每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。 觉得有用，请将此文分享给身边每一位热爱学习的朋友，一起成长进步！     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 公告涨停：惠博普、五矿发展 半导体：紫光国微、三佳科技 电力：三变科技、保变电气 旅游

去日本化，国产替代

脑机接口未来的两大增量场景与一个催化事件脑机接口产业化加速，2026年推进商业化落地，我们认为后续需重点关注增量方向以及可能的事件催化。一、脑机接口赋能人工耳蜗：从能用到好用，激活增量空间（1）政策支持：七部门联合发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》明确将“完善深部脑刺激器、人工耳蜗等成熟

当前，机器人产业正迎来从实验室走向千家万户、从概念走向大规模商业化的临界点。从人形机器人到工业机械臂，从特斯拉的Optimus到中国的优必选等各类创新企业，一场关于未来生产力的革命已然启动。资本市场敏锐地捕捉到这一趋势，机器人板块持续受到热烈追捧。以下是围绕几大核心机器人阵营所形成的关键概念股图谱。

一、AI竞争进入“行动力”时代，Meta重磅收购Manus补全生态拼图 12月30日，Meta宣布以业内估计 数十亿美元 收购AI智能体公司Manus（蝴蝶效应），这是Meta历史上第三大收购案，仅用十余天便敲定，由CEO扎克伯格亲自推动。 收购完成后，Manus保持

❗️【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至-1229 ———————————— 1、 国内 本体密集上市期已至。宇树报材料上市在即，后续智元、乐聚接棒上市，小鹏、小米产品定型定点在即……对标美国本体Figure AI最新估值390亿美元（约3000亿人民币），宇树作为A股第一股机器人本体，上市市

12月26日报道，上海证券交易所发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，为商业火箭企业适用科创板第五套上市标准提供明确操作指南，上交所可接受符合条件企业的IPO申报。此次政策是6月证监会科创板“1+6”改革的重要落地举措，第五套上市标准以“市值≥

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【商业航天材料/碳纤维】图表1、据券商纪要，太空碳纤维是持续通胀的好赛道。卫星角度starlink V2-V3升级过程中单星碳纤维用量翻倍（150Kg-300Kg），核心在于算力星的太阳能板面积激

阅前提示：本文花费巨大精力查阅大量资料，反复验证，尽量力求准确，但也难免可能会有表述出入的地方。 第一部分 1.6T光模块扩产在即和关键瓶颈环节1.6T光模块全球需求与国内厂商供应情况分析 根据最新行业数据及厂商动态，2026年全球1.6T光模块需求预计20

  板块梳理 ①商业航天/抗干扰-上交所发布商业火箭企业IPO指引， 12月以来我国火箭密集升空，日本宣称电子干扰导航能力取得重大突破（抗干扰/电科网安、天银机电、航天发展、佳缘科技、中国卫星等；商业航天/乾照光电、顺灏股份、航宇微 、神剑股份、再升科技、通宇通讯、长江通信等）

1、【华创机械】再call苏试试验，从铲子到服务，商业航天布局预期差巨大!2、商业航天核心赛道：相控阵天线产业链全解析全球卫星互联网高速发展，低轨星座建设成为商业航天领域的核心方向。国内千帆星座和GW星座作为两大重点低轨卫星星座项目，计划部署超万颗卫星，推动上游核心组件需求爆发。随着卫星组网加速放量

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 商业航天后续催化消息及各细分环节核心企业1、12月26日，商业火箭企业适用科创板第5套上市标准细化规则发布。2、后续催化消息：年底和2026年初。商业航天核心企业：【航天三巨头】航天动力+航天机电

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（）【中信证券金属】重视铜金板块配置机遇🔥铜沪铜逼近9.9万，对应LME铜价或已升至1.25万美金，但万二只是一个起点。较低的有效库存水平，为类逼仓交易行为的反复出现提供基础，“海外库存囤积”与“矿山减产”两重“叙事”的不断验证，则是交易行为所仰仗的基本面基础。看好铜价的万二新起点以及板块当前时点

（）此前我们复盘商业航天和机器人，#提出了商业航天可以类比机器人有SPACEX链、火箭链、卫星链等，同样按照机器人部件的丝杠、减速器、电机、壳体、轻量化等，商业航天还可以划分还分不同的部件，目前看#商业航天的3D打印环节=机器人的丝杠，高壁垒、大占比、持续通胀从3D打印占比来看，3D打印占火箭发动机

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  板块梳理 ①商业航天/抗干扰-上交所发布商业火箭企业IPO指引， 12月以来我国火箭密集升空，日本宣称电子干扰导航能力取得重大突破（抗干扰/电科网安、天银机电、航天发展、佳缘科技、中国卫星等；商业航天/乾照光电、顺灏股份、航宇微 、神剑股份、再升科技、通宇通讯、长江通信等）

1、【华创机械】再call苏试试验，从铲子到服务，商业航天布局预期差巨大!2、商业航天核心赛道：相控阵天线产业链全解析全球卫星互联网高速发展，低轨星座建设成为商业航天领域的核心方向。国内千帆星座和GW星座作为两大重点低轨卫星星座项目，计划部署超万颗卫星，推动上游核心组件需求爆发。随着卫星组网加速放量

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 商业航天后续催化消息及各细分环节核心企业1、12月26日，商业火箭企业适用科创板第5套上市标准细化规则发布。2、后续催化消息：年底和2026年初。商业航天核心企业：【航天三巨头】航天动力+航天机电

(网络纪要，审慎查阅，仅转发，不代表任何投资建议，信披问题请私信联系删除，文章仅做复盘查阅) 商业航天后续催化消息及各细分环节核心企业1、12月26日，商业火箭企业适用科创板第5套上市标准细化规则发布。2、后续催化消息：年底和2026年初。商业航天核心企业：【航天三巨头】航天动力+航天机电

（）【中信证券金属】重视铜金板块配置机遇🔥铜沪铜逼近9.9万，对应LME铜价或已升至1.25万美金，但万二只是一个起点。较低的有效库存水平，为类逼仓交易行为的反复出现提供基础，“海外库存囤积”与“矿山减产”两重“叙事”的不断验证，则是交易行为所仰仗的基本面基础。看好铜价的万二新起点以及板块当前时点

（）此前我们复盘商业航天和机器人，#提出了商业航天可以类比机器人有SPACEX链、火箭链、卫星链等，同样按照机器人部件的丝杠、减速器、电机、壳体、轻量化等，商业航天还可以划分还分不同的部件，目前看#商业航天的3D打印环节=机器人的丝杠，高壁垒、大占比、持续通胀从3D打印占比来看，3D打印占火箭发动机