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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-04-08 21:49:44
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私募老炮5%举牌理工导航,历史数据告诉你接下来会发生什么
一、宁波宁聚是谁?协议转让的私募老炮 直接先交代咱们的主角宁波宁聚。 宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)成立于2011年8月,是宁波地区最早一批获得备案的私募机构,在全国私募圈也算老牌玩家了。公司核心人物葛鹏、谢叶强、陈江玮这些人,在私募圈都有一定名气。这家机构早期最出名的标签是定增大户,2021年左右,宁聚系在定增市场简直杀疯了,据Choice数据,宁聚系那一年以30次定增获配次数碾压景林和高毅,妥妥的私募定增冠军。 但这几年定增市场降温,宁波宁聚也换了打法。从2023年开始,他们逐渐把重心转到
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-05-21 21:07:00
昀冢科技:业务结构质变,转型进入第二程
S昀冢科技(sh688260)S S风华高科(sz000636)S S三环集团(sz300408)S 最近昀冢科技有点不一样了。 5月以来股价明显活跃,成交量持续放大。背后是机构那边已经开始跑起来了,中信证券、人保资产、中信建投、新华基金,好几家密集去调研。 一季报的数据也撑得住:营收1.57亿,同比增长56%,是近几年最高的增速。负债率从92%降到了87%,虽然还在高位,但方向是向下的。 市场对这家公司的印象,大多数还停留在做手机摄像头零部件的。但真正值得看的,是它的业务结构正在发生一个很实在
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-05-19 13:04:11
西部材料:商业航天、军工、核电三大战略赛道的稀缺材料平台
S西部超导(sh688122)S S西部材料(sz002149)S 26年以来,西部材料的股价走势比较强势。5月18日,公司单日涨幅接近10%,盘中最高75.92元,市场关注度明显提升。当天的直接催化来自三条主线同时传出消息:军工材料国产替代加速、太空金属铌合金需求持续爆发、可控核聚变技术突破预期升温。 但西部材料最核心的价值,不在于某一条赛道突然爆发,而在于它在商业航天、军工、核电这三条国家战略赛道上,同时拥有非常稀缺的资源和技术积累。简单概括就是:国企背景、万吨级钛产能、多元稀有金属矩阵,三
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西部超导
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西部材料
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-05-15 16:27:23
从训练到推理,海光换到快车道
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S S理工导航(sh688282)S 上篇聊了景气兑现,中篇拆了护城河。到了下篇,该算一笔更实在的账:海光未来几年的增长,是靠哪些逻辑在支撑? 股价新高、业绩兑现、壁垒看清,这些已经是过去时。往后看,真正值得关注的,是正在同时发力的几条增长线索:算力需求从训练转向推理的结构性变化、DeepSeek-V4带来的国产算力生态成熟、以及AI信创与十五五政策的长期托底。 这几条线,每一条都有自己的产业逻辑。而海光目前同时处在三条线的交汇位置
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-05-14 17:06:12
算力赛道玩家那么多,为什么海光的位子别人搬不动
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 今天海光跌了不少,后台私信又热闹起来了。 有人问是不是逻辑变了,有人问是不是估值扛不住了,也有人问是不是该走。 这些情绪都能理解。股价一波动,什么故事都得重新审一遍。 但咱们不妨把时间拉长一点看。上篇聊完业绩和景气,那只是验证了“过去发生了什么”。真正决定一家公司能不能扛住波动、能不能在下一阶段继续站住的,不是短期的利润数字,而是它的护城河有多深。 今天就借这个机会,把海光核心的那层东西拆开看看
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龙芯中科
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-05-13 21:34:36
从英特尔超预期到国产算力自证,海光信息的一场景气度兑现
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S 今天,海光信息终于歇了口气。 5月6日那天,海光开盘后不久单日涨幅达到20%,市值一天增加1300多亿,直接站上8200亿。带动寒武纪、澜起、中芯国际全线走强,科创50ETF一度涨超9%,芯片ETF也接近10%的涨幅。整个半导体板块,像是被点了一把火。 后面几天进入高位震荡,消化了一波短线获利盘,又慢慢企稳回升。整体还是维持在历史高位附近,资金承接比较主动。 很多人那两天追了进去,也有不少人没敢动。涨太快了,心里没底。 那问题来
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海光信息
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-05-11 16:33:32
SpaceX上市前夕,这家独家供应商的业绩先爆了
S信维通信(sz300136)S S理工导航(sh688282)S S神剑股份(sz002361)S 信维通信最近的走势,很难不让人多看两眼。 2025年12月股价单月接近翻倍,进入2026年,在主要指数震荡调整的背景下,它沿着均线持续往上走。4月11日单日涨超14%,5月定增火速过会,一季报扣非净利润翻倍。接二连三的公告,把这只票推到了聚光灯下。 涨了这么多,到底是情绪催化,还是基本面真的变了?拆开看,几个关键节点摆在那里。 一、上涨背后的三重信号同时亮起:监管放行、利润翻倍、巨头上市 先看定
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神剑股份
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睿雪光年
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2026-05-06 18:04:24
中国长城:两连板封单超20亿,算力资金的CPU切换来了吗?
S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 一条来自大洋彼岸的消息,让中国长城走出了连续涨停。 5月6日A股开盘,算力芯片概念集体高开,CPU方向领涨。中国长城一字涨停,完成2连板,封板资金超过20亿元,总市值突破703亿元。板块内海光信息、寒武纪、龙芯中科全线跟涨。此前的4个交易日,它已经累计涨超18%,成交量同步放大,技术上形成一个跳空缺口。 消息面上,AMD预计到2030年CPU市场年增长超过35%,公司第二季度CPU收入增长超过70%。 市场正在重新定价的,不是某
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芯原股份:82亿新签订单在手,AI ASIC的印钞机刚启动
S芯原股份(sh688521)S S中国长城(sz000066)S S海光信息(sh688041)S 今天芯原股份20cm涨停,带动科创芯片ETF涨了5个点以上。消息面上,是一季报里藏的一个数字:截至4月29日,公司新签订单82.40亿元,创历史新高,其中AI算力相关订单占了九成以上。 真正让市场兴奋的不是总额,而是节奏。4月20日这个数字还是45.16亿元,9天之后变成了82.40亿元,净增37亿,而且新增部分基本来自AI大客户的云端量产订单。 9天签完37亿,这不是普通的商务谈判,是AI算力
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海光信息
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杭氧股份(002430):毛利率止跌回升只是一个信号,真正的故事在现金流里
S杭氧股份(sz002430)S S华特气体(sh688268)SS金宏气体(sh688106)S 4月28日,杭氧股份股价大涨超6%,成交额近15亿元。市场给出的直接反应,是前晚的一季报略超预期:营收40亿,同比+12.1%;净利润2.7亿,同比+17.3%;毛利率22.5%,同比+1.1%。 这些数字没问题,但如果只看到这里,等于只看了个开头。 真正值得看的是三件正在同时发生、而且相互强化的事情: 第一,工业气体行业的周期性底部正在被确认。毛利率结束了连续多个季度的下滑,开始掉头向上。第二,
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广钢气体(688548):52%剪刀差!广钢气体的利润加速器踩到底了
S金宏气体(sh688106)S S广钢气体(sh688548)S S华特气体(sh688268)S 2026年4月27日,广钢气体股价盘中涨超14%,创近一年最大单日涨幅。 催化来自4月24日晚间的一季报:收入增长10.59%,利润增长62.63%。52个百分点的剪刀差,市场用一根14%的阳线给出了回应。 但这个反应,可能仍然停留在季度业绩超预期的层面。 我们认为,这份季报的真正意义不止于此。它标志着广钢气体正在从资本开支驱动正式切换为经营杠杆驱动,前期砸下去的钱开始产出边际利润了。 与此同时
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下海干活的老韭菜
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业绩超预期+矿端收缩,锂矿的“双击”来了?
S天齐锂业(sz002466)S S盛新锂能(sz002240)S S永兴材料(sz002756)S 天齐锂业正处于一个加速兑现期:年报刚扭亏,一季报就炸了。 2025年年报,公司归母净利润4.63亿元,刚爬出亏损泥潭。但谁都没想到,2026年一季报预告直接把数字拉到了17-20亿。一个季度赚的钱,是去年全年的3.7-4.3倍。 4月24日,锂矿板块集体大涨,天齐锂业盘中涨停,最终涨超8%。 触发这轮行情的,不只是业绩超预期,还有另一条消息:全球最大锂矿Greenbushes大幅下调了全年产量指
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天齐锂业
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永兴材料
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天齐锂业
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在光明顶 和光同沉
奇幻漂流日
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-04-23 09:06:33
晋拓股份(603211):被低估的三重拐点,从零部件到平台的估值跃迁刚刚开始
S晋拓股份(sh603211)S 2025年年报出来后,晋拓股份赚了6882万,同比增长37%,这个增速是营收增速的4倍。 但市场基本就停在这个数字上了。如果只看到这里,大概率会把它当成一家普通的汽车零部件公司。业绩不错,但没什么特别的。 真正值得看的,是藏在数字底下的三个信号。这些信号市场几乎没人提,但它们指向同一个方向:这家公司正在发生质变。 第一个信号,筹码结构在剧变。2026年一季度,公司股东户数单季度减少了5272户,降幅接近25%。这不是散户自然流失,是典型的机构吸筹特征。换句话说,
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晋拓股份
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下海干活的老韭菜
2026-04-22 17:44:30
泡泡玛特(09992.HK):当潮玩平台开始兑现它的全球IP想象力
S泡泡玛特(09992)S 2025年业绩公布后,泡泡玛特股价单日跌了超过20%。 市场的反应很直接:LABUBU还能火多久?管理层给出的20%增长指引,是不是意味着拐点到了?这些担心都有道理,但可能问错了问题。 泡泡玛特的核心价值,从来不是某一个爆款IP的短期热度。如果只盯着LABUBU的季度表现,很容易忽略一个更重要的变化。这家公司正在从一个押注爆款的盲盒公司,进化成一个具备IP工业化孵化、全球化文化输出、跨品类渗透能力的平台型企业。而市场对它的定价,很大程度上还停留在爆款驱动的老框架里。这
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泡泡玛特
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私募老炮5%举牌理工导航,历史数据告诉你接下来会发生什么
一、宁波宁聚是谁?协议转让的私募老炮 直接先交代咱们的主角宁波宁聚。 宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)成立于2011年8月,是宁波地区最早一批获得备案的私募机构,在全国私募圈也算老牌玩家了。公司核心人物葛鹏、谢叶强、陈江玮这些人,在私募圈都有一定名气。这家机构早期最出名的标签是定增大户,2021年左右,宁聚系在定增市场简直杀疯了,据Choice数据,宁聚系那一年以30次定增获配次数碾压景林和高毅,妥妥的私募定增冠军。 但这几年定增市场降温,宁波宁聚也换了打法。从2023年开始,他们逐渐把重心转到
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昀冢科技:业务结构质变,转型进入第二程
S昀冢科技(sh688260)S S风华高科(sz000636)S S三环集团(sz300408)S 最近昀冢科技有点不一样了。 5月以来股价明显活跃,成交量持续放大。背后是机构那边已经开始跑起来了,中信证券、人保资产、中信建投、新华基金,好几家密集去调研。 一季报的数据也撑得住:营收1.57亿,同比增长56%,是近几年最高的增速。负债率从92%降到了87%,虽然还在高位,但方向是向下的。 市场对这家公司的印象,大多数还停留在做手机摄像头零部件的。但真正值得看的,是它的业务结构正在发生一个很实在
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西部材料:商业航天、军工、核电三大战略赛道的稀缺材料平台
S西部超导(sh688122)S S西部材料(sz002149)S 26年以来,西部材料的股价走势比较强势。5月18日,公司单日涨幅接近10%,盘中最高75.92元,市场关注度明显提升。当天的直接催化来自三条主线同时传出消息:军工材料国产替代加速、太空金属铌合金需求持续爆发、可控核聚变技术突破预期升温。 但西部材料最核心的价值,不在于某一条赛道突然爆发,而在于它在商业航天、军工、核电这三条国家战略赛道上,同时拥有非常稀缺的资源和技术积累。简单概括就是:国企背景、万吨级钛产能、多元稀有金属矩阵,三
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从训练到推理,海光换到快车道
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算力赛道玩家那么多,为什么海光的位子别人搬不动
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中国长城:两连板封单超20亿,算力资金的CPU切换来了吗?
S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 一条来自大洋彼岸的消息,让中国长城走出了连续涨停。 5月6日A股开盘,算力芯片概念集体高开,CPU方向领涨。中国长城一字涨停,完成2连板,封板资金超过20亿元,总市值突破703亿元。板块内海光信息、寒武纪、龙芯中科全线跟涨。此前的4个交易日,它已经累计涨超18%,成交量同步放大,技术上形成一个跳空缺口。 消息面上,AMD预计到2030年CPU市场年增长超过35%,公司第二季度CPU收入增长超过70%。 市场正在重新定价的,不是某
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芯原股份:82亿新签订单在手,AI ASIC的印钞机刚启动
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杭氧股份(002430):毛利率止跌回升只是一个信号,真正的故事在现金流里
S杭氧股份(sz002430)S S华特气体(sh688268)SS金宏气体(sh688106)S 4月28日,杭氧股份股价大涨超6%,成交额近15亿元。市场给出的直接反应,是前晚的一季报略超预期:营收40亿,同比+12.1%;净利润2.7亿,同比+17.3%;毛利率22.5%,同比+1.1%。 这些数字没问题,但如果只看到这里,等于只看了个开头。 真正值得看的是三件正在同时发生、而且相互强化的事情: 第一,工业气体行业的周期性底部正在被确认。毛利率结束了连续多个季度的下滑,开始掉头向上。第二,
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业绩超预期+矿端收缩,锂矿的“双击”来了?
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晋拓股份(603211):被低估的三重拐点,从零部件到平台的估值跃迁刚刚开始
S晋拓股份(sh603211)S 2025年年报出来后,晋拓股份赚了6882万,同比增长37%,这个增速是营收增速的4倍。 但市场基本就停在这个数字上了。如果只看到这里,大概率会把它当成一家普通的汽车零部件公司。业绩不错,但没什么特别的。 真正值得看的,是藏在数字底下的三个信号。这些信号市场几乎没人提,但它们指向同一个方向:这家公司正在发生质变。 第一个信号,筹码结构在剧变。2026年一季度,公司股东户数单季度减少了5272户,降幅接近25%。这不是散户自然流失,是典型的机构吸筹特征。换句话说,
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泡泡玛特(09992.HK):当潮玩平台开始兑现它的全球IP想象力
S泡泡玛特(09992)S 2025年业绩公布后,泡泡玛特股价单日跌了超过20%。 市场的反应很直接:LABUBU还能火多久?管理层给出的20%增长指引,是不是意味着拐点到了?这些担心都有道理,但可能问错了问题。 泡泡玛特的核心价值,从来不是某一个爆款IP的短期热度。如果只盯着LABUBU的季度表现,很容易忽略一个更重要的变化。这家公司正在从一个押注爆款的盲盒公司,进化成一个具备IP工业化孵化、全球化文化输出、跨品类渗透能力的平台型企业。而市场对它的定价,很大程度上还停留在爆款驱动的老框架里。这
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2026-04-08 21:49:44
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私募老炮5%举牌理工导航,历史数据告诉你接下来会发生什么
一、宁波宁聚是谁?协议转让的私募老炮 直接先交代咱们的主角宁波宁聚。 宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)成立于2011年8月,是宁波地区最早一批获得备案的私募机构,在全国私募圈也算老牌玩家了。公司核心人物葛鹏、谢叶强、陈江玮这些人,在私募圈都有一定名气。这家机构早期最出名的标签是定增大户,2021年左右,宁聚系在定增市场简直杀疯了,据Choice数据,宁聚系那一年以30次定增获配次数碾压景林和高毅,妥妥的私募定增冠军。 但这几年定增市场降温,宁波宁聚也换了打法。从2023年开始,他们逐渐把重心转到
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2026-05-21 21:07:00
昀冢科技:业务结构质变,转型进入第二程
S昀冢科技(sh688260)S S风华高科(sz000636)S S三环集团(sz300408)S 最近昀冢科技有点不一样了。 5月以来股价明显活跃,成交量持续放大。背后是机构那边已经开始跑起来了,中信证券、人保资产、中信建投、新华基金,好几家密集去调研。 一季报的数据也撑得住:营收1.57亿,同比增长56%,是近几年最高的增速。负债率从92%降到了87%,虽然还在高位,但方向是向下的。 市场对这家公司的印象,大多数还停留在做手机摄像头零部件的。但真正值得看的,是它的业务结构正在发生一个很实在
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2026-05-19 13:04:11
西部材料:商业航天、军工、核电三大战略赛道的稀缺材料平台
S西部超导(sh688122)S S西部材料(sz002149)S 26年以来,西部材料的股价走势比较强势。5月18日,公司单日涨幅接近10%,盘中最高75.92元,市场关注度明显提升。当天的直接催化来自三条主线同时传出消息:军工材料国产替代加速、太空金属铌合金需求持续爆发、可控核聚变技术突破预期升温。 但西部材料最核心的价值,不在于某一条赛道突然爆发,而在于它在商业航天、军工、核电这三条国家战略赛道上,同时拥有非常稀缺的资源和技术积累。简单概括就是:国企背景、万吨级钛产能、多元稀有金属矩阵,三
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从训练到推理,海光换到快车道
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S S理工导航(sh688282)S 上篇聊了景气兑现,中篇拆了护城河。到了下篇,该算一笔更实在的账:海光未来几年的增长,是靠哪些逻辑在支撑? 股价新高、业绩兑现、壁垒看清,这些已经是过去时。往后看,真正值得关注的,是正在同时发力的几条增长线索:算力需求从训练转向推理的结构性变化、DeepSeek-V4带来的国产算力生态成熟、以及AI信创与十五五政策的长期托底。 这几条线,每一条都有自己的产业逻辑。而海光目前同时处在三条线的交汇位置
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算力赛道玩家那么多,为什么海光的位子别人搬不动
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 今天海光跌了不少,后台私信又热闹起来了。 有人问是不是逻辑变了,有人问是不是估值扛不住了,也有人问是不是该走。 这些情绪都能理解。股价一波动,什么故事都得重新审一遍。 但咱们不妨把时间拉长一点看。上篇聊完业绩和景气,那只是验证了“过去发生了什么”。真正决定一家公司能不能扛住波动、能不能在下一阶段继续站住的,不是短期的利润数字,而是它的护城河有多深。 今天就借这个机会,把海光核心的那层东西拆开看看
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从英特尔超预期到国产算力自证,海光信息的一场景气度兑现
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S 今天,海光信息终于歇了口气。 5月6日那天,海光开盘后不久单日涨幅达到20%,市值一天增加1300多亿,直接站上8200亿。带动寒武纪、澜起、中芯国际全线走强,科创50ETF一度涨超9%,芯片ETF也接近10%的涨幅。整个半导体板块,像是被点了一把火。 后面几天进入高位震荡,消化了一波短线获利盘,又慢慢企稳回升。整体还是维持在历史高位附近,资金承接比较主动。 很多人那两天追了进去,也有不少人没敢动。涨太快了,心里没底。 那问题来
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SpaceX上市前夕,这家独家供应商的业绩先爆了
S信维通信(sz300136)S S理工导航(sh688282)S S神剑股份(sz002361)S 信维通信最近的走势,很难不让人多看两眼。 2025年12月股价单月接近翻倍,进入2026年,在主要指数震荡调整的背景下,它沿着均线持续往上走。4月11日单日涨超14%,5月定增火速过会,一季报扣非净利润翻倍。接二连三的公告,把这只票推到了聚光灯下。 涨了这么多,到底是情绪催化,还是基本面真的变了?拆开看,几个关键节点摆在那里。 一、上涨背后的三重信号同时亮起:监管放行、利润翻倍、巨头上市 先看定
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中国长城:两连板封单超20亿,算力资金的CPU切换来了吗?
S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 一条来自大洋彼岸的消息,让中国长城走出了连续涨停。 5月6日A股开盘,算力芯片概念集体高开,CPU方向领涨。中国长城一字涨停,完成2连板,封板资金超过20亿元,总市值突破703亿元。板块内海光信息、寒武纪、龙芯中科全线跟涨。此前的4个交易日,它已经累计涨超18%,成交量同步放大,技术上形成一个跳空缺口。 消息面上,AMD预计到2030年CPU市场年增长超过35%,公司第二季度CPU收入增长超过70%。 市场正在重新定价的,不是某
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芯原股份:82亿新签订单在手,AI ASIC的印钞机刚启动
S芯原股份(sh688521)S S中国长城(sz000066)S S海光信息(sh688041)S 今天芯原股份20cm涨停,带动科创芯片ETF涨了5个点以上。消息面上,是一季报里藏的一个数字:截至4月29日,公司新签订单82.40亿元,创历史新高,其中AI算力相关订单占了九成以上。 真正让市场兴奋的不是总额,而是节奏。4月20日这个数字还是45.16亿元,9天之后变成了82.40亿元,净增37亿,而且新增部分基本来自AI大客户的云端量产订单。 9天签完37亿,这不是普通的商务谈判,是AI算力
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杭氧股份(002430):毛利率止跌回升只是一个信号,真正的故事在现金流里
S杭氧股份(sz002430)S S华特气体(sh688268)SS金宏气体(sh688106)S 4月28日,杭氧股份股价大涨超6%,成交额近15亿元。市场给出的直接反应,是前晚的一季报略超预期:营收40亿,同比+12.1%;净利润2.7亿,同比+17.3%;毛利率22.5%,同比+1.1%。 这些数字没问题,但如果只看到这里,等于只看了个开头。 真正值得看的是三件正在同时发生、而且相互强化的事情: 第一,工业气体行业的周期性底部正在被确认。毛利率结束了连续多个季度的下滑,开始掉头向上。第二,
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广钢气体(688548):52%剪刀差!广钢气体的利润加速器踩到底了
S金宏气体(sh688106)S S广钢气体(sh688548)S S华特气体(sh688268)S 2026年4月27日,广钢气体股价盘中涨超14%,创近一年最大单日涨幅。 催化来自4月24日晚间的一季报:收入增长10.59%,利润增长62.63%。52个百分点的剪刀差,市场用一根14%的阳线给出了回应。 但这个反应,可能仍然停留在季度业绩超预期的层面。 我们认为,这份季报的真正意义不止于此。它标志着广钢气体正在从资本开支驱动正式切换为经营杠杆驱动,前期砸下去的钱开始产出边际利润了。 与此同时
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业绩超预期+矿端收缩,锂矿的“双击”来了?
S天齐锂业(sz002466)S S盛新锂能(sz002240)S S永兴材料(sz002756)S 天齐锂业正处于一个加速兑现期:年报刚扭亏,一季报就炸了。 2025年年报,公司归母净利润4.63亿元,刚爬出亏损泥潭。但谁都没想到,2026年一季报预告直接把数字拉到了17-20亿。一个季度赚的钱,是去年全年的3.7-4.3倍。 4月24日,锂矿板块集体大涨,天齐锂业盘中涨停,最终涨超8%。 触发这轮行情的,不只是业绩超预期,还有另一条消息:全球最大锂矿Greenbushes大幅下调了全年产量指
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天齐锂业
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在光明顶 和光同沉
奇幻漂流日
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晋拓股份(603211):被低估的三重拐点,从零部件到平台的估值跃迁刚刚开始
S晋拓股份(sh603211)S 2025年年报出来后,晋拓股份赚了6882万,同比增长37%,这个增速是营收增速的4倍。 但市场基本就停在这个数字上了。如果只看到这里,大概率会把它当成一家普通的汽车零部件公司。业绩不错,但没什么特别的。 真正值得看的,是藏在数字底下的三个信号。这些信号市场几乎没人提,但它们指向同一个方向:这家公司正在发生质变。 第一个信号,筹码结构在剧变。2026年一季度,公司股东户数单季度减少了5272户,降幅接近25%。这不是散户自然流失,是典型的机构吸筹特征。换句话说,
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泡泡玛特(09992.HK):当潮玩平台开始兑现它的全球IP想象力
S泡泡玛特(09992)S 2025年业绩公布后,泡泡玛特股价单日跌了超过20%。 市场的反应很直接:LABUBU还能火多久?管理层给出的20%增长指引,是不是意味着拐点到了?这些担心都有道理,但可能问错了问题。 泡泡玛特的核心价值,从来不是某一个爆款IP的短期热度。如果只盯着LABUBU的季度表现,很容易忽略一个更重要的变化。这家公司正在从一个押注爆款的盲盒公司,进化成一个具备IP工业化孵化、全球化文化输出、跨品类渗透能力的平台型企业。而市场对它的定价,很大程度上还停留在爆款驱动的老框架里。这
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私募老炮5%举牌理工导航,历史数据告诉你接下来会发生什么
一、宁波宁聚是谁?协议转让的私募老炮 直接先交代咱们的主角宁波宁聚。 宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)成立于2011年8月,是宁波地区最早一批获得备案的私募机构,在全国私募圈也算老牌玩家了。公司核心人物葛鹏、谢叶强、陈江玮这些人,在私募圈都有一定名气。这家机构早期最出名的标签是定增大户,2021年左右,宁聚系在定增市场简直杀疯了,据Choice数据,宁聚系那一年以30次定增获配次数碾压景林和高毅,妥妥的私募定增冠军。 但这几年定增市场降温,宁波宁聚也换了打法。从2023年开始,他们逐渐把重心转到
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昀冢科技:业务结构质变,转型进入第二程
S昀冢科技(sh688260)S S风华高科(sz000636)S S三环集团(sz300408)S 最近昀冢科技有点不一样了。 5月以来股价明显活跃,成交量持续放大。背后是机构那边已经开始跑起来了,中信证券、人保资产、中信建投、新华基金,好几家密集去调研。 一季报的数据也撑得住:营收1.57亿,同比增长56%,是近几年最高的增速。负债率从92%降到了87%,虽然还在高位,但方向是向下的。 市场对这家公司的印象,大多数还停留在做手机摄像头零部件的。但真正值得看的,是它的业务结构正在发生一个很实在
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西部材料:商业航天、军工、核电三大战略赛道的稀缺材料平台
S西部超导(sh688122)S S西部材料(sz002149)S 26年以来,西部材料的股价走势比较强势。5月18日,公司单日涨幅接近10%,盘中最高75.92元,市场关注度明显提升。当天的直接催化来自三条主线同时传出消息:军工材料国产替代加速、太空金属铌合金需求持续爆发、可控核聚变技术突破预期升温。 但西部材料最核心的价值,不在于某一条赛道突然爆发,而在于它在商业航天、军工、核电这三条国家战略赛道上,同时拥有非常稀缺的资源和技术积累。简单概括就是:国企背景、万吨级钛产能、多元稀有金属矩阵,三
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从训练到推理,海光换到快车道
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算力赛道玩家那么多,为什么海光的位子别人搬不动
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从英特尔超预期到国产算力自证,海光信息的一场景气度兑现
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中国长城:两连板封单超20亿,算力资金的CPU切换来了吗?
S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 一条来自大洋彼岸的消息,让中国长城走出了连续涨停。 5月6日A股开盘,算力芯片概念集体高开,CPU方向领涨。中国长城一字涨停,完成2连板,封板资金超过20亿元,总市值突破703亿元。板块内海光信息、寒武纪、龙芯中科全线跟涨。此前的4个交易日,它已经累计涨超18%,成交量同步放大,技术上形成一个跳空缺口。 消息面上,AMD预计到2030年CPU市场年增长超过35%,公司第二季度CPU收入增长超过70%。 市场正在重新定价的,不是某
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芯原股份:82亿新签订单在手,AI ASIC的印钞机刚启动
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杭氧股份(002430):毛利率止跌回升只是一个信号,真正的故事在现金流里
S杭氧股份(sz002430)S S华特气体(sh688268)SS金宏气体(sh688106)S 4月28日,杭氧股份股价大涨超6%,成交额近15亿元。市场给出的直接反应,是前晚的一季报略超预期:营收40亿,同比+12.1%;净利润2.7亿,同比+17.3%;毛利率22.5%,同比+1.1%。 这些数字没问题,但如果只看到这里,等于只看了个开头。 真正值得看的是三件正在同时发生、而且相互强化的事情: 第一,工业气体行业的周期性底部正在被确认。毛利率结束了连续多个季度的下滑,开始掉头向上。第二,
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广钢气体(688548):52%剪刀差!广钢气体的利润加速器踩到底了
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业绩超预期+矿端收缩,锂矿的“双击”来了?
S天齐锂业(sz002466)S S盛新锂能(sz002240)S S永兴材料(sz002756)S 天齐锂业正处于一个加速兑现期:年报刚扭亏,一季报就炸了。 2025年年报,公司归母净利润4.63亿元,刚爬出亏损泥潭。但谁都没想到,2026年一季报预告直接把数字拉到了17-20亿。一个季度赚的钱,是去年全年的3.7-4.3倍。 4月24日,锂矿板块集体大涨,天齐锂业盘中涨停,最终涨超8%。 触发这轮行情的,不只是业绩超预期,还有另一条消息:全球最大锂矿Greenbushes大幅下调了全年产量指
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2026-04-23 15:01:06
在光明顶 和光同沉
奇幻漂流日
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2026-04-23 09:06:33
晋拓股份(603211):被低估的三重拐点,从零部件到平台的估值跃迁刚刚开始
S晋拓股份(sh603211)S 2025年年报出来后,晋拓股份赚了6882万,同比增长37%,这个增速是营收增速的4倍。 但市场基本就停在这个数字上了。如果只看到这里,大概率会把它当成一家普通的汽车零部件公司。业绩不错,但没什么特别的。 真正值得看的,是藏在数字底下的三个信号。这些信号市场几乎没人提,但它们指向同一个方向:这家公司正在发生质变。 第一个信号,筹码结构在剧变。2026年一季度,公司股东户数单季度减少了5272户,降幅接近25%。这不是散户自然流失,是典型的机构吸筹特征。换句话说,
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2026-04-22 17:44:30
泡泡玛特(09992.HK):当潮玩平台开始兑现它的全球IP想象力
S泡泡玛特(09992)S 2025年业绩公布后,泡泡玛特股价单日跌了超过20%。 市场的反应很直接:LABUBU还能火多久?管理层给出的20%增长指引,是不是意味着拐点到了?这些担心都有道理,但可能问错了问题。 泡泡玛特的核心价值,从来不是某一个爆款IP的短期热度。如果只盯着LABUBU的季度表现,很容易忽略一个更重要的变化。这家公司正在从一个押注爆款的盲盒公司,进化成一个具备IP工业化孵化、全球化文化输出、跨品类渗透能力的平台型企业。而市场对它的定价,很大程度上还停留在爆款驱动的老框架里。这
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2026-04-08 21:49:44
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私募老炮5%举牌理工导航,历史数据告诉你接下来会发生什么
一、宁波宁聚是谁?协议转让的私募老炮 直接先交代咱们的主角宁波宁聚。 宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)成立于2011年8月,是宁波地区最早一批获得备案的私募机构,在全国私募圈也算老牌玩家了。公司核心人物葛鹏、谢叶强、陈江玮这些人,在私募圈都有一定名气。这家机构早期最出名的标签是定增大户,2021年左右,宁聚系在定增市场简直杀疯了,据Choice数据,宁聚系那一年以30次定增获配次数碾压景林和高毅,妥妥的私募定增冠军。 但这几年定增市场降温,宁波宁聚也换了打法。从2023年开始,他们逐渐把重心转到
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2026-05-21 21:07:00
昀冢科技:业务结构质变,转型进入第二程
S昀冢科技(sh688260)S S风华高科(sz000636)S S三环集团(sz300408)S 最近昀冢科技有点不一样了。 5月以来股价明显活跃,成交量持续放大。背后是机构那边已经开始跑起来了,中信证券、人保资产、中信建投、新华基金,好几家密集去调研。 一季报的数据也撑得住:营收1.57亿,同比增长56%,是近几年最高的增速。负债率从92%降到了87%,虽然还在高位,但方向是向下的。 市场对这家公司的印象,大多数还停留在做手机摄像头零部件的。但真正值得看的,是它的业务结构正在发生一个很实在
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西部材料:商业航天、军工、核电三大战略赛道的稀缺材料平台
S西部超导(sh688122)S S西部材料(sz002149)S 26年以来,西部材料的股价走势比较强势。5月18日,公司单日涨幅接近10%,盘中最高75.92元,市场关注度明显提升。当天的直接催化来自三条主线同时传出消息:军工材料国产替代加速、太空金属铌合金需求持续爆发、可控核聚变技术突破预期升温。 但西部材料最核心的价值,不在于某一条赛道突然爆发,而在于它在商业航天、军工、核电这三条国家战略赛道上,同时拥有非常稀缺的资源和技术积累。简单概括就是:国企背景、万吨级钛产能、多元稀有金属矩阵,三
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从训练到推理,海光换到快车道
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S S理工导航(sh688282)S 上篇聊了景气兑现,中篇拆了护城河。到了下篇,该算一笔更实在的账:海光未来几年的增长,是靠哪些逻辑在支撑? 股价新高、业绩兑现、壁垒看清,这些已经是过去时。往后看,真正值得关注的,是正在同时发力的几条增长线索:算力需求从训练转向推理的结构性变化、DeepSeek-V4带来的国产算力生态成熟、以及AI信创与十五五政策的长期托底。 这几条线,每一条都有自己的产业逻辑。而海光目前同时处在三条线的交汇位置
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算力赛道玩家那么多,为什么海光的位子别人搬不动
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 今天海光跌了不少,后台私信又热闹起来了。 有人问是不是逻辑变了,有人问是不是估值扛不住了,也有人问是不是该走。 这些情绪都能理解。股价一波动,什么故事都得重新审一遍。 但咱们不妨把时间拉长一点看。上篇聊完业绩和景气,那只是验证了“过去发生了什么”。真正决定一家公司能不能扛住波动、能不能在下一阶段继续站住的,不是短期的利润数字,而是它的护城河有多深。 今天就借这个机会,把海光核心的那层东西拆开看看
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从英特尔超预期到国产算力自证,海光信息的一场景气度兑现
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S 今天,海光信息终于歇了口气。 5月6日那天,海光开盘后不久单日涨幅达到20%,市值一天增加1300多亿,直接站上8200亿。带动寒武纪、澜起、中芯国际全线走强,科创50ETF一度涨超9%,芯片ETF也接近10%的涨幅。整个半导体板块,像是被点了一把火。 后面几天进入高位震荡,消化了一波短线获利盘,又慢慢企稳回升。整体还是维持在历史高位附近,资金承接比较主动。 很多人那两天追了进去,也有不少人没敢动。涨太快了,心里没底。 那问题来
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SpaceX上市前夕,这家独家供应商的业绩先爆了
S信维通信(sz300136)S S理工导航(sh688282)S S神剑股份(sz002361)S 信维通信最近的走势,很难不让人多看两眼。 2025年12月股价单月接近翻倍,进入2026年,在主要指数震荡调整的背景下,它沿着均线持续往上走。4月11日单日涨超14%,5月定增火速过会,一季报扣非净利润翻倍。接二连三的公告,把这只票推到了聚光灯下。 涨了这么多,到底是情绪催化,还是基本面真的变了?拆开看,几个关键节点摆在那里。 一、上涨背后的三重信号同时亮起:监管放行、利润翻倍、巨头上市 先看定
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中国长城:两连板封单超20亿,算力资金的CPU切换来了吗?
S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 一条来自大洋彼岸的消息,让中国长城走出了连续涨停。 5月6日A股开盘,算力芯片概念集体高开,CPU方向领涨。中国长城一字涨停,完成2连板,封板资金超过20亿元,总市值突破703亿元。板块内海光信息、寒武纪、龙芯中科全线跟涨。此前的4个交易日,它已经累计涨超18%,成交量同步放大,技术上形成一个跳空缺口。 消息面上,AMD预计到2030年CPU市场年增长超过35%,公司第二季度CPU收入增长超过70%。 市场正在重新定价的,不是某
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芯原股份:82亿新签订单在手,AI ASIC的印钞机刚启动
S芯原股份(sh688521)S S中国长城(sz000066)S S海光信息(sh688041)S 今天芯原股份20cm涨停,带动科创芯片ETF涨了5个点以上。消息面上,是一季报里藏的一个数字:截至4月29日,公司新签订单82.40亿元,创历史新高,其中AI算力相关订单占了九成以上。 真正让市场兴奋的不是总额,而是节奏。4月20日这个数字还是45.16亿元,9天之后变成了82.40亿元,净增37亿,而且新增部分基本来自AI大客户的云端量产订单。 9天签完37亿,这不是普通的商务谈判,是AI算力
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杭氧股份(002430):毛利率止跌回升只是一个信号,真正的故事在现金流里
S杭氧股份(sz002430)S S华特气体(sh688268)SS金宏气体(sh688106)S 4月28日,杭氧股份股价大涨超6%,成交额近15亿元。市场给出的直接反应,是前晚的一季报略超预期:营收40亿,同比+12.1%;净利润2.7亿,同比+17.3%;毛利率22.5%,同比+1.1%。 这些数字没问题,但如果只看到这里,等于只看了个开头。 真正值得看的是三件正在同时发生、而且相互强化的事情: 第一,工业气体行业的周期性底部正在被确认。毛利率结束了连续多个季度的下滑,开始掉头向上。第二,
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广钢气体(688548):52%剪刀差!广钢气体的利润加速器踩到底了
S金宏气体(sh688106)S S广钢气体(sh688548)S S华特气体(sh688268)S 2026年4月27日,广钢气体股价盘中涨超14%,创近一年最大单日涨幅。 催化来自4月24日晚间的一季报:收入增长10.59%,利润增长62.63%。52个百分点的剪刀差,市场用一根14%的阳线给出了回应。 但这个反应,可能仍然停留在季度业绩超预期的层面。 我们认为,这份季报的真正意义不止于此。它标志着广钢气体正在从资本开支驱动正式切换为经营杠杆驱动,前期砸下去的钱开始产出边际利润了。 与此同时
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业绩超预期+矿端收缩,锂矿的“双击”来了?
S天齐锂业(sz002466)S S盛新锂能(sz002240)S S永兴材料(sz002756)S 天齐锂业正处于一个加速兑现期:年报刚扭亏,一季报就炸了。 2025年年报,公司归母净利润4.63亿元,刚爬出亏损泥潭。但谁都没想到,2026年一季报预告直接把数字拉到了17-20亿。一个季度赚的钱,是去年全年的3.7-4.3倍。 4月24日,锂矿板块集体大涨,天齐锂业盘中涨停,最终涨超8%。 触发这轮行情的,不只是业绩超预期,还有另一条消息:全球最大锂矿Greenbushes大幅下调了全年产量指
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晋拓股份(603211):被低估的三重拐点,从零部件到平台的估值跃迁刚刚开始
S晋拓股份(sh603211)S 2025年年报出来后,晋拓股份赚了6882万,同比增长37%,这个增速是营收增速的4倍。 但市场基本就停在这个数字上了。如果只看到这里,大概率会把它当成一家普通的汽车零部件公司。业绩不错,但没什么特别的。 真正值得看的,是藏在数字底下的三个信号。这些信号市场几乎没人提,但它们指向同一个方向:这家公司正在发生质变。 第一个信号,筹码结构在剧变。2026年一季度,公司股东户数单季度减少了5272户,降幅接近25%。这不是散户自然流失,是典型的机构吸筹特征。换句话说,
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泡泡玛特(09992.HK):当潮玩平台开始兑现它的全球IP想象力
S泡泡玛特(09992)S 2025年业绩公布后,泡泡玛特股价单日跌了超过20%。 市场的反应很直接:LABUBU还能火多久?管理层给出的20%增长指引,是不是意味着拐点到了?这些担心都有道理,但可能问错了问题。 泡泡玛特的核心价值,从来不是某一个爆款IP的短期热度。如果只盯着LABUBU的季度表现,很容易忽略一个更重要的变化。这家公司正在从一个押注爆款的盲盒公司,进化成一个具备IP工业化孵化、全球化文化输出、跨品类渗透能力的平台型企业。而市场对它的定价,很大程度上还停留在爆款驱动的老框架里。这
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私募老炮5%举牌理工导航,历史数据告诉你接下来会发生什么
一、宁波宁聚是谁?协议转让的私募老炮 直接先交代咱们的主角宁波宁聚。 宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)成立于2011年8月,是宁波地区最早一批获得备案的私募机构,在全国私募圈也算老牌玩家了。公司核心人物葛鹏、谢叶强、陈江玮这些人,在私募圈都有一定名气。这家机构早期最出名的标签是定增大户,2021年左右,宁聚系在定增市场简直杀疯了,据Choice数据,宁聚系那一年以30次定增获配次数碾压景林和高毅,妥妥的私募定增冠军。 但这几年定增市场降温,宁波宁聚也换了打法。从2023年开始,他们逐渐把重心转到
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昀冢科技:业务结构质变,转型进入第二程
S昀冢科技(sh688260)S S风华高科(sz000636)S S三环集团(sz300408)S 最近昀冢科技有点不一样了。 5月以来股价明显活跃,成交量持续放大。背后是机构那边已经开始跑起来了,中信证券、人保资产、中信建投、新华基金,好几家密集去调研。 一季报的数据也撑得住:营收1.57亿,同比增长56%,是近几年最高的增速。负债率从92%降到了87%,虽然还在高位,但方向是向下的。 市场对这家公司的印象,大多数还停留在做手机摄像头零部件的。但真正值得看的,是它的业务结构正在发生一个很实在
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西部材料:商业航天、军工、核电三大战略赛道的稀缺材料平台
S西部超导(sh688122)S S西部材料(sz002149)S 26年以来,西部材料的股价走势比较强势。5月18日,公司单日涨幅接近10%,盘中最高75.92元,市场关注度明显提升。当天的直接催化来自三条主线同时传出消息:军工材料国产替代加速、太空金属铌合金需求持续爆发、可控核聚变技术突破预期升温。 但西部材料最核心的价值,不在于某一条赛道突然爆发,而在于它在商业航天、军工、核电这三条国家战略赛道上,同时拥有非常稀缺的资源和技术积累。简单概括就是:国企背景、万吨级钛产能、多元稀有金属矩阵,三
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从训练到推理,海光换到快车道
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S S理工导航(sh688282)S 上篇聊了景气兑现,中篇拆了护城河。到了下篇,该算一笔更实在的账:海光未来几年的增长,是靠哪些逻辑在支撑? 股价新高、业绩兑现、壁垒看清,这些已经是过去时。往后看,真正值得关注的,是正在同时发力的几条增长线索:算力需求从训练转向推理的结构性变化、DeepSeek-V4带来的国产算力生态成熟、以及AI信创与十五五政策的长期托底。 这几条线,每一条都有自己的产业逻辑。而海光目前同时处在三条线的交汇位置
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算力赛道玩家那么多,为什么海光的位子别人搬不动
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从英特尔超预期到国产算力自证,海光信息的一场景气度兑现
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中国长城:两连板封单超20亿,算力资金的CPU切换来了吗?
S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 一条来自大洋彼岸的消息,让中国长城走出了连续涨停。 5月6日A股开盘,算力芯片概念集体高开,CPU方向领涨。中国长城一字涨停,完成2连板,封板资金超过20亿元,总市值突破703亿元。板块内海光信息、寒武纪、龙芯中科全线跟涨。此前的4个交易日,它已经累计涨超18%,成交量同步放大,技术上形成一个跳空缺口。 消息面上,AMD预计到2030年CPU市场年增长超过35%,公司第二季度CPU收入增长超过70%。 市场正在重新定价的,不是某
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芯原股份:82亿新签订单在手,AI ASIC的印钞机刚启动
S芯原股份(sh688521)S S中国长城(sz000066)S S海光信息(sh688041)S 今天芯原股份20cm涨停,带动科创芯片ETF涨了5个点以上。消息面上,是一季报里藏的一个数字:截至4月29日,公司新签订单82.40亿元,创历史新高,其中AI算力相关订单占了九成以上。 真正让市场兴奋的不是总额,而是节奏。4月20日这个数字还是45.16亿元,9天之后变成了82.40亿元,净增37亿,而且新增部分基本来自AI大客户的云端量产订单。 9天签完37亿,这不是普通的商务谈判,是AI算力
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杭氧股份(002430):毛利率止跌回升只是一个信号,真正的故事在现金流里
S杭氧股份(sz002430)S S华特气体(sh688268)SS金宏气体(sh688106)S 4月28日,杭氧股份股价大涨超6%,成交额近15亿元。市场给出的直接反应,是前晚的一季报略超预期:营收40亿,同比+12.1%;净利润2.7亿,同比+17.3%;毛利率22.5%,同比+1.1%。 这些数字没问题,但如果只看到这里,等于只看了个开头。 真正值得看的是三件正在同时发生、而且相互强化的事情: 第一,工业气体行业的周期性底部正在被确认。毛利率结束了连续多个季度的下滑,开始掉头向上。第二,
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广钢气体(688548):52%剪刀差!广钢气体的利润加速器踩到底了
S金宏气体(sh688106)S S广钢气体(sh688548)S S华特气体(sh688268)S 2026年4月27日,广钢气体股价盘中涨超14%,创近一年最大单日涨幅。 催化来自4月24日晚间的一季报:收入增长10.59%,利润增长62.63%。52个百分点的剪刀差,市场用一根14%的阳线给出了回应。 但这个反应,可能仍然停留在季度业绩超预期的层面。 我们认为,这份季报的真正意义不止于此。它标志着广钢气体正在从资本开支驱动正式切换为经营杠杆驱动,前期砸下去的钱开始产出边际利润了。 与此同时
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金宏气体
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广钢气体
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-04-24 17:00:12
业绩超预期+矿端收缩,锂矿的“双击”来了?
S天齐锂业(sz002466)S S盛新锂能(sz002240)S S永兴材料(sz002756)S 天齐锂业正处于一个加速兑现期:年报刚扭亏,一季报就炸了。 2025年年报,公司归母净利润4.63亿元,刚爬出亏损泥潭。但谁都没想到,2026年一季报预告直接把数字拉到了17-20亿。一个季度赚的钱,是去年全年的3.7-4.3倍。 4月24日,锂矿板块集体大涨,天齐锂业盘中涨停,最终涨超8%。 触发这轮行情的,不只是业绩超预期,还有另一条消息:全球最大锂矿Greenbushes大幅下调了全年产量指
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天齐锂业
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-04-23 15:01:06
在光明顶 和光同沉
奇幻漂流日
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-04-23 09:06:33
晋拓股份(603211):被低估的三重拐点,从零部件到平台的估值跃迁刚刚开始
S晋拓股份(sh603211)S 2025年年报出来后,晋拓股份赚了6882万,同比增长37%,这个增速是营收增速的4倍。 但市场基本就停在这个数字上了。如果只看到这里,大概率会把它当成一家普通的汽车零部件公司。业绩不错,但没什么特别的。 真正值得看的,是藏在数字底下的三个信号。这些信号市场几乎没人提,但它们指向同一个方向:这家公司正在发生质变。 第一个信号,筹码结构在剧变。2026年一季度,公司股东户数单季度减少了5272户,降幅接近25%。这不是散户自然流失,是典型的机构吸筹特征。换句话说,
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-04-22 17:44:30
泡泡玛特(09992.HK):当潮玩平台开始兑现它的全球IP想象力
S泡泡玛特(09992)S 2025年业绩公布后,泡泡玛特股价单日跌了超过20%。 市场的反应很直接:LABUBU还能火多久?管理层给出的20%增长指引,是不是意味着拐点到了?这些担心都有道理,但可能问错了问题。 泡泡玛特的核心价值,从来不是某一个爆款IP的短期热度。如果只盯着LABUBU的季度表现,很容易忽略一个更重要的变化。这家公司正在从一个押注爆款的盲盒公司,进化成一个具备IP工业化孵化、全球化文化输出、跨品类渗透能力的平台型企业。而市场对它的定价,很大程度上还停留在爆款驱动的老框架里。这
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