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睿雪光年
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睿雪光年
下海干活的老韭菜
2026-04-08 21:49:44
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私募老炮5%举牌理工导航,历史数据告诉你接下来会发生什么
一、宁波宁聚是谁?协议转让的私募老炮 直接先交代咱们的主角宁波宁聚。 宁波宁聚资产管理中心(有限合伙)成立于2011年8月,是宁波地区最早一批获得备案的私募机构,在全国私募圈也算老牌玩家了。公司核心人物葛鹏、谢叶强、陈江玮这些人,在私募圈都有一定名气。这家机构早期最出名的标签是定增大户,2021年左右,宁聚系在定增市场简直杀疯了,据Choice数据,宁聚系那一年以30次定增获配次数碾压景林和高毅,妥妥的私募定增冠军。 但这几年定增市场降温,宁波宁聚也换了打法。从2023年开始,他们逐渐把重心转到
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下海干活的老韭菜
2026-06-10 17:18:05
昊华科技:氟化工景气度延续,电子特气加速放量
S昊华科技(sh600378)S S雅克科技(sz002409)S 6月8日,昊华科技收盘于50.22元。过去5个交易日,股价出现明显波动,同期化工板块整体平稳。 市场第一反应是六氟化钨涨价了。但如果只看这一层,可能会错过这家公司真正的结构变化。 昊华科技当前的业绩变化,背后是两条线同时在走。 一条是电子特气六氟化钨。中国对钨原料出口管制后,海外高纯钨粉断供,日本主要厂商库存耗尽。六氟化钨出口均价从年初的68美元/公斤升至4月的近150美元/公斤。公司现有600吨产能,下半年满产运行,还有100
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2026-06-02 17:56:02
火炬电子:MLCC行业景气上行,代理与自产业务的双重看点
S火炬电子(sh603678)S S商络电子(sz300975)S S风华高科(sz000636)S 过去一个月,台湾被动元件分销商日电贸股价从96元涨到178元,涨幅明显。 为什么涨?因为MLCC涨价潮来了。代理商手里有库存,价格一涨,库存直接重估,利润弹性比原厂还猛。这个逻辑在台湾已经被市场验证了。 回到A股,有一家业务结构相似的公司,火炬电子。 它是太阳诱电在中国大陆最大的代理商,高容MLCC代理份额超过50%。2025年它的代理业务收入已经干到25个亿,占总营收的六成以上。但市场看它,眼
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2026-06-01 13:29:01
MLCC产业链全景:涨价不是终点,是重新分蛋糕
S风华高科(sz000636)S S三环集团(sz300408)S S火炬电子(sh603678)S 一、MLCC涨价潮全面铺开,这次不是短期波动 MLCC上一次这么大规模的涨价,还是2021年,但这次不太一样。 2026年4月初,日本村田先动手了:AI服务器用的高端MLCC和车规级产品,直接涨了15%到35%。接着三星电机跟进,全线提价。5月,太阳诱电也开始调涨部分品类。 到这会儿,从台系的国巨,到大陆的风华高科,再到日系的村田、松下、太阳诱电,几乎全线覆盖。电阻、电感、钽电容也跟着涨,形成了
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2026-05-26 15:59:01
华为“韬”定律:改写半导体竞争规则的战略级新范式
S长电科技(sh600584)S S华天科技(sz002185)S S通富微电(sz002156)S 5月25日,上海,国际电路与系统研讨会。华为半导体业务部总裁何庭波做了一个演讲,里面扔出来一个词—“韬定律”。 说实话,第一眼看到这个词,我以为是哪个网友编的段子。但仔细看完内容,发现这不是虚的。 过去半个多世纪,半导体行业一直跟着“摩尔定律”走——晶体管越做越小,性能越来越高。但这条路快走到头了,2纳米、1纳米,再往下就是物理极限。而且华为拿不到最先进的制程,跟台积电差着两代左右。如果还在老路
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2026-05-25 17:39:38
东山精密:从电路板到光芯片,一家制造业公司的算力转身
S东山精密(sz002384)S S深南电路(sz002916)S S鹏鼎控股(sz002938)S 聊东山精密之前,先说一个有意思的事。 这家公司以前在市场上有个很清晰的标签:全球PCB(印刷电路板)巨头,FPC(柔性电路板)全球第二,PCB全球前三。做消费电子、搞新能源,都绕不开它。说白了,就是一家把电路板做到极致的公司。 但2025年,它干了一件让很多人看不懂的事:花了将近60个亿的现金,收购了一家叫索尔思光电的公司。这家公司做的是光芯片和光模块,跟原来的PCB业务看似八竿子打不着。 当时
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2026-05-21 21:07:00
昀冢科技:业务结构质变,转型进入第二程
S昀冢科技(sh688260)S S风华高科(sz000636)S S三环集团(sz300408)S 最近昀冢科技有点不一样了。 5月以来股价明显活跃,成交量持续放大。背后是机构那边已经开始跑起来了,中信证券、人保资产、中信建投、新华基金,好几家密集去调研。 一季报的数据也撑得住:营收1.57亿,同比增长56%,是近几年最高的增速。负债率从92%降到了87%,虽然还在高位,但方向是向下的。 市场对这家公司的印象,大多数还停留在做手机摄像头零部件的。但真正值得看的,是它的业务结构正在发生一个很实在
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昀冢科技
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2026-05-19 13:04:11
西部材料:商业航天、军工、核电三大战略赛道的稀缺材料平台
S西部超导(sh688122)S S西部材料(sz002149)S 26年以来,西部材料的股价走势比较强势。5月18日,公司单日涨幅接近10%,盘中最高75.92元,市场关注度明显提升。当天的直接催化来自三条主线同时传出消息:军工材料国产替代加速、太空金属铌合金需求持续爆发、可控核聚变技术突破预期升温。 但西部材料最核心的价值,不在于某一条赛道突然爆发,而在于它在商业航天、军工、核电这三条国家战略赛道上,同时拥有非常稀缺的资源和技术积累。简单概括就是:国企背景、万吨级钛产能、多元稀有金属矩阵,三
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2026-05-15 16:27:23
从训练到推理,海光换到快车道
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S S理工导航(sh688282)S 上篇聊了景气兑现,中篇拆了护城河。到了下篇,该算一笔更实在的账:海光未来几年的增长,是靠哪些逻辑在支撑? 股价新高、业绩兑现、壁垒看清,这些已经是过去时。往后看,真正值得关注的,是正在同时发力的几条增长线索:算力需求从训练转向推理的结构性变化、DeepSeek-V4带来的国产算力生态成熟、以及AI信创与十五五政策的长期托底。 这几条线,每一条都有自己的产业逻辑。而海光目前同时处在三条线的交汇位置
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2026-05-14 17:06:12
算力赛道玩家那么多,为什么海光的位子别人搬不动
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 今天海光跌了不少,后台私信又热闹起来了。 有人问是不是逻辑变了,有人问是不是估值扛不住了,也有人问是不是该走。 这些情绪都能理解。股价一波动,什么故事都得重新审一遍。 但咱们不妨把时间拉长一点看。上篇聊完业绩和景气,那只是验证了“过去发生了什么”。真正决定一家公司能不能扛住波动、能不能在下一阶段继续站住的,不是短期的利润数字,而是它的护城河有多深。 今天就借这个机会,把海光核心的那层东西拆开看看
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2026-05-13 21:34:36
从英特尔超预期到国产算力自证,海光信息的一场景气度兑现
S海光信息(sh688041)S S中国长城(sz000066)S 今天,海光信息终于歇了口气。 5月6日那天,海光开盘后不久单日涨幅达到20%,市值一天增加1300多亿,直接站上8200亿。带动寒武纪、澜起、中芯国际全线走强,科创50ETF一度涨超9%,芯片ETF也接近10%的涨幅。整个半导体板块,像是被点了一把火。 后面几天进入高位震荡,消化了一波短线获利盘,又慢慢企稳回升。整体还是维持在历史高位附近,资金承接比较主动。 很多人那两天追了进去,也有不少人没敢动。涨太快了,心里没底。 那问题来
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2026-05-11 16:33:32
SpaceX上市前夕,这家独家供应商的业绩先爆了
S信维通信(sz300136)S S理工导航(sh688282)S S神剑股份(sz002361)S 信维通信最近的走势,很难不让人多看两眼。 2025年12月股价单月接近翻倍,进入2026年,在主要指数震荡调整的背景下,它沿着均线持续往上走。4月11日单日涨超14%,5月定增火速过会,一季报扣非净利润翻倍。接二连三的公告,把这只票推到了聚光灯下。 涨了这么多,到底是情绪催化,还是基本面真的变了?拆开看,几个关键节点摆在那里。 一、上涨背后的三重信号同时亮起:监管放行、利润翻倍、巨头上市 先看定
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中国长城:两连板封单超20亿,算力资金的CPU切换来了吗?
S中国长城(sz000066)S S龙芯中科(sh688047)S 一条来自大洋彼岸的消息,让中国长城走出了连续涨停。 5月6日A股开盘,算力芯片概念集体高开,CPU方向领涨。中国长城一字涨停,完成2连板,封板资金超过20亿元,总市值突破703亿元。板块内海光信息、寒武纪、龙芯中科全线跟涨。此前的4个交易日,它已经累计涨超18%,成交量同步放大,技术上形成一个跳空缺口。 消息面上,AMD预计到2030年CPU市场年增长超过35%,公司第二季度CPU收入增长超过70%。 市场正在重新定价的,不是某
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芯原股份:82亿新签订单在手,AI ASIC的印钞机刚启动
S芯原股份(sh688521)S S中国长城(sz000066)S S海光信息(sh688041)S 今天芯原股份20cm涨停,带动科创芯片ETF涨了5个点以上。消息面上,是一季报里藏的一个数字:截至4月29日,公司新签订单82.40亿元,创历史新高,其中AI算力相关订单占了九成以上。 真正让市场兴奋的不是总额,而是节奏。4月20日这个数字还是45.16亿元,9天之后变成了82.40亿元,净增37亿,而且新增部分基本来自AI大客户的云端量产订单。 9天签完37亿,这不是普通的商务谈判,是AI算力
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杭氧股份(002430):毛利率止跌回升只是一个信号,真正的故事在现金流里
S杭氧股份(sz002430)S S华特气体(sh688268)SS金宏气体(sh688106)S 4月28日,杭氧股份股价大涨超6%,成交额近15亿元。市场给出的直接反应,是前晚的一季报略超预期:营收40亿,同比+12.1%;净利润2.7亿,同比+17.3%;毛利率22.5%,同比+1.1%。 这些数字没问题,但如果只看到这里,等于只看了个开头。 真正值得看的是三件正在同时发生、而且相互强化的事情: 第一,工业气体行业的周期性底部正在被确认。毛利率结束了连续多个季度的下滑,开始掉头向上。第二,
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