1：国盾量子（688027）国内量子通信设备市场占有率长期超 70%，主导 “京沪干线”“墨子号” 卫星地面系统等国家级工程。量子密钥分发（QKD）终端、光量子交换机等核心硬件，支撑金融、政务等领域数据安全传输。自主研发超导量子计算机整机（如 “祖冲之号”）及核心环境设备稀释制冷机，运营

核心观点：1、A股生肖炒作传统与市场逻辑：A股市场素有“生肖行情”传统，如2023年龙年“圣龙股份14连板”、2024年蛇年“川发龙蟒涨300%”。历史数据显示，生肖行情平均持续3-6个月，马年预期下，“马字辈”公司因象征“速度与成功”，且约六成个股市值低于60亿元，流通盘小易于资金驱动，2025年

1. 新材料（金刚石）行业 核心应用与优势：金刚石作为第四代半导体材料，因其超高热导率、优越的电学性能和稳定性，主要应用于半导体散热（当前最成熟方向）和金刚石半导体器件（研发初期，潜力大）。是解决AI算力增长带来的芯片过热问题的关键材料。技术路线：主要有高温高压法（成本较低，晶体完整性好，主要用于工

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【东吴电新】固态电池：核心标的调整充分，中期审查关键期已至，11月有望开启新一轮行情#11月进入固态核心催化期、有望开启新一轮行情。固态电池11月进入核心催化期，包括①工信部专项正式进入中期审查，头部电池企业进展非常顺利，后续测代评结果有望大超预期；②头部电池厂+车厂年底前预计开启量产线招标，将确定

作者：黄帅斌，庄晓波(光大证券)核心观点2026年，我们认为高端制造仍将是市场关注的重点与投资主线，其中人形机器人、液冷设备、固态电池设备行业将陆续迎来产业突破的关键催化，PCB设备行业景气度将在AI算力需求持续增长的背景下进一步提升；预计在关税冲击趋稳和国内提振内需的政策加持之下，内、外需市场都将

◆电池旺季需求旺盛、排产逐月向上、销量高增长。排产端看，当前电池厂受益于动储需求，产能供不应求，9月排产环增10%基础上，10月进一步增长10%，同增35%+，大超预期，全年需求预计40%增长，且头部电池厂26年预示订单乐观，预计出货量25%+增长，明显好于此前15-20%的预期。 ◆欧洲动力+全球

❗️【天风电新】AIDC电源更新：柜内一次及三次电源价值量高空间大，重点关注卡位好的核心龙头-1029———————————市场之前对于AI服务器柜内电源认知较模糊，我们近期结合产业链调研情况梳理了柜内一二三次电源相关的价值量及空间，更新如下：🌼一次电源（主要是麦格米特、欧陆通）：针对服务器柜内所

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 Rubin的逻辑正在被持续强化，Rubin时代将至！目前大家所熟知的英伟达GPU主要是GB200、GB300，而GB200和GB300都是基于当前的Blackwell架构，是目前（2024-2025年）英伟达的主流产品，并且GB系列需求旺盛，仍处于供不应求的状态。而Rubin则是英伟达即

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【德福科技】【菲利华】【华正新材】持续上修的CCL产业链！1028 CCL上游铜箔更新： 1️⃣产能&需求：#供需缺口或将继续放大、明年三井转产后预计高端铜箔产能在8000t+、行业整体高端铜箔产能在1w～2wt。仅仅针对hvlp4来看，缺口已经很大：1）良率80~90%假设下， Rubi

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 Rubin的逻辑正在被持续强化，Rubin时代将至！目前大家所熟知的英伟达GPU主要是GB200、GB300，而GB200和GB300都是基于当前的Blackwell架构，是目前（2024-2025年）英伟达的主流产品，并且GB系列需求旺盛，仍处于供不应求的状态。而Rubin则是英伟达即

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【德福科技】【菲利华】【华正新材】持续上修的CCL产业链！1028 CCL上游铜箔更新： 1️⃣产能&需求：#供需缺口或将继续放大、明年三井转产后预计高端铜箔产能在8000t+、行业整体高端铜箔产能在1w～2wt。仅仅针对hvlp4来看，缺口已经很大：1）良率80~90%假设下， Rubi

 1：国盾量子（688027）国内量子通信设备市场占有率长期超 70%，主导 “京沪干线”“墨子号” 卫星地面系统等国家级工程。量子密钥分发（QKD）终端、光量子交换机等核心硬件，支撑金融、政务等领域数据安全传输。自主研发超导量子计算机整机（如 “祖冲之号”）及核心环境设备稀释制冷机，运营

核心观点：1、A股生肖炒作传统与市场逻辑：A股市场素有“生肖行情”传统，如2023年龙年“圣龙股份14连板”、2024年蛇年“川发龙蟒涨300%”。历史数据显示，生肖行情平均持续3-6个月，马年预期下，“马字辈”公司因象征“速度与成功”，且约六成个股市值低于60亿元，流通盘小易于资金驱动，2025年

1. 新材料（金刚石）行业 核心应用与优势：金刚石作为第四代半导体材料，因其超高热导率、优越的电学性能和稳定性，主要应用于半导体散热（当前最成熟方向）和金刚石半导体器件（研发初期，潜力大）。是解决AI算力增长带来的芯片过热问题的关键材料。技术路线：主要有高温高压法（成本较低，晶体完整性好，主要用于工

每天10分钟阅读，开阔看盘思路，节约复盘时间。     No.1 盘前热点事件   一、昨日热点 北交所：数字人、三祥科技 PCB：中钨高新、宏和科技 海南：海南发展、海德股份 金融：威士顿 光伏：阿特斯、隆基绿能 铝：中孚实业 光复日：平潭发展

【国金电子】英伟达指引大超预期，再次确认PCB板块已到超配时间点！# 为什么到超配时间点1️⃣AI产业链不断上修。虽然PCB不存在上修明年订单这种说法，但是现在已经观察到AI产业链的其他环节出现大幅上修的情况（如CoWoS需求、ASIC出货量、1.6T光模块等），PCB也理应享受边际更好的需求预期，

【东吴电新】固态电池：核心标的调整充分，中期审查关键期已至，11月有望开启新一轮行情#11月进入固态核心催化期、有望开启新一轮行情。固态电池11月进入核心催化期，包括①工信部专项正式进入中期审查，头部电池企业进展非常顺利，后续测代评结果有望大超预期；②头部电池厂+车厂年底前预计开启量产线招标，将确定

作者：黄帅斌，庄晓波(光大证券)核心观点2026年，我们认为高端制造仍将是市场关注的重点与投资主线，其中人形机器人、液冷设备、固态电池设备行业将陆续迎来产业突破的关键催化，PCB设备行业景气度将在AI算力需求持续增长的背景下进一步提升；预计在关税冲击趋稳和国内提振内需的政策加持之下，内、外需市场都将

◆电池旺季需求旺盛、排产逐月向上、销量高增长。排产端看，当前电池厂受益于动储需求，产能供不应求，9月排产环增10%基础上，10月进一步增长10%，同增35%+，大超预期，全年需求预计40%增长，且头部电池厂26年预示订单乐观，预计出货量25%+增长，明显好于此前15-20%的预期。 ◆欧洲动力+全球

❗️【天风电新】AIDC电源更新：柜内一次及三次电源价值量高空间大，重点关注卡位好的核心龙头-1029———————————市场之前对于AI服务器柜内电源认知较模糊，我们近期结合产业链调研情况梳理了柜内一二三次电源相关的价值量及空间，更新如下：🌼一次电源（主要是麦格米特、欧陆通）：针对服务器柜内所

【东吴电新】固态电池：核心标的调整充分，中期审查关键期已至，11月有望开启新一轮行情#11月进入固态核心催化期、有望开启新一轮行情。固态电池11月进入核心催化期，包括①工信部专项正式进入中期审查，头部电池企业进展非常顺利，后续测代评结果有望大超预期；②头部电池厂+车厂年底前预计开启量产线招标，将确定

绝大数图表引用韭研公社【产业库】，更多图表可前往公社网站首页或APP工具栏【产业库】查看，欢迎点赞转发~【六氟磷酸锂】图表2025年10月28日网传纪要（未查证），六氟加速上涨，国庆以来涨幅超过15%！出口散单均价飙升至7.3万元/吨。 【电子特气/六氟化钨】图表据券商纪要，业界23日透露

德展健康：常山药业牛散朱明三季度买入德展健康8407万股 德展健康：重要股东牛散朱明：常山药业持有3年盈利10倍牛散朱明是A股市场中活跃的个人投资者，近年重点布局医药、大健康领域，其持仓变动和融资操作引发市场关注。朱明最新持仓动态：常山药业（300255）：截至2025年6月末持有750万

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