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今天被套的小韭菜
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今天被套的小韭菜
关灯吃面的散户
2026-01-07 11:24:07
碳纤维原丝供应链全景与日本反制影响分析:吉林碳谷将成国产替代最大赢家
一、核心结论速览 原丝供应格局:国内碳纤维企业已形成 "自主生产 + 吉林碳谷为主 + 少量进口" 的供应链结构,日本企业在高端原丝领域仍有少量份额,但已非必需 日本反制影响:若日本进一步限制碳纤维原丝出口,吉林碳谷将全面受益,具体体现在: 高端原丝国产替代加速,市场份额从 90% 提升至 95%+ 产品价格上涨 15-20%,毛利率提升 3-5 个百分点 下游客户绑定加深,长期订单量增加 30%+ 受益程度排序:吉林碳谷 > 中复神鹰 > 光威复材 > 中简科技 > 中航高科,原丝环节受益最直
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吉林碳谷
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中航高科
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今天被套的小韭菜
关灯吃面的散户
2026-01-07 10:58:03
同源康医药TY-9591:上市分析
结合 CDE 加速审批政策(优先审评 + 突破性治疗认定)及 TY-9591 的临床优势,其加速审批流程会通过 “政策工具叠加 + 流程并行” 压缩周期,具体如下: 一、当前已触发的加速基础 TY-9591 已进入优先审评程序(2026-01-06 公示,1 月 13 日公示结束后正式纳入),同时其 II 期研究(iORR 91.9% vs 奥希替尼 76.1%)符合突破性治疗认定标准(临床急需 + 疗效显著优于现有疗法),可叠加双重加速通道。 二、加速审批的核心流程(对比常规流程) 阶段 常规
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同源康医药-B
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2026-01-06 21:52:55
如果日本对中国两用反制对中国行业影响分析
核心结论速览: 日本最可能反制方向:化工材料(碳纤维)、半导体材料(光刻胶 / 电子化学品)、精密机械 / 机器人、高端显示材料、医疗设备等中国高度依赖领域 利好行业:国产替代赛道(碳纤维、光刻胶/电子化学品、半导体设备、永磁材料)、稀土产业链、高端装备等 一、日本可能的反制措施 基于日本产业优势与中国依赖度,最可能采取的反制手段: 反制类型 具体措施 实施难度 影响范围 半导体材料管制 限制 KrF/ArF 光刻胶、高纯度氟化氢、氮化铝基板等出口,尤其针对先进制程材料 中 中国芯片制造全产业链
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南大光电
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今天被套的小韭菜
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2026-01-06 10:44:36
转载:太空碳纤维调研纪要20251228
摘要 国内卫星用碳纤维需求稳步提升,2024 年供货量已超 2021-2023 年总和,预计 2025 年将再增 1.5 倍,主要受益于商业航天发展和国产化替代加速。国产碳纤维在卫星结构件应用比例逐步提升,虽与国外 80%-90% 的比例相比仍有差距,但通过增加用量替代高模碳纤维,已能满足部分刚度设计需求。 国内企业如光威复材已实现 M40J 高模碳纤维批量生产,2024 年航天领域销售额达约 1 亿人民币,表明国产高模碳纤维技术日趋成熟。 国内火箭领域主要应用高强度碳纤维,T800 级别已实现
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今天被套的小韭菜
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2026-01-06 09:18:34
转载:联创光电调研纪要—— 20260104
摘要 1)联创光电中标资阳商业航天发射技术研究院项目,合同金额 1,960 万元,标志着其商业航天电磁发射技术首个工程化订单成功交付,为未来批量化订单积累经验,公司正积极准备产能以应对潜在的大规模需求。 2)可控核聚变被视为终极能源,2025 年被认为是资本开支元年,联创光电基于超导磁体产品进行前瞻布局。2025 年 11 月该领域招标额激增至 40 亿元,预示未来成都、南昌、上海等地将加大投入,为联创光电带来市场机会。 3)可控核聚变核心投资逻辑在于其技术和市场潜力。联创光电在托卡马克装置中高
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联创光电
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2025-12-29 15:11:40
吉林碳谷 (836077):全球最大碳纤维原丝供应商,受益龙头涨价与多赛道爆发
在碳纤维产业链国产化替代加速的浪潮中,吉林碳谷(836077)作为全球规模最大的碳纤维原丝供应商,凭借绝对的产能优势、核心技术壁垒与全产业链布局,持续受益于行业涨价周期与下游高景气需求。公司不仅在商业航天领域深度渗透,更在低空经济、机器人等新兴赛道加速突破,业绩增长动能充足,成为产业链上游不可替代的核心标的。 一、全球龙头地位稳固,技术与产能构建双重壁垒 吉林碳谷的行业话语权源于其压倒性的规模优势与深厚的技术积累,稳居全球碳纤维原丝供应“头把交椅”。产能方面,公司已建成全球领先的碳纤维原丝生产基
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吉林碳谷
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2025-12-26 14:57:49
低空智联网将要启动建设:核心标的普天科技
12月25日至26日,全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调,2026年要围绕实现“十五五”良好开局,聚焦重点、抓住关键,突出抓好十个方面重点工作。 其中第八条特别提到:发布新版《无线电频率划分规定》,出台低空经济发展等领域频率开发利用指南。 普天科技(002544)10月28日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。回答:公司将紧扣《广东省支持低空经济高质量发展若干措施》中低空信息基础设施建设要求,凭借通信、导航、反无等技术优势,积极参与广东核心城市低空智联网建设,扎根广东低空基建核心场景
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普天科技
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2025-12-26 10:13:28
预计隆盛科技2025年新业务营收和利润高增长
一、业绩增长预测数据 营收预测: 32.3-33.0亿元,同比增长35-37% 前三季度已实现18.10亿元 (+10.13%),第四季度预计14.2-14.9亿元 (+60-70%) 归母净利润预测:3.2-3.5亿元,同比增长40-50% 前三季度已实现2.10 亿元 (+36.89%),第四季度预计1.1-1.4 亿元 (+50-80%) 扣非净利润预测:2.3-2.5亿元,同比增长10-20%(主因 Q3 公允价值变动收益0.87亿元) 二、业绩增长驱动因素分析 1. 前三季度业绩回顾:
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隆盛科技
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2025-12-24 21:04:09
隆盛科技与无锡本地航天企业与合作全景
无锡作为国内商业航天产业的重要集聚地,已形成“火箭研制、卫星制造、运营服务、核心配套”的全产业链生态。隆盛科技凭借旗下子公司的精密制造能力与航天级技术储备,深度融入无锡航天产业集群,与多家本地龙头航天企业建立稳定合作,构建起“核心零部件供给+联合研发创新”的合作体系,成为无锡航天产业链协同发展的关键纽带。 本文将全面拆解无锡本地航天产业布局、隆盛科技的合作矩阵及合作背后的核心支撑与未来前景。 一、无锡本地航天产业布局与核心企业 无锡以梁溪区、经开区、惠山区等为核心承载区,聚集了卫星制造、火箭研发
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隆盛科技
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2025-12-24 10:24:43
隆盛科技航天与机器人客户及产品全景
一、航天客户与产品 1. 直接客户 1.1 商业航天企业 客户名称 供应产品 产品特点与价值 银河航天 ・卫星太阳翼铰链 ・压紧释放机构 ・太阳翼驱动组件 ・姿态控制机构 ・卫星能源 / 通讯 / 控制模块 柔性太阳翼核心供应商,单颗卫星价值量 20-50 万元,已进入小批量供货阶段 蓝箭航天 液氧甲烷发动机涡轮泵 朱雀三号火箭独家供应商,单品价值量千万级,市场占有率超 30%,耐 - 183℃液氧低温与燃烧室高温极端环境 东方空间 火箭发动机精密零部件 已获 2025 年发射任务订单 北京吾天
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隆盛科技
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2025-12-15 19:52:00
捷佳伟创vs迈为股份:卫星互联网光伏发电设备竞争
一、竞争关系定位 捷佳伟创和迈为股份在卫星互联网光伏发电领域是直接竞争对手,两家均已布局太空能源市场,且技术路线与卫星光伏需求高度契合: 技术路线重叠:均主攻HJT和钙钛矿两大卫星光伏核心技术 市场目标一致:共同瞄准低轨卫星星座 (如 Starlink) 和太空算力中心市场 客户群体交叉:均为国内外商业航天公司提供设备支持,已获卫星光伏订单接洽 二、卫星互联网光伏发电的核心需求 卫星光伏设备需满足四大关键要求: 轻量化:每减轻1kg可节省约10万美元发射成本,直接影响卫星有效载荷和运营经济性 高
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迈为股份
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2025-12-12 22:16:07
合锻智能液压机在航空航天领域的应用与市场地位
一、航空航天领域应用 合锻智能为航空航天领域提供多种高精度液压设备,主要应用于以下场景: 1️⃣ 飞机零部件制造 发动机系统:精密等温锻造液压机用于叶片、涡轮盘、制动片等关键部件成型,解决钛合金、高温合金难加工材料的精密成型问题,材料利用率提升显著 机身结构: 大型双动深拉伸液压机:用于机翼蒙皮成型,表面粗糙度达 Ra0.8μm(优于行业标准 Ra1.6μm) 多向模锻液压机:用于起落架等复杂构件制造,提升结构强度与可靠性 2️⃣ 航天器制造 火箭 / 卫星结构: 封头液压机自动生产线:应用于航
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合锻智能
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2025-12-02 19:20:45
芯动联科 OCS 布局、地位与赛微电子对比分析
一、芯动联科 OCS 布局 1. 战略布局与技术路线 战略定位:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),布局 OCS (光电路交换机) 核心 MEMS 微镜阵列技术,定位为国内唯一专注 MEMS 路线的 OCS 核心器件供应商 技术路线:主攻 MEMS 微镜阵列方案 (谷歌、Meta 采用的主流技术),利用自身 MEMS 惯性传感器技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装等) 实现技术协同 产品规划: 2025 年底:推出 OCS MEMS 微镜阵列产品样品 2026 年底:完成模块
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2025-12-02 19:18:25
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芯动联科 OCS 战略布局与客户拓展分析
一、芯动联科 OCS 自研 vs 云智光联增资策略 1. 战略定位:专注核心器件,联合布局整机 芯动联科不会自研 OCS 整机,而是采取 "专注 MEMS 微镜核心器件 + 战略投资云智光联开发整机" 的互补模式: 核心定位:专注 MEMS 微镜阵列 (OCS 核心组件,价值占比 40-50%) 的研发和生产,利用自身 MEMS 技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装) 实现技术协同 合作模式:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),由其负责 OCS 整机系统开发,形成 "芯片 +
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2025-10-27 20:13:57
低速物流无人车领域,黑芝麻智能是国产替代英伟达OrinX芯片的最佳选择
英伟达Orin X芯片目前虽未直接被美国出口管制限制,但政策不确定性及国产芯片的快速崛起,可能正推动九识、新石器等低速无人车企业加速供应链多元化,逐步降低对其依赖。 1)从管制风险看,美国对华半导体出口政策持续收紧,尽管Orin X属于车规级芯片未被直接管制,但企业需警惕政策升级的潜在影响。例如,九识智能主力车型依赖双Orin X芯片,若供应出现波动,将直接影响其规模化运营。 2)从国产替代趋势看,地平线征程6、黑芝麻A1000 等芯片在性能和成本上已具备竞争力,相比之下,黑芝麻智能芯片在中低端
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2026-01-07 11:24:07
碳纤维原丝供应链全景与日本反制影响分析:吉林碳谷将成国产替代最大赢家
一、核心结论速览 原丝供应格局:国内碳纤维企业已形成 "自主生产 + 吉林碳谷为主 + 少量进口" 的供应链结构,日本企业在高端原丝领域仍有少量份额,但已非必需 日本反制影响:若日本进一步限制碳纤维原丝出口,吉林碳谷将全面受益,具体体现在: 高端原丝国产替代加速,市场份额从 90% 提升至 95%+ 产品价格上涨 15-20%,毛利率提升 3-5 个百分点 下游客户绑定加深,长期订单量增加 30%+ 受益程度排序:吉林碳谷 > 中复神鹰 > 光威复材 > 中简科技 > 中航高科,原丝环节受益最直
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同源康医药TY-9591:上市分析
结合 CDE 加速审批政策(优先审评 + 突破性治疗认定)及 TY-9591 的临床优势,其加速审批流程会通过 “政策工具叠加 + 流程并行” 压缩周期,具体如下: 一、当前已触发的加速基础 TY-9591 已进入优先审评程序(2026-01-06 公示,1 月 13 日公示结束后正式纳入),同时其 II 期研究(iORR 91.9% vs 奥希替尼 76.1%)符合突破性治疗认定标准(临床急需 + 疗效显著优于现有疗法),可叠加双重加速通道。 二、加速审批的核心流程(对比常规流程) 阶段 常规
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如果日本对中国两用反制对中国行业影响分析
核心结论速览: 日本最可能反制方向:化工材料(碳纤维)、半导体材料(光刻胶 / 电子化学品)、精密机械 / 机器人、高端显示材料、医疗设备等中国高度依赖领域 利好行业:国产替代赛道(碳纤维、光刻胶/电子化学品、半导体设备、永磁材料)、稀土产业链、高端装备等 一、日本可能的反制措施 基于日本产业优势与中国依赖度,最可能采取的反制手段: 反制类型 具体措施 实施难度 影响范围 半导体材料管制 限制 KrF/ArF 光刻胶、高纯度氟化氢、氮化铝基板等出口,尤其针对先进制程材料 中 中国芯片制造全产业链
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转载:太空碳纤维调研纪要20251228
摘要 国内卫星用碳纤维需求稳步提升,2024 年供货量已超 2021-2023 年总和,预计 2025 年将再增 1.5 倍,主要受益于商业航天发展和国产化替代加速。国产碳纤维在卫星结构件应用比例逐步提升,虽与国外 80%-90% 的比例相比仍有差距,但通过增加用量替代高模碳纤维,已能满足部分刚度设计需求。 国内企业如光威复材已实现 M40J 高模碳纤维批量生产,2024 年航天领域销售额达约 1 亿人民币,表明国产高模碳纤维技术日趋成熟。 国内火箭领域主要应用高强度碳纤维,T800 级别已实现
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转载:联创光电调研纪要—— 20260104
摘要 1)联创光电中标资阳商业航天发射技术研究院项目,合同金额 1,960 万元,标志着其商业航天电磁发射技术首个工程化订单成功交付,为未来批量化订单积累经验,公司正积极准备产能以应对潜在的大规模需求。 2)可控核聚变被视为终极能源,2025 年被认为是资本开支元年,联创光电基于超导磁体产品进行前瞻布局。2025 年 11 月该领域招标额激增至 40 亿元,预示未来成都、南昌、上海等地将加大投入,为联创光电带来市场机会。 3)可控核聚变核心投资逻辑在于其技术和市场潜力。联创光电在托卡马克装置中高
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吉林碳谷 (836077):全球最大碳纤维原丝供应商,受益龙头涨价与多赛道爆发
在碳纤维产业链国产化替代加速的浪潮中,吉林碳谷(836077)作为全球规模最大的碳纤维原丝供应商,凭借绝对的产能优势、核心技术壁垒与全产业链布局,持续受益于行业涨价周期与下游高景气需求。公司不仅在商业航天领域深度渗透,更在低空经济、机器人等新兴赛道加速突破,业绩增长动能充足,成为产业链上游不可替代的核心标的。 一、全球龙头地位稳固,技术与产能构建双重壁垒 吉林碳谷的行业话语权源于其压倒性的规模优势与深厚的技术积累,稳居全球碳纤维原丝供应“头把交椅”。产能方面,公司已建成全球领先的碳纤维原丝生产基
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低空智联网将要启动建设:核心标的普天科技
12月25日至26日,全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调,2026年要围绕实现“十五五”良好开局,聚焦重点、抓住关键,突出抓好十个方面重点工作。 其中第八条特别提到:发布新版《无线电频率划分规定》,出台低空经济发展等领域频率开发利用指南。 普天科技(002544)10月28日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。回答:公司将紧扣《广东省支持低空经济高质量发展若干措施》中低空信息基础设施建设要求,凭借通信、导航、反无等技术优势,积极参与广东核心城市低空智联网建设,扎根广东低空基建核心场景
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预计隆盛科技2025年新业务营收和利润高增长
一、业绩增长预测数据 营收预测: 32.3-33.0亿元,同比增长35-37% 前三季度已实现18.10亿元 (+10.13%),第四季度预计14.2-14.9亿元 (+60-70%) 归母净利润预测:3.2-3.5亿元,同比增长40-50% 前三季度已实现2.10 亿元 (+36.89%),第四季度预计1.1-1.4 亿元 (+50-80%) 扣非净利润预测:2.3-2.5亿元,同比增长10-20%(主因 Q3 公允价值变动收益0.87亿元) 二、业绩增长驱动因素分析 1. 前三季度业绩回顾:
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隆盛科技与无锡本地航天企业与合作全景
无锡作为国内商业航天产业的重要集聚地,已形成“火箭研制、卫星制造、运营服务、核心配套”的全产业链生态。隆盛科技凭借旗下子公司的精密制造能力与航天级技术储备,深度融入无锡航天产业集群,与多家本地龙头航天企业建立稳定合作,构建起“核心零部件供给+联合研发创新”的合作体系,成为无锡航天产业链协同发展的关键纽带。 本文将全面拆解无锡本地航天产业布局、隆盛科技的合作矩阵及合作背后的核心支撑与未来前景。 一、无锡本地航天产业布局与核心企业 无锡以梁溪区、经开区、惠山区等为核心承载区,聚集了卫星制造、火箭研发
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隆盛科技航天与机器人客户及产品全景
一、航天客户与产品 1. 直接客户 1.1 商业航天企业 客户名称 供应产品 产品特点与价值 银河航天 ・卫星太阳翼铰链 ・压紧释放机构 ・太阳翼驱动组件 ・姿态控制机构 ・卫星能源 / 通讯 / 控制模块 柔性太阳翼核心供应商,单颗卫星价值量 20-50 万元,已进入小批量供货阶段 蓝箭航天 液氧甲烷发动机涡轮泵 朱雀三号火箭独家供应商,单品价值量千万级,市场占有率超 30%,耐 - 183℃液氧低温与燃烧室高温极端环境 东方空间 火箭发动机精密零部件 已获 2025 年发射任务订单 北京吾天
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捷佳伟创vs迈为股份:卫星互联网光伏发电设备竞争
一、竞争关系定位 捷佳伟创和迈为股份在卫星互联网光伏发电领域是直接竞争对手,两家均已布局太空能源市场,且技术路线与卫星光伏需求高度契合: 技术路线重叠:均主攻HJT和钙钛矿两大卫星光伏核心技术 市场目标一致:共同瞄准低轨卫星星座 (如 Starlink) 和太空算力中心市场 客户群体交叉:均为国内外商业航天公司提供设备支持,已获卫星光伏订单接洽 二、卫星互联网光伏发电的核心需求 卫星光伏设备需满足四大关键要求: 轻量化:每减轻1kg可节省约10万美元发射成本,直接影响卫星有效载荷和运营经济性 高
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合锻智能液压机在航空航天领域的应用与市场地位
一、航空航天领域应用 合锻智能为航空航天领域提供多种高精度液压设备,主要应用于以下场景: 1️⃣ 飞机零部件制造 发动机系统:精密等温锻造液压机用于叶片、涡轮盘、制动片等关键部件成型,解决钛合金、高温合金难加工材料的精密成型问题,材料利用率提升显著 机身结构: 大型双动深拉伸液压机:用于机翼蒙皮成型,表面粗糙度达 Ra0.8μm(优于行业标准 Ra1.6μm) 多向模锻液压机:用于起落架等复杂构件制造,提升结构强度与可靠性 2️⃣ 航天器制造 火箭 / 卫星结构: 封头液压机自动生产线:应用于航
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芯动联科 OCS 布局、地位与赛微电子对比分析
一、芯动联科 OCS 布局 1. 战略布局与技术路线 战略定位:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),布局 OCS (光电路交换机) 核心 MEMS 微镜阵列技术,定位为国内唯一专注 MEMS 路线的 OCS 核心器件供应商 技术路线:主攻 MEMS 微镜阵列方案 (谷歌、Meta 采用的主流技术),利用自身 MEMS 惯性传感器技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装等) 实现技术协同 产品规划: 2025 年底:推出 OCS MEMS 微镜阵列产品样品 2026 年底:完成模块
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芯动联科 OCS 战略布局与客户拓展分析
一、芯动联科 OCS 自研 vs 云智光联增资策略 1. 战略定位:专注核心器件,联合布局整机 芯动联科不会自研 OCS 整机,而是采取 "专注 MEMS 微镜核心器件 + 战略投资云智光联开发整机" 的互补模式: 核心定位:专注 MEMS 微镜阵列 (OCS 核心组件,价值占比 40-50%) 的研发和生产,利用自身 MEMS 技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装) 实现技术协同 合作模式:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),由其负责 OCS 整机系统开发,形成 "芯片 +
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低速物流无人车领域,黑芝麻智能是国产替代英伟达OrinX芯片的最佳选择
英伟达Orin X芯片目前虽未直接被美国出口管制限制,但政策不确定性及国产芯片的快速崛起,可能正推动九识、新石器等低速无人车企业加速供应链多元化,逐步降低对其依赖。 1)从管制风险看,美国对华半导体出口政策持续收紧,尽管Orin X属于车规级芯片未被直接管制,但企业需警惕政策升级的潜在影响。例如,九识智能主力车型依赖双Orin X芯片,若供应出现波动,将直接影响其规模化运营。 2)从国产替代趋势看,地平线征程6、黑芝麻A1000 等芯片在性能和成本上已具备竞争力,相比之下,黑芝麻智能芯片在中低端
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碳纤维原丝供应链全景与日本反制影响分析:吉林碳谷将成国产替代最大赢家
一、核心结论速览 原丝供应格局:国内碳纤维企业已形成 "自主生产 + 吉林碳谷为主 + 少量进口" 的供应链结构,日本企业在高端原丝领域仍有少量份额,但已非必需 日本反制影响:若日本进一步限制碳纤维原丝出口,吉林碳谷将全面受益,具体体现在: 高端原丝国产替代加速,市场份额从 90% 提升至 95%+ 产品价格上涨 15-20%,毛利率提升 3-5 个百分点 下游客户绑定加深,长期订单量增加 30%+ 受益程度排序:吉林碳谷 > 中复神鹰 > 光威复材 > 中简科技 > 中航高科,原丝环节受益最直
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吉林碳谷
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光威复材
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中航高科
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2026-01-07 10:58:03
同源康医药TY-9591:上市分析
结合 CDE 加速审批政策(优先审评 + 突破性治疗认定)及 TY-9591 的临床优势,其加速审批流程会通过 “政策工具叠加 + 流程并行” 压缩周期,具体如下: 一、当前已触发的加速基础 TY-9591 已进入优先审评程序(2026-01-06 公示,1 月 13 日公示结束后正式纳入),同时其 II 期研究(iORR 91.9% vs 奥希替尼 76.1%)符合突破性治疗认定标准(临床急需 + 疗效显著优于现有疗法),可叠加双重加速通道。 二、加速审批的核心流程(对比常规流程) 阶段 常规
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同源康医药-B
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2026-01-06 21:52:55
如果日本对中国两用反制对中国行业影响分析
核心结论速览: 日本最可能反制方向:化工材料(碳纤维)、半导体材料(光刻胶 / 电子化学品)、精密机械 / 机器人、高端显示材料、医疗设备等中国高度依赖领域 利好行业:国产替代赛道(碳纤维、光刻胶/电子化学品、半导体设备、永磁材料)、稀土产业链、高端装备等 一、日本可能的反制措施 基于日本产业优势与中国依赖度,最可能采取的反制手段: 反制类型 具体措施 实施难度 影响范围 半导体材料管制 限制 KrF/ArF 光刻胶、高纯度氟化氢、氮化铝基板等出口,尤其针对先进制程材料 中 中国芯片制造全产业链
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容大感光
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南大光电
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光威复材
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吉林碳谷
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2026-01-06 10:44:36
转载:太空碳纤维调研纪要20251228
摘要 国内卫星用碳纤维需求稳步提升,2024 年供货量已超 2021-2023 年总和,预计 2025 年将再增 1.5 倍,主要受益于商业航天发展和国产化替代加速。国产碳纤维在卫星结构件应用比例逐步提升,虽与国外 80%-90% 的比例相比仍有差距,但通过增加用量替代高模碳纤维,已能满足部分刚度设计需求。 国内企业如光威复材已实现 M40J 高模碳纤维批量生产,2024 年航天领域销售额达约 1 亿人民币,表明国产高模碳纤维技术日趋成熟。 国内火箭领域主要应用高强度碳纤维,T800 级别已实现
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2026-01-06 09:18:34
转载:联创光电调研纪要—— 20260104
摘要 1)联创光电中标资阳商业航天发射技术研究院项目,合同金额 1,960 万元,标志着其商业航天电磁发射技术首个工程化订单成功交付,为未来批量化订单积累经验,公司正积极准备产能以应对潜在的大规模需求。 2)可控核聚变被视为终极能源,2025 年被认为是资本开支元年,联创光电基于超导磁体产品进行前瞻布局。2025 年 11 月该领域招标额激增至 40 亿元,预示未来成都、南昌、上海等地将加大投入,为联创光电带来市场机会。 3)可控核聚变核心投资逻辑在于其技术和市场潜力。联创光电在托卡马克装置中高
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吉林碳谷 (836077):全球最大碳纤维原丝供应商,受益龙头涨价与多赛道爆发
在碳纤维产业链国产化替代加速的浪潮中,吉林碳谷(836077)作为全球规模最大的碳纤维原丝供应商,凭借绝对的产能优势、核心技术壁垒与全产业链布局,持续受益于行业涨价周期与下游高景气需求。公司不仅在商业航天领域深度渗透,更在低空经济、机器人等新兴赛道加速突破,业绩增长动能充足,成为产业链上游不可替代的核心标的。 一、全球龙头地位稳固,技术与产能构建双重壁垒 吉林碳谷的行业话语权源于其压倒性的规模优势与深厚的技术积累,稳居全球碳纤维原丝供应“头把交椅”。产能方面,公司已建成全球领先的碳纤维原丝生产基
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低空智联网将要启动建设:核心标的普天科技
12月25日至26日,全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调,2026年要围绕实现“十五五”良好开局,聚焦重点、抓住关键,突出抓好十个方面重点工作。 其中第八条特别提到:发布新版《无线电频率划分规定》,出台低空经济发展等领域频率开发利用指南。 普天科技(002544)10月28日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。回答:公司将紧扣《广东省支持低空经济高质量发展若干措施》中低空信息基础设施建设要求,凭借通信、导航、反无等技术优势,积极参与广东核心城市低空智联网建设,扎根广东低空基建核心场景
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普天科技
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2025-12-26 10:13:28
预计隆盛科技2025年新业务营收和利润高增长
一、业绩增长预测数据 营收预测: 32.3-33.0亿元,同比增长35-37% 前三季度已实现18.10亿元 (+10.13%),第四季度预计14.2-14.9亿元 (+60-70%) 归母净利润预测:3.2-3.5亿元,同比增长40-50% 前三季度已实现2.10 亿元 (+36.89%),第四季度预计1.1-1.4 亿元 (+50-80%) 扣非净利润预测:2.3-2.5亿元,同比增长10-20%(主因 Q3 公允价值变动收益0.87亿元) 二、业绩增长驱动因素分析 1. 前三季度业绩回顾:
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隆盛科技
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2025-12-24 21:04:09
隆盛科技与无锡本地航天企业与合作全景
无锡作为国内商业航天产业的重要集聚地,已形成“火箭研制、卫星制造、运营服务、核心配套”的全产业链生态。隆盛科技凭借旗下子公司的精密制造能力与航天级技术储备,深度融入无锡航天产业集群,与多家本地龙头航天企业建立稳定合作,构建起“核心零部件供给+联合研发创新”的合作体系,成为无锡航天产业链协同发展的关键纽带。 本文将全面拆解无锡本地航天产业布局、隆盛科技的合作矩阵及合作背后的核心支撑与未来前景。 一、无锡本地航天产业布局与核心企业 无锡以梁溪区、经开区、惠山区等为核心承载区,聚集了卫星制造、火箭研发
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隆盛科技航天与机器人客户及产品全景
一、航天客户与产品 1. 直接客户 1.1 商业航天企业 客户名称 供应产品 产品特点与价值 银河航天 ・卫星太阳翼铰链 ・压紧释放机构 ・太阳翼驱动组件 ・姿态控制机构 ・卫星能源 / 通讯 / 控制模块 柔性太阳翼核心供应商,单颗卫星价值量 20-50 万元,已进入小批量供货阶段 蓝箭航天 液氧甲烷发动机涡轮泵 朱雀三号火箭独家供应商,单品价值量千万级,市场占有率超 30%,耐 - 183℃液氧低温与燃烧室高温极端环境 东方空间 火箭发动机精密零部件 已获 2025 年发射任务订单 北京吾天
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隆盛科技
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2025-12-15 19:52:00
捷佳伟创vs迈为股份:卫星互联网光伏发电设备竞争
一、竞争关系定位 捷佳伟创和迈为股份在卫星互联网光伏发电领域是直接竞争对手,两家均已布局太空能源市场,且技术路线与卫星光伏需求高度契合: 技术路线重叠:均主攻HJT和钙钛矿两大卫星光伏核心技术 市场目标一致:共同瞄准低轨卫星星座 (如 Starlink) 和太空算力中心市场 客户群体交叉:均为国内外商业航天公司提供设备支持,已获卫星光伏订单接洽 二、卫星互联网光伏发电的核心需求 卫星光伏设备需满足四大关键要求: 轻量化:每减轻1kg可节省约10万美元发射成本,直接影响卫星有效载荷和运营经济性 高
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合锻智能液压机在航空航天领域的应用与市场地位
一、航空航天领域应用 合锻智能为航空航天领域提供多种高精度液压设备,主要应用于以下场景: 1️⃣ 飞机零部件制造 发动机系统:精密等温锻造液压机用于叶片、涡轮盘、制动片等关键部件成型,解决钛合金、高温合金难加工材料的精密成型问题,材料利用率提升显著 机身结构: 大型双动深拉伸液压机:用于机翼蒙皮成型,表面粗糙度达 Ra0.8μm(优于行业标准 Ra1.6μm) 多向模锻液压机:用于起落架等复杂构件制造,提升结构强度与可靠性 2️⃣ 航天器制造 火箭 / 卫星结构: 封头液压机自动生产线:应用于航
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芯动联科 OCS 布局、地位与赛微电子对比分析
一、芯动联科 OCS 布局 1. 战略布局与技术路线 战略定位:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),布局 OCS (光电路交换机) 核心 MEMS 微镜阵列技术,定位为国内唯一专注 MEMS 路线的 OCS 核心器件供应商 技术路线:主攻 MEMS 微镜阵列方案 (谷歌、Meta 采用的主流技术),利用自身 MEMS 惯性传感器技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装等) 实现技术协同 产品规划: 2025 年底:推出 OCS MEMS 微镜阵列产品样品 2026 年底:完成模块
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2025-12-02 19:18:25
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芯动联科 OCS 战略布局与客户拓展分析
一、芯动联科 OCS 自研 vs 云智光联增资策略 1. 战略定位:专注核心器件,联合布局整机 芯动联科不会自研 OCS 整机,而是采取 "专注 MEMS 微镜核心器件 + 战略投资云智光联开发整机" 的互补模式: 核心定位:专注 MEMS 微镜阵列 (OCS 核心组件,价值占比 40-50%) 的研发和生产,利用自身 MEMS 技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装) 实现技术协同 合作模式:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),由其负责 OCS 整机系统开发,形成 "芯片 +
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2025-10-27 20:13:57
低速物流无人车领域,黑芝麻智能是国产替代英伟达OrinX芯片的最佳选择
英伟达Orin X芯片目前虽未直接被美国出口管制限制,但政策不确定性及国产芯片的快速崛起,可能正推动九识、新石器等低速无人车企业加速供应链多元化,逐步降低对其依赖。 1)从管制风险看,美国对华半导体出口政策持续收紧,尽管Orin X属于车规级芯片未被直接管制,但企业需警惕政策升级的潜在影响。例如,九识智能主力车型依赖双Orin X芯片,若供应出现波动,将直接影响其规模化运营。 2)从国产替代趋势看,地平线征程6、黑芝麻A1000 等芯片在性能和成本上已具备竞争力,相比之下,黑芝麻智能芯片在中低端
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2026-01-07 11:24:07
碳纤维原丝供应链全景与日本反制影响分析:吉林碳谷将成国产替代最大赢家
一、核心结论速览 原丝供应格局:国内碳纤维企业已形成 "自主生产 + 吉林碳谷为主 + 少量进口" 的供应链结构,日本企业在高端原丝领域仍有少量份额,但已非必需 日本反制影响:若日本进一步限制碳纤维原丝出口,吉林碳谷将全面受益,具体体现在: 高端原丝国产替代加速,市场份额从 90% 提升至 95%+ 产品价格上涨 15-20%,毛利率提升 3-5 个百分点 下游客户绑定加深,长期订单量增加 30%+ 受益程度排序:吉林碳谷 > 中复神鹰 > 光威复材 > 中简科技 > 中航高科,原丝环节受益最直
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同源康医药TY-9591:上市分析
结合 CDE 加速审批政策(优先审评 + 突破性治疗认定)及 TY-9591 的临床优势,其加速审批流程会通过 “政策工具叠加 + 流程并行” 压缩周期,具体如下: 一、当前已触发的加速基础 TY-9591 已进入优先审评程序(2026-01-06 公示,1 月 13 日公示结束后正式纳入),同时其 II 期研究(iORR 91.9% vs 奥希替尼 76.1%)符合突破性治疗认定标准(临床急需 + 疗效显著优于现有疗法),可叠加双重加速通道。 二、加速审批的核心流程(对比常规流程) 阶段 常规
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如果日本对中国两用反制对中国行业影响分析
核心结论速览: 日本最可能反制方向:化工材料(碳纤维)、半导体材料(光刻胶 / 电子化学品)、精密机械 / 机器人、高端显示材料、医疗设备等中国高度依赖领域 利好行业:国产替代赛道(碳纤维、光刻胶/电子化学品、半导体设备、永磁材料)、稀土产业链、高端装备等 一、日本可能的反制措施 基于日本产业优势与中国依赖度,最可能采取的反制手段: 反制类型 具体措施 实施难度 影响范围 半导体材料管制 限制 KrF/ArF 光刻胶、高纯度氟化氢、氮化铝基板等出口,尤其针对先进制程材料 中 中国芯片制造全产业链
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转载:太空碳纤维调研纪要20251228
摘要 国内卫星用碳纤维需求稳步提升,2024 年供货量已超 2021-2023 年总和,预计 2025 年将再增 1.5 倍,主要受益于商业航天发展和国产化替代加速。国产碳纤维在卫星结构件应用比例逐步提升,虽与国外 80%-90% 的比例相比仍有差距,但通过增加用量替代高模碳纤维,已能满足部分刚度设计需求。 国内企业如光威复材已实现 M40J 高模碳纤维批量生产,2024 年航天领域销售额达约 1 亿人民币,表明国产高模碳纤维技术日趋成熟。 国内火箭领域主要应用高强度碳纤维,T800 级别已实现
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转载:联创光电调研纪要—— 20260104
摘要 1)联创光电中标资阳商业航天发射技术研究院项目,合同金额 1,960 万元,标志着其商业航天电磁发射技术首个工程化订单成功交付,为未来批量化订单积累经验,公司正积极准备产能以应对潜在的大规模需求。 2)可控核聚变被视为终极能源,2025 年被认为是资本开支元年,联创光电基于超导磁体产品进行前瞻布局。2025 年 11 月该领域招标额激增至 40 亿元,预示未来成都、南昌、上海等地将加大投入,为联创光电带来市场机会。 3)可控核聚变核心投资逻辑在于其技术和市场潜力。联创光电在托卡马克装置中高
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吉林碳谷 (836077):全球最大碳纤维原丝供应商,受益龙头涨价与多赛道爆发
在碳纤维产业链国产化替代加速的浪潮中,吉林碳谷(836077)作为全球规模最大的碳纤维原丝供应商,凭借绝对的产能优势、核心技术壁垒与全产业链布局,持续受益于行业涨价周期与下游高景气需求。公司不仅在商业航天领域深度渗透,更在低空经济、机器人等新兴赛道加速突破,业绩增长动能充足,成为产业链上游不可替代的核心标的。 一、全球龙头地位稳固,技术与产能构建双重壁垒 吉林碳谷的行业话语权源于其压倒性的规模优势与深厚的技术积累,稳居全球碳纤维原丝供应“头把交椅”。产能方面,公司已建成全球领先的碳纤维原丝生产基
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低空智联网将要启动建设:核心标的普天科技
12月25日至26日,全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调,2026年要围绕实现“十五五”良好开局,聚焦重点、抓住关键,突出抓好十个方面重点工作。 其中第八条特别提到:发布新版《无线电频率划分规定》,出台低空经济发展等领域频率开发利用指南。 普天科技(002544)10月28日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。回答:公司将紧扣《广东省支持低空经济高质量发展若干措施》中低空信息基础设施建设要求,凭借通信、导航、反无等技术优势,积极参与广东核心城市低空智联网建设,扎根广东低空基建核心场景
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预计隆盛科技2025年新业务营收和利润高增长
一、业绩增长预测数据 营收预测: 32.3-33.0亿元,同比增长35-37% 前三季度已实现18.10亿元 (+10.13%),第四季度预计14.2-14.9亿元 (+60-70%) 归母净利润预测:3.2-3.5亿元,同比增长40-50% 前三季度已实现2.10 亿元 (+36.89%),第四季度预计1.1-1.4 亿元 (+50-80%) 扣非净利润预测:2.3-2.5亿元,同比增长10-20%(主因 Q3 公允价值变动收益0.87亿元) 二、业绩增长驱动因素分析 1. 前三季度业绩回顾:
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隆盛科技与无锡本地航天企业与合作全景
无锡作为国内商业航天产业的重要集聚地,已形成“火箭研制、卫星制造、运营服务、核心配套”的全产业链生态。隆盛科技凭借旗下子公司的精密制造能力与航天级技术储备,深度融入无锡航天产业集群,与多家本地龙头航天企业建立稳定合作,构建起“核心零部件供给+联合研发创新”的合作体系,成为无锡航天产业链协同发展的关键纽带。 本文将全面拆解无锡本地航天产业布局、隆盛科技的合作矩阵及合作背后的核心支撑与未来前景。 一、无锡本地航天产业布局与核心企业 无锡以梁溪区、经开区、惠山区等为核心承载区,聚集了卫星制造、火箭研发
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一、航天客户与产品 1. 直接客户 1.1 商业航天企业 客户名称 供应产品 产品特点与价值 银河航天 ・卫星太阳翼铰链 ・压紧释放机构 ・太阳翼驱动组件 ・姿态控制机构 ・卫星能源 / 通讯 / 控制模块 柔性太阳翼核心供应商,单颗卫星价值量 20-50 万元,已进入小批量供货阶段 蓝箭航天 液氧甲烷发动机涡轮泵 朱雀三号火箭独家供应商,单品价值量千万级,市场占有率超 30%,耐 - 183℃液氧低温与燃烧室高温极端环境 东方空间 火箭发动机精密零部件 已获 2025 年发射任务订单 北京吾天
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捷佳伟创vs迈为股份:卫星互联网光伏发电设备竞争
一、竞争关系定位 捷佳伟创和迈为股份在卫星互联网光伏发电领域是直接竞争对手,两家均已布局太空能源市场,且技术路线与卫星光伏需求高度契合: 技术路线重叠:均主攻HJT和钙钛矿两大卫星光伏核心技术 市场目标一致:共同瞄准低轨卫星星座 (如 Starlink) 和太空算力中心市场 客户群体交叉:均为国内外商业航天公司提供设备支持,已获卫星光伏订单接洽 二、卫星互联网光伏发电的核心需求 卫星光伏设备需满足四大关键要求: 轻量化:每减轻1kg可节省约10万美元发射成本,直接影响卫星有效载荷和运营经济性 高
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合锻智能液压机在航空航天领域的应用与市场地位
一、航空航天领域应用 合锻智能为航空航天领域提供多种高精度液压设备,主要应用于以下场景: 1️⃣ 飞机零部件制造 发动机系统:精密等温锻造液压机用于叶片、涡轮盘、制动片等关键部件成型,解决钛合金、高温合金难加工材料的精密成型问题,材料利用率提升显著 机身结构: 大型双动深拉伸液压机:用于机翼蒙皮成型,表面粗糙度达 Ra0.8μm(优于行业标准 Ra1.6μm) 多向模锻液压机:用于起落架等复杂构件制造,提升结构强度与可靠性 2️⃣ 航天器制造 火箭 / 卫星结构: 封头液压机自动生产线:应用于航
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芯动联科 OCS 布局、地位与赛微电子对比分析
一、芯动联科 OCS 布局 1. 战略布局与技术路线 战略定位:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),布局 OCS (光电路交换机) 核心 MEMS 微镜阵列技术,定位为国内唯一专注 MEMS 路线的 OCS 核心器件供应商 技术路线:主攻 MEMS 微镜阵列方案 (谷歌、Meta 采用的主流技术),利用自身 MEMS 惯性传感器技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装等) 实现技术协同 产品规划: 2025 年底:推出 OCS MEMS 微镜阵列产品样品 2026 年底:完成模块
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芯动联科 OCS 战略布局与客户拓展分析
一、芯动联科 OCS 自研 vs 云智光联增资策略 1. 战略定位:专注核心器件,联合布局整机 芯动联科不会自研 OCS 整机,而是采取 "专注 MEMS 微镜核心器件 + 战略投资云智光联开发整机" 的互补模式: 核心定位:专注 MEMS 微镜阵列 (OCS 核心组件,价值占比 40-50%) 的研发和生产,利用自身 MEMS 技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装) 实现技术协同 合作模式:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),由其负责 OCS 整机系统开发,形成 "芯片 +
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低速物流无人车领域,黑芝麻智能是国产替代英伟达OrinX芯片的最佳选择
英伟达Orin X芯片目前虽未直接被美国出口管制限制,但政策不确定性及国产芯片的快速崛起,可能正推动九识、新石器等低速无人车企业加速供应链多元化,逐步降低对其依赖。 1)从管制风险看,美国对华半导体出口政策持续收紧,尽管Orin X属于车规级芯片未被直接管制,但企业需警惕政策升级的潜在影响。例如,九识智能主力车型依赖双Orin X芯片,若供应出现波动,将直接影响其规模化运营。 2)从国产替代趋势看,地平线征程6、黑芝麻A1000 等芯片在性能和成本上已具备竞争力,相比之下,黑芝麻智能芯片在中低端
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2026-01-07 11:24:07
碳纤维原丝供应链全景与日本反制影响分析:吉林碳谷将成国产替代最大赢家
一、核心结论速览 原丝供应格局:国内碳纤维企业已形成 "自主生产 + 吉林碳谷为主 + 少量进口" 的供应链结构,日本企业在高端原丝领域仍有少量份额,但已非必需 日本反制影响:若日本进一步限制碳纤维原丝出口,吉林碳谷将全面受益,具体体现在: 高端原丝国产替代加速,市场份额从 90% 提升至 95%+ 产品价格上涨 15-20%,毛利率提升 3-5 个百分点 下游客户绑定加深,长期订单量增加 30%+ 受益程度排序:吉林碳谷 > 中复神鹰 > 光威复材 > 中简科技 > 中航高科,原丝环节受益最直
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2026-01-07 10:58:03
同源康医药TY-9591:上市分析
结合 CDE 加速审批政策(优先审评 + 突破性治疗认定)及 TY-9591 的临床优势,其加速审批流程会通过 “政策工具叠加 + 流程并行” 压缩周期,具体如下: 一、当前已触发的加速基础 TY-9591 已进入优先审评程序(2026-01-06 公示,1 月 13 日公示结束后正式纳入),同时其 II 期研究(iORR 91.9% vs 奥希替尼 76.1%)符合突破性治疗认定标准(临床急需 + 疗效显著优于现有疗法),可叠加双重加速通道。 二、加速审批的核心流程(对比常规流程) 阶段 常规
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2026-01-06 21:52:55
如果日本对中国两用反制对中国行业影响分析
核心结论速览: 日本最可能反制方向:化工材料(碳纤维)、半导体材料(光刻胶 / 电子化学品)、精密机械 / 机器人、高端显示材料、医疗设备等中国高度依赖领域 利好行业:国产替代赛道(碳纤维、光刻胶/电子化学品、半导体设备、永磁材料)、稀土产业链、高端装备等 一、日本可能的反制措施 基于日本产业优势与中国依赖度,最可能采取的反制手段: 反制类型 具体措施 实施难度 影响范围 半导体材料管制 限制 KrF/ArF 光刻胶、高纯度氟化氢、氮化铝基板等出口,尤其针对先进制程材料 中 中国芯片制造全产业链
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2026-01-06 10:44:36
转载:太空碳纤维调研纪要20251228
摘要 国内卫星用碳纤维需求稳步提升,2024 年供货量已超 2021-2023 年总和,预计 2025 年将再增 1.5 倍,主要受益于商业航天发展和国产化替代加速。国产碳纤维在卫星结构件应用比例逐步提升,虽与国外 80%-90% 的比例相比仍有差距,但通过增加用量替代高模碳纤维,已能满足部分刚度设计需求。 国内企业如光威复材已实现 M40J 高模碳纤维批量生产,2024 年航天领域销售额达约 1 亿人民币,表明国产高模碳纤维技术日趋成熟。 国内火箭领域主要应用高强度碳纤维,T800 级别已实现
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2026-01-06 09:18:34
转载:联创光电调研纪要—— 20260104
摘要 1)联创光电中标资阳商业航天发射技术研究院项目,合同金额 1,960 万元,标志着其商业航天电磁发射技术首个工程化订单成功交付,为未来批量化订单积累经验,公司正积极准备产能以应对潜在的大规模需求。 2)可控核聚变被视为终极能源,2025 年被认为是资本开支元年,联创光电基于超导磁体产品进行前瞻布局。2025 年 11 月该领域招标额激增至 40 亿元,预示未来成都、南昌、上海等地将加大投入,为联创光电带来市场机会。 3)可控核聚变核心投资逻辑在于其技术和市场潜力。联创光电在托卡马克装置中高
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吉林碳谷 (836077):全球最大碳纤维原丝供应商,受益龙头涨价与多赛道爆发
在碳纤维产业链国产化替代加速的浪潮中,吉林碳谷(836077)作为全球规模最大的碳纤维原丝供应商,凭借绝对的产能优势、核心技术壁垒与全产业链布局,持续受益于行业涨价周期与下游高景气需求。公司不仅在商业航天领域深度渗透,更在低空经济、机器人等新兴赛道加速突破,业绩增长动能充足,成为产业链上游不可替代的核心标的。 一、全球龙头地位稳固,技术与产能构建双重壁垒 吉林碳谷的行业话语权源于其压倒性的规模优势与深厚的技术积累,稳居全球碳纤维原丝供应“头把交椅”。产能方面,公司已建成全球领先的碳纤维原丝生产基
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低空智联网将要启动建设:核心标的普天科技
12月25日至26日,全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调,2026年要围绕实现“十五五”良好开局,聚焦重点、抓住关键,突出抓好十个方面重点工作。 其中第八条特别提到:发布新版《无线电频率划分规定》,出台低空经济发展等领域频率开发利用指南。 普天科技(002544)10月28日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。回答:公司将紧扣《广东省支持低空经济高质量发展若干措施》中低空信息基础设施建设要求,凭借通信、导航、反无等技术优势,积极参与广东核心城市低空智联网建设,扎根广东低空基建核心场景
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2025-12-26 10:13:28
预计隆盛科技2025年新业务营收和利润高增长
一、业绩增长预测数据 营收预测: 32.3-33.0亿元,同比增长35-37% 前三季度已实现18.10亿元 (+10.13%),第四季度预计14.2-14.9亿元 (+60-70%) 归母净利润预测:3.2-3.5亿元,同比增长40-50% 前三季度已实现2.10 亿元 (+36.89%),第四季度预计1.1-1.4 亿元 (+50-80%) 扣非净利润预测:2.3-2.5亿元,同比增长10-20%(主因 Q3 公允价值变动收益0.87亿元) 二、业绩增长驱动因素分析 1. 前三季度业绩回顾:
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隆盛科技
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2025-12-24 21:04:09
隆盛科技与无锡本地航天企业与合作全景
无锡作为国内商业航天产业的重要集聚地,已形成“火箭研制、卫星制造、运营服务、核心配套”的全产业链生态。隆盛科技凭借旗下子公司的精密制造能力与航天级技术储备,深度融入无锡航天产业集群,与多家本地龙头航天企业建立稳定合作,构建起“核心零部件供给+联合研发创新”的合作体系,成为无锡航天产业链协同发展的关键纽带。 本文将全面拆解无锡本地航天产业布局、隆盛科技的合作矩阵及合作背后的核心支撑与未来前景。 一、无锡本地航天产业布局与核心企业 无锡以梁溪区、经开区、惠山区等为核心承载区,聚集了卫星制造、火箭研发
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隆盛科技航天与机器人客户及产品全景
一、航天客户与产品 1. 直接客户 1.1 商业航天企业 客户名称 供应产品 产品特点与价值 银河航天 ・卫星太阳翼铰链 ・压紧释放机构 ・太阳翼驱动组件 ・姿态控制机构 ・卫星能源 / 通讯 / 控制模块 柔性太阳翼核心供应商,单颗卫星价值量 20-50 万元,已进入小批量供货阶段 蓝箭航天 液氧甲烷发动机涡轮泵 朱雀三号火箭独家供应商,单品价值量千万级,市场占有率超 30%,耐 - 183℃液氧低温与燃烧室高温极端环境 东方空间 火箭发动机精密零部件 已获 2025 年发射任务订单 北京吾天
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2025-12-15 19:52:00
捷佳伟创vs迈为股份:卫星互联网光伏发电设备竞争
一、竞争关系定位 捷佳伟创和迈为股份在卫星互联网光伏发电领域是直接竞争对手,两家均已布局太空能源市场,且技术路线与卫星光伏需求高度契合: 技术路线重叠:均主攻HJT和钙钛矿两大卫星光伏核心技术 市场目标一致:共同瞄准低轨卫星星座 (如 Starlink) 和太空算力中心市场 客户群体交叉:均为国内外商业航天公司提供设备支持,已获卫星光伏订单接洽 二、卫星互联网光伏发电的核心需求 卫星光伏设备需满足四大关键要求: 轻量化:每减轻1kg可节省约10万美元发射成本,直接影响卫星有效载荷和运营经济性 高
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合锻智能液压机在航空航天领域的应用与市场地位
一、航空航天领域应用 合锻智能为航空航天领域提供多种高精度液压设备,主要应用于以下场景: 1️⃣ 飞机零部件制造 发动机系统:精密等温锻造液压机用于叶片、涡轮盘、制动片等关键部件成型,解决钛合金、高温合金难加工材料的精密成型问题,材料利用率提升显著 机身结构: 大型双动深拉伸液压机:用于机翼蒙皮成型,表面粗糙度达 Ra0.8μm(优于行业标准 Ra1.6μm) 多向模锻液压机:用于起落架等复杂构件制造,提升结构强度与可靠性 2️⃣ 航天器制造 火箭 / 卫星结构: 封头液压机自动生产线:应用于航
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芯动联科 OCS 布局、地位与赛微电子对比分析
一、芯动联科 OCS 布局 1. 战略布局与技术路线 战略定位:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),布局 OCS (光电路交换机) 核心 MEMS 微镜阵列技术,定位为国内唯一专注 MEMS 路线的 OCS 核心器件供应商 技术路线:主攻 MEMS 微镜阵列方案 (谷歌、Meta 采用的主流技术),利用自身 MEMS 惯性传感器技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装等) 实现技术协同 产品规划: 2025 年底:推出 OCS MEMS 微镜阵列产品样品 2026 年底:完成模块
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2025-12-02 19:18:25
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芯动联科 OCS 战略布局与客户拓展分析
一、芯动联科 OCS 自研 vs 云智光联增资策略 1. 战略定位:专注核心器件,联合布局整机 芯动联科不会自研 OCS 整机,而是采取 "专注 MEMS 微镜核心器件 + 战略投资云智光联开发整机" 的互补模式: 核心定位:专注 MEMS 微镜阵列 (OCS 核心组件,价值占比 40-50%) 的研发和生产,利用自身 MEMS 技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装) 实现技术协同 合作模式:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),由其负责 OCS 整机系统开发,形成 "芯片 +
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2025-10-27 20:13:57
低速物流无人车领域,黑芝麻智能是国产替代英伟达OrinX芯片的最佳选择
英伟达Orin X芯片目前虽未直接被美国出口管制限制,但政策不确定性及国产芯片的快速崛起,可能正推动九识、新石器等低速无人车企业加速供应链多元化,逐步降低对其依赖。 1)从管制风险看,美国对华半导体出口政策持续收紧,尽管Orin X属于车规级芯片未被直接管制,但企业需警惕政策升级的潜在影响。例如,九识智能主力车型依赖双Orin X芯片,若供应出现波动,将直接影响其规模化运营。 2)从国产替代趋势看,地平线征程6、黑芝麻A1000 等芯片在性能和成本上已具备竞争力,相比之下,黑芝麻智能芯片在中低端
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2026-01-07 11:24:07
碳纤维原丝供应链全景与日本反制影响分析:吉林碳谷将成国产替代最大赢家
一、核心结论速览 原丝供应格局:国内碳纤维企业已形成 "自主生产 + 吉林碳谷为主 + 少量进口" 的供应链结构,日本企业在高端原丝领域仍有少量份额,但已非必需 日本反制影响:若日本进一步限制碳纤维原丝出口,吉林碳谷将全面受益,具体体现在: 高端原丝国产替代加速,市场份额从 90% 提升至 95%+ 产品价格上涨 15-20%,毛利率提升 3-5 个百分点 下游客户绑定加深,长期订单量增加 30%+ 受益程度排序:吉林碳谷 > 中复神鹰 > 光威复材 > 中简科技 > 中航高科,原丝环节受益最直
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同源康医药TY-9591:上市分析
结合 CDE 加速审批政策(优先审评 + 突破性治疗认定)及 TY-9591 的临床优势,其加速审批流程会通过 “政策工具叠加 + 流程并行” 压缩周期,具体如下: 一、当前已触发的加速基础 TY-9591 已进入优先审评程序(2026-01-06 公示,1 月 13 日公示结束后正式纳入),同时其 II 期研究(iORR 91.9% vs 奥希替尼 76.1%)符合突破性治疗认定标准(临床急需 + 疗效显著优于现有疗法),可叠加双重加速通道。 二、加速审批的核心流程(对比常规流程) 阶段 常规
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如果日本对中国两用反制对中国行业影响分析
核心结论速览: 日本最可能反制方向:化工材料(碳纤维)、半导体材料(光刻胶 / 电子化学品)、精密机械 / 机器人、高端显示材料、医疗设备等中国高度依赖领域 利好行业:国产替代赛道(碳纤维、光刻胶/电子化学品、半导体设备、永磁材料)、稀土产业链、高端装备等 一、日本可能的反制措施 基于日本产业优势与中国依赖度,最可能采取的反制手段: 反制类型 具体措施 实施难度 影响范围 半导体材料管制 限制 KrF/ArF 光刻胶、高纯度氟化氢、氮化铝基板等出口,尤其针对先进制程材料 中 中国芯片制造全产业链
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转载:太空碳纤维调研纪要20251228
摘要 国内卫星用碳纤维需求稳步提升,2024 年供货量已超 2021-2023 年总和,预计 2025 年将再增 1.5 倍,主要受益于商业航天发展和国产化替代加速。国产碳纤维在卫星结构件应用比例逐步提升,虽与国外 80%-90% 的比例相比仍有差距,但通过增加用量替代高模碳纤维,已能满足部分刚度设计需求。 国内企业如光威复材已实现 M40J 高模碳纤维批量生产,2024 年航天领域销售额达约 1 亿人民币,表明国产高模碳纤维技术日趋成熟。 国内火箭领域主要应用高强度碳纤维,T800 级别已实现
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转载:联创光电调研纪要—— 20260104
摘要 1)联创光电中标资阳商业航天发射技术研究院项目,合同金额 1,960 万元,标志着其商业航天电磁发射技术首个工程化订单成功交付,为未来批量化订单积累经验,公司正积极准备产能以应对潜在的大规模需求。 2)可控核聚变被视为终极能源,2025 年被认为是资本开支元年,联创光电基于超导磁体产品进行前瞻布局。2025 年 11 月该领域招标额激增至 40 亿元,预示未来成都、南昌、上海等地将加大投入,为联创光电带来市场机会。 3)可控核聚变核心投资逻辑在于其技术和市场潜力。联创光电在托卡马克装置中高
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吉林碳谷 (836077):全球最大碳纤维原丝供应商,受益龙头涨价与多赛道爆发
在碳纤维产业链国产化替代加速的浪潮中,吉林碳谷(836077)作为全球规模最大的碳纤维原丝供应商,凭借绝对的产能优势、核心技术壁垒与全产业链布局,持续受益于行业涨价周期与下游高景气需求。公司不仅在商业航天领域深度渗透,更在低空经济、机器人等新兴赛道加速突破,业绩增长动能充足,成为产业链上游不可替代的核心标的。 一、全球龙头地位稳固,技术与产能构建双重壁垒 吉林碳谷的行业话语权源于其压倒性的规模优势与深厚的技术积累,稳居全球碳纤维原丝供应“头把交椅”。产能方面,公司已建成全球领先的碳纤维原丝生产基
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低空智联网将要启动建设:核心标的普天科技
12月25日至26日,全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调,2026年要围绕实现“十五五”良好开局,聚焦重点、抓住关键,突出抓好十个方面重点工作。 其中第八条特别提到:发布新版《无线电频率划分规定》,出台低空经济发展等领域频率开发利用指南。 普天科技(002544)10月28日在投资者关系平台上答复投资者关心的问题。回答:公司将紧扣《广东省支持低空经济高质量发展若干措施》中低空信息基础设施建设要求,凭借通信、导航、反无等技术优势,积极参与广东核心城市低空智联网建设,扎根广东低空基建核心场景
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预计隆盛科技2025年新业务营收和利润高增长
一、业绩增长预测数据 营收预测: 32.3-33.0亿元,同比增长35-37% 前三季度已实现18.10亿元 (+10.13%),第四季度预计14.2-14.9亿元 (+60-70%) 归母净利润预测:3.2-3.5亿元,同比增长40-50% 前三季度已实现2.10 亿元 (+36.89%),第四季度预计1.1-1.4 亿元 (+50-80%) 扣非净利润预测:2.3-2.5亿元,同比增长10-20%(主因 Q3 公允价值变动收益0.87亿元) 二、业绩增长驱动因素分析 1. 前三季度业绩回顾:
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隆盛科技与无锡本地航天企业与合作全景
无锡作为国内商业航天产业的重要集聚地,已形成“火箭研制、卫星制造、运营服务、核心配套”的全产业链生态。隆盛科技凭借旗下子公司的精密制造能力与航天级技术储备,深度融入无锡航天产业集群,与多家本地龙头航天企业建立稳定合作,构建起“核心零部件供给+联合研发创新”的合作体系,成为无锡航天产业链协同发展的关键纽带。 本文将全面拆解无锡本地航天产业布局、隆盛科技的合作矩阵及合作背后的核心支撑与未来前景。 一、无锡本地航天产业布局与核心企业 无锡以梁溪区、经开区、惠山区等为核心承载区,聚集了卫星制造、火箭研发
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隆盛科技航天与机器人客户及产品全景
一、航天客户与产品 1. 直接客户 1.1 商业航天企业 客户名称 供应产品 产品特点与价值 银河航天 ・卫星太阳翼铰链 ・压紧释放机构 ・太阳翼驱动组件 ・姿态控制机构 ・卫星能源 / 通讯 / 控制模块 柔性太阳翼核心供应商,单颗卫星价值量 20-50 万元,已进入小批量供货阶段 蓝箭航天 液氧甲烷发动机涡轮泵 朱雀三号火箭独家供应商,单品价值量千万级,市场占有率超 30%,耐 - 183℃液氧低温与燃烧室高温极端环境 东方空间 火箭发动机精密零部件 已获 2025 年发射任务订单 北京吾天
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捷佳伟创vs迈为股份:卫星互联网光伏发电设备竞争
一、竞争关系定位 捷佳伟创和迈为股份在卫星互联网光伏发电领域是直接竞争对手,两家均已布局太空能源市场,且技术路线与卫星光伏需求高度契合: 技术路线重叠:均主攻HJT和钙钛矿两大卫星光伏核心技术 市场目标一致:共同瞄准低轨卫星星座 (如 Starlink) 和太空算力中心市场 客户群体交叉:均为国内外商业航天公司提供设备支持,已获卫星光伏订单接洽 二、卫星互联网光伏发电的核心需求 卫星光伏设备需满足四大关键要求: 轻量化:每减轻1kg可节省约10万美元发射成本,直接影响卫星有效载荷和运营经济性 高
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合锻智能液压机在航空航天领域的应用与市场地位
一、航空航天领域应用 合锻智能为航空航天领域提供多种高精度液压设备,主要应用于以下场景: 1️⃣ 飞机零部件制造 发动机系统:精密等温锻造液压机用于叶片、涡轮盘、制动片等关键部件成型,解决钛合金、高温合金难加工材料的精密成型问题,材料利用率提升显著 机身结构: 大型双动深拉伸液压机:用于机翼蒙皮成型,表面粗糙度达 Ra0.8μm(优于行业标准 Ra1.6μm) 多向模锻液压机:用于起落架等复杂构件制造,提升结构强度与可靠性 2️⃣ 航天器制造 火箭 / 卫星结构: 封头液压机自动生产线:应用于航
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芯动联科 OCS 布局、地位与赛微电子对比分析
一、芯动联科 OCS 布局 1. 战略布局与技术路线 战略定位:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),布局 OCS (光电路交换机) 核心 MEMS 微镜阵列技术,定位为国内唯一专注 MEMS 路线的 OCS 核心器件供应商 技术路线:主攻 MEMS 微镜阵列方案 (谷歌、Meta 采用的主流技术),利用自身 MEMS 惯性传感器技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装等) 实现技术协同 产品规划: 2025 年底:推出 OCS MEMS 微镜阵列产品样品 2026 年底:完成模块
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芯动联科 OCS 战略布局与客户拓展分析
一、芯动联科 OCS 自研 vs 云智光联增资策略 1. 战略定位:专注核心器件,联合布局整机 芯动联科不会自研 OCS 整机,而是采取 "专注 MEMS 微镜核心器件 + 战略投资云智光联开发整机" 的互补模式: 核心定位:专注 MEMS 微镜阵列 (OCS 核心组件,价值占比 40-50%) 的研发和生产,利用自身 MEMS 技术积累 (SOI 体硅刻蚀、TSV 封装) 实现技术协同 合作模式:通过参股武汉云智光联 (持股 22.9998%),由其负责 OCS 整机系统开发,形成 "芯片 +
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低速物流无人车领域,黑芝麻智能是国产替代英伟达OrinX芯片的最佳选择
英伟达Orin X芯片目前虽未直接被美国出口管制限制,但政策不确定性及国产芯片的快速崛起,可能正推动九识、新石器等低速无人车企业加速供应链多元化,逐步降低对其依赖。 1)从管制风险看,美国对华半导体出口政策持续收紧,尽管Orin X属于车规级芯片未被直接管制,但企业需警惕政策升级的潜在影响。例如,九识智能主力车型依赖双Orin X芯片,若供应出现波动,将直接影响其规模化运营。 2)从国产替代趋势看,地平线征程6、黑芝麻A1000 等芯片在性能和成本上已具备竞争力,相比之下,黑芝麻智能芯片在中低端
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