:token需求旺盛,2026年Q1算力租赁订单需求已经是2025年全年2倍以上,客户需要依旧大量无法满足。 质变:商业模式重大升级,从卖算力到卖token。对于大模型公司,算力即收入。算力租赁公司手中的高端NV算力可以产生优质token,性价比极高。算力租赁公司议价权显著提升,token分成商业模式正在形成。估值将从PE切换到PS。 算力租赁门槛变高,聚焦算力租赁头部玩家
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盈峰环境
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【华西计算机】猛call【商业航天】-关注最高层发声力挺,政策边际变化力度!
【华西计算机】猛call【商业航天】-关注最高层发声力挺,政策边际变化力度! 本月23-26日中国行业航天大会(csc2026)在成都召开,预计大会将有最高规格的支持! 结合4月28日长10的网系回收,预计本次回收准备工作非常充分且可能有重大进展! 海外催化:亚马逊溢价23%收购全球星 商业航天有望迎来新的强力政策支持,重点受益: 【信科移动】【广联航空】【陕西华达】【臻镭科技】【西侧测试】 Space X: 【西部材料】【钧达股份】【信维通信】【迈为股份】 (hxjsj Lzj )猛call【
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【东北计算机】液冷(6):谷歌 TPU 出货预期大幅上修,液冷等环节承接核心增量需求
【东北计算机】液冷(6):谷歌 TPU 出货预期大幅上修,液冷等环节承接核心增量需求 #博通TPU供应合作落地,谷歌上调芯片出货目标:博通已正式确认将向 Anthropic 供应基于谷歌技术规格定制的 TPU 芯片,双方已达成长期合作框架,相关供应保障协议将持续至 2031 年,该合作也为 AI 市场提供了英伟达技术的替代方案。依托这一战略合作,Anthropic 将从 2027 年起获得约 3.5 吉瓦的 AI 算力支持,博通则将按照谷歌提供的设计标准完成完整芯片开发,后续交由制造环节完成生产
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