每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 公告：时空科技、盈新发展 航天强国：航天科技、航天智装 量子：格尔软件、达华智能 中韩自贸：青岛双星 PCB：生益电子、方正科技 存储芯片：大为股份、

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事件： （1）10月24日晚，美股存储板块再次大涨，美股闪迪盘中大涨11.44%续创历史新高，美光科技大涨5.96%续创历史新高，西部数据涨近3%，希捷科技大涨3.41%。 （2）10月25日，据存储产业链消息，目前部分原厂的部分Dram和Flash产品已经处于暂停报价状态。

下周初，英伟达GTC大会将在美国华盛顿召开： 会议主要内容： 可见，首要议题就是物理AI。 英伟达老黄特别重视物理AI，在年初的GTC大会上，黄仁勋把物理AI定义为AI的最高阶方向：    物理AI（具身智能），也是人形机器人的核

 一、昨夜发酵消息精选。1、光刻胶：据科技日报报道，近日，北京大学化学与分子工程学院彭海琳教授团队及合作者通过冷冻电子断层扫描技术，首次在原位状态下解析了光刻胶分子在液相环境中的微观三维结构、界面分布与缠结行为，指导开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案。相关论文近日刊发于《自然-通讯》。概

坚定看好光模块核心方向，#【1.6T/800G大幅加单】，首推：#旭创/新易盛/源杰/腾景/汇绿等①1.6T相对此前大幅上修；800G也有明显增加②龙头公司加速扩产，产能26年相对25年大增③CW光源紧缺，行业加速锁产能和供应商导入④关注PD/隔离器/FAU等环节重点推荐：光模块：#中际旭创/新易盛

周五，沪指再创十年新高，个股涨多跌少。重磅会议新闻公报首次提及航天强国，周五，航天强国概念上演涨停潮，此外存储、机器人等板块表现不俗。 就在刚刚，备受关注的中美谈判终于出消息了，形成了初步共识，总体应该是偏积极的。  对于十五五规划科技细分方向，周五国新办发布会上，相关

 据科技日报，近日，北京大学化学与分子工程学院彭海琳教授团队及合作者通过冷冻电子断层扫描技术，首次在原位状态下解析了光刻胶分子在液相环境中的微观三维结构、界面分布与缠结行为，指导开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案。相关论文近日刊发于《自然-通讯》。光刻是整个集成电路制造过程中耗时最长、难

昆仑万维未来2–3年将处于“收入高增、亏损收窄、2026年前后AI业务整体盈利”的兑现期，增长主引擎来自短剧与AI音乐的持续放量，叠加“模型/多模态工具+算力芯片”的全栈能力与强出海分发，中长期具备规模与毛利同步上行的确定性。   现状速览（要点） - 海外占比高：2025年一季度海外收入占

10月24日，沐曦集成电路（上海）股份有限公司成功闯过上交所上市审核委员会审议大关，为国产GPU产业注入强心剂。紧随其后，备受瞩目的摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司也将于10月26日迎来上市审核，两大国产GPU巨头相继冲刺IPO，标志着我国高端芯片自主化进程迈入关键新阶段，值得市场热烈期待与祝贺

M9这块，今天卖方推了个超快激光，给的叙事是：N客户的PCB厂的测试结果出来了，M9确定用超快激光。1.6T光模块也确定用，苹果载板还在测试，未来几年要用。注意：和钻针是两回事，没有什么路线之争，是并存的，6成机械钻孔，4成激光钻孔。 机械钻孔：鼎泰高科、大族数控、中钨高新、昊志机电 激光钻孔： 天

国产存储再突破！兆易创新阻变存储器（ReRAM）开启 AI 算力新纪元！-20251024📢 事件催化[礼物]10月23日，官媒权威发声：北京大学团队联合集成电路学院研制出基于阻变存储器（ReRAM）的模拟矩阵计算芯片，计算吞吐量与能效较顶级GPU提升百倍至千倍，相关成果登《自然・电子学》！📈兆

一种依靠金属与氧气反应产生电能，被业界认为有望突破当前锂电池能量密度瓶颈的下一代电池技术，正悄然走向舞台中央。在近日举行的2025新能源电池产业发展大会上，工业和信息化部装备工业发展中心副主任柳新岩提出系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作，加速新技术的落地转化和产业化进

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  当前全球科技竞争聚焦前沿领域，量子科技凭借颠覆性潜力，正从实验室走向产业舞台。2025 年 10 月经济日报点名其为未来产业核心，中外近期技术突破频现，市场热度也同步攀升。严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！

🔥前瞻看好量子科技，全球共振，AI算力下一站【天风计算机缪欣君团队】❗️核心逻辑#量子科技：“逆风”即东风-大安全新趋势量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月，美国财政部发布对华投资限制规则，涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下，国内大安全动力更强，政策与资本有望长

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 公告：时空科技、盈新发展 航天强国：航天科技、航天智装 量子：格尔软件、达华智能 中韩自贸：青岛双星 PCB：生益电子、方正科技 存储芯片：大为股份、

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事件： （1）10月24日晚，美股存储板块再次大涨，美股闪迪盘中大涨11.44%续创历史新高，美光科技大涨5.96%续创历史新高，西部数据涨近3%，希捷科技大涨3.41%。 （2）10月25日，据存储产业链消息，目前部分原厂的部分Dram和Flash产品已经处于暂停报价状态。

下周初，英伟达GTC大会将在美国华盛顿召开： 会议主要内容： 可见，首要议题就是物理AI。 英伟达老黄特别重视物理AI，在年初的GTC大会上，黄仁勋把物理AI定义为AI的最高阶方向：    物理AI（具身智能），也是人形机器人的核

 一、昨夜发酵消息精选。1、光刻胶：据科技日报报道，近日，北京大学化学与分子工程学院彭海琳教授团队及合作者通过冷冻电子断层扫描技术，首次在原位状态下解析了光刻胶分子在液相环境中的微观三维结构、界面分布与缠结行为，指导开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案。相关论文近日刊发于《自然-通讯》。概

坚定看好光模块核心方向，#【1.6T/800G大幅加单】，首推：#旭创/新易盛/源杰/腾景/汇绿等①1.6T相对此前大幅上修；800G也有明显增加②龙头公司加速扩产，产能26年相对25年大增③CW光源紧缺，行业加速锁产能和供应商导入④关注PD/隔离器/FAU等环节重点推荐：光模块：#中际旭创/新易盛

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一种依靠金属与氧气反应产生电能，被业界认为有望突破当前锂电池能量密度瓶颈的下一代电池技术，正悄然走向舞台中央。在近日举行的2025新能源电池产业发展大会上，工业和信息化部装备工业发展中心副主任柳新岩提出系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作，加速新技术的落地转化和产业化进

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  当前全球科技竞争聚焦前沿领域，量子科技凭借颠覆性潜力，正从实验室走向产业舞台。2025 年 10 月经济日报点名其为未来产业核心，中外近期技术突破频现，市场热度也同步攀升。严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！

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事件： （1）10月24日晚，美股存储板块再次大涨，美股闪迪盘中大涨11.44%续创历史新高，美光科技大涨5.96%续创历史新高，西部数据涨近3%，希捷科技大涨3.41%。 （2）10月25日，据存储产业链消息，目前部分原厂的部分Dram和Flash产品已经处于暂停报价状态。

下周初，英伟达GTC大会将在美国华盛顿召开： 会议主要内容： 可见，首要议题就是物理AI。 英伟达老黄特别重视物理AI，在年初的GTC大会上，黄仁勋把物理AI定义为AI的最高阶方向：    物理AI（具身智能），也是人形机器人的核

 一、昨夜发酵消息精选。1、光刻胶：据科技日报报道，近日，北京大学化学与分子工程学院彭海琳教授团队及合作者通过冷冻电子断层扫描技术，首次在原位状态下解析了光刻胶分子在液相环境中的微观三维结构、界面分布与缠结行为，指导开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案。相关论文近日刊发于《自然-通讯》。概

坚定看好光模块核心方向，#【1.6T/800G大幅加单】，首推：#旭创/新易盛/源杰/腾景/汇绿等①1.6T相对此前大幅上修；800G也有明显增加②龙头公司加速扩产，产能26年相对25年大增③CW光源紧缺，行业加速锁产能和供应商导入④关注PD/隔离器/FAU等环节重点推荐：光模块：#中际旭创/新易盛

周五，沪指再创十年新高，个股涨多跌少。重磅会议新闻公报首次提及航天强国，周五，航天强国概念上演涨停潮，此外存储、机器人等板块表现不俗。 就在刚刚，备受关注的中美谈判终于出消息了，形成了初步共识，总体应该是偏积极的。  对于十五五规划科技细分方向，周五国新办发布会上，相关

 据科技日报，近日，北京大学化学与分子工程学院彭海琳教授团队及合作者通过冷冻电子断层扫描技术，首次在原位状态下解析了光刻胶分子在液相环境中的微观三维结构、界面分布与缠结行为，指导开发出可显著减少光刻缺陷的产业化方案。相关论文近日刊发于《自然-通讯》。光刻是整个集成电路制造过程中耗时最长、难

昆仑万维未来2–3年将处于“收入高增、亏损收窄、2026年前后AI业务整体盈利”的兑现期，增长主引擎来自短剧与AI音乐的持续放量，叠加“模型/多模态工具+算力芯片”的全栈能力与强出海分发，中长期具备规模与毛利同步上行的确定性。   现状速览（要点） - 海外占比高：2025年一季度海外收入占

10月24日，沐曦集成电路（上海）股份有限公司成功闯过上交所上市审核委员会审议大关，为国产GPU产业注入强心剂。紧随其后，备受瞩目的摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司也将于10月26日迎来上市审核，两大国产GPU巨头相继冲刺IPO，标志着我国高端芯片自主化进程迈入关键新阶段，值得市场热烈期待与祝贺

M9这块，今天卖方推了个超快激光，给的叙事是：N客户的PCB厂的测试结果出来了，M9确定用超快激光。1.6T光模块也确定用，苹果载板还在测试，未来几年要用。注意：和钻针是两回事，没有什么路线之争，是并存的，6成机械钻孔，4成激光钻孔。 机械钻孔：鼎泰高科、大族数控、中钨高新、昊志机电 激光钻孔： 天

国产存储再突破！兆易创新阻变存储器（ReRAM）开启 AI 算力新纪元！-20251024📢 事件催化[礼物]10月23日，官媒权威发声：北京大学团队联合集成电路学院研制出基于阻变存储器（ReRAM）的模拟矩阵计算芯片，计算吞吐量与能效较顶级GPU提升百倍至千倍，相关成果登《自然・电子学》！📈兆

一种依靠金属与氧气反应产生电能，被业界认为有望突破当前锂电池能量密度瓶颈的下一代电池技术，正悄然走向舞台中央。在近日举行的2025新能源电池产业发展大会上，工业和信息化部装备工业发展中心副主任柳新岩提出系统布局新型材料体系、全固态电池、金属空气电池等新一代电池研发工作，加速新技术的落地转化和产业化进

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  当前全球科技竞争聚焦前沿领域，量子科技凭借颠覆性潜力，正从实验室走向产业舞台。2025 年 10 月经济日报点名其为未来产业核心，中外近期技术突破频现，市场热度也同步攀升。严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！

🔥前瞻看好量子科技，全球共振，AI算力下一站【天风计算机缪欣君团队】❗️核心逻辑#量子科技：“逆风”即东风-大安全新趋势量子科技为大国博弈中下一个“颠覆性”赛道。2024年10月，美国财政部发布对华投资限制规则，涉及半导体、量子计算和人工智能领域。在外部约束下，国内大安全动力更强，政策与资本有望长