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2025-10-14 22:46:25
2025年10月14日上市公司公告
股权变动 • 琏升科技:终止购买兴储世纪69.71%股份 • 帝科股份:拟3亿元收购存储芯片公司江苏晶凯62.5%股权 • 盛屯矿业:拟1.9亿美元收购加拿大Loncor公司100%股权,取得其阿杜姆比金矿资产 股价异动 • 南京港:公司基本面未发生重大变化 • 上海港湾:董事及高管10月14日合计减持9.05万股公司股份 • 新莱应材:公司股票短期涨幅严重偏离创业板综指涨幅,存在市场情绪过热情形 • 银河磁体:预计商务部发布的《公布对境外相关稀土物项实施出口管制的决定》对公司出口业务有一定的影
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光伏反内卷政策落地在即,行业修复空间可期(10.14)
一、核心事件:反内卷政策将落地,产业真实性已确认 市场传言相关主管部门即将发布加强光伏产能调控的通知文件,目前产业内部已确认该消息真实性。这标志着行业期待已久的“反内卷”行动,从前期引导进入实质性政策落地阶段。 二、行业现状:反内卷初显成效,Q3上游显著减亏 我们持续强调,光伏行业推动反内卷的决心明确,当前已取得积极进展: • 行业经营层面:Q3主链上游环节预计实现显著减亏,产业链盈利底部已过; • 市场价格层面:9月光伏产业链价格延续上行趋势,三季度平均涨幅近35%,创下2022年10月以来最
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国内核聚变产业标的图谱:上-中-下游核心参与者及业务方向汇总
04 国内核聚变产业链上、中、下游典型标的梳理 可控核聚变产业链上游 原材料包括第一壁材料钨、高温超导带材原料等,相关公司包括上海超导、东部超导、中钨高新、应流股份等。 • 上游材料环节: ◦ 精达股份(上海超导):业务为第二代高温超导带材; ◦ 永鼎股份(东部超导):业务为第二代高温超导材料; ◦ 中钨高新:业务为抗辐照钨基材料和钨及钨基合金产品; ◦ 应流股份:业务为中子吸收材料、复合屏蔽材料,极端环境功能材料高硼钢、钨硼钢。 可控核聚变产业链中游 核心设备包括超导磁体、偏滤器等,超导磁体可
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2025年10月13日上市公司公告
股权变动 • 哈空调:拟公开挂牌转让控股子公司富山川40%股权 • 依依股份:筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项,10月14日起停牌 • 亚太药业:控股股东将变更为星浩控股,股票明起复牌 股价异动 • 合锻智能:公司未取得核聚变概念相关业务收入 • 白银有色:公司股价短期涨幅较大,后续可能存在下跌风险 • 旭光电子:2025年上半年可控核聚变相关产品收入占公司主营业务收入比例不足1% • 菲林格尔:主营业务未发生改变 获批中标 • 利和兴:拟通过定增募资开展的“半导体设备精密零部件
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重磅解读!锂电设备首次纳入管制,国投机械点破三大核心
国投机械锂电&固态电池设备更新解读(含完整个股名称) 本次更新聚焦锂电出口管制影响、行业基本面及固态电池新动态,核心观点如下: 1. 历次管制对比:本次为近年第3次管制,首次将设备纳入,形成“材料-技术-设备-产品”闭环管控。这标志着锂电上升为战略底牌,是巩固产业链主导地位、彰显自身实力的体现,市场对此担忧有限。 2. 设备板块影响:短期以情绪干扰为主,中期竞争力将强化。管制并非禁止,当前申报流程正常;且管制设备参数精度低于国内最先进水平,属精准管控以构建技术护城河。国内锂电设备占全球7成以上份
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2024年我国自美进口商品清单:农副食品、能源类占比突出
以下是《我国从美国进口的主要商品(2024年)》的文字内容(由物流启示录制表): 总计:进口额11640.61亿元,金额占比100.00% 1. 农副食品类 其中: • 大豆:进口额856.48亿元,金额占比7.36%,数量2213.42万吨 • 肉类:进口额216.17亿元,金额占比1.86%,数量71.83万吨 • 水果/坚果:进口额92.45亿元,金额占比0.79%,数量23.72万吨 • 水产品:进口额77.99亿元,金额占比0.67%,数量27.77万吨 • 小麦:进口额42.65亿元
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关税风波再临:对比四月、市场预判与后续行情的三种可能走向
本轮关税冲突与四月有何不同 与四月的不同点 1. 这次是我方反客为主,具有较多的谈判筹码,且态度强硬。 2. 市场恐慌情绪远不及4月初。 3. 广义流动性层面暂时无忧。 4. 全球市场经历一波涨幅,目前资产点位较4月更高,整体脆弱性可能更高。 观点 总体上市场目前定价了一个相对温和的中美摩擦升级,本次关税黑天鹅事件是天赐的交易良机,股价波动后大概率修复,看好稀土、大豆、科技自主可控链。在当前中美前期谈判已有不少成果且中国本次“反客为主”的背景下,中美最终平息贸易冲突的概率极大。特朗普做这一切的目
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是谁还敢漫天要价?攻守易势的背后,是实力撑起的硬核霸气
从被动接招到主动破局:博弈攻守易势背后的实力逻辑 回望过往的交锋博弈,我们长期处于“被动应对”的境地:对方总能率先发难,以极限施压的姿态漫天要价,待我们做出让步后,再以“退半步”的姿态换取暂时缓和。彼时的节奏完全由对方掌控,我们如同在棋局中跟着对手落子,每一步都显得局促被动。而此次博弈的画风却截然不同——我方主动出手,精准施策,直接让对方乱了阵脚、气急败坏。 这种情绪失控的反应,背后藏着两层关键逻辑。其一,是根深蒂固的霸权思维在作祟。长期以来,对方习惯了用“长臂管辖”的手段对他国指手画脚,将“制
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一、核心事件:反内卷政策将落地,产业真实性已确认 市场传言相关主管部门即将发布加强光伏产能调控的通知文件,目前产业内部已确认该消息真实性。这标志着行业期待已久的“反内卷”行动,从前期引导进入实质性政策落地阶段。 二、行业现状:反内卷初显成效,Q3上游显著减亏 我们持续强调,光伏行业推动反内卷的决心明确,当前已取得积极进展: • 行业经营层面:Q3主链上游环节预计实现显著减亏,产业链盈利底部已过; • 市场价格层面:9月光伏产业链价格延续上行趋势,三季度平均涨幅近35%,创下2022年10月以来最
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04 国内核聚变产业链上、中、下游典型标的梳理 可控核聚变产业链上游 原材料包括第一壁材料钨、高温超导带材原料等,相关公司包括上海超导、东部超导、中钨高新、应流股份等。 • 上游材料环节: ◦ 精达股份(上海超导):业务为第二代高温超导带材; ◦ 永鼎股份(东部超导):业务为第二代高温超导材料; ◦ 中钨高新:业务为抗辐照钨基材料和钨及钨基合金产品; ◦ 应流股份:业务为中子吸收材料、复合屏蔽材料,极端环境功能材料高硼钢、钨硼钢。 可控核聚变产业链中游 核心设备包括超导磁体、偏滤器等,超导磁体可
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股权变动 • 哈空调:拟公开挂牌转让控股子公司富山川40%股权 • 依依股份:筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项,10月14日起停牌 • 亚太药业:控股股东将变更为星浩控股,股票明起复牌 股价异动 • 合锻智能:公司未取得核聚变概念相关业务收入 • 白银有色:公司股价短期涨幅较大,后续可能存在下跌风险 • 旭光电子:2025年上半年可控核聚变相关产品收入占公司主营业务收入比例不足1% • 菲林格尔:主营业务未发生改变 获批中标 • 利和兴:拟通过定增募资开展的“半导体设备精密零部件
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重磅解读!锂电设备首次纳入管制,国投机械点破三大核心
国投机械锂电&固态电池设备更新解读(含完整个股名称) 本次更新聚焦锂电出口管制影响、行业基本面及固态电池新动态,核心观点如下: 1. 历次管制对比:本次为近年第3次管制,首次将设备纳入,形成“材料-技术-设备-产品”闭环管控。这标志着锂电上升为战略底牌,是巩固产业链主导地位、彰显自身实力的体现,市场对此担忧有限。 2. 设备板块影响:短期以情绪干扰为主,中期竞争力将强化。管制并非禁止,当前申报流程正常;且管制设备参数精度低于国内最先进水平,属精准管控以构建技术护城河。国内锂电设备占全球7成以上份
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2024年我国自美进口商品清单:农副食品、能源类占比突出
以下是《我国从美国进口的主要商品(2024年)》的文字内容(由物流启示录制表): 总计:进口额11640.61亿元,金额占比100.00% 1. 农副食品类 其中: • 大豆:进口额856.48亿元,金额占比7.36%,数量2213.42万吨 • 肉类:进口额216.17亿元,金额占比1.86%,数量71.83万吨 • 水果/坚果:进口额92.45亿元,金额占比0.79%,数量23.72万吨 • 水产品:进口额77.99亿元,金额占比0.67%,数量27.77万吨 • 小麦:进口额42.65亿元
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关税风波再临:对比四月、市场预判与后续行情的三种可能走向
本轮关税冲突与四月有何不同 与四月的不同点 1. 这次是我方反客为主,具有较多的谈判筹码,且态度强硬。 2. 市场恐慌情绪远不及4月初。 3. 广义流动性层面暂时无忧。 4. 全球市场经历一波涨幅,目前资产点位较4月更高,整体脆弱性可能更高。 观点 总体上市场目前定价了一个相对温和的中美摩擦升级,本次关税黑天鹅事件是天赐的交易良机,股价波动后大概率修复,看好稀土、大豆、科技自主可控链。在当前中美前期谈判已有不少成果且中国本次“反客为主”的背景下,中美最终平息贸易冲突的概率极大。特朗普做这一切的目
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从被动接招到主动破局:博弈攻守易势背后的实力逻辑 回望过往的交锋博弈,我们长期处于“被动应对”的境地:对方总能率先发难,以极限施压的姿态漫天要价,待我们做出让步后,再以“退半步”的姿态换取暂时缓和。彼时的节奏完全由对方掌控,我们如同在棋局中跟着对手落子,每一步都显得局促被动。而此次博弈的画风却截然不同——我方主动出手,精准施策,直接让对方乱了阵脚、气急败坏。 这种情绪失控的反应,背后藏着两层关键逻辑。其一,是根深蒂固的霸权思维在作祟。长期以来,对方习惯了用“长臂管辖”的手段对他国指手画脚,将“制
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国投机械锂电&固态电池设备更新解读(含完整个股名称) 本次更新聚焦锂电出口管制影响、行业基本面及固态电池新动态,核心观点如下: 1. 历次管制对比:本次为近年第3次管制,首次将设备纳入,形成“材料-技术-设备-产品”闭环管控。这标志着锂电上升为战略底牌,是巩固产业链主导地位、彰显自身实力的体现,市场对此担忧有限。 2. 设备板块影响:短期以情绪干扰为主,中期竞争力将强化。管制并非禁止,当前申报流程正常;且管制设备参数精度低于国内最先进水平,属精准管控以构建技术护城河。国内锂电设备占全球7成以上份
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2024年我国自美进口商品清单:农副食品、能源类占比突出
以下是《我国从美国进口的主要商品(2024年)》的文字内容(由物流启示录制表): 总计:进口额11640.61亿元,金额占比100.00% 1. 农副食品类 其中: • 大豆:进口额856.48亿元,金额占比7.36%,数量2213.42万吨 • 肉类:进口额216.17亿元,金额占比1.86%,数量71.83万吨 • 水果/坚果:进口额92.45亿元,金额占比0.79%,数量23.72万吨 • 水产品:进口额77.99亿元,金额占比0.67%,数量27.77万吨 • 小麦:进口额42.65亿元
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从被动接招到主动破局:博弈攻守易势背后的实力逻辑 回望过往的交锋博弈,我们长期处于“被动应对”的境地:对方总能率先发难,以极限施压的姿态漫天要价,待我们做出让步后,再以“退半步”的姿态换取暂时缓和。彼时的节奏完全由对方掌控,我们如同在棋局中跟着对手落子,每一步都显得局促被动。而此次博弈的画风却截然不同——我方主动出手,精准施策,直接让对方乱了阵脚、气急败坏。 这种情绪失控的反应,背后藏着两层关键逻辑。其一,是根深蒂固的霸权思维在作祟。长期以来,对方习惯了用“长臂管辖”的手段对他国指手画脚,将“制
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重磅解读!锂电设备首次纳入管制,国投机械点破三大核心
国投机械锂电&固态电池设备更新解读(含完整个股名称) 本次更新聚焦锂电出口管制影响、行业基本面及固态电池新动态,核心观点如下: 1. 历次管制对比:本次为近年第3次管制,首次将设备纳入,形成“材料-技术-设备-产品”闭环管控。这标志着锂电上升为战略底牌,是巩固产业链主导地位、彰显自身实力的体现,市场对此担忧有限。 2. 设备板块影响:短期以情绪干扰为主,中期竞争力将强化。管制并非禁止,当前申报流程正常;且管制设备参数精度低于国内最先进水平,属精准管控以构建技术护城河。国内锂电设备占全球7成以上份
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2025-10-12 18:12:17
2024年我国自美进口商品清单:农副食品、能源类占比突出
以下是《我国从美国进口的主要商品(2024年)》的文字内容(由物流启示录制表): 总计:进口额11640.61亿元,金额占比100.00% 1. 农副食品类 其中: • 大豆:进口额856.48亿元,金额占比7.36%,数量2213.42万吨 • 肉类:进口额216.17亿元,金额占比1.86%,数量71.83万吨 • 水果/坚果:进口额92.45亿元,金额占比0.79%,数量23.72万吨 • 水产品:进口额77.99亿元,金额占比0.67%,数量27.77万吨 • 小麦:进口额42.65亿元
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2025-10-12 15:23:35
关税风波再临:对比四月、市场预判与后续行情的三种可能走向
本轮关税冲突与四月有何不同 与四月的不同点 1. 这次是我方反客为主,具有较多的谈判筹码,且态度强硬。 2. 市场恐慌情绪远不及4月初。 3. 广义流动性层面暂时无忧。 4. 全球市场经历一波涨幅,目前资产点位较4月更高,整体脆弱性可能更高。 观点 总体上市场目前定价了一个相对温和的中美摩擦升级,本次关税黑天鹅事件是天赐的交易良机,股价波动后大概率修复,看好稀土、大豆、科技自主可控链。在当前中美前期谈判已有不少成果且中国本次“反客为主”的背景下,中美最终平息贸易冲突的概率极大。特朗普做这一切的目
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2025-10-12 10:29:03
是谁还敢漫天要价?攻守易势的背后,是实力撑起的硬核霸气
从被动接招到主动破局:博弈攻守易势背后的实力逻辑 回望过往的交锋博弈,我们长期处于“被动应对”的境地:对方总能率先发难,以极限施压的姿态漫天要价,待我们做出让步后,再以“退半步”的姿态换取暂时缓和。彼时的节奏完全由对方掌控,我们如同在棋局中跟着对手落子,每一步都显得局促被动。而此次博弈的画风却截然不同——我方主动出手,精准施策,直接让对方乱了阵脚、气急败坏。 这种情绪失控的反应,背后藏着两层关键逻辑。其一,是根深蒂固的霸权思维在作祟。长期以来,对方习惯了用“长臂管辖”的手段对他国指手画脚,将“制
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2025-10-14 22:46:25
2025年10月14日上市公司公告
股权变动 • 琏升科技:终止购买兴储世纪69.71%股份 • 帝科股份:拟3亿元收购存储芯片公司江苏晶凯62.5%股权 • 盛屯矿业:拟1.9亿美元收购加拿大Loncor公司100%股权,取得其阿杜姆比金矿资产 股价异动 • 南京港:公司基本面未发生重大变化 • 上海港湾:董事及高管10月14日合计减持9.05万股公司股份 • 新莱应材:公司股票短期涨幅严重偏离创业板综指涨幅,存在市场情绪过热情形 • 银河磁体:预计商务部发布的《公布对境外相关稀土物项实施出口管制的决定》对公司出口业务有一定的影
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2025-10-14 22:05:16
光伏反内卷政策落地在即,行业修复空间可期(10.14)
一、核心事件:反内卷政策将落地,产业真实性已确认 市场传言相关主管部门即将发布加强光伏产能调控的通知文件,目前产业内部已确认该消息真实性。这标志着行业期待已久的“反内卷”行动,从前期引导进入实质性政策落地阶段。 二、行业现状:反内卷初显成效,Q3上游显著减亏 我们持续强调,光伏行业推动反内卷的决心明确,当前已取得积极进展: • 行业经营层面:Q3主链上游环节预计实现显著减亏,产业链盈利底部已过; • 市场价格层面:9月光伏产业链价格延续上行趋势,三季度平均涨幅近35%,创下2022年10月以来最
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2025-10-14 09:05:11
国内核聚变产业标的图谱:上-中-下游核心参与者及业务方向汇总
04 国内核聚变产业链上、中、下游典型标的梳理 可控核聚变产业链上游 原材料包括第一壁材料钨、高温超导带材原料等,相关公司包括上海超导、东部超导、中钨高新、应流股份等。 • 上游材料环节: ◦ 精达股份(上海超导):业务为第二代高温超导带材; ◦ 永鼎股份(东部超导):业务为第二代高温超导材料; ◦ 中钨高新:业务为抗辐照钨基材料和钨及钨基合金产品; ◦ 应流股份:业务为中子吸收材料、复合屏蔽材料,极端环境功能材料高硼钢、钨硼钢。 可控核聚变产业链中游 核心设备包括超导磁体、偏滤器等,超导磁体可
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2025-10-14 08:08:43
2025年10月13日上市公司公告
股权变动 • 哈空调:拟公开挂牌转让控股子公司富山川40%股权 • 依依股份:筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项,10月14日起停牌 • 亚太药业:控股股东将变更为星浩控股,股票明起复牌 股价异动 • 合锻智能:公司未取得核聚变概念相关业务收入 • 白银有色:公司股价短期涨幅较大,后续可能存在下跌风险 • 旭光电子:2025年上半年可控核聚变相关产品收入占公司主营业务收入比例不足1% • 菲林格尔:主营业务未发生改变 获批中标 • 利和兴:拟通过定增募资开展的“半导体设备精密零部件
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2025-10-12 21:53:07
重磅解读!锂电设备首次纳入管制,国投机械点破三大核心
国投机械锂电&固态电池设备更新解读(含完整个股名称) 本次更新聚焦锂电出口管制影响、行业基本面及固态电池新动态,核心观点如下: 1. 历次管制对比:本次为近年第3次管制,首次将设备纳入,形成“材料-技术-设备-产品”闭环管控。这标志着锂电上升为战略底牌,是巩固产业链主导地位、彰显自身实力的体现,市场对此担忧有限。 2. 设备板块影响:短期以情绪干扰为主,中期竞争力将强化。管制并非禁止,当前申报流程正常;且管制设备参数精度低于国内最先进水平,属精准管控以构建技术护城河。国内锂电设备占全球7成以上份
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2025-10-12 18:12:17
2024年我国自美进口商品清单:农副食品、能源类占比突出
以下是《我国从美国进口的主要商品(2024年)》的文字内容(由物流启示录制表): 总计:进口额11640.61亿元,金额占比100.00% 1. 农副食品类 其中: • 大豆:进口额856.48亿元,金额占比7.36%,数量2213.42万吨 • 肉类:进口额216.17亿元,金额占比1.86%,数量71.83万吨 • 水果/坚果:进口额92.45亿元,金额占比0.79%,数量23.72万吨 • 水产品:进口额77.99亿元,金额占比0.67%,数量27.77万吨 • 小麦:进口额42.65亿元
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2025-10-12 15:23:35
关税风波再临:对比四月、市场预判与后续行情的三种可能走向
本轮关税冲突与四月有何不同 与四月的不同点 1. 这次是我方反客为主,具有较多的谈判筹码,且态度强硬。 2. 市场恐慌情绪远不及4月初。 3. 广义流动性层面暂时无忧。 4. 全球市场经历一波涨幅,目前资产点位较4月更高,整体脆弱性可能更高。 观点 总体上市场目前定价了一个相对温和的中美摩擦升级,本次关税黑天鹅事件是天赐的交易良机,股价波动后大概率修复,看好稀土、大豆、科技自主可控链。在当前中美前期谈判已有不少成果且中国本次“反客为主”的背景下,中美最终平息贸易冲突的概率极大。特朗普做这一切的目
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2025-10-12 10:29:03
是谁还敢漫天要价?攻守易势的背后,是实力撑起的硬核霸气
从被动接招到主动破局:博弈攻守易势背后的实力逻辑 回望过往的交锋博弈,我们长期处于“被动应对”的境地:对方总能率先发难,以极限施压的姿态漫天要价,待我们做出让步后,再以“退半步”的姿态换取暂时缓和。彼时的节奏完全由对方掌控,我们如同在棋局中跟着对手落子,每一步都显得局促被动。而此次博弈的画风却截然不同——我方主动出手,精准施策,直接让对方乱了阵脚、气急败坏。 这种情绪失控的反应,背后藏着两层关键逻辑。其一,是根深蒂固的霸权思维在作祟。长期以来,对方习惯了用“长臂管辖”的手段对他国指手画脚,将“制
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