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向阳生长
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2023-10-19 19:37:26
奥特维季报点评:业绩符合预期,新签订单持续高增
一、业绩符合预期。 23年Q1-3公司实现营收42.39亿元,同比+76.74%,归母净利润8.51亿元,同比+79.52%;单看Q3,公司实现营收17.22亿元,同比+94.38%,归母净利润3.29亿元,同比+87.64%,毛利率36.83%,同比-2.12pct,环比+0.16pct,净利率19.83%,同比+0.80pct,环比-0.38pct,利润率的波动我们认为主要系初期较低毛利率的单晶炉等订单进入收入确认周期影响。 二、新签订单依然维持高增。 23Q3新签订单32.12亿元(含税)
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奥特维
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2023-10-19 18:30:33
台积电法说会要点全纪录
TSMC(2330 TT) 3Q23 raw memo Sinopac Securitites-Stanley 1. 3Q23: l Revenue 546.73B TWD(+13.7%QoQ, -10.8%YoY),GM 54.3%(+0.2pts qoq),OPEX 68.7B,OPM 41.7%,non-op 13.87B,NI 211B,EPS 8.14 NTD。ROE 25.8%。 l 營收增加主要來自 3nm 量產、5nm 需求增加、部分被客戶持續庫存調整所抵消,GM 優於預期 主要
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海晨股份
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寒武纪
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2023-10-18 11:05:56
海晨股份:借收购导入台积电,半导体自动化构第二曲线。
一、消费电子回暖,主营业务改善。 3C业务方面,根据Gartner数据,Q3全球PC出货量环比增长8%,这是继Q2后再一次环比改善。根据Gartner预测,PC市场有望在Q4开始复苏;公司大客户理想汽车前三季度交付量24.4万辆,同比增长180.95%,高速增长趋势维持。 二、昆山盟立导入半导体自动化。 本次收购有助于加强公司在自动化领域的业务能力和技术水平,未来能够为包括半导体光电面板等行业在内更广泛领域的先进制造业客户提供自动化装备和集成业务与公司原有自动化业务产生较好的协同效应,进一步提升
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海晨股份
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2023-10-18 10:40:53
改写晚期胃癌的一线治疗标准,重点推荐全球进度领先的奥赛康、创胜集团!
我国胃癌每年新发病例达到50万例,HER2单抗联合治疗奠定了HER2阳性胃癌的一线治疗地位,CLDN18.2的阳性率高达70%,远高于HER2的20%,CLDN18.2有望成为胃癌治疗中下一个重磅靶点,尤其对Her2低表达及阴性胃癌患者是一个最有潜力的补充。 安斯泰来验证了靶点成药性,胃癌一线治疗格局或将被改写。 首个CLDN18.2单抗Zolbetuximab于2023年ASCO GI和ASCO大会陆续公布的SPOTLIGHT及GLOW两项三期研究,CLDN18.2单抗能够显著改善一线CLDN
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奥赛康
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2023-10-18 10:38:54
美国收紧对华高端AI芯片出口,看好国产芯片长期趋势(昇腾链、海光信息等)
10月新规,删除“互联带宽”一栏,算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s(FP32)都超过了算力密度上限。 AMD:高端AI芯片22年9月被禁,目前暂无对华出口。(谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片,均不出售) 多条款加码对华出口限制,性能+渠道+黑名单共同加压 ⛔️⛔️芯片性能加压:AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽(集群能力),22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽,算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条,算力达到阀值就
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景嘉微
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高新发展
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2023-10-18 10:38:15
【 福瑞股份 :减肥药时代的超级大单品,市值弹性10倍】
首先看海外医生开具减肥药的依据。根据 2023 版内分泌诊疗指南,肥胖患者应该做 fibroscan 检查(这是福瑞股份的Fibroscan产品,可用于检测和诊断高危人群的非酒精性脂肪肝、糖尿病和肥胖症),单纯的减肥药不能报销,但80%的肥胖人群中都有脂肪肝。如果检查出脂肪肝,就可以靠着这个适用证医保报销。 福瑞股份的fibroscan检测几乎是所有代谢相关疾病(包含肥胖)的必备检测手段,它会像b 超一样成为所有医疗机构的必备常规检测设备。 诺和诺德作为医药行业的巨头,没有相关检测设备,只有依靠
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福瑞股份
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2023-10-18 10:37:49
瑞贝卡——华为昇腾AI硬件商 黄河信产的资产注入预期
1、同为上市公司大股东旗下的昇腾AI服务器资产,华鲲振宇注入高新发展,黄河信产大概率注入瑞贝卡。华鲲振宇预估200-300亿市值,对应2倍+的空间,市值只有高新发展一半、低价超跌的瑞贝卡收购黄河信产 有多少空间? 2、瑞贝卡—黄河信产上市的最优且唯一选择:同一控股股东(瑞东控股)、同一董事长(郑文全、郑文青为父女),且瑞贝卡是其唯一控股上市公司,上市公司发制品旧主营逐年降低,有强烈资产注入需求。同时瑞贝卡是河南许昌上市企业, 黄河信产其他股东(许昌国资委等)将黄河信产注入本地上公司符合其最大利益
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瑞贝卡
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2023-10-18 10:37:10
德邦农业 | 品种审定初审通过,如何看待种业变革新机遇
10月17日,农业农村部对国家品种审定初审通过的转基因玉米、大豆共51个品种及相关信息进行公示,公示期为30日。 1⃣ 为何在此节点通过? (1) 经过近年的法规完善和成熟,及近两年的试点和制种,大环境已比较成熟(2)十四五指向2024-25转基因产业化,明年必须实质种植,当前为种子销售时间,初审后也可以开始包装销售,冬季发给经销售,明年春天种植,时机比较好。 2⃣ 公示有何亮点及内涵 (1) 品种审定严格,大豆和玉米合计51个,玉米有100+品种参试,现在看到37个通过初审。 (2)玉米(37
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隆平高科
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大北农
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登海种业
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2023-10-18 10:32:32
分众传媒(002027.SZ):业绩预告略超市场预期,AI赋能效率提升
事件:公司于10月17日发布前三季度业绩预告,预计前3季度归母净利润同比增长64.8%-69.5至35.1-36.1亿元;扣非归母净利同比增长62.6%-67.7%至31.7-32.7亿元。对应第三季度归母净利同比增长76.0%-89.9%至12.8-13.8亿元;扣非归母净利同比增长37.7%-49.2%至12.0-13.0亿元。 1、 行业维度,广告市场需求延续2023年上半年的态势持续稳定恢复,而电梯LCD同比复苏幅度强于广告整体大盘。据CTR数据,6-8月广告市场花费同比分别为8.9%/
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分众传媒
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2023-10-17 22:24:07
美国商务部宣布H800、A800禁令,摩尔线程与壁刃被列入黑名单——外网新闻原文解读
#事件:美国商务部宣布计划限制向中国出售AI芯片、包括H800。 #CNBC刚刚发文 美国限制向中国出口更多人工智能芯片,包括Nvidia H800、A800。 具体要点如下: 美国商务部周二宣布,计划在未来几周,限制向中国出售更先进的人工智能芯片。 高级政府官员表示,新的出口限制将限制 Nvidia A800 和 H800 芯片的出口。 这些限制还可能影响英特尔和 AMD 销售的芯片。 其他规则可能会阻碍应用材料公司、泛林集团和 KLA 等公司向中国销售和出口半导体制造设备。 #路透社刚刚发文
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中科曙光
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2023-10-17 21:57:17
恒铭达:H华为 AI服务器+超充液冷行业遗珠,未来三年业绩有望超三倍增长(两倍股价空间)
🚀子公司#华阳通#深度绑定H,多年布局AI服务器/超充液冷/储能金属结构件业务即将进入收获期。华阳通与H渊源深厚,创立之初为H关联公司,后独立发展,1.服务器交换机业务:公司一直是H客户服务器和交换机机柜核心供应商;积极配合H客户进行AI服务器结构件研发,新品ASP高达8000元,有望于24年进入放量期。2.超充液冷:协鑫能科与华为合作的全液冷超充站已在苏州高速公路布局,公司依托与客户良好客户关系,获客户认可供货全液冷超充站柜体,ASP近1万元;24/25年该业务预计实现2亿/10亿收入。3.
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恒铭达
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2023-10-17 16:58:57
人形机器人性能提升快,拓普产能逐步释放推进零部件环节国产替代
一、拓普集团执行器出货目标不变。 目前拓普已可以通过半自动的生产方式每周出货5台人形机器人所需的执行器,对应130个执行器。公司24年出货目标为24Q1出货70台,24Q2出货3000台,24Q3出货10000台。为完成出货计划,公司23年需形成年产10万台的一期产能(4套生产线),后续将年产能提升至百万台。目前单个机器人约5万收入,2025年出货100万,收入可达500亿元,利润弹性大。 二、特斯拉Optimus运动能力超预期。 此前,特斯拉在推特上发布了Optimus机器人最新的展示录像。根
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拓普集团
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2023-10-17 16:39:55
巴以冲突加剧,建议关注万里马!
公司主要产品包括单兵帐篷、防弹衣、防弹头盔在内的单兵防护装备。07年至今一直是我国军品核心供应商,旗下产品服务过多次阅兵。公司近期军转民,布局特种防护类产品,并出口中东、欧美等地区,产品直接或间接供应巴以地区。 全球70%的防弹衣、头盔来自中国。一套防弹衣、防弹头盔价格800美金,以色列、巴勒斯坦人口2300万人。假设10%人口装配防弹衣、防弹头盔,市场空间140亿,保守预计公司市占率10%,净利率20%,2.8亿利润,给20xpe,56亿市值。 控股子公司超琦科技为母婴产品、户外运动产品等品牌
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万里马
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2023-10-17 16:38:47
【小商品城】调研总结
1、新时代义乌指数:整合过去18年义乌小商品城积攒的大量数据,采买RMW的全国数据,经由人民数据确权、分析后形成数据产品矩阵(具体品类供需、价格等)提交高层+对外销售; 2、海南跨境数据中心:国家拟在海南建设超大型数据中心,定义为境内关外数据中心。RMW与三大运营商、HW竞标后成为主导建设方,股权结构上会以RMW为主,引入外资股东,同时拥有跨境需求的部分国内企业也有参股可能。未来主要面向国内外具有跨境数据传输的企业,解决了之前一直僵持的海外企业(如微软、tesla、谷歌等)模型+数据根据M国法律
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小商品城
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2023-10-17 13:44:32
广汇能源:多方利多因素持续兑现,估值修复预期至少30%涨幅
🌹1、巴以冲突促阿拉伯国家报团抵制欧美,促油气价格持续维持高位 广汇能源受益。 巴以冲突虽然是短期地缘政治风险,但是该冲突已经在加速分离中东阿拉伯国家和美国的关系,尤其今年以来中国推动了伊朗和沙特等国建交和解的前提下,未来中东阿拉伯国家报团抵制欧美情绪日益强烈。必然会造成油价、天然气价格持续维持高位,利好A股相关标的,广汇能源受益明显。 🌹2、煤炭价格预期修正,稳定广汇能源盈利预期,估值修复。 由于2023年已经展现出我国煤炭供给脆弱,在需求疲弱进口煤炭大增的情况下,煤价仍旧维持高位。即便进
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广汇能源
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奥特维季报点评:业绩符合预期,新签订单持续高增
一、业绩符合预期。 23年Q1-3公司实现营收42.39亿元,同比+76.74%,归母净利润8.51亿元,同比+79.52%;单看Q3,公司实现营收17.22亿元,同比+94.38%,归母净利润3.29亿元,同比+87.64%,毛利率36.83%,同比-2.12pct,环比+0.16pct,净利率19.83%,同比+0.80pct,环比-0.38pct,利润率的波动我们认为主要系初期较低毛利率的单晶炉等订单进入收入确认周期影响。 二、新签订单依然维持高增。 23Q3新签订单32.12亿元(含税)
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台积电法说会要点全纪录
TSMC(2330 TT) 3Q23 raw memo Sinopac Securitites-Stanley 1. 3Q23: l Revenue 546.73B TWD(+13.7%QoQ, -10.8%YoY),GM 54.3%(+0.2pts qoq),OPEX 68.7B,OPM 41.7%,non-op 13.87B,NI 211B,EPS 8.14 NTD。ROE 25.8%。 l 營收增加主要來自 3nm 量產、5nm 需求增加、部分被客戶持續庫存調整所抵消,GM 優於預期 主要
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海晨股份:借收购导入台积电,半导体自动化构第二曲线。
一、消费电子回暖,主营业务改善。 3C业务方面,根据Gartner数据,Q3全球PC出货量环比增长8%,这是继Q2后再一次环比改善。根据Gartner预测,PC市场有望在Q4开始复苏;公司大客户理想汽车前三季度交付量24.4万辆,同比增长180.95%,高速增长趋势维持。 二、昆山盟立导入半导体自动化。 本次收购有助于加强公司在自动化领域的业务能力和技术水平,未来能够为包括半导体光电面板等行业在内更广泛领域的先进制造业客户提供自动化装备和集成业务与公司原有自动化业务产生较好的协同效应,进一步提升
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改写晚期胃癌的一线治疗标准,重点推荐全球进度领先的奥赛康、创胜集团!
我国胃癌每年新发病例达到50万例,HER2单抗联合治疗奠定了HER2阳性胃癌的一线治疗地位,CLDN18.2的阳性率高达70%,远高于HER2的20%,CLDN18.2有望成为胃癌治疗中下一个重磅靶点,尤其对Her2低表达及阴性胃癌患者是一个最有潜力的补充。 安斯泰来验证了靶点成药性,胃癌一线治疗格局或将被改写。 首个CLDN18.2单抗Zolbetuximab于2023年ASCO GI和ASCO大会陆续公布的SPOTLIGHT及GLOW两项三期研究,CLDN18.2单抗能够显著改善一线CLDN
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美国收紧对华高端AI芯片出口,看好国产芯片长期趋势(昇腾链、海光信息等)
10月新规,删除“互联带宽”一栏,算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s(FP32)都超过了算力密度上限。 AMD:高端AI芯片22年9月被禁,目前暂无对华出口。(谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片,均不出售) 多条款加码对华出口限制,性能+渠道+黑名单共同加压 ⛔️⛔️芯片性能加压:AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽(集群能力),22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽,算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条,算力达到阀值就
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首先看海外医生开具减肥药的依据。根据 2023 版内分泌诊疗指南,肥胖患者应该做 fibroscan 检查(这是福瑞股份的Fibroscan产品,可用于检测和诊断高危人群的非酒精性脂肪肝、糖尿病和肥胖症),单纯的减肥药不能报销,但80%的肥胖人群中都有脂肪肝。如果检查出脂肪肝,就可以靠着这个适用证医保报销。 福瑞股份的fibroscan检测几乎是所有代谢相关疾病(包含肥胖)的必备检测手段,它会像b 超一样成为所有医疗机构的必备常规检测设备。 诺和诺德作为医药行业的巨头,没有相关检测设备,只有依靠
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瑞贝卡——华为昇腾AI硬件商 黄河信产的资产注入预期
1、同为上市公司大股东旗下的昇腾AI服务器资产,华鲲振宇注入高新发展,黄河信产大概率注入瑞贝卡。华鲲振宇预估200-300亿市值,对应2倍+的空间,市值只有高新发展一半、低价超跌的瑞贝卡收购黄河信产 有多少空间? 2、瑞贝卡—黄河信产上市的最优且唯一选择:同一控股股东(瑞东控股)、同一董事长(郑文全、郑文青为父女),且瑞贝卡是其唯一控股上市公司,上市公司发制品旧主营逐年降低,有强烈资产注入需求。同时瑞贝卡是河南许昌上市企业, 黄河信产其他股东(许昌国资委等)将黄河信产注入本地上公司符合其最大利益
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德邦农业 | 品种审定初审通过,如何看待种业变革新机遇
10月17日,农业农村部对国家品种审定初审通过的转基因玉米、大豆共51个品种及相关信息进行公示,公示期为30日。 1⃣ 为何在此节点通过? (1) 经过近年的法规完善和成熟,及近两年的试点和制种,大环境已比较成熟(2)十四五指向2024-25转基因产业化,明年必须实质种植,当前为种子销售时间,初审后也可以开始包装销售,冬季发给经销售,明年春天种植,时机比较好。 2⃣ 公示有何亮点及内涵 (1) 品种审定严格,大豆和玉米合计51个,玉米有100+品种参试,现在看到37个通过初审。 (2)玉米(37
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事件:公司于10月17日发布前三季度业绩预告,预计前3季度归母净利润同比增长64.8%-69.5至35.1-36.1亿元;扣非归母净利同比增长62.6%-67.7%至31.7-32.7亿元。对应第三季度归母净利同比增长76.0%-89.9%至12.8-13.8亿元;扣非归母净利同比增长37.7%-49.2%至12.0-13.0亿元。 1、 行业维度,广告市场需求延续2023年上半年的态势持续稳定恢复,而电梯LCD同比复苏幅度强于广告整体大盘。据CTR数据,6-8月广告市场花费同比分别为8.9%/
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美国商务部宣布H800、A800禁令,摩尔线程与壁刃被列入黑名单——外网新闻原文解读
#事件:美国商务部宣布计划限制向中国出售AI芯片、包括H800。 #CNBC刚刚发文 美国限制向中国出口更多人工智能芯片,包括Nvidia H800、A800。 具体要点如下: 美国商务部周二宣布,计划在未来几周,限制向中国出售更先进的人工智能芯片。 高级政府官员表示,新的出口限制将限制 Nvidia A800 和 H800 芯片的出口。 这些限制还可能影响英特尔和 AMD 销售的芯片。 其他规则可能会阻碍应用材料公司、泛林集团和 KLA 等公司向中国销售和出口半导体制造设备。 #路透社刚刚发文
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恒铭达:H华为 AI服务器+超充液冷行业遗珠,未来三年业绩有望超三倍增长(两倍股价空间)
🚀子公司#华阳通#深度绑定H,多年布局AI服务器/超充液冷/储能金属结构件业务即将进入收获期。华阳通与H渊源深厚,创立之初为H关联公司,后独立发展,1.服务器交换机业务:公司一直是H客户服务器和交换机机柜核心供应商;积极配合H客户进行AI服务器结构件研发,新品ASP高达8000元,有望于24年进入放量期。2.超充液冷:协鑫能科与华为合作的全液冷超充站已在苏州高速公路布局,公司依托与客户良好客户关系,获客户认可供货全液冷超充站柜体,ASP近1万元;24/25年该业务预计实现2亿/10亿收入。3.
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人形机器人性能提升快,拓普产能逐步释放推进零部件环节国产替代
一、拓普集团执行器出货目标不变。 目前拓普已可以通过半自动的生产方式每周出货5台人形机器人所需的执行器,对应130个执行器。公司24年出货目标为24Q1出货70台,24Q2出货3000台,24Q3出货10000台。为完成出货计划,公司23年需形成年产10万台的一期产能(4套生产线),后续将年产能提升至百万台。目前单个机器人约5万收入,2025年出货100万,收入可达500亿元,利润弹性大。 二、特斯拉Optimus运动能力超预期。 此前,特斯拉在推特上发布了Optimus机器人最新的展示录像。根
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公司主要产品包括单兵帐篷、防弹衣、防弹头盔在内的单兵防护装备。07年至今一直是我国军品核心供应商,旗下产品服务过多次阅兵。公司近期军转民,布局特种防护类产品,并出口中东、欧美等地区,产品直接或间接供应巴以地区。 全球70%的防弹衣、头盔来自中国。一套防弹衣、防弹头盔价格800美金,以色列、巴勒斯坦人口2300万人。假设10%人口装配防弹衣、防弹头盔,市场空间140亿,保守预计公司市占率10%,净利率20%,2.8亿利润,给20xpe,56亿市值。 控股子公司超琦科技为母婴产品、户外运动产品等品牌
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【小商品城】调研总结
1、新时代义乌指数:整合过去18年义乌小商品城积攒的大量数据,采买RMW的全国数据,经由人民数据确权、分析后形成数据产品矩阵(具体品类供需、价格等)提交高层+对外销售; 2、海南跨境数据中心:国家拟在海南建设超大型数据中心,定义为境内关外数据中心。RMW与三大运营商、HW竞标后成为主导建设方,股权结构上会以RMW为主,引入外资股东,同时拥有跨境需求的部分国内企业也有参股可能。未来主要面向国内外具有跨境数据传输的企业,解决了之前一直僵持的海外企业(如微软、tesla、谷歌等)模型+数据根据M国法律
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广汇能源:多方利多因素持续兑现,估值修复预期至少30%涨幅
🌹1、巴以冲突促阿拉伯国家报团抵制欧美,促油气价格持续维持高位 广汇能源受益。 巴以冲突虽然是短期地缘政治风险,但是该冲突已经在加速分离中东阿拉伯国家和美国的关系,尤其今年以来中国推动了伊朗和沙特等国建交和解的前提下,未来中东阿拉伯国家报团抵制欧美情绪日益强烈。必然会造成油价、天然气价格持续维持高位,利好A股相关标的,广汇能源受益明显。 🌹2、煤炭价格预期修正,稳定广汇能源盈利预期,估值修复。 由于2023年已经展现出我国煤炭供给脆弱,在需求疲弱进口煤炭大增的情况下,煤价仍旧维持高位。即便进
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2023-10-19 19:37:26
奥特维季报点评:业绩符合预期,新签订单持续高增
一、业绩符合预期。 23年Q1-3公司实现营收42.39亿元,同比+76.74%,归母净利润8.51亿元,同比+79.52%;单看Q3,公司实现营收17.22亿元,同比+94.38%,归母净利润3.29亿元,同比+87.64%,毛利率36.83%,同比-2.12pct,环比+0.16pct,净利率19.83%,同比+0.80pct,环比-0.38pct,利润率的波动我们认为主要系初期较低毛利率的单晶炉等订单进入收入确认周期影响。 二、新签订单依然维持高增。 23Q3新签订单32.12亿元(含税)
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奥特维
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台积电法说会要点全纪录
TSMC(2330 TT) 3Q23 raw memo Sinopac Securitites-Stanley 1. 3Q23: l Revenue 546.73B TWD(+13.7%QoQ, -10.8%YoY),GM 54.3%(+0.2pts qoq),OPEX 68.7B,OPM 41.7%,non-op 13.87B,NI 211B,EPS 8.14 NTD。ROE 25.8%。 l 營收增加主要來自 3nm 量產、5nm 需求增加、部分被客戶持續庫存調整所抵消,GM 優於預期 主要
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海晨股份
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海晨股份:借收购导入台积电,半导体自动化构第二曲线。
一、消费电子回暖,主营业务改善。 3C业务方面,根据Gartner数据,Q3全球PC出货量环比增长8%,这是继Q2后再一次环比改善。根据Gartner预测,PC市场有望在Q4开始复苏;公司大客户理想汽车前三季度交付量24.4万辆,同比增长180.95%,高速增长趋势维持。 二、昆山盟立导入半导体自动化。 本次收购有助于加强公司在自动化领域的业务能力和技术水平,未来能够为包括半导体光电面板等行业在内更广泛领域的先进制造业客户提供自动化装备和集成业务与公司原有自动化业务产生较好的协同效应,进一步提升
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海晨股份
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2023-10-18 10:40:53
改写晚期胃癌的一线治疗标准,重点推荐全球进度领先的奥赛康、创胜集团!
我国胃癌每年新发病例达到50万例,HER2单抗联合治疗奠定了HER2阳性胃癌的一线治疗地位,CLDN18.2的阳性率高达70%,远高于HER2的20%,CLDN18.2有望成为胃癌治疗中下一个重磅靶点,尤其对Her2低表达及阴性胃癌患者是一个最有潜力的补充。 安斯泰来验证了靶点成药性,胃癌一线治疗格局或将被改写。 首个CLDN18.2单抗Zolbetuximab于2023年ASCO GI和ASCO大会陆续公布的SPOTLIGHT及GLOW两项三期研究,CLDN18.2单抗能够显著改善一线CLDN
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奥赛康
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2023-10-18 10:38:54
美国收紧对华高端AI芯片出口,看好国产芯片长期趋势(昇腾链、海光信息等)
10月新规,删除“互联带宽”一栏,算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s(FP32)都超过了算力密度上限。 AMD:高端AI芯片22年9月被禁,目前暂无对华出口。(谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片,均不出售) 多条款加码对华出口限制,性能+渠道+黑名单共同加压 ⛔️⛔️芯片性能加压:AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽(集群能力),22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽,算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条,算力达到阀值就
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景嘉微
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高新发展
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2023-10-18 10:38:15
【 福瑞股份 :减肥药时代的超级大单品,市值弹性10倍】
首先看海外医生开具减肥药的依据。根据 2023 版内分泌诊疗指南,肥胖患者应该做 fibroscan 检查(这是福瑞股份的Fibroscan产品,可用于检测和诊断高危人群的非酒精性脂肪肝、糖尿病和肥胖症),单纯的减肥药不能报销,但80%的肥胖人群中都有脂肪肝。如果检查出脂肪肝,就可以靠着这个适用证医保报销。 福瑞股份的fibroscan检测几乎是所有代谢相关疾病(包含肥胖)的必备检测手段,它会像b 超一样成为所有医疗机构的必备常规检测设备。 诺和诺德作为医药行业的巨头,没有相关检测设备,只有依靠
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福瑞股份
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2023-10-18 10:37:49
瑞贝卡——华为昇腾AI硬件商 黄河信产的资产注入预期
1、同为上市公司大股东旗下的昇腾AI服务器资产,华鲲振宇注入高新发展,黄河信产大概率注入瑞贝卡。华鲲振宇预估200-300亿市值,对应2倍+的空间,市值只有高新发展一半、低价超跌的瑞贝卡收购黄河信产 有多少空间? 2、瑞贝卡—黄河信产上市的最优且唯一选择:同一控股股东(瑞东控股)、同一董事长(郑文全、郑文青为父女),且瑞贝卡是其唯一控股上市公司,上市公司发制品旧主营逐年降低,有强烈资产注入需求。同时瑞贝卡是河南许昌上市企业, 黄河信产其他股东(许昌国资委等)将黄河信产注入本地上公司符合其最大利益
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瑞贝卡
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2023-10-18 10:37:10
德邦农业 | 品种审定初审通过,如何看待种业变革新机遇
10月17日,农业农村部对国家品种审定初审通过的转基因玉米、大豆共51个品种及相关信息进行公示,公示期为30日。 1⃣ 为何在此节点通过? (1) 经过近年的法规完善和成熟,及近两年的试点和制种,大环境已比较成熟(2)十四五指向2024-25转基因产业化,明年必须实质种植,当前为种子销售时间,初审后也可以开始包装销售,冬季发给经销售,明年春天种植,时机比较好。 2⃣ 公示有何亮点及内涵 (1) 品种审定严格,大豆和玉米合计51个,玉米有100+品种参试,现在看到37个通过初审。 (2)玉米(37
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大北农
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登海种业
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2023-10-18 10:32:32
分众传媒(002027.SZ):业绩预告略超市场预期,AI赋能效率提升
事件:公司于10月17日发布前三季度业绩预告,预计前3季度归母净利润同比增长64.8%-69.5至35.1-36.1亿元;扣非归母净利同比增长62.6%-67.7%至31.7-32.7亿元。对应第三季度归母净利同比增长76.0%-89.9%至12.8-13.8亿元;扣非归母净利同比增长37.7%-49.2%至12.0-13.0亿元。 1、 行业维度,广告市场需求延续2023年上半年的态势持续稳定恢复,而电梯LCD同比复苏幅度强于广告整体大盘。据CTR数据,6-8月广告市场花费同比分别为8.9%/
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分众传媒
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2023-10-17 22:24:07
美国商务部宣布H800、A800禁令,摩尔线程与壁刃被列入黑名单——外网新闻原文解读
#事件:美国商务部宣布计划限制向中国出售AI芯片、包括H800。 #CNBC刚刚发文 美国限制向中国出口更多人工智能芯片,包括Nvidia H800、A800。 具体要点如下: 美国商务部周二宣布,计划在未来几周,限制向中国出售更先进的人工智能芯片。 高级政府官员表示,新的出口限制将限制 Nvidia A800 和 H800 芯片的出口。 这些限制还可能影响英特尔和 AMD 销售的芯片。 其他规则可能会阻碍应用材料公司、泛林集团和 KLA 等公司向中国销售和出口半导体制造设备。 #路透社刚刚发文
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2023-10-17 21:57:17
恒铭达:H华为 AI服务器+超充液冷行业遗珠,未来三年业绩有望超三倍增长(两倍股价空间)
🚀子公司#华阳通#深度绑定H,多年布局AI服务器/超充液冷/储能金属结构件业务即将进入收获期。华阳通与H渊源深厚,创立之初为H关联公司,后独立发展,1.服务器交换机业务:公司一直是H客户服务器和交换机机柜核心供应商;积极配合H客户进行AI服务器结构件研发,新品ASP高达8000元,有望于24年进入放量期。2.超充液冷:协鑫能科与华为合作的全液冷超充站已在苏州高速公路布局,公司依托与客户良好客户关系,获客户认可供货全液冷超充站柜体,ASP近1万元;24/25年该业务预计实现2亿/10亿收入。3.
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恒铭达
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2023-10-17 16:58:57
人形机器人性能提升快,拓普产能逐步释放推进零部件环节国产替代
一、拓普集团执行器出货目标不变。 目前拓普已可以通过半自动的生产方式每周出货5台人形机器人所需的执行器,对应130个执行器。公司24年出货目标为24Q1出货70台,24Q2出货3000台,24Q3出货10000台。为完成出货计划,公司23年需形成年产10万台的一期产能(4套生产线),后续将年产能提升至百万台。目前单个机器人约5万收入,2025年出货100万,收入可达500亿元,利润弹性大。 二、特斯拉Optimus运动能力超预期。 此前,特斯拉在推特上发布了Optimus机器人最新的展示录像。根
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拓普集团
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2023-10-17 16:39:55
巴以冲突加剧,建议关注万里马!
公司主要产品包括单兵帐篷、防弹衣、防弹头盔在内的单兵防护装备。07年至今一直是我国军品核心供应商,旗下产品服务过多次阅兵。公司近期军转民,布局特种防护类产品,并出口中东、欧美等地区,产品直接或间接供应巴以地区。 全球70%的防弹衣、头盔来自中国。一套防弹衣、防弹头盔价格800美金,以色列、巴勒斯坦人口2300万人。假设10%人口装配防弹衣、防弹头盔,市场空间140亿,保守预计公司市占率10%,净利率20%,2.8亿利润,给20xpe,56亿市值。 控股子公司超琦科技为母婴产品、户外运动产品等品牌
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万里马
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2023-10-17 16:38:47
【小商品城】调研总结
1、新时代义乌指数:整合过去18年义乌小商品城积攒的大量数据,采买RMW的全国数据,经由人民数据确权、分析后形成数据产品矩阵(具体品类供需、价格等)提交高层+对外销售; 2、海南跨境数据中心:国家拟在海南建设超大型数据中心,定义为境内关外数据中心。RMW与三大运营商、HW竞标后成为主导建设方,股权结构上会以RMW为主,引入外资股东,同时拥有跨境需求的部分国内企业也有参股可能。未来主要面向国内外具有跨境数据传输的企业,解决了之前一直僵持的海外企业(如微软、tesla、谷歌等)模型+数据根据M国法律
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小商品城
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2023-10-17 13:44:32
广汇能源:多方利多因素持续兑现,估值修复预期至少30%涨幅
🌹1、巴以冲突促阿拉伯国家报团抵制欧美,促油气价格持续维持高位 广汇能源受益。 巴以冲突虽然是短期地缘政治风险,但是该冲突已经在加速分离中东阿拉伯国家和美国的关系,尤其今年以来中国推动了伊朗和沙特等国建交和解的前提下,未来中东阿拉伯国家报团抵制欧美情绪日益强烈。必然会造成油价、天然气价格持续维持高位,利好A股相关标的,广汇能源受益明显。 🌹2、煤炭价格预期修正,稳定广汇能源盈利预期,估值修复。 由于2023年已经展现出我国煤炭供给脆弱,在需求疲弱进口煤炭大增的情况下,煤价仍旧维持高位。即便进
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广汇能源
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奥特维季报点评:业绩符合预期,新签订单持续高增
一、业绩符合预期。 23年Q1-3公司实现营收42.39亿元,同比+76.74%,归母净利润8.51亿元,同比+79.52%;单看Q3,公司实现营收17.22亿元,同比+94.38%,归母净利润3.29亿元,同比+87.64%,毛利率36.83%,同比-2.12pct,环比+0.16pct,净利率19.83%,同比+0.80pct,环比-0.38pct,利润率的波动我们认为主要系初期较低毛利率的单晶炉等订单进入收入确认周期影响。 二、新签订单依然维持高增。 23Q3新签订单32.12亿元(含税)
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台积电法说会要点全纪录
TSMC(2330 TT) 3Q23 raw memo Sinopac Securitites-Stanley 1. 3Q23: l Revenue 546.73B TWD(+13.7%QoQ, -10.8%YoY),GM 54.3%(+0.2pts qoq),OPEX 68.7B,OPM 41.7%,non-op 13.87B,NI 211B,EPS 8.14 NTD。ROE 25.8%。 l 營收增加主要來自 3nm 量產、5nm 需求增加、部分被客戶持續庫存調整所抵消,GM 優於預期 主要
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海晨股份:借收购导入台积电,半导体自动化构第二曲线。
一、消费电子回暖,主营业务改善。 3C业务方面,根据Gartner数据,Q3全球PC出货量环比增长8%,这是继Q2后再一次环比改善。根据Gartner预测,PC市场有望在Q4开始复苏;公司大客户理想汽车前三季度交付量24.4万辆,同比增长180.95%,高速增长趋势维持。 二、昆山盟立导入半导体自动化。 本次收购有助于加强公司在自动化领域的业务能力和技术水平,未来能够为包括半导体光电面板等行业在内更广泛领域的先进制造业客户提供自动化装备和集成业务与公司原有自动化业务产生较好的协同效应,进一步提升
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改写晚期胃癌的一线治疗标准,重点推荐全球进度领先的奥赛康、创胜集团!
我国胃癌每年新发病例达到50万例,HER2单抗联合治疗奠定了HER2阳性胃癌的一线治疗地位,CLDN18.2的阳性率高达70%,远高于HER2的20%,CLDN18.2有望成为胃癌治疗中下一个重磅靶点,尤其对Her2低表达及阴性胃癌患者是一个最有潜力的补充。 安斯泰来验证了靶点成药性,胃癌一线治疗格局或将被改写。 首个CLDN18.2单抗Zolbetuximab于2023年ASCO GI和ASCO大会陆续公布的SPOTLIGHT及GLOW两项三期研究,CLDN18.2单抗能够显著改善一线CLDN
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美国收紧对华高端AI芯片出口,看好国产芯片长期趋势(昇腾链、海光信息等)
10月新规,删除“互联带宽”一栏,算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s(FP32)都超过了算力密度上限。 AMD:高端AI芯片22年9月被禁,目前暂无对华出口。(谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片,均不出售) 多条款加码对华出口限制,性能+渠道+黑名单共同加压 ⛔️⛔️芯片性能加压:AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽(集群能力),22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽,算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条,算力达到阀值就
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【 福瑞股份 :减肥药时代的超级大单品,市值弹性10倍】
首先看海外医生开具减肥药的依据。根据 2023 版内分泌诊疗指南,肥胖患者应该做 fibroscan 检查(这是福瑞股份的Fibroscan产品,可用于检测和诊断高危人群的非酒精性脂肪肝、糖尿病和肥胖症),单纯的减肥药不能报销,但80%的肥胖人群中都有脂肪肝。如果检查出脂肪肝,就可以靠着这个适用证医保报销。 福瑞股份的fibroscan检测几乎是所有代谢相关疾病(包含肥胖)的必备检测手段,它会像b 超一样成为所有医疗机构的必备常规检测设备。 诺和诺德作为医药行业的巨头,没有相关检测设备,只有依靠
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瑞贝卡——华为昇腾AI硬件商 黄河信产的资产注入预期
1、同为上市公司大股东旗下的昇腾AI服务器资产,华鲲振宇注入高新发展,黄河信产大概率注入瑞贝卡。华鲲振宇预估200-300亿市值,对应2倍+的空间,市值只有高新发展一半、低价超跌的瑞贝卡收购黄河信产 有多少空间? 2、瑞贝卡—黄河信产上市的最优且唯一选择:同一控股股东(瑞东控股)、同一董事长(郑文全、郑文青为父女),且瑞贝卡是其唯一控股上市公司,上市公司发制品旧主营逐年降低,有强烈资产注入需求。同时瑞贝卡是河南许昌上市企业, 黄河信产其他股东(许昌国资委等)将黄河信产注入本地上公司符合其最大利益
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德邦农业 | 品种审定初审通过,如何看待种业变革新机遇
10月17日,农业农村部对国家品种审定初审通过的转基因玉米、大豆共51个品种及相关信息进行公示,公示期为30日。 1⃣ 为何在此节点通过? (1) 经过近年的法规完善和成熟,及近两年的试点和制种,大环境已比较成熟(2)十四五指向2024-25转基因产业化,明年必须实质种植,当前为种子销售时间,初审后也可以开始包装销售,冬季发给经销售,明年春天种植,时机比较好。 2⃣ 公示有何亮点及内涵 (1) 品种审定严格,大豆和玉米合计51个,玉米有100+品种参试,现在看到37个通过初审。 (2)玉米(37
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分众传媒(002027.SZ):业绩预告略超市场预期,AI赋能效率提升
事件:公司于10月17日发布前三季度业绩预告,预计前3季度归母净利润同比增长64.8%-69.5至35.1-36.1亿元;扣非归母净利同比增长62.6%-67.7%至31.7-32.7亿元。对应第三季度归母净利同比增长76.0%-89.9%至12.8-13.8亿元;扣非归母净利同比增长37.7%-49.2%至12.0-13.0亿元。 1、 行业维度,广告市场需求延续2023年上半年的态势持续稳定恢复,而电梯LCD同比复苏幅度强于广告整体大盘。据CTR数据,6-8月广告市场花费同比分别为8.9%/
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美国商务部宣布H800、A800禁令,摩尔线程与壁刃被列入黑名单——外网新闻原文解读
#事件:美国商务部宣布计划限制向中国出售AI芯片、包括H800。 #CNBC刚刚发文 美国限制向中国出口更多人工智能芯片,包括Nvidia H800、A800。 具体要点如下: 美国商务部周二宣布,计划在未来几周,限制向中国出售更先进的人工智能芯片。 高级政府官员表示,新的出口限制将限制 Nvidia A800 和 H800 芯片的出口。 这些限制还可能影响英特尔和 AMD 销售的芯片。 其他规则可能会阻碍应用材料公司、泛林集团和 KLA 等公司向中国销售和出口半导体制造设备。 #路透社刚刚发文
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恒铭达:H华为 AI服务器+超充液冷行业遗珠,未来三年业绩有望超三倍增长(两倍股价空间)
🚀子公司#华阳通#深度绑定H,多年布局AI服务器/超充液冷/储能金属结构件业务即将进入收获期。华阳通与H渊源深厚,创立之初为H关联公司,后独立发展,1.服务器交换机业务:公司一直是H客户服务器和交换机机柜核心供应商;积极配合H客户进行AI服务器结构件研发,新品ASP高达8000元,有望于24年进入放量期。2.超充液冷:协鑫能科与华为合作的全液冷超充站已在苏州高速公路布局,公司依托与客户良好客户关系,获客户认可供货全液冷超充站柜体,ASP近1万元;24/25年该业务预计实现2亿/10亿收入。3.
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人形机器人性能提升快,拓普产能逐步释放推进零部件环节国产替代
一、拓普集团执行器出货目标不变。 目前拓普已可以通过半自动的生产方式每周出货5台人形机器人所需的执行器,对应130个执行器。公司24年出货目标为24Q1出货70台,24Q2出货3000台,24Q3出货10000台。为完成出货计划,公司23年需形成年产10万台的一期产能(4套生产线),后续将年产能提升至百万台。目前单个机器人约5万收入,2025年出货100万,收入可达500亿元,利润弹性大。 二、特斯拉Optimus运动能力超预期。 此前,特斯拉在推特上发布了Optimus机器人最新的展示录像。根
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巴以冲突加剧,建议关注万里马!
公司主要产品包括单兵帐篷、防弹衣、防弹头盔在内的单兵防护装备。07年至今一直是我国军品核心供应商,旗下产品服务过多次阅兵。公司近期军转民,布局特种防护类产品,并出口中东、欧美等地区,产品直接或间接供应巴以地区。 全球70%的防弹衣、头盔来自中国。一套防弹衣、防弹头盔价格800美金,以色列、巴勒斯坦人口2300万人。假设10%人口装配防弹衣、防弹头盔,市场空间140亿,保守预计公司市占率10%,净利率20%,2.8亿利润,给20xpe,56亿市值。 控股子公司超琦科技为母婴产品、户外运动产品等品牌
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【小商品城】调研总结
1、新时代义乌指数:整合过去18年义乌小商品城积攒的大量数据,采买RMW的全国数据,经由人民数据确权、分析后形成数据产品矩阵(具体品类供需、价格等)提交高层+对外销售; 2、海南跨境数据中心:国家拟在海南建设超大型数据中心,定义为境内关外数据中心。RMW与三大运营商、HW竞标后成为主导建设方,股权结构上会以RMW为主,引入外资股东,同时拥有跨境需求的部分国内企业也有参股可能。未来主要面向国内外具有跨境数据传输的企业,解决了之前一直僵持的海外企业(如微软、tesla、谷歌等)模型+数据根据M国法律
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广汇能源:多方利多因素持续兑现,估值修复预期至少30%涨幅
🌹1、巴以冲突促阿拉伯国家报团抵制欧美,促油气价格持续维持高位 广汇能源受益。 巴以冲突虽然是短期地缘政治风险,但是该冲突已经在加速分离中东阿拉伯国家和美国的关系,尤其今年以来中国推动了伊朗和沙特等国建交和解的前提下,未来中东阿拉伯国家报团抵制欧美情绪日益强烈。必然会造成油价、天然气价格持续维持高位,利好A股相关标的,广汇能源受益明显。 🌹2、煤炭价格预期修正,稳定广汇能源盈利预期,估值修复。 由于2023年已经展现出我国煤炭供给脆弱,在需求疲弱进口煤炭大增的情况下,煤价仍旧维持高位。即便进
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2023-10-19 19:37:26
奥特维季报点评:业绩符合预期,新签订单持续高增
一、业绩符合预期。 23年Q1-3公司实现营收42.39亿元,同比+76.74%,归母净利润8.51亿元,同比+79.52%;单看Q3,公司实现营收17.22亿元,同比+94.38%,归母净利润3.29亿元,同比+87.64%,毛利率36.83%,同比-2.12pct,环比+0.16pct,净利率19.83%,同比+0.80pct,环比-0.38pct,利润率的波动我们认为主要系初期较低毛利率的单晶炉等订单进入收入确认周期影响。 二、新签订单依然维持高增。 23Q3新签订单32.12亿元(含税)
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奥特维
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2023-10-19 18:30:33
台积电法说会要点全纪录
TSMC(2330 TT) 3Q23 raw memo Sinopac Securitites-Stanley 1. 3Q23: l Revenue 546.73B TWD(+13.7%QoQ, -10.8%YoY),GM 54.3%(+0.2pts qoq),OPEX 68.7B,OPM 41.7%,non-op 13.87B,NI 211B,EPS 8.14 NTD。ROE 25.8%。 l 營收增加主要來自 3nm 量產、5nm 需求增加、部分被客戶持續庫存調整所抵消,GM 優於預期 主要
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海晨股份
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2023-10-18 11:05:56
海晨股份:借收购导入台积电,半导体自动化构第二曲线。
一、消费电子回暖,主营业务改善。 3C业务方面,根据Gartner数据,Q3全球PC出货量环比增长8%,这是继Q2后再一次环比改善。根据Gartner预测,PC市场有望在Q4开始复苏;公司大客户理想汽车前三季度交付量24.4万辆,同比增长180.95%,高速增长趋势维持。 二、昆山盟立导入半导体自动化。 本次收购有助于加强公司在自动化领域的业务能力和技术水平,未来能够为包括半导体光电面板等行业在内更广泛领域的先进制造业客户提供自动化装备和集成业务与公司原有自动化业务产生较好的协同效应,进一步提升
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2023-10-18 10:40:53
改写晚期胃癌的一线治疗标准,重点推荐全球进度领先的奥赛康、创胜集团!
我国胃癌每年新发病例达到50万例,HER2单抗联合治疗奠定了HER2阳性胃癌的一线治疗地位,CLDN18.2的阳性率高达70%,远高于HER2的20%,CLDN18.2有望成为胃癌治疗中下一个重磅靶点,尤其对Her2低表达及阴性胃癌患者是一个最有潜力的补充。 安斯泰来验证了靶点成药性,胃癌一线治疗格局或将被改写。 首个CLDN18.2单抗Zolbetuximab于2023年ASCO GI和ASCO大会陆续公布的SPOTLIGHT及GLOW两项三期研究,CLDN18.2单抗能够显著改善一线CLDN
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2023-10-18 10:38:54
美国收紧对华高端AI芯片出口,看好国产芯片长期趋势(昇腾链、海光信息等)
10月新规,删除“互联带宽”一栏,算力密度达到即可作为禁出口的条件。目前 A100 H100 h800a800 乃至L40s(FP32)都超过了算力密度上限。 AMD:高端AI芯片22年9月被禁,目前暂无对华出口。(谷歌、微软等大厂的AI芯片均为专用AI芯片,均不出售) 多条款加码对华出口限制,性能+渠道+黑名单共同加压 ⛔️⛔️芯片性能加压:AI芯片两大核心指标——算力和互联带宽(集群能力),22年9月版 ban的条件要同时满足“互联带宽,算力阀值”两条上限才禁止。这次删除一条,算力达到阀值就
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景嘉微
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2023-10-18 10:38:15
【 福瑞股份 :减肥药时代的超级大单品,市值弹性10倍】
首先看海外医生开具减肥药的依据。根据 2023 版内分泌诊疗指南,肥胖患者应该做 fibroscan 检查(这是福瑞股份的Fibroscan产品,可用于检测和诊断高危人群的非酒精性脂肪肝、糖尿病和肥胖症),单纯的减肥药不能报销,但80%的肥胖人群中都有脂肪肝。如果检查出脂肪肝,就可以靠着这个适用证医保报销。 福瑞股份的fibroscan检测几乎是所有代谢相关疾病(包含肥胖)的必备检测手段,它会像b 超一样成为所有医疗机构的必备常规检测设备。 诺和诺德作为医药行业的巨头,没有相关检测设备,只有依靠
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福瑞股份
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2023-10-18 10:37:49
瑞贝卡——华为昇腾AI硬件商 黄河信产的资产注入预期
1、同为上市公司大股东旗下的昇腾AI服务器资产,华鲲振宇注入高新发展,黄河信产大概率注入瑞贝卡。华鲲振宇预估200-300亿市值,对应2倍+的空间,市值只有高新发展一半、低价超跌的瑞贝卡收购黄河信产 有多少空间? 2、瑞贝卡—黄河信产上市的最优且唯一选择:同一控股股东(瑞东控股)、同一董事长(郑文全、郑文青为父女),且瑞贝卡是其唯一控股上市公司,上市公司发制品旧主营逐年降低,有强烈资产注入需求。同时瑞贝卡是河南许昌上市企业, 黄河信产其他股东(许昌国资委等)将黄河信产注入本地上公司符合其最大利益
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瑞贝卡
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2023-10-18 10:37:10
德邦农业 | 品种审定初审通过,如何看待种业变革新机遇
10月17日,农业农村部对国家品种审定初审通过的转基因玉米、大豆共51个品种及相关信息进行公示,公示期为30日。 1⃣ 为何在此节点通过? (1) 经过近年的法规完善和成熟,及近两年的试点和制种,大环境已比较成熟(2)十四五指向2024-25转基因产业化,明年必须实质种植,当前为种子销售时间,初审后也可以开始包装销售,冬季发给经销售,明年春天种植,时机比较好。 2⃣ 公示有何亮点及内涵 (1) 品种审定严格,大豆和玉米合计51个,玉米有100+品种参试,现在看到37个通过初审。 (2)玉米(37
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隆平高科
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登海种业
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2023-10-18 10:32:32
分众传媒(002027.SZ):业绩预告略超市场预期,AI赋能效率提升
事件:公司于10月17日发布前三季度业绩预告,预计前3季度归母净利润同比增长64.8%-69.5至35.1-36.1亿元;扣非归母净利同比增长62.6%-67.7%至31.7-32.7亿元。对应第三季度归母净利同比增长76.0%-89.9%至12.8-13.8亿元;扣非归母净利同比增长37.7%-49.2%至12.0-13.0亿元。 1、 行业维度,广告市场需求延续2023年上半年的态势持续稳定恢复,而电梯LCD同比复苏幅度强于广告整体大盘。据CTR数据,6-8月广告市场花费同比分别为8.9%/
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分众传媒
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2023-10-17 22:24:07
美国商务部宣布H800、A800禁令,摩尔线程与壁刃被列入黑名单——外网新闻原文解读
#事件:美国商务部宣布计划限制向中国出售AI芯片、包括H800。 #CNBC刚刚发文 美国限制向中国出口更多人工智能芯片,包括Nvidia H800、A800。 具体要点如下: 美国商务部周二宣布,计划在未来几周,限制向中国出售更先进的人工智能芯片。 高级政府官员表示,新的出口限制将限制 Nvidia A800 和 H800 芯片的出口。 这些限制还可能影响英特尔和 AMD 销售的芯片。 其他规则可能会阻碍应用材料公司、泛林集团和 KLA 等公司向中国销售和出口半导体制造设备。 #路透社刚刚发文
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2023-10-17 21:57:17
恒铭达:H华为 AI服务器+超充液冷行业遗珠,未来三年业绩有望超三倍增长(两倍股价空间)
🚀子公司#华阳通#深度绑定H,多年布局AI服务器/超充液冷/储能金属结构件业务即将进入收获期。华阳通与H渊源深厚,创立之初为H关联公司,后独立发展,1.服务器交换机业务:公司一直是H客户服务器和交换机机柜核心供应商;积极配合H客户进行AI服务器结构件研发,新品ASP高达8000元,有望于24年进入放量期。2.超充液冷:协鑫能科与华为合作的全液冷超充站已在苏州高速公路布局,公司依托与客户良好客户关系,获客户认可供货全液冷超充站柜体,ASP近1万元;24/25年该业务预计实现2亿/10亿收入。3.
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2023-10-17 16:58:57
人形机器人性能提升快,拓普产能逐步释放推进零部件环节国产替代
一、拓普集团执行器出货目标不变。 目前拓普已可以通过半自动的生产方式每周出货5台人形机器人所需的执行器,对应130个执行器。公司24年出货目标为24Q1出货70台,24Q2出货3000台,24Q3出货10000台。为完成出货计划,公司23年需形成年产10万台的一期产能(4套生产线),后续将年产能提升至百万台。目前单个机器人约5万收入,2025年出货100万,收入可达500亿元,利润弹性大。 二、特斯拉Optimus运动能力超预期。 此前,特斯拉在推特上发布了Optimus机器人最新的展示录像。根
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拓普集团
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2023-10-17 16:39:55
巴以冲突加剧,建议关注万里马!
公司主要产品包括单兵帐篷、防弹衣、防弹头盔在内的单兵防护装备。07年至今一直是我国军品核心供应商,旗下产品服务过多次阅兵。公司近期军转民,布局特种防护类产品,并出口中东、欧美等地区,产品直接或间接供应巴以地区。 全球70%的防弹衣、头盔来自中国。一套防弹衣、防弹头盔价格800美金,以色列、巴勒斯坦人口2300万人。假设10%人口装配防弹衣、防弹头盔,市场空间140亿,保守预计公司市占率10%,净利率20%,2.8亿利润,给20xpe,56亿市值。 控股子公司超琦科技为母婴产品、户外运动产品等品牌
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2023-10-17 16:38:47
【小商品城】调研总结
1、新时代义乌指数:整合过去18年义乌小商品城积攒的大量数据,采买RMW的全国数据,经由人民数据确权、分析后形成数据产品矩阵(具体品类供需、价格等)提交高层+对外销售; 2、海南跨境数据中心:国家拟在海南建设超大型数据中心,定义为境内关外数据中心。RMW与三大运营商、HW竞标后成为主导建设方,股权结构上会以RMW为主,引入外资股东,同时拥有跨境需求的部分国内企业也有参股可能。未来主要面向国内外具有跨境数据传输的企业,解决了之前一直僵持的海外企业(如微软、tesla、谷歌等)模型+数据根据M国法律
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小商品城
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2023-10-17 13:44:32
广汇能源:多方利多因素持续兑现,估值修复预期至少30%涨幅
🌹1、巴以冲突促阿拉伯国家报团抵制欧美,促油气价格持续维持高位 广汇能源受益。 巴以冲突虽然是短期地缘政治风险,但是该冲突已经在加速分离中东阿拉伯国家和美国的关系,尤其今年以来中国推动了伊朗和沙特等国建交和解的前提下,未来中东阿拉伯国家报团抵制欧美情绪日益强烈。必然会造成油价、天然气价格持续维持高位,利好A股相关标的,广汇能源受益明显。 🌹2、煤炭价格预期修正,稳定广汇能源盈利预期,估值修复。 由于2023年已经展现出我国煤炭供给脆弱,在需求疲弱进口煤炭大增的情况下,煤价仍旧维持高位。即便进
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