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五条猫猫
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五条猫猫
躺平的小韭菜
2025-07-11 11:53:26
国联民生汽车 | 赛力斯:如何看待赛力斯投资机会0709
1、股价表现与市场担忧分析 •股价复盘与担忧点梳理:赛力斯股价于2024年12月10日创出历史新高149.89元,此后进入横盘震荡阶段,股价主要在120-130元区间波动。横盘震荡的主要原因在于2025年上半年(尤其是一季度),因新车上市出现空档期,导致一季度销量显著下滑。此外,市场担忧M8上市后可能挤占M9的订单需求。 2、基本面改善与业绩预期 •上半年销量与业绩表现:上半年中,Q1销量表现承压,主要因处于新车周期空档期,M8尚未上市,而M9虽已推出2025款但作为50万元价位车型,销量有限。
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五条猫猫
躺平的小韭菜
2025-07-10 10:25:40
固态电池设备行业专家电话会20250708
Q:您如何看待目前固态电池产业化所处的阶段,以及上车测试验证和大规模产业化的放量时间线?A:目前,固态电池产业化的重点主要集中在原料供应,尤其是硫化锂和其他氧化物的电池表面改进上。下半年至明年上半年,产业将转向固态电池产线建设,尤其是中试到既产线的建设情况。对于车企用的车规级电池产线搭建尤为关键,现阶段多为百兆瓦时规模。部分厂家已经开始建设既瓦石级别的产线,但大部分还是以干法工艺为主,部分企业选择在原有产线上进行调整改造。电芯方面,整体性能还未完全满足工信部要求的标准,如400瓦时每公斤、100
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曼恩斯特
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五条猫猫
躺平的小韭菜
2025-07-09 10:20:45
国金电新 | 锂金属负极:负极长期方向,关注各工艺领先企业——固态电池深度一
1、锂金属负极的技术优势与必要性 •技术原理与核心优势:锂金属负极本质上具有更高的理论比容量和较低的电化学电位,是打开能量密度上限绕不开的环节。当前硅碳负极是中期较成熟方案,但属掺杂应用,难以实现纯硅方案。在400Wh/kg以下能量密度水平,硅碳负极可提升能量密度;在400-500Wh/kg及以上的长期迭代中,锂金属负极是核心发展趋势。 •固态电池适配性:锂金属负极应用的主要瓶颈是锂枝晶问题。在液态电池中,锂枝晶生成会刺穿SEI膜,导致锂持续消耗、电池循环寿命降低,严重时会刺穿电解质膜,引发电池
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赣锋锂业
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躺平的小韭菜
2025-07-08 10:11:09
小鹏汽车G7上市解读及观点重申20250704
1、小鹏汽车G7上市及竞争力小鹏汽车于近日发布新款车型G7,并推出多个版本以满足不同市场需求。其中,600续航版本为新增版本,在预设会时未公布,最终定价为19.58万元,获得市场认可。700 Max版本搭载Orin芯片,定价20.58万元,具备较强竞争力。搭载达载索斯达尔芯片的图灵三芯片 Ochio版本,价格同样为20.58万元,较预售价格下降1万元。G7被定义为全球首款GBL三级算力的智能电动车,全系标配5C超充电池和权益不买服务的sig平台。G7与G6之间价差较小,形成产品组合策略,共同覆盖
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躺平的小韭菜
2025-07-07 09:37:34
再谈AIAR眼镜,探索头部企业进展20250704
1、Al眼镜产业链发展现状与趋势从2024年全球AI眼镜市场情况来看,全年销量约为200万台,其中雷鹏·玫塔单款产品占据主要份额。国内销量约为5万台,主要由雷鸟、ROCKED、李维克等国内头部企业贡献。国际和国内大厂持续发布新品,推动该领域成为高景气赛道。META公司目前处于领先地位, 其一季度与雷鹏联名产品销量同比增长200%。预计今年6月底将提前发布与Oakley合作的骑行运动类产品,售价为399-499美元。小米也发布了Al眼镜产品,定价1999元人民币,支持明月镜片或莱卡镜片定制。未来A
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五条猫猫
躺平的小韭菜
2025-07-04 09:53:04
华泰证券|美光科技(MU.US)公司交流
华泰证券|美光科技(MU.US)公司交流 1、HBM产能目标与投资进展 •HBM份额目标:美光设定HBM份额与整体DRAM份额相当的目标,约为低20%。计划2025年下半年按运行速率实现。基于上季度学习成果,HBM收入运行速率已超6亿美元。 •HBM产能投资:美光持续投资扩大HBM生产规模,2025财年约14亿美元资本支出主要用于支持HBM。HBM后端产能独特,前端产能可灵活调整。公司已明确HBM目标及达成时间。 2、产品利润率与业务重组 •产品利润率差异:目前未提供具体产品毛利率等利润率指标,
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美光科技公司
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2025-07-03 09:57:27
中芯国际、华虹半导体基本面更新20250701
全文摘要 1、中芯国际先进制程问题解决进展 ·设备调试与良率恢复:一季度业绩及二季度指引不佳,原因之一是先进制程产线新产品导入有稳定性问题,影响良率和ASP。设备调试问题,公司一季度称相关生产性问题预计2025年6月解决,二季度为产线恢复调试期,生产情况会提升。预计2025年三季度,受影响的先进制程产线良率向早期成熟产线靠拢,较上半年改善。 ·大客户产品出货进展:从大客户产品出货和需求看,产业链显示,大客户手机及AI芯片于2025年6月开启规模化出货。手机P系列搭载麒麟9020处理器,2025年
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2025-07-02 09:49:28
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向250701
1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线AR情感陪伴类小应用,催化游戏板块。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术催化,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT起,已历经约两年半行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前AI+纯粹映射行情接近尾声,小股票需谨慎。下半年策略应选业绩扎实、爆发或兑现的大公司,如万达,其一
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躺平的小韭菜
2025-07-02 09:47:12
海目星:固态电池业务交流
会议要点 1、公司整体订单情况 订单增长显著:截至2025年5月31日,海目星订单将近40亿,预计上半年订单体量将近50亿,与去年全年水平相当。锂电订单在新兴市场占比70%,其中海外锂电订单占比约60%多,取得不错开门红。 订单结构多元:锂电订单占比高,3C占比10%几,3C加光伏不到20%,钣金业务虽传统但有突破,去年不到2亿,今年已超2亿。因上半年一款超高速切割设备表现出色,切割速度行业领先,订单爆发,未来计划拓展海外中高端市场。 2、固态电池业务布局 双技术路线领先:海目星在固态电池领域布
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海目星
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躺平的小韭菜
2025-07-02 09:43:35
杭可科技固态电池近况更新
会议要点 1、订单情况 2025年1-5月及全年目标:2025年1 - 5月份,杭可科技新签订单量约18 - 19亿,同比增长,国内订单约10 - 11亿,涨幅较大,海外订单约8 - 9亿。全年新签订单目标为45 - 50亿,希望国内与国外订单结构为4:6 ,海外稍多。 2024年订单回顾:2024年全年订单约45亿,其中国内15亿,海外30亿,海外订单中20亿来自大众整车厂的大额订单。 国内订单增长方向:2025年国内订单增量主要源于国内厂商海外新建产能的新建产线订单,客户端来看,国轩、亿纬、
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2025-06-26 22:35:13
航天彩虹近况交流6.25
1、无人机业务布局与技术方向·双维度布局方向:公司无人机业务围绕两个核心维度布局:一是低成本方向;二是高端、高性能方向,彩虹无人机是高端代表。·技术赋能与产品开发:技术上,公司紧跟潮流,用人工智能赋能无人机平台。产品上,已开展彩虹3D、9、7、10等型号开发;弹类从传统空氮弹拓展到巡飞弹,效果尚可。·低空物流布局进展:物流业务基于医院物流机,计划向军民两用方向发展,目前处于技术研发与市场调研前期阶段。 2、业绩表现与需求展望·一季度交付与全年预期:2025年一季度无人机交付节奏较缓,但需求稳步向
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2025-06-26 22:30:08
拆解IFBH的椰子水王国250626
1、椰子水行业概况与增长分析·全球椰子水市场规模:全球椰子水市场规模显著增长,2019年为25.17亿美元,2024年达49.89亿美元(约360亿人民币),近五年增速14.67%。区域分布上,北美占比30%为最大市场,中国占比22%,欧洲占比10%,其余地区市场体量较小。椰子水属于经济偏发达状况下的产物。·中国及香港市场表现:中国内地椰子水市场增长突出,2019年规模1.02亿美元,2024年增至10.93亿美元(约80亿人民币),近五年增速60.77%。2024年IFBH零售额位居内地市场第
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2025-06-24 09:43:40
海尔达近况交流
海尔达近况交流 会议要点 1、公司业绩与市场地位 业绩稳健增长:2025年一季度海达尔营收近0.94亿,单季度净利润1900万接近2000万,扣非后净利润同比增长40%,不扣非增长20%。公司毛利率从2023年的23.4%提升至2024年的29.8%,反映出成本控制、新产品研发及生产经营效率的提高。 北交所稀缺性:在北交所具有业绩稳健增长且较强稀缺性的公司,从25年一季报可体现其发展态势良好。 2、服务器滑轨业务 业务发展向好:因中美关系及国内服务器市场繁荣,今年服务器滑轨业务发展优于往年。浪潮
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2025-06-23 09:37:25
鼎泰高科PCB钻针&新业务交流会
他的一个情况来看的话,应该是4563个月都是处处于一个创新高的一个阶段。就相比较一季度来说的话,我四月份是相比一季度是最高的那五月份又比4月份高,六月份的话应该是比5月份还会更高。所以同比跟环比的情况来看的话,整体都订单都非常不错。研磨抛光材料的话它也是一样,跟去年同比的话可能差不多出货量也是有增长个百分之二三十这样。 既然整体的话就是跟PCP相关的这块的业务都还是非常好的。然后可能相对比较有落差一点的话,就是我们的一个膜业务。那么业务的话因为它我们原材料的一个供应的问题,现在还没有恢复,所以它
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2025-06-19 10:21:06
中泰轻纺|AI智能眼镜产业链动态更新(三)
1、行业进展与销量预期 •研发周期与新品节奏:智能眼镜研发周期至少9个月,正常为1年。2025年上半年仅雷鸟产品上市,其他厂商多在2024年三季度或四季度立项,按9 - 12个月研发周期,2025年三季度或四季度将有新品上市。如小米2024年7月立项,原计划2025年6月发布量产,首次发布或因其他原因推迟,正常量产应在2025年6月之后。 •销量预期与市场信心:雷朋智能眼镜2025年一季度销量约22.5万台,较2024年一季度的17万台同比增长超200%。Meta的Ray - Ban智能眼镜20
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国联民生汽车 | 赛力斯:如何看待赛力斯投资机会0709
1、股价表现与市场担忧分析 •股价复盘与担忧点梳理:赛力斯股价于2024年12月10日创出历史新高149.89元,此后进入横盘震荡阶段,股价主要在120-130元区间波动。横盘震荡的主要原因在于2025年上半年(尤其是一季度),因新车上市出现空档期,导致一季度销量显著下滑。此外,市场担忧M8上市后可能挤占M9的订单需求。 2、基本面改善与业绩预期 •上半年销量与业绩表现:上半年中,Q1销量表现承压,主要因处于新车周期空档期,M8尚未上市,而M9虽已推出2025款但作为50万元价位车型,销量有限。
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2025-07-10 10:25:40
固态电池设备行业专家电话会20250708
Q:您如何看待目前固态电池产业化所处的阶段,以及上车测试验证和大规模产业化的放量时间线?A:目前,固态电池产业化的重点主要集中在原料供应,尤其是硫化锂和其他氧化物的电池表面改进上。下半年至明年上半年,产业将转向固态电池产线建设,尤其是中试到既产线的建设情况。对于车企用的车规级电池产线搭建尤为关键,现阶段多为百兆瓦时规模。部分厂家已经开始建设既瓦石级别的产线,但大部分还是以干法工艺为主,部分企业选择在原有产线上进行调整改造。电芯方面,整体性能还未完全满足工信部要求的标准,如400瓦时每公斤、100
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2025-07-09 10:20:45
国金电新 | 锂金属负极:负极长期方向,关注各工艺领先企业——固态电池深度一
1、锂金属负极的技术优势与必要性 •技术原理与核心优势:锂金属负极本质上具有更高的理论比容量和较低的电化学电位,是打开能量密度上限绕不开的环节。当前硅碳负极是中期较成熟方案,但属掺杂应用,难以实现纯硅方案。在400Wh/kg以下能量密度水平,硅碳负极可提升能量密度;在400-500Wh/kg及以上的长期迭代中,锂金属负极是核心发展趋势。 •固态电池适配性:锂金属负极应用的主要瓶颈是锂枝晶问题。在液态电池中,锂枝晶生成会刺穿SEI膜,导致锂持续消耗、电池循环寿命降低,严重时会刺穿电解质膜,引发电池
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小鹏汽车G7上市解读及观点重申20250704
1、小鹏汽车G7上市及竞争力小鹏汽车于近日发布新款车型G7,并推出多个版本以满足不同市场需求。其中,600续航版本为新增版本,在预设会时未公布,最终定价为19.58万元,获得市场认可。700 Max版本搭载Orin芯片,定价20.58万元,具备较强竞争力。搭载达载索斯达尔芯片的图灵三芯片 Ochio版本,价格同样为20.58万元,较预售价格下降1万元。G7被定义为全球首款GBL三级算力的智能电动车,全系标配5C超充电池和权益不买服务的sig平台。G7与G6之间价差较小,形成产品组合策略,共同覆盖
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再谈AIAR眼镜,探索头部企业进展20250704
1、Al眼镜产业链发展现状与趋势从2024年全球AI眼镜市场情况来看,全年销量约为200万台,其中雷鹏·玫塔单款产品占据主要份额。国内销量约为5万台,主要由雷鸟、ROCKED、李维克等国内头部企业贡献。国际和国内大厂持续发布新品,推动该领域成为高景气赛道。META公司目前处于领先地位, 其一季度与雷鹏联名产品销量同比增长200%。预计今年6月底将提前发布与Oakley合作的骑行运动类产品,售价为399-499美元。小米也发布了Al眼镜产品,定价1999元人民币,支持明月镜片或莱卡镜片定制。未来A
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华泰证券|美光科技(MU.US)公司交流
华泰证券|美光科技(MU.US)公司交流 1、HBM产能目标与投资进展 •HBM份额目标:美光设定HBM份额与整体DRAM份额相当的目标,约为低20%。计划2025年下半年按运行速率实现。基于上季度学习成果,HBM收入运行速率已超6亿美元。 •HBM产能投资:美光持续投资扩大HBM生产规模,2025财年约14亿美元资本支出主要用于支持HBM。HBM后端产能独特,前端产能可灵活调整。公司已明确HBM目标及达成时间。 2、产品利润率与业务重组 •产品利润率差异:目前未提供具体产品毛利率等利润率指标,
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中芯国际、华虹半导体基本面更新20250701
全文摘要 1、中芯国际先进制程问题解决进展 ·设备调试与良率恢复:一季度业绩及二季度指引不佳,原因之一是先进制程产线新产品导入有稳定性问题,影响良率和ASP。设备调试问题,公司一季度称相关生产性问题预计2025年6月解决,二季度为产线恢复调试期,生产情况会提升。预计2025年三季度,受影响的先进制程产线良率向早期成熟产线靠拢,较上半年改善。 ·大客户产品出货进展:从大客户产品出货和需求看,产业链显示,大客户手机及AI芯片于2025年6月开启规模化出货。手机P系列搭载麒麟9020处理器,2025年
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出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向250701
1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线AR情感陪伴类小应用,催化游戏板块。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术催化,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT起,已历经约两年半行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前AI+纯粹映射行情接近尾声,小股票需谨慎。下半年策略应选业绩扎实、爆发或兑现的大公司,如万达,其一
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海目星:固态电池业务交流
会议要点 1、公司整体订单情况 订单增长显著:截至2025年5月31日,海目星订单将近40亿,预计上半年订单体量将近50亿,与去年全年水平相当。锂电订单在新兴市场占比70%,其中海外锂电订单占比约60%多,取得不错开门红。 订单结构多元:锂电订单占比高,3C占比10%几,3C加光伏不到20%,钣金业务虽传统但有突破,去年不到2亿,今年已超2亿。因上半年一款超高速切割设备表现出色,切割速度行业领先,订单爆发,未来计划拓展海外中高端市场。 2、固态电池业务布局 双技术路线领先:海目星在固态电池领域布
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杭可科技固态电池近况更新
会议要点 1、订单情况 2025年1-5月及全年目标:2025年1 - 5月份,杭可科技新签订单量约18 - 19亿,同比增长,国内订单约10 - 11亿,涨幅较大,海外订单约8 - 9亿。全年新签订单目标为45 - 50亿,希望国内与国外订单结构为4:6 ,海外稍多。 2024年订单回顾:2024年全年订单约45亿,其中国内15亿,海外30亿,海外订单中20亿来自大众整车厂的大额订单。 国内订单增长方向:2025年国内订单增量主要源于国内厂商海外新建产能的新建产线订单,客户端来看,国轩、亿纬、
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航天彩虹近况交流6.25
1、无人机业务布局与技术方向·双维度布局方向:公司无人机业务围绕两个核心维度布局:一是低成本方向;二是高端、高性能方向,彩虹无人机是高端代表。·技术赋能与产品开发:技术上,公司紧跟潮流,用人工智能赋能无人机平台。产品上,已开展彩虹3D、9、7、10等型号开发;弹类从传统空氮弹拓展到巡飞弹,效果尚可。·低空物流布局进展:物流业务基于医院物流机,计划向军民两用方向发展,目前处于技术研发与市场调研前期阶段。 2、业绩表现与需求展望·一季度交付与全年预期:2025年一季度无人机交付节奏较缓,但需求稳步向
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拆解IFBH的椰子水王国250626
1、椰子水行业概况与增长分析·全球椰子水市场规模:全球椰子水市场规模显著增长,2019年为25.17亿美元,2024年达49.89亿美元(约360亿人民币),近五年增速14.67%。区域分布上,北美占比30%为最大市场,中国占比22%,欧洲占比10%,其余地区市场体量较小。椰子水属于经济偏发达状况下的产物。·中国及香港市场表现:中国内地椰子水市场增长突出,2019年规模1.02亿美元,2024年增至10.93亿美元(约80亿人民币),近五年增速60.77%。2024年IFBH零售额位居内地市场第
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海尔达近况交流
海尔达近况交流 会议要点 1、公司业绩与市场地位 业绩稳健增长:2025年一季度海达尔营收近0.94亿,单季度净利润1900万接近2000万,扣非后净利润同比增长40%,不扣非增长20%。公司毛利率从2023年的23.4%提升至2024年的29.8%,反映出成本控制、新产品研发及生产经营效率的提高。 北交所稀缺性:在北交所具有业绩稳健增长且较强稀缺性的公司,从25年一季报可体现其发展态势良好。 2、服务器滑轨业务 业务发展向好:因中美关系及国内服务器市场繁荣,今年服务器滑轨业务发展优于往年。浪潮
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2025-06-23 09:37:25
鼎泰高科PCB钻针&新业务交流会
他的一个情况来看的话,应该是4563个月都是处处于一个创新高的一个阶段。就相比较一季度来说的话,我四月份是相比一季度是最高的那五月份又比4月份高,六月份的话应该是比5月份还会更高。所以同比跟环比的情况来看的话,整体都订单都非常不错。研磨抛光材料的话它也是一样,跟去年同比的话可能差不多出货量也是有增长个百分之二三十这样。 既然整体的话就是跟PCP相关的这块的业务都还是非常好的。然后可能相对比较有落差一点的话,就是我们的一个膜业务。那么业务的话因为它我们原材料的一个供应的问题,现在还没有恢复,所以它
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中泰轻纺|AI智能眼镜产业链动态更新(三)
1、行业进展与销量预期 •研发周期与新品节奏:智能眼镜研发周期至少9个月,正常为1年。2025年上半年仅雷鸟产品上市,其他厂商多在2024年三季度或四季度立项,按9 - 12个月研发周期,2025年三季度或四季度将有新品上市。如小米2024年7月立项,原计划2025年6月发布量产,首次发布或因其他原因推迟,正常量产应在2025年6月之后。 •销量预期与市场信心:雷朋智能眼镜2025年一季度销量约22.5万台,较2024年一季度的17万台同比增长超200%。Meta的Ray - Ban智能眼镜20
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国联民生汽车 | 赛力斯:如何看待赛力斯投资机会0709
1、股价表现与市场担忧分析 •股价复盘与担忧点梳理:赛力斯股价于2024年12月10日创出历史新高149.89元,此后进入横盘震荡阶段,股价主要在120-130元区间波动。横盘震荡的主要原因在于2025年上半年(尤其是一季度),因新车上市出现空档期,导致一季度销量显著下滑。此外,市场担忧M8上市后可能挤占M9的订单需求。 2、基本面改善与业绩预期 •上半年销量与业绩表现:上半年中,Q1销量表现承压,主要因处于新车周期空档期,M8尚未上市,而M9虽已推出2025款但作为50万元价位车型,销量有限。
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赛力斯
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五条猫猫
躺平的小韭菜
2025-07-10 10:25:40
固态电池设备行业专家电话会20250708
Q:您如何看待目前固态电池产业化所处的阶段,以及上车测试验证和大规模产业化的放量时间线?A:目前,固态电池产业化的重点主要集中在原料供应,尤其是硫化锂和其他氧化物的电池表面改进上。下半年至明年上半年,产业将转向固态电池产线建设,尤其是中试到既产线的建设情况。对于车企用的车规级电池产线搭建尤为关键,现阶段多为百兆瓦时规模。部分厂家已经开始建设既瓦石级别的产线,但大部分还是以干法工艺为主,部分企业选择在原有产线上进行调整改造。电芯方面,整体性能还未完全满足工信部要求的标准,如400瓦时每公斤、100
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曼恩斯特
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2025-07-09 10:20:45
国金电新 | 锂金属负极:负极长期方向,关注各工艺领先企业——固态电池深度一
1、锂金属负极的技术优势与必要性 •技术原理与核心优势:锂金属负极本质上具有更高的理论比容量和较低的电化学电位,是打开能量密度上限绕不开的环节。当前硅碳负极是中期较成熟方案,但属掺杂应用,难以实现纯硅方案。在400Wh/kg以下能量密度水平,硅碳负极可提升能量密度;在400-500Wh/kg及以上的长期迭代中,锂金属负极是核心发展趋势。 •固态电池适配性:锂金属负极应用的主要瓶颈是锂枝晶问题。在液态电池中,锂枝晶生成会刺穿SEI膜,导致锂持续消耗、电池循环寿命降低,严重时会刺穿电解质膜,引发电池
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2025-07-08 10:11:09
小鹏汽车G7上市解读及观点重申20250704
1、小鹏汽车G7上市及竞争力小鹏汽车于近日发布新款车型G7,并推出多个版本以满足不同市场需求。其中,600续航版本为新增版本,在预设会时未公布,最终定价为19.58万元,获得市场认可。700 Max版本搭载Orin芯片,定价20.58万元,具备较强竞争力。搭载达载索斯达尔芯片的图灵三芯片 Ochio版本,价格同样为20.58万元,较预售价格下降1万元。G7被定义为全球首款GBL三级算力的智能电动车,全系标配5C超充电池和权益不买服务的sig平台。G7与G6之间价差较小,形成产品组合策略,共同覆盖
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2025-07-07 09:37:34
再谈AIAR眼镜,探索头部企业进展20250704
1、Al眼镜产业链发展现状与趋势从2024年全球AI眼镜市场情况来看,全年销量约为200万台,其中雷鹏·玫塔单款产品占据主要份额。国内销量约为5万台,主要由雷鸟、ROCKED、李维克等国内头部企业贡献。国际和国内大厂持续发布新品,推动该领域成为高景气赛道。META公司目前处于领先地位, 其一季度与雷鹏联名产品销量同比增长200%。预计今年6月底将提前发布与Oakley合作的骑行运动类产品,售价为399-499美元。小米也发布了Al眼镜产品,定价1999元人民币,支持明月镜片或莱卡镜片定制。未来A
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2025-07-04 09:53:04
华泰证券|美光科技(MU.US)公司交流
华泰证券|美光科技(MU.US)公司交流 1、HBM产能目标与投资进展 •HBM份额目标:美光设定HBM份额与整体DRAM份额相当的目标,约为低20%。计划2025年下半年按运行速率实现。基于上季度学习成果,HBM收入运行速率已超6亿美元。 •HBM产能投资:美光持续投资扩大HBM生产规模,2025财年约14亿美元资本支出主要用于支持HBM。HBM后端产能独特,前端产能可灵活调整。公司已明确HBM目标及达成时间。 2、产品利润率与业务重组 •产品利润率差异:目前未提供具体产品毛利率等利润率指标,
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美光科技公司
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2025-07-03 09:57:27
中芯国际、华虹半导体基本面更新20250701
全文摘要 1、中芯国际先进制程问题解决进展 ·设备调试与良率恢复:一季度业绩及二季度指引不佳,原因之一是先进制程产线新产品导入有稳定性问题,影响良率和ASP。设备调试问题,公司一季度称相关生产性问题预计2025年6月解决,二季度为产线恢复调试期,生产情况会提升。预计2025年三季度,受影响的先进制程产线良率向早期成熟产线靠拢,较上半年改善。 ·大客户产品出货进展:从大客户产品出货和需求看,产业链显示,大客户手机及AI芯片于2025年6月开启规模化出货。手机P系列搭载麒麟9020处理器,2025年
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2025-07-02 09:49:28
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向250701
1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线AR情感陪伴类小应用,催化游戏板块。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术催化,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT起,已历经约两年半行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前AI+纯粹映射行情接近尾声,小股票需谨慎。下半年策略应选业绩扎实、爆发或兑现的大公司,如万达,其一
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五条猫猫
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2025-07-02 09:47:12
海目星:固态电池业务交流
会议要点 1、公司整体订单情况 订单增长显著:截至2025年5月31日,海目星订单将近40亿,预计上半年订单体量将近50亿,与去年全年水平相当。锂电订单在新兴市场占比70%,其中海外锂电订单占比约60%多,取得不错开门红。 订单结构多元:锂电订单占比高,3C占比10%几,3C加光伏不到20%,钣金业务虽传统但有突破,去年不到2亿,今年已超2亿。因上半年一款超高速切割设备表现出色,切割速度行业领先,订单爆发,未来计划拓展海外中高端市场。 2、固态电池业务布局 双技术路线领先:海目星在固态电池领域布
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海目星
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2025-07-02 09:43:35
杭可科技固态电池近况更新
会议要点 1、订单情况 2025年1-5月及全年目标:2025年1 - 5月份,杭可科技新签订单量约18 - 19亿,同比增长,国内订单约10 - 11亿,涨幅较大,海外订单约8 - 9亿。全年新签订单目标为45 - 50亿,希望国内与国外订单结构为4:6 ,海外稍多。 2024年订单回顾:2024年全年订单约45亿,其中国内15亿,海外30亿,海外订单中20亿来自大众整车厂的大额订单。 国内订单增长方向:2025年国内订单增量主要源于国内厂商海外新建产能的新建产线订单,客户端来看,国轩、亿纬、
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2025-06-26 22:35:13
航天彩虹近况交流6.25
1、无人机业务布局与技术方向·双维度布局方向:公司无人机业务围绕两个核心维度布局:一是低成本方向;二是高端、高性能方向,彩虹无人机是高端代表。·技术赋能与产品开发:技术上,公司紧跟潮流,用人工智能赋能无人机平台。产品上,已开展彩虹3D、9、7、10等型号开发;弹类从传统空氮弹拓展到巡飞弹,效果尚可。·低空物流布局进展:物流业务基于医院物流机,计划向军民两用方向发展,目前处于技术研发与市场调研前期阶段。 2、业绩表现与需求展望·一季度交付与全年预期:2025年一季度无人机交付节奏较缓,但需求稳步向
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航天彩虹
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2025-06-26 22:30:08
拆解IFBH的椰子水王国250626
1、椰子水行业概况与增长分析·全球椰子水市场规模:全球椰子水市场规模显著增长,2019年为25.17亿美元,2024年达49.89亿美元(约360亿人民币),近五年增速14.67%。区域分布上,北美占比30%为最大市场,中国占比22%,欧洲占比10%,其余地区市场体量较小。椰子水属于经济偏发达状况下的产物。·中国及香港市场表现:中国内地椰子水市场增长突出,2019年规模1.02亿美元,2024年增至10.93亿美元(约80亿人民币),近五年增速60.77%。2024年IFBH零售额位居内地市场第
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农夫山泉
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2025-06-24 09:43:40
海尔达近况交流
海尔达近况交流 会议要点 1、公司业绩与市场地位 业绩稳健增长:2025年一季度海达尔营收近0.94亿,单季度净利润1900万接近2000万,扣非后净利润同比增长40%,不扣非增长20%。公司毛利率从2023年的23.4%提升至2024年的29.8%,反映出成本控制、新产品研发及生产经营效率的提高。 北交所稀缺性:在北交所具有业绩稳健增长且较强稀缺性的公司,从25年一季报可体现其发展态势良好。 2、服务器滑轨业务 业务发展向好:因中美关系及国内服务器市场繁荣,今年服务器滑轨业务发展优于往年。浪潮
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海达尔
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2025-06-23 09:37:25
鼎泰高科PCB钻针&新业务交流会
他的一个情况来看的话,应该是4563个月都是处处于一个创新高的一个阶段。就相比较一季度来说的话,我四月份是相比一季度是最高的那五月份又比4月份高,六月份的话应该是比5月份还会更高。所以同比跟环比的情况来看的话,整体都订单都非常不错。研磨抛光材料的话它也是一样,跟去年同比的话可能差不多出货量也是有增长个百分之二三十这样。 既然整体的话就是跟PCP相关的这块的业务都还是非常好的。然后可能相对比较有落差一点的话,就是我们的一个膜业务。那么业务的话因为它我们原材料的一个供应的问题,现在还没有恢复,所以它
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2025-06-19 10:21:06
中泰轻纺|AI智能眼镜产业链动态更新(三)
1、行业进展与销量预期 •研发周期与新品节奏:智能眼镜研发周期至少9个月,正常为1年。2025年上半年仅雷鸟产品上市,其他厂商多在2024年三季度或四季度立项,按9 - 12个月研发周期,2025年三季度或四季度将有新品上市。如小米2024年7月立项,原计划2025年6月发布量产,首次发布或因其他原因推迟,正常量产应在2025年6月之后。 •销量预期与市场信心:雷朋智能眼镜2025年一季度销量约22.5万台,较2024年一季度的17万台同比增长超200%。Meta的Ray - Ban智能眼镜20
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国联民生汽车 | 赛力斯:如何看待赛力斯投资机会0709
1、股价表现与市场担忧分析 •股价复盘与担忧点梳理:赛力斯股价于2024年12月10日创出历史新高149.89元,此后进入横盘震荡阶段,股价主要在120-130元区间波动。横盘震荡的主要原因在于2025年上半年(尤其是一季度),因新车上市出现空档期,导致一季度销量显著下滑。此外,市场担忧M8上市后可能挤占M9的订单需求。 2、基本面改善与业绩预期 •上半年销量与业绩表现:上半年中,Q1销量表现承压,主要因处于新车周期空档期,M8尚未上市,而M9虽已推出2025款但作为50万元价位车型,销量有限。
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2025-07-10 10:25:40
固态电池设备行业专家电话会20250708
Q:您如何看待目前固态电池产业化所处的阶段,以及上车测试验证和大规模产业化的放量时间线?A:目前,固态电池产业化的重点主要集中在原料供应,尤其是硫化锂和其他氧化物的电池表面改进上。下半年至明年上半年,产业将转向固态电池产线建设,尤其是中试到既产线的建设情况。对于车企用的车规级电池产线搭建尤为关键,现阶段多为百兆瓦时规模。部分厂家已经开始建设既瓦石级别的产线,但大部分还是以干法工艺为主,部分企业选择在原有产线上进行调整改造。电芯方面,整体性能还未完全满足工信部要求的标准,如400瓦时每公斤、100
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2025-07-09 10:20:45
国金电新 | 锂金属负极:负极长期方向,关注各工艺领先企业——固态电池深度一
1、锂金属负极的技术优势与必要性 •技术原理与核心优势:锂金属负极本质上具有更高的理论比容量和较低的电化学电位,是打开能量密度上限绕不开的环节。当前硅碳负极是中期较成熟方案,但属掺杂应用,难以实现纯硅方案。在400Wh/kg以下能量密度水平,硅碳负极可提升能量密度;在400-500Wh/kg及以上的长期迭代中,锂金属负极是核心发展趋势。 •固态电池适配性:锂金属负极应用的主要瓶颈是锂枝晶问题。在液态电池中,锂枝晶生成会刺穿SEI膜,导致锂持续消耗、电池循环寿命降低,严重时会刺穿电解质膜,引发电池
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2025-07-08 10:11:09
小鹏汽车G7上市解读及观点重申20250704
1、小鹏汽车G7上市及竞争力小鹏汽车于近日发布新款车型G7,并推出多个版本以满足不同市场需求。其中,600续航版本为新增版本,在预设会时未公布,最终定价为19.58万元,获得市场认可。700 Max版本搭载Orin芯片,定价20.58万元,具备较强竞争力。搭载达载索斯达尔芯片的图灵三芯片 Ochio版本,价格同样为20.58万元,较预售价格下降1万元。G7被定义为全球首款GBL三级算力的智能电动车,全系标配5C超充电池和权益不买服务的sig平台。G7与G6之间价差较小,形成产品组合策略,共同覆盖
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再谈AIAR眼镜,探索头部企业进展20250704
1、Al眼镜产业链发展现状与趋势从2024年全球AI眼镜市场情况来看,全年销量约为200万台,其中雷鹏·玫塔单款产品占据主要份额。国内销量约为5万台,主要由雷鸟、ROCKED、李维克等国内头部企业贡献。国际和国内大厂持续发布新品,推动该领域成为高景气赛道。META公司目前处于领先地位, 其一季度与雷鹏联名产品销量同比增长200%。预计今年6月底将提前发布与Oakley合作的骑行运动类产品,售价为399-499美元。小米也发布了Al眼镜产品,定价1999元人民币,支持明月镜片或莱卡镜片定制。未来A
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华泰证券|美光科技(MU.US)公司交流
华泰证券|美光科技(MU.US)公司交流 1、HBM产能目标与投资进展 •HBM份额目标:美光设定HBM份额与整体DRAM份额相当的目标,约为低20%。计划2025年下半年按运行速率实现。基于上季度学习成果,HBM收入运行速率已超6亿美元。 •HBM产能投资:美光持续投资扩大HBM生产规模,2025财年约14亿美元资本支出主要用于支持HBM。HBM后端产能独特,前端产能可灵活调整。公司已明确HBM目标及达成时间。 2、产品利润率与业务重组 •产品利润率差异:目前未提供具体产品毛利率等利润率指标,
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中芯国际、华虹半导体基本面更新20250701
全文摘要 1、中芯国际先进制程问题解决进展 ·设备调试与良率恢复:一季度业绩及二季度指引不佳,原因之一是先进制程产线新产品导入有稳定性问题,影响良率和ASP。设备调试问题,公司一季度称相关生产性问题预计2025年6月解决,二季度为产线恢复调试期,生产情况会提升。预计2025年三季度,受影响的先进制程产线良率向早期成熟产线靠拢,较上半年改善。 ·大客户产品出货进展:从大客户产品出货和需求看,产业链显示,大客户手机及AI芯片于2025年6月开启规模化出货。手机P系列搭载麒麟9020处理器,2025年
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出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向250701
1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线AR情感陪伴类小应用,催化游戏板块。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术催化,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT起,已历经约两年半行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前AI+纯粹映射行情接近尾声,小股票需谨慎。下半年策略应选业绩扎实、爆发或兑现的大公司,如万达,其一
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海目星:固态电池业务交流
会议要点 1、公司整体订单情况 订单增长显著:截至2025年5月31日,海目星订单将近40亿,预计上半年订单体量将近50亿,与去年全年水平相当。锂电订单在新兴市场占比70%,其中海外锂电订单占比约60%多,取得不错开门红。 订单结构多元:锂电订单占比高,3C占比10%几,3C加光伏不到20%,钣金业务虽传统但有突破,去年不到2亿,今年已超2亿。因上半年一款超高速切割设备表现出色,切割速度行业领先,订单爆发,未来计划拓展海外中高端市场。 2、固态电池业务布局 双技术路线领先:海目星在固态电池领域布
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杭可科技固态电池近况更新
会议要点 1、订单情况 2025年1-5月及全年目标:2025年1 - 5月份,杭可科技新签订单量约18 - 19亿,同比增长,国内订单约10 - 11亿,涨幅较大,海外订单约8 - 9亿。全年新签订单目标为45 - 50亿,希望国内与国外订单结构为4:6 ,海外稍多。 2024年订单回顾:2024年全年订单约45亿,其中国内15亿,海外30亿,海外订单中20亿来自大众整车厂的大额订单。 国内订单增长方向:2025年国内订单增量主要源于国内厂商海外新建产能的新建产线订单,客户端来看,国轩、亿纬、
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1、无人机业务布局与技术方向·双维度布局方向:公司无人机业务围绕两个核心维度布局:一是低成本方向;二是高端、高性能方向,彩虹无人机是高端代表。·技术赋能与产品开发:技术上,公司紧跟潮流,用人工智能赋能无人机平台。产品上,已开展彩虹3D、9、7、10等型号开发;弹类从传统空氮弹拓展到巡飞弹,效果尚可。·低空物流布局进展:物流业务基于医院物流机,计划向军民两用方向发展,目前处于技术研发与市场调研前期阶段。 2、业绩表现与需求展望·一季度交付与全年预期:2025年一季度无人机交付节奏较缓,但需求稳步向
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2025-06-26 22:30:08
拆解IFBH的椰子水王国250626
1、椰子水行业概况与增长分析·全球椰子水市场规模:全球椰子水市场规模显著增长,2019年为25.17亿美元,2024年达49.89亿美元(约360亿人民币),近五年增速14.67%。区域分布上,北美占比30%为最大市场,中国占比22%,欧洲占比10%,其余地区市场体量较小。椰子水属于经济偏发达状况下的产物。·中国及香港市场表现:中国内地椰子水市场增长突出,2019年规模1.02亿美元,2024年增至10.93亿美元(约80亿人民币),近五年增速60.77%。2024年IFBH零售额位居内地市场第
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2025-06-24 09:43:40
海尔达近况交流
海尔达近况交流 会议要点 1、公司业绩与市场地位 业绩稳健增长:2025年一季度海达尔营收近0.94亿,单季度净利润1900万接近2000万,扣非后净利润同比增长40%,不扣非增长20%。公司毛利率从2023年的23.4%提升至2024年的29.8%,反映出成本控制、新产品研发及生产经营效率的提高。 北交所稀缺性:在北交所具有业绩稳健增长且较强稀缺性的公司,从25年一季报可体现其发展态势良好。 2、服务器滑轨业务 业务发展向好:因中美关系及国内服务器市场繁荣,今年服务器滑轨业务发展优于往年。浪潮
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2025-06-23 09:37:25
鼎泰高科PCB钻针&新业务交流会
他的一个情况来看的话,应该是4563个月都是处处于一个创新高的一个阶段。就相比较一季度来说的话,我四月份是相比一季度是最高的那五月份又比4月份高,六月份的话应该是比5月份还会更高。所以同比跟环比的情况来看的话,整体都订单都非常不错。研磨抛光材料的话它也是一样,跟去年同比的话可能差不多出货量也是有增长个百分之二三十这样。 既然整体的话就是跟PCP相关的这块的业务都还是非常好的。然后可能相对比较有落差一点的话,就是我们的一个膜业务。那么业务的话因为它我们原材料的一个供应的问题,现在还没有恢复,所以它
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中泰轻纺|AI智能眼镜产业链动态更新(三)
1、行业进展与销量预期 •研发周期与新品节奏:智能眼镜研发周期至少9个月,正常为1年。2025年上半年仅雷鸟产品上市,其他厂商多在2024年三季度或四季度立项,按9 - 12个月研发周期,2025年三季度或四季度将有新品上市。如小米2024年7月立项,原计划2025年6月发布量产,首次发布或因其他原因推迟,正常量产应在2025年6月之后。 •销量预期与市场信心:雷朋智能眼镜2025年一季度销量约22.5万台,较2024年一季度的17万台同比增长超200%。Meta的Ray - Ban智能眼镜20
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2025-07-11 11:53:26
国联民生汽车 | 赛力斯:如何看待赛力斯投资机会0709
1、股价表现与市场担忧分析 •股价复盘与担忧点梳理:赛力斯股价于2024年12月10日创出历史新高149.89元,此后进入横盘震荡阶段,股价主要在120-130元区间波动。横盘震荡的主要原因在于2025年上半年(尤其是一季度),因新车上市出现空档期,导致一季度销量显著下滑。此外,市场担忧M8上市后可能挤占M9的订单需求。 2、基本面改善与业绩预期 •上半年销量与业绩表现:上半年中,Q1销量表现承压,主要因处于新车周期空档期,M8尚未上市,而M9虽已推出2025款但作为50万元价位车型,销量有限。
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赛力斯
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五条猫猫
躺平的小韭菜
2025-07-10 10:25:40
固态电池设备行业专家电话会20250708
Q:您如何看待目前固态电池产业化所处的阶段,以及上车测试验证和大规模产业化的放量时间线?A:目前,固态电池产业化的重点主要集中在原料供应,尤其是硫化锂和其他氧化物的电池表面改进上。下半年至明年上半年,产业将转向固态电池产线建设,尤其是中试到既产线的建设情况。对于车企用的车规级电池产线搭建尤为关键,现阶段多为百兆瓦时规模。部分厂家已经开始建设既瓦石级别的产线,但大部分还是以干法工艺为主,部分企业选择在原有产线上进行调整改造。电芯方面,整体性能还未完全满足工信部要求的标准,如400瓦时每公斤、100
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曼恩斯特
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2025-07-09 10:20:45
国金电新 | 锂金属负极:负极长期方向,关注各工艺领先企业——固态电池深度一
1、锂金属负极的技术优势与必要性 •技术原理与核心优势:锂金属负极本质上具有更高的理论比容量和较低的电化学电位,是打开能量密度上限绕不开的环节。当前硅碳负极是中期较成熟方案,但属掺杂应用,难以实现纯硅方案。在400Wh/kg以下能量密度水平,硅碳负极可提升能量密度;在400-500Wh/kg及以上的长期迭代中,锂金属负极是核心发展趋势。 •固态电池适配性:锂金属负极应用的主要瓶颈是锂枝晶问题。在液态电池中,锂枝晶生成会刺穿SEI膜,导致锂持续消耗、电池循环寿命降低,严重时会刺穿电解质膜,引发电池
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赣锋锂业
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英联股份
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天铁科技
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2025-07-08 10:11:09
小鹏汽车G7上市解读及观点重申20250704
1、小鹏汽车G7上市及竞争力小鹏汽车于近日发布新款车型G7,并推出多个版本以满足不同市场需求。其中,600续航版本为新增版本,在预设会时未公布,最终定价为19.58万元,获得市场认可。700 Max版本搭载Orin芯片,定价20.58万元,具备较强竞争力。搭载达载索斯达尔芯片的图灵三芯片 Ochio版本,价格同样为20.58万元,较预售价格下降1万元。G7被定义为全球首款GBL三级算力的智能电动车,全系标配5C超充电池和权益不买服务的sig平台。G7与G6之间价差较小,形成产品组合策略,共同覆盖
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2025-07-07 09:37:34
再谈AIAR眼镜,探索头部企业进展20250704
1、Al眼镜产业链发展现状与趋势从2024年全球AI眼镜市场情况来看,全年销量约为200万台,其中雷鹏·玫塔单款产品占据主要份额。国内销量约为5万台,主要由雷鸟、ROCKED、李维克等国内头部企业贡献。国际和国内大厂持续发布新品,推动该领域成为高景气赛道。META公司目前处于领先地位, 其一季度与雷鹏联名产品销量同比增长200%。预计今年6月底将提前发布与Oakley合作的骑行运动类产品,售价为399-499美元。小米也发布了Al眼镜产品,定价1999元人民币,支持明月镜片或莱卡镜片定制。未来A
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2025-07-04 09:53:04
华泰证券|美光科技(MU.US)公司交流
华泰证券|美光科技(MU.US)公司交流 1、HBM产能目标与投资进展 •HBM份额目标:美光设定HBM份额与整体DRAM份额相当的目标,约为低20%。计划2025年下半年按运行速率实现。基于上季度学习成果,HBM收入运行速率已超6亿美元。 •HBM产能投资:美光持续投资扩大HBM生产规模,2025财年约14亿美元资本支出主要用于支持HBM。HBM后端产能独特,前端产能可灵活调整。公司已明确HBM目标及达成时间。 2、产品利润率与业务重组 •产品利润率差异:目前未提供具体产品毛利率等利润率指标,
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美光科技公司
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2025-07-03 09:57:27
中芯国际、华虹半导体基本面更新20250701
全文摘要 1、中芯国际先进制程问题解决进展 ·设备调试与良率恢复:一季度业绩及二季度指引不佳,原因之一是先进制程产线新产品导入有稳定性问题,影响良率和ASP。设备调试问题,公司一季度称相关生产性问题预计2025年6月解决,二季度为产线恢复调试期,生产情况会提升。预计2025年三季度,受影响的先进制程产线良率向早期成熟产线靠拢,较上半年改善。 ·大客户产品出货进展:从大客户产品出货和需求看,产业链显示,大客户手机及AI芯片于2025年6月开启规模化出货。手机P系列搭载麒麟9020处理器,2025年
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2025-07-02 09:49:28
出海是游戏在2025年,确定性的唯一景气上行方向250701
1、游戏板块上涨驱动与AI行情判断 ·凯英网络AR应用驱动逻辑:凯英网络上线AR情感陪伴类小应用,催化游戏板块。其主赛道是游戏,受元宇宙、VR及AI技术催化,开始探索AI+新内容形态、AI+应用方向。该应用并非由游戏自身逻辑驱动,而是体现了AI+内容/应用在传媒领域的落地推进。 ·AI行情阶段与策略建议:AI自2023年初ChatGPT起,已历经约两年半行情,轮动了板块内各细分方向,波及各行业。目前AI+纯粹映射行情接近尾声,小股票需谨慎。下半年策略应选业绩扎实、爆发或兑现的大公司,如万达,其一
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2025-07-02 09:47:12
海目星:固态电池业务交流
会议要点 1、公司整体订单情况 订单增长显著:截至2025年5月31日,海目星订单将近40亿,预计上半年订单体量将近50亿,与去年全年水平相当。锂电订单在新兴市场占比70%,其中海外锂电订单占比约60%多,取得不错开门红。 订单结构多元:锂电订单占比高,3C占比10%几,3C加光伏不到20%,钣金业务虽传统但有突破,去年不到2亿,今年已超2亿。因上半年一款超高速切割设备表现出色,切割速度行业领先,订单爆发,未来计划拓展海外中高端市场。 2、固态电池业务布局 双技术路线领先:海目星在固态电池领域布
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海目星
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2025-07-02 09:43:35
杭可科技固态电池近况更新
会议要点 1、订单情况 2025年1-5月及全年目标:2025年1 - 5月份,杭可科技新签订单量约18 - 19亿,同比增长,国内订单约10 - 11亿,涨幅较大,海外订单约8 - 9亿。全年新签订单目标为45 - 50亿,希望国内与国外订单结构为4:6 ,海外稍多。 2024年订单回顾:2024年全年订单约45亿,其中国内15亿,海外30亿,海外订单中20亿来自大众整车厂的大额订单。 国内订单增长方向:2025年国内订单增量主要源于国内厂商海外新建产能的新建产线订单,客户端来看,国轩、亿纬、
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2025-06-26 22:35:13
航天彩虹近况交流6.25
1、无人机业务布局与技术方向·双维度布局方向:公司无人机业务围绕两个核心维度布局:一是低成本方向;二是高端、高性能方向,彩虹无人机是高端代表。·技术赋能与产品开发:技术上,公司紧跟潮流,用人工智能赋能无人机平台。产品上,已开展彩虹3D、9、7、10等型号开发;弹类从传统空氮弹拓展到巡飞弹,效果尚可。·低空物流布局进展:物流业务基于医院物流机,计划向军民两用方向发展,目前处于技术研发与市场调研前期阶段。 2、业绩表现与需求展望·一季度交付与全年预期:2025年一季度无人机交付节奏较缓,但需求稳步向
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2025-06-26 22:30:08
拆解IFBH的椰子水王国250626
1、椰子水行业概况与增长分析·全球椰子水市场规模:全球椰子水市场规模显著增长,2019年为25.17亿美元,2024年达49.89亿美元(约360亿人民币),近五年增速14.67%。区域分布上,北美占比30%为最大市场,中国占比22%,欧洲占比10%,其余地区市场体量较小。椰子水属于经济偏发达状况下的产物。·中国及香港市场表现:中国内地椰子水市场增长突出,2019年规模1.02亿美元,2024年增至10.93亿美元(约80亿人民币),近五年增速60.77%。2024年IFBH零售额位居内地市场第
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农夫山泉
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2025-06-24 09:43:40
海尔达近况交流
海尔达近况交流 会议要点 1、公司业绩与市场地位 业绩稳健增长:2025年一季度海达尔营收近0.94亿,单季度净利润1900万接近2000万,扣非后净利润同比增长40%,不扣非增长20%。公司毛利率从2023年的23.4%提升至2024年的29.8%,反映出成本控制、新产品研发及生产经营效率的提高。 北交所稀缺性:在北交所具有业绩稳健增长且较强稀缺性的公司,从25年一季报可体现其发展态势良好。 2、服务器滑轨业务 业务发展向好:因中美关系及国内服务器市场繁荣,今年服务器滑轨业务发展优于往年。浪潮
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海达尔
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2025-06-23 09:37:25
鼎泰高科PCB钻针&新业务交流会
他的一个情况来看的话,应该是4563个月都是处处于一个创新高的一个阶段。就相比较一季度来说的话,我四月份是相比一季度是最高的那五月份又比4月份高,六月份的话应该是比5月份还会更高。所以同比跟环比的情况来看的话,整体都订单都非常不错。研磨抛光材料的话它也是一样,跟去年同比的话可能差不多出货量也是有增长个百分之二三十这样。 既然整体的话就是跟PCP相关的这块的业务都还是非常好的。然后可能相对比较有落差一点的话,就是我们的一个膜业务。那么业务的话因为它我们原材料的一个供应的问题,现在还没有恢复,所以它
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2025-06-19 10:21:06
中泰轻纺|AI智能眼镜产业链动态更新(三)
1、行业进展与销量预期 •研发周期与新品节奏:智能眼镜研发周期至少9个月,正常为1年。2025年上半年仅雷鸟产品上市,其他厂商多在2024年三季度或四季度立项,按9 - 12个月研发周期,2025年三季度或四季度将有新品上市。如小米2024年7月立项,原计划2025年6月发布量产,首次发布或因其他原因推迟,正常量产应在2025年6月之后。 •销量预期与市场信心:雷朋智能眼镜2025年一季度销量约22.5万台,较2024年一季度的17万台同比增长超200%。Meta的Ray - Ban智能眼镜20
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