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2023-10-13 13:40:24
乐普医疗:新龙头减肥王,两市唯一以减肥、降糖申报的第四代三靶点
简介: 新龙头减肥王:两市唯一以减肥、降糖申报的第四代三靶点GLP-1/GCGR/GIP-Fc乐普医疗自主研发的MWN101用于治疗肥胖和2型糖尿病,已开始1期临床,对标礼来瑞他鲁肽48周12mg减重24.2%,数据较礼来双靶点替尔泊肽药物优效。乐普医疗还有一款口服小分子MWN109减肥效果好,数据也较礼来双靶点药物优效。 除了肥胖症和糖尿病之外,三靶点瑞他鲁肽还有老年痴呆、心脑血管、肾病、肝病、脂肪肝脏、睡眠呼吸暂停等适应症的研发。 一、减肥效果: 第四代三靶点瑞他鲁肽48周减重24.2%>第
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乐普医疗
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东材科技:高频高速交流核心要点总结20231012
交流嘉宾东材科技CTO周友博士 交流超预期的点1、华为昇腾服务器BMI的用量比英伟达更高华为盛腾服务器UBB和OAM用的台光5系列以双马BMI树脂为主M5和M6覆铜板。 2、 公司的BMI树脂在国内的占比几乎达到100%公司是华为昇腾服务器双马树脂的核心供应商未来充分受益于华为高端AI服务器放量。 3、 公司双马树脂80%以上供应给台光台光覆铜板占比英伟达供应链95%。A100服务器UBB用M7+覆铜板OAM用M6+覆铜板M6+和M7+均需要双马BMI树脂 4、公司双马BMI出货量和价格9月份单
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东材科技
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2023-10-12 11:56:09
【碳酸锂期货价反弹带动锂板块普涨,建议关注板块反弹的投资机会】
1、锂价跌至15万元,有了比较显著的成本支撑,类似今年4月份,国内高成本锂盐厂再度开始停产挺价,因此价格短期内有望止跌企稳。 2、市场情绪回暖,锂作为活跃度和关注度较高的行业快速响应。经历前期的大幅下跌后市场开始讨论部分企业已经跌至长期底部区间,下行风险较小。 供应端:7月份以来锂价持续调整,叠加锂矿售价居高不下,导致外购精矿的厂商持续亏损,江西四川部分厂商开工意愿低迷,甚至停产检修,叠加青海盐湖进入生产淡季,10月份供应增量不及预期。SMM及上海钢联预测10月份国内碳酸锂产量分别为3.8/3.
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2023-10-12 11:51:22
看好创新药的三个原因和5大选股逻辑(20231011)
原因1:政策利好,医保谈判进入谈判/竞价阶段,在续约新规下预计各家药品续约降幅有限 10月9日,国家医保局发布今年医保谈判进度。医保局对2023年医保目录调整形式审查的申报药品进行了综合评审。目前,专家评审工作已结束。接下来将进入谈判/竞价阶段。对于需要谈判/竞价的药品将进行支付标准测算评估、企业沟通以及现场谈判/竞价。我们预计在续约新规则下各家的降幅将小于预期,将促进药品达成更高的爬坡以及峰值销售。 原因2:产业利好,ESMO会议在即,多个重点关注品种有望披露数据 ESMO会议将于本月20-2
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2023-10-12 11:50:13
卫宁健康:完成华为鲲鹏兼容性测试,将全面升级全国各大医院WiNEX系统
【全国第一款CPU大模型WiNGPT于18号发布,解决缺GPU困境,搭载以Copilot】 【数据要素核心卡位,连续三年医疗核心IT系统全国份额第一,内生医疗数据训练大模型掌握核心优势】2023年7月16日,IDC发布了《中国医院核心诊疗系统市场份额,2022:新一代系统成为主流》。报告显示卫宁健康(300253)份额占比12.3%,连续3年位列第一。 【困境反转】2023年6月30日实控人被留置,股价大跌,现实控人已正常履职。 【一代产品覆盖全国大部分医院,二代产品将对其全面升级,完善各大医院
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卫宁健康
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2023-10-12 11:48:47
同兴达 再次强Call:H带动需求强势复苏,稼动率满载,封装业务正启航
1⃣下游客户需求强劲,在手订单已超产能。 H、传音等积极加单,目前显示模组在手订单17kk已超15kk的产能。需求已从Q1低谷中强势复苏,稼动率从4成升至满载两班倒。 2⃣显示模组行业曙光已现,供给减少同时需求复苏。 行业供给已减少20kk/月,消费电子需求正积极复苏。未来产能扩充叠加单价上涨,如恢复到以往盈利水平,将增加4e净利。 3⃣封测业务带来新增长,6e产能明年跑满。 昆山封测项目与日月光合资,一期2w片产能对应6e营收,净利能增加约1e,明年产能爬满后将投建二期,营收和净利再翻倍。封装
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同兴达
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华大智造688114.SH:公司拟进行回购,关注标的稀缺性
公司公告,公司拟进行回购,回购金额2.5-5亿元,回购价格上限125元,我们认为公司全球化竞争力正逐步凸现,股份回购有助于进一步改善资金结构,并助推员工激励计划的落地。 【测序仪板块持续发力,商业化竞争力持续增强】公司1H23内全球新增测序仪销售装机总数同比增长63%,全球累计装机2910台,而针对最新推出的高端T20机型,目前国内外累计意向客户近10个。中标率角度,华大智造测序仪中标率从2021年10%提升至1H23的39%,反应竞争力持续增强。截至1H23末,公司在手订单7.4亿元。其中基因
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华大智造
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2023-10-12 11:47:26
【彩讯股份】投价:企业数字化专家,AI带来新机遇 | 中信证券计算机
公司是国内企业数字化转型领域领先企业,拥有协同办公、云和大数据、智慧渠道三大业务线。目前公司产品实现自主可控,邮箱产品、云运维服务充分受益于行业机遇,与中国移动等下游厂商长期保持深度合作。未来,公司计划结合AI技术与自身三大产品线,打造信创AI邮箱、智能云盘、5G消息、元宇宙虚拟数字人等创新产品,致力打造行业示范应用,成长空间值得期待。首次覆盖,给予“增持”评级。 一、【协同办公:乘“信创+AI”行业东风,重点打造AI智能邮箱】 - 公司深耕电子邮件领域十几年,目前智能邮箱产品技术实现完全自主可
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彩讯股份
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天承科技(688603.SH):PCB专用化学品国内龙头,先进封装载板产品值得期待
之前载板行业基本不给予国内供应链机会,比如ABF载板,但鉴于行业最新调研情况,我们看好明年ABF载板的放量进度,总体格局已形成。 【ABF载板用电子化学品】 FC-BGA高端载板更多采用ABF载板工艺,功能性湿电子化学品占FC-BGA载板成本的10%左右,其中功能性湿电子化学品中的70-80%属于垂直沉铜和电镀工艺。FC-BGA相关用量大的电子化学品包括沉铜、电镀等,天承已有相应的产品。 【公司行业地位】 天承早在2015年就与中科院北京微电子所合作,成功将安美特除胶沉铜产品替换,芯智联的MIS
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天承科技
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中央汇金历史上几次增持、减持四大行汇总
事件:10月11日盘后消息,中yang汇金公司出手,四大行全部增持了。 [(四大行集体公告:控股股东汇金公司增持本行A股股份]财联社10月11日电,农业银行、中国银行、建设银行和工商银行先后公告,控股股东汇金公司增持本行A股股份,增持数量分别为3727 万股2488.79万股、1838万股和2761万股。 历史表现:汇金增持四大行,相同的剧本,希望历史会重现,2008年先降低印花税同时汇金增持三大行。今年印花税降了,汇金增持来了。 2008年9月18日,降低印花税同时中央汇金公司为确保国家对工、
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威唐工业:特斯拉低价车款+欧洲车型周期双轮驱动,新一轮成长即将启动,底部区域先看翻倍空间
老板创业团队出自国际tier1麦格纳,主要业务汽车零部件冲压模具。22年公告投资设立美国奥斯汀子公司,特斯拉全球新总部旁,深度配套服务特斯拉等北美客户。22年投资并购德国工厂,BBA的A级供应商,深度绑定欧洲工厂。 1、汽车和储能冲压件业务绑定特斯拉稳定增长,今年5亿收入,明年10亿收入,后年20-25亿收入 1)汽车用冲压件主要客户为特斯拉(特斯拉占比70%),主要为车身和门的冲压+焊接件,为特斯拉上海工厂modely独供,单车asp400元。后续特斯拉modely改款和model Q会新增中
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威唐工业
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汇顶科技603160调研精要
公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期(手机里面国产替代)。 1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%,大幅扭亏。全年预算45亿,明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学; 2.#毛利率。23年二季度触底,下半年开始成本下降,叠加新产品推出,整体毛利率下半年持续改善。 3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic,单机4.4 usd;目前储备产品包括:nfc芯片、oled光线传感器模组、前置iToF模组、后置
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汇顶科技
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华懋科技:公司基本面强劲,继续强烈推荐!
1、公司气囊业务营收盈利在持续显著恢复,这块的预期差目前还比较大。2023Q2,公司毛利率29.28%,环比+2.40pct;净利率9.59%,同比+7.27pct;环比+3.56pct。气囊盈利0.6亿,同比+57.8%,气囊净利率12.7%,环比+2.5pct。预计Q3/Q4公司气囊盈利能力将持续提升。 2、公司光刻胶两个【最】,高端胶国内最强,产业链国内最全。 3、徐州博康:公司持股24.98%;华为哈博投资持股8.97%;徐州博康邳州工厂2022年1月方取得生产许可证,实际投产时间晚于预
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华懋科技
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捷安高科:轨交教育信息化行业领军者,赋能教育数字化转型
要点:教育、VR/AR、仿真实训、AI 深入布局职业院校市场:公司自2015年以来,连续开展多方共赢的职业技能大赛,期望借助大赛机会,加强交流,以赛促培,推动行业标准化建设,行业知名度和品牌优势日渐凸显。 职业院校市场客户覆盖率高位稳定,贡献主要收入:国内专供铁路系统的大型职业院校有50余所,所有含交通、轨交专业的学校总计500余所。得益于职业技能竞赛等沟通渠道,公司在职业院校上常年保持稳定在行业前列的客户覆盖率。 国内领先的VR/AR与产业技术结合的方案提供商:公司专注于以计算机仿真、虚拟现实
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捷安高科
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中信博:支架龙头有望量利齐升,持续重点推荐!
■量:海外市场订单爆发,跟踪支架在手订单充足。23H1公司固定/跟踪支架出货量分别达到3.57/1.62GW;在手订单达到29.66亿元,同比+78.25%,其中跟踪支架19.6亿元,固定支架10亿元。海外市场方面,公司在印度、东南亚和中东提前布局并配套本地化产能,22年底以来公司陆续获得陆续落地印度2.8GW、沙特1.5GW、乌兹别克斯坦1GW等多个GW级订单。 ■利:公司盈利能力显著提升。随着钢材价格的回落与跟踪支架项目的增长,叠加汇率因素影响,公司23H1毛利率达到15.60%,同比+3.
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中信博
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乐普医疗:新龙头减肥王,两市唯一以减肥、降糖申报的第四代三靶点
简介: 新龙头减肥王:两市唯一以减肥、降糖申报的第四代三靶点GLP-1/GCGR/GIP-Fc乐普医疗自主研发的MWN101用于治疗肥胖和2型糖尿病,已开始1期临床,对标礼来瑞他鲁肽48周12mg减重24.2%,数据较礼来双靶点替尔泊肽药物优效。乐普医疗还有一款口服小分子MWN109减肥效果好,数据也较礼来双靶点药物优效。 除了肥胖症和糖尿病之外,三靶点瑞他鲁肽还有老年痴呆、心脑血管、肾病、肝病、脂肪肝脏、睡眠呼吸暂停等适应症的研发。 一、减肥效果: 第四代三靶点瑞他鲁肽48周减重24.2%>第
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东材科技:高频高速交流核心要点总结20231012
交流嘉宾东材科技CTO周友博士 交流超预期的点1、华为昇腾服务器BMI的用量比英伟达更高华为盛腾服务器UBB和OAM用的台光5系列以双马BMI树脂为主M5和M6覆铜板。 2、 公司的BMI树脂在国内的占比几乎达到100%公司是华为昇腾服务器双马树脂的核心供应商未来充分受益于华为高端AI服务器放量。 3、 公司双马树脂80%以上供应给台光台光覆铜板占比英伟达供应链95%。A100服务器UBB用M7+覆铜板OAM用M6+覆铜板M6+和M7+均需要双马BMI树脂 4、公司双马BMI出货量和价格9月份单
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【碳酸锂期货价反弹带动锂板块普涨,建议关注板块反弹的投资机会】
1、锂价跌至15万元,有了比较显著的成本支撑,类似今年4月份,国内高成本锂盐厂再度开始停产挺价,因此价格短期内有望止跌企稳。 2、市场情绪回暖,锂作为活跃度和关注度较高的行业快速响应。经历前期的大幅下跌后市场开始讨论部分企业已经跌至长期底部区间,下行风险较小。 供应端:7月份以来锂价持续调整,叠加锂矿售价居高不下,导致外购精矿的厂商持续亏损,江西四川部分厂商开工意愿低迷,甚至停产检修,叠加青海盐湖进入生产淡季,10月份供应增量不及预期。SMM及上海钢联预测10月份国内碳酸锂产量分别为3.8/3.
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看好创新药的三个原因和5大选股逻辑(20231011)
原因1:政策利好,医保谈判进入谈判/竞价阶段,在续约新规下预计各家药品续约降幅有限 10月9日,国家医保局发布今年医保谈判进度。医保局对2023年医保目录调整形式审查的申报药品进行了综合评审。目前,专家评审工作已结束。接下来将进入谈判/竞价阶段。对于需要谈判/竞价的药品将进行支付标准测算评估、企业沟通以及现场谈判/竞价。我们预计在续约新规则下各家的降幅将小于预期,将促进药品达成更高的爬坡以及峰值销售。 原因2:产业利好,ESMO会议在即,多个重点关注品种有望披露数据 ESMO会议将于本月20-2
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卫宁健康:完成华为鲲鹏兼容性测试,将全面升级全国各大医院WiNEX系统
【全国第一款CPU大模型WiNGPT于18号发布,解决缺GPU困境,搭载以Copilot】 【数据要素核心卡位,连续三年医疗核心IT系统全国份额第一,内生医疗数据训练大模型掌握核心优势】2023年7月16日,IDC发布了《中国医院核心诊疗系统市场份额,2022:新一代系统成为主流》。报告显示卫宁健康(300253)份额占比12.3%,连续3年位列第一。 【困境反转】2023年6月30日实控人被留置,股价大跌,现实控人已正常履职。 【一代产品覆盖全国大部分医院,二代产品将对其全面升级,完善各大医院
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同兴达 再次强Call:H带动需求强势复苏,稼动率满载,封装业务正启航
1⃣下游客户需求强劲,在手订单已超产能。 H、传音等积极加单,目前显示模组在手订单17kk已超15kk的产能。需求已从Q1低谷中强势复苏,稼动率从4成升至满载两班倒。 2⃣显示模组行业曙光已现,供给减少同时需求复苏。 行业供给已减少20kk/月,消费电子需求正积极复苏。未来产能扩充叠加单价上涨,如恢复到以往盈利水平,将增加4e净利。 3⃣封测业务带来新增长,6e产能明年跑满。 昆山封测项目与日月光合资,一期2w片产能对应6e营收,净利能增加约1e,明年产能爬满后将投建二期,营收和净利再翻倍。封装
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华大智造688114.SH:公司拟进行回购,关注标的稀缺性
公司公告,公司拟进行回购,回购金额2.5-5亿元,回购价格上限125元,我们认为公司全球化竞争力正逐步凸现,股份回购有助于进一步改善资金结构,并助推员工激励计划的落地。 【测序仪板块持续发力,商业化竞争力持续增强】公司1H23内全球新增测序仪销售装机总数同比增长63%,全球累计装机2910台,而针对最新推出的高端T20机型,目前国内外累计意向客户近10个。中标率角度,华大智造测序仪中标率从2021年10%提升至1H23的39%,反应竞争力持续增强。截至1H23末,公司在手订单7.4亿元。其中基因
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【彩讯股份】投价:企业数字化专家,AI带来新机遇 | 中信证券计算机
公司是国内企业数字化转型领域领先企业,拥有协同办公、云和大数据、智慧渠道三大业务线。目前公司产品实现自主可控,邮箱产品、云运维服务充分受益于行业机遇,与中国移动等下游厂商长期保持深度合作。未来,公司计划结合AI技术与自身三大产品线,打造信创AI邮箱、智能云盘、5G消息、元宇宙虚拟数字人等创新产品,致力打造行业示范应用,成长空间值得期待。首次覆盖,给予“增持”评级。 一、【协同办公:乘“信创+AI”行业东风,重点打造AI智能邮箱】 - 公司深耕电子邮件领域十几年,目前智能邮箱产品技术实现完全自主可
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天承科技(688603.SH):PCB专用化学品国内龙头,先进封装载板产品值得期待
之前载板行业基本不给予国内供应链机会,比如ABF载板,但鉴于行业最新调研情况,我们看好明年ABF载板的放量进度,总体格局已形成。 【ABF载板用电子化学品】 FC-BGA高端载板更多采用ABF载板工艺,功能性湿电子化学品占FC-BGA载板成本的10%左右,其中功能性湿电子化学品中的70-80%属于垂直沉铜和电镀工艺。FC-BGA相关用量大的电子化学品包括沉铜、电镀等,天承已有相应的产品。 【公司行业地位】 天承早在2015年就与中科院北京微电子所合作,成功将安美特除胶沉铜产品替换,芯智联的MIS
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中央汇金历史上几次增持、减持四大行汇总
事件:10月11日盘后消息,中yang汇金公司出手,四大行全部增持了。 [(四大行集体公告:控股股东汇金公司增持本行A股股份]财联社10月11日电,农业银行、中国银行、建设银行和工商银行先后公告,控股股东汇金公司增持本行A股股份,增持数量分别为3727 万股2488.79万股、1838万股和2761万股。 历史表现:汇金增持四大行,相同的剧本,希望历史会重现,2008年先降低印花税同时汇金增持三大行。今年印花税降了,汇金增持来了。 2008年9月18日,降低印花税同时中央汇金公司为确保国家对工、
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威唐工业:特斯拉低价车款+欧洲车型周期双轮驱动,新一轮成长即将启动,底部区域先看翻倍空间
老板创业团队出自国际tier1麦格纳,主要业务汽车零部件冲压模具。22年公告投资设立美国奥斯汀子公司,特斯拉全球新总部旁,深度配套服务特斯拉等北美客户。22年投资并购德国工厂,BBA的A级供应商,深度绑定欧洲工厂。 1、汽车和储能冲压件业务绑定特斯拉稳定增长,今年5亿收入,明年10亿收入,后年20-25亿收入 1)汽车用冲压件主要客户为特斯拉(特斯拉占比70%),主要为车身和门的冲压+焊接件,为特斯拉上海工厂modely独供,单车asp400元。后续特斯拉modely改款和model Q会新增中
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汇顶科技603160调研精要
公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期(手机里面国产替代)。 1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%,大幅扭亏。全年预算45亿,明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学; 2.#毛利率。23年二季度触底,下半年开始成本下降,叠加新产品推出,整体毛利率下半年持续改善。 3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic,单机4.4 usd;目前储备产品包括:nfc芯片、oled光线传感器模组、前置iToF模组、后置
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华懋科技:公司基本面强劲,继续强烈推荐!
1、公司气囊业务营收盈利在持续显著恢复,这块的预期差目前还比较大。2023Q2,公司毛利率29.28%,环比+2.40pct;净利率9.59%,同比+7.27pct;环比+3.56pct。气囊盈利0.6亿,同比+57.8%,气囊净利率12.7%,环比+2.5pct。预计Q3/Q4公司气囊盈利能力将持续提升。 2、公司光刻胶两个【最】,高端胶国内最强,产业链国内最全。 3、徐州博康:公司持股24.98%;华为哈博投资持股8.97%;徐州博康邳州工厂2022年1月方取得生产许可证,实际投产时间晚于预
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华懋科技
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捷安高科:轨交教育信息化行业领军者,赋能教育数字化转型
要点:教育、VR/AR、仿真实训、AI 深入布局职业院校市场:公司自2015年以来,连续开展多方共赢的职业技能大赛,期望借助大赛机会,加强交流,以赛促培,推动行业标准化建设,行业知名度和品牌优势日渐凸显。 职业院校市场客户覆盖率高位稳定,贡献主要收入:国内专供铁路系统的大型职业院校有50余所,所有含交通、轨交专业的学校总计500余所。得益于职业技能竞赛等沟通渠道,公司在职业院校上常年保持稳定在行业前列的客户覆盖率。 国内领先的VR/AR与产业技术结合的方案提供商:公司专注于以计算机仿真、虚拟现实
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中信博:支架龙头有望量利齐升,持续重点推荐!
■量:海外市场订单爆发,跟踪支架在手订单充足。23H1公司固定/跟踪支架出货量分别达到3.57/1.62GW;在手订单达到29.66亿元,同比+78.25%,其中跟踪支架19.6亿元,固定支架10亿元。海外市场方面,公司在印度、东南亚和中东提前布局并配套本地化产能,22年底以来公司陆续获得陆续落地印度2.8GW、沙特1.5GW、乌兹别克斯坦1GW等多个GW级订单。 ■利:公司盈利能力显著提升。随着钢材价格的回落与跟踪支架项目的增长,叠加汇率因素影响,公司23H1毛利率达到15.60%,同比+3.
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中信博
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乐普医疗:新龙头减肥王,两市唯一以减肥、降糖申报的第四代三靶点
简介: 新龙头减肥王:两市唯一以减肥、降糖申报的第四代三靶点GLP-1/GCGR/GIP-Fc乐普医疗自主研发的MWN101用于治疗肥胖和2型糖尿病,已开始1期临床,对标礼来瑞他鲁肽48周12mg减重24.2%,数据较礼来双靶点替尔泊肽药物优效。乐普医疗还有一款口服小分子MWN109减肥效果好,数据也较礼来双靶点药物优效。 除了肥胖症和糖尿病之外,三靶点瑞他鲁肽还有老年痴呆、心脑血管、肾病、肝病、脂肪肝脏、睡眠呼吸暂停等适应症的研发。 一、减肥效果: 第四代三靶点瑞他鲁肽48周减重24.2%>第
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乐普医疗
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东材科技:高频高速交流核心要点总结20231012
交流嘉宾东材科技CTO周友博士 交流超预期的点1、华为昇腾服务器BMI的用量比英伟达更高华为盛腾服务器UBB和OAM用的台光5系列以双马BMI树脂为主M5和M6覆铜板。 2、 公司的BMI树脂在国内的占比几乎达到100%公司是华为昇腾服务器双马树脂的核心供应商未来充分受益于华为高端AI服务器放量。 3、 公司双马树脂80%以上供应给台光台光覆铜板占比英伟达供应链95%。A100服务器UBB用M7+覆铜板OAM用M6+覆铜板M6+和M7+均需要双马BMI树脂 4、公司双马BMI出货量和价格9月份单
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东材科技
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【碳酸锂期货价反弹带动锂板块普涨,建议关注板块反弹的投资机会】
1、锂价跌至15万元,有了比较显著的成本支撑,类似今年4月份,国内高成本锂盐厂再度开始停产挺价,因此价格短期内有望止跌企稳。 2、市场情绪回暖,锂作为活跃度和关注度较高的行业快速响应。经历前期的大幅下跌后市场开始讨论部分企业已经跌至长期底部区间,下行风险较小。 供应端:7月份以来锂价持续调整,叠加锂矿售价居高不下,导致外购精矿的厂商持续亏损,江西四川部分厂商开工意愿低迷,甚至停产检修,叠加青海盐湖进入生产淡季,10月份供应增量不及预期。SMM及上海钢联预测10月份国内碳酸锂产量分别为3.8/3.
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看好创新药的三个原因和5大选股逻辑(20231011)
原因1:政策利好,医保谈判进入谈判/竞价阶段,在续约新规下预计各家药品续约降幅有限 10月9日,国家医保局发布今年医保谈判进度。医保局对2023年医保目录调整形式审查的申报药品进行了综合评审。目前,专家评审工作已结束。接下来将进入谈判/竞价阶段。对于需要谈判/竞价的药品将进行支付标准测算评估、企业沟通以及现场谈判/竞价。我们预计在续约新规则下各家的降幅将小于预期,将促进药品达成更高的爬坡以及峰值销售。 原因2:产业利好,ESMO会议在即,多个重点关注品种有望披露数据 ESMO会议将于本月20-2
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卫宁健康:完成华为鲲鹏兼容性测试,将全面升级全国各大医院WiNEX系统
【全国第一款CPU大模型WiNGPT于18号发布,解决缺GPU困境,搭载以Copilot】 【数据要素核心卡位,连续三年医疗核心IT系统全国份额第一,内生医疗数据训练大模型掌握核心优势】2023年7月16日,IDC发布了《中国医院核心诊疗系统市场份额,2022:新一代系统成为主流》。报告显示卫宁健康(300253)份额占比12.3%,连续3年位列第一。 【困境反转】2023年6月30日实控人被留置,股价大跌,现实控人已正常履职。 【一代产品覆盖全国大部分医院,二代产品将对其全面升级,完善各大医院
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卫宁健康
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同兴达 再次强Call:H带动需求强势复苏,稼动率满载,封装业务正启航
1⃣下游客户需求强劲,在手订单已超产能。 H、传音等积极加单,目前显示模组在手订单17kk已超15kk的产能。需求已从Q1低谷中强势复苏,稼动率从4成升至满载两班倒。 2⃣显示模组行业曙光已现,供给减少同时需求复苏。 行业供给已减少20kk/月,消费电子需求正积极复苏。未来产能扩充叠加单价上涨,如恢复到以往盈利水平,将增加4e净利。 3⃣封测业务带来新增长,6e产能明年跑满。 昆山封测项目与日月光合资,一期2w片产能对应6e营收,净利能增加约1e,明年产能爬满后将投建二期,营收和净利再翻倍。封装
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同兴达
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华大智造688114.SH:公司拟进行回购,关注标的稀缺性
公司公告,公司拟进行回购,回购金额2.5-5亿元,回购价格上限125元,我们认为公司全球化竞争力正逐步凸现,股份回购有助于进一步改善资金结构,并助推员工激励计划的落地。 【测序仪板块持续发力,商业化竞争力持续增强】公司1H23内全球新增测序仪销售装机总数同比增长63%,全球累计装机2910台,而针对最新推出的高端T20机型,目前国内外累计意向客户近10个。中标率角度,华大智造测序仪中标率从2021年10%提升至1H23的39%,反应竞争力持续增强。截至1H23末,公司在手订单7.4亿元。其中基因
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华大智造
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【彩讯股份】投价:企业数字化专家,AI带来新机遇 | 中信证券计算机
公司是国内企业数字化转型领域领先企业,拥有协同办公、云和大数据、智慧渠道三大业务线。目前公司产品实现自主可控,邮箱产品、云运维服务充分受益于行业机遇,与中国移动等下游厂商长期保持深度合作。未来,公司计划结合AI技术与自身三大产品线,打造信创AI邮箱、智能云盘、5G消息、元宇宙虚拟数字人等创新产品,致力打造行业示范应用,成长空间值得期待。首次覆盖,给予“增持”评级。 一、【协同办公:乘“信创+AI”行业东风,重点打造AI智能邮箱】 - 公司深耕电子邮件领域十几年,目前智能邮箱产品技术实现完全自主可
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彩讯股份
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天承科技(688603.SH):PCB专用化学品国内龙头,先进封装载板产品值得期待
之前载板行业基本不给予国内供应链机会,比如ABF载板,但鉴于行业最新调研情况,我们看好明年ABF载板的放量进度,总体格局已形成。 【ABF载板用电子化学品】 FC-BGA高端载板更多采用ABF载板工艺,功能性湿电子化学品占FC-BGA载板成本的10%左右,其中功能性湿电子化学品中的70-80%属于垂直沉铜和电镀工艺。FC-BGA相关用量大的电子化学品包括沉铜、电镀等,天承已有相应的产品。 【公司行业地位】 天承早在2015年就与中科院北京微电子所合作,成功将安美特除胶沉铜产品替换,芯智联的MIS
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天承科技
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中央汇金历史上几次增持、减持四大行汇总
事件:10月11日盘后消息,中yang汇金公司出手,四大行全部增持了。 [(四大行集体公告:控股股东汇金公司增持本行A股股份]财联社10月11日电,农业银行、中国银行、建设银行和工商银行先后公告,控股股东汇金公司增持本行A股股份,增持数量分别为3727 万股2488.79万股、1838万股和2761万股。 历史表现:汇金增持四大行,相同的剧本,希望历史会重现,2008年先降低印花税同时汇金增持三大行。今年印花税降了,汇金增持来了。 2008年9月18日,降低印花税同时中央汇金公司为确保国家对工、
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威唐工业:特斯拉低价车款+欧洲车型周期双轮驱动,新一轮成长即将启动,底部区域先看翻倍空间
老板创业团队出自国际tier1麦格纳,主要业务汽车零部件冲压模具。22年公告投资设立美国奥斯汀子公司,特斯拉全球新总部旁,深度配套服务特斯拉等北美客户。22年投资并购德国工厂,BBA的A级供应商,深度绑定欧洲工厂。 1、汽车和储能冲压件业务绑定特斯拉稳定增长,今年5亿收入,明年10亿收入,后年20-25亿收入 1)汽车用冲压件主要客户为特斯拉(特斯拉占比70%),主要为车身和门的冲压+焊接件,为特斯拉上海工厂modely独供,单车asp400元。后续特斯拉modely改款和model Q会新增中
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威唐工业
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汇顶科技603160调研精要
公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期(手机里面国产替代)。 1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%,大幅扭亏。全年预算45亿,明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学; 2.#毛利率。23年二季度触底,下半年开始成本下降,叠加新产品推出,整体毛利率下半年持续改善。 3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic,单机4.4 usd;目前储备产品包括:nfc芯片、oled光线传感器模组、前置iToF模组、后置
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汇顶科技
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2023-10-11 13:36:05
华懋科技:公司基本面强劲,继续强烈推荐!
1、公司气囊业务营收盈利在持续显著恢复,这块的预期差目前还比较大。2023Q2,公司毛利率29.28%,环比+2.40pct;净利率9.59%,同比+7.27pct;环比+3.56pct。气囊盈利0.6亿,同比+57.8%,气囊净利率12.7%,环比+2.5pct。预计Q3/Q4公司气囊盈利能力将持续提升。 2、公司光刻胶两个【最】,高端胶国内最强,产业链国内最全。 3、徐州博康:公司持股24.98%;华为哈博投资持股8.97%;徐州博康邳州工厂2022年1月方取得生产许可证,实际投产时间晚于预
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华懋科技
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2023-10-11 13:35:25
捷安高科:轨交教育信息化行业领军者,赋能教育数字化转型
要点:教育、VR/AR、仿真实训、AI 深入布局职业院校市场:公司自2015年以来,连续开展多方共赢的职业技能大赛,期望借助大赛机会,加强交流,以赛促培,推动行业标准化建设,行业知名度和品牌优势日渐凸显。 职业院校市场客户覆盖率高位稳定,贡献主要收入:国内专供铁路系统的大型职业院校有50余所,所有含交通、轨交专业的学校总计500余所。得益于职业技能竞赛等沟通渠道,公司在职业院校上常年保持稳定在行业前列的客户覆盖率。 国内领先的VR/AR与产业技术结合的方案提供商:公司专注于以计算机仿真、虚拟现实
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捷安高科
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中信博:支架龙头有望量利齐升,持续重点推荐!
■量:海外市场订单爆发,跟踪支架在手订单充足。23H1公司固定/跟踪支架出货量分别达到3.57/1.62GW;在手订单达到29.66亿元,同比+78.25%,其中跟踪支架19.6亿元,固定支架10亿元。海外市场方面,公司在印度、东南亚和中东提前布局并配套本地化产能,22年底以来公司陆续获得陆续落地印度2.8GW、沙特1.5GW、乌兹别克斯坦1GW等多个GW级订单。 ■利:公司盈利能力显著提升。随着钢材价格的回落与跟踪支架项目的增长,叠加汇率因素影响,公司23H1毛利率达到15.60%,同比+3.
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乐普医疗:新龙头减肥王,两市唯一以减肥、降糖申报的第四代三靶点
简介: 新龙头减肥王:两市唯一以减肥、降糖申报的第四代三靶点GLP-1/GCGR/GIP-Fc乐普医疗自主研发的MWN101用于治疗肥胖和2型糖尿病,已开始1期临床,对标礼来瑞他鲁肽48周12mg减重24.2%,数据较礼来双靶点替尔泊肽药物优效。乐普医疗还有一款口服小分子MWN109减肥效果好,数据也较礼来双靶点药物优效。 除了肥胖症和糖尿病之外,三靶点瑞他鲁肽还有老年痴呆、心脑血管、肾病、肝病、脂肪肝脏、睡眠呼吸暂停等适应症的研发。 一、减肥效果: 第四代三靶点瑞他鲁肽48周减重24.2%>第
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东材科技:高频高速交流核心要点总结20231012
交流嘉宾东材科技CTO周友博士 交流超预期的点1、华为昇腾服务器BMI的用量比英伟达更高华为盛腾服务器UBB和OAM用的台光5系列以双马BMI树脂为主M5和M6覆铜板。 2、 公司的BMI树脂在国内的占比几乎达到100%公司是华为昇腾服务器双马树脂的核心供应商未来充分受益于华为高端AI服务器放量。 3、 公司双马树脂80%以上供应给台光台光覆铜板占比英伟达供应链95%。A100服务器UBB用M7+覆铜板OAM用M6+覆铜板M6+和M7+均需要双马BMI树脂 4、公司双马BMI出货量和价格9月份单
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【碳酸锂期货价反弹带动锂板块普涨,建议关注板块反弹的投资机会】
1、锂价跌至15万元,有了比较显著的成本支撑,类似今年4月份,国内高成本锂盐厂再度开始停产挺价,因此价格短期内有望止跌企稳。 2、市场情绪回暖,锂作为活跃度和关注度较高的行业快速响应。经历前期的大幅下跌后市场开始讨论部分企业已经跌至长期底部区间,下行风险较小。 供应端:7月份以来锂价持续调整,叠加锂矿售价居高不下,导致外购精矿的厂商持续亏损,江西四川部分厂商开工意愿低迷,甚至停产检修,叠加青海盐湖进入生产淡季,10月份供应增量不及预期。SMM及上海钢联预测10月份国内碳酸锂产量分别为3.8/3.
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看好创新药的三个原因和5大选股逻辑(20231011)
原因1:政策利好,医保谈判进入谈判/竞价阶段,在续约新规下预计各家药品续约降幅有限 10月9日,国家医保局发布今年医保谈判进度。医保局对2023年医保目录调整形式审查的申报药品进行了综合评审。目前,专家评审工作已结束。接下来将进入谈判/竞价阶段。对于需要谈判/竞价的药品将进行支付标准测算评估、企业沟通以及现场谈判/竞价。我们预计在续约新规则下各家的降幅将小于预期,将促进药品达成更高的爬坡以及峰值销售。 原因2:产业利好,ESMO会议在即,多个重点关注品种有望披露数据 ESMO会议将于本月20-2
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卫宁健康:完成华为鲲鹏兼容性测试,将全面升级全国各大医院WiNEX系统
【全国第一款CPU大模型WiNGPT于18号发布,解决缺GPU困境,搭载以Copilot】 【数据要素核心卡位,连续三年医疗核心IT系统全国份额第一,内生医疗数据训练大模型掌握核心优势】2023年7月16日,IDC发布了《中国医院核心诊疗系统市场份额,2022:新一代系统成为主流》。报告显示卫宁健康(300253)份额占比12.3%,连续3年位列第一。 【困境反转】2023年6月30日实控人被留置,股价大跌,现实控人已正常履职。 【一代产品覆盖全国大部分医院,二代产品将对其全面升级,完善各大医院
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同兴达 再次强Call:H带动需求强势复苏,稼动率满载,封装业务正启航
1⃣下游客户需求强劲,在手订单已超产能。 H、传音等积极加单,目前显示模组在手订单17kk已超15kk的产能。需求已从Q1低谷中强势复苏,稼动率从4成升至满载两班倒。 2⃣显示模组行业曙光已现,供给减少同时需求复苏。 行业供给已减少20kk/月,消费电子需求正积极复苏。未来产能扩充叠加单价上涨,如恢复到以往盈利水平,将增加4e净利。 3⃣封测业务带来新增长,6e产能明年跑满。 昆山封测项目与日月光合资,一期2w片产能对应6e营收,净利能增加约1e,明年产能爬满后将投建二期,营收和净利再翻倍。封装
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华大智造688114.SH:公司拟进行回购,关注标的稀缺性
公司公告,公司拟进行回购,回购金额2.5-5亿元,回购价格上限125元,我们认为公司全球化竞争力正逐步凸现,股份回购有助于进一步改善资金结构,并助推员工激励计划的落地。 【测序仪板块持续发力,商业化竞争力持续增强】公司1H23内全球新增测序仪销售装机总数同比增长63%,全球累计装机2910台,而针对最新推出的高端T20机型,目前国内外累计意向客户近10个。中标率角度,华大智造测序仪中标率从2021年10%提升至1H23的39%,反应竞争力持续增强。截至1H23末,公司在手订单7.4亿元。其中基因
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【彩讯股份】投价:企业数字化专家,AI带来新机遇 | 中信证券计算机
公司是国内企业数字化转型领域领先企业,拥有协同办公、云和大数据、智慧渠道三大业务线。目前公司产品实现自主可控,邮箱产品、云运维服务充分受益于行业机遇,与中国移动等下游厂商长期保持深度合作。未来,公司计划结合AI技术与自身三大产品线,打造信创AI邮箱、智能云盘、5G消息、元宇宙虚拟数字人等创新产品,致力打造行业示范应用,成长空间值得期待。首次覆盖,给予“增持”评级。 一、【协同办公:乘“信创+AI”行业东风,重点打造AI智能邮箱】 - 公司深耕电子邮件领域十几年,目前智能邮箱产品技术实现完全自主可
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天承科技(688603.SH):PCB专用化学品国内龙头,先进封装载板产品值得期待
之前载板行业基本不给予国内供应链机会,比如ABF载板,但鉴于行业最新调研情况,我们看好明年ABF载板的放量进度,总体格局已形成。 【ABF载板用电子化学品】 FC-BGA高端载板更多采用ABF载板工艺,功能性湿电子化学品占FC-BGA载板成本的10%左右,其中功能性湿电子化学品中的70-80%属于垂直沉铜和电镀工艺。FC-BGA相关用量大的电子化学品包括沉铜、电镀等,天承已有相应的产品。 【公司行业地位】 天承早在2015年就与中科院北京微电子所合作,成功将安美特除胶沉铜产品替换,芯智联的MIS
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中央汇金历史上几次增持、减持四大行汇总
事件:10月11日盘后消息,中yang汇金公司出手,四大行全部增持了。 [(四大行集体公告:控股股东汇金公司增持本行A股股份]财联社10月11日电,农业银行、中国银行、建设银行和工商银行先后公告,控股股东汇金公司增持本行A股股份,增持数量分别为3727 万股2488.79万股、1838万股和2761万股。 历史表现:汇金增持四大行,相同的剧本,希望历史会重现,2008年先降低印花税同时汇金增持三大行。今年印花税降了,汇金增持来了。 2008年9月18日,降低印花税同时中央汇金公司为确保国家对工、
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威唐工业:特斯拉低价车款+欧洲车型周期双轮驱动,新一轮成长即将启动,底部区域先看翻倍空间
老板创业团队出自国际tier1麦格纳,主要业务汽车零部件冲压模具。22年公告投资设立美国奥斯汀子公司,特斯拉全球新总部旁,深度配套服务特斯拉等北美客户。22年投资并购德国工厂,BBA的A级供应商,深度绑定欧洲工厂。 1、汽车和储能冲压件业务绑定特斯拉稳定增长,今年5亿收入,明年10亿收入,后年20-25亿收入 1)汽车用冲压件主要客户为特斯拉(特斯拉占比70%),主要为车身和门的冲压+焊接件,为特斯拉上海工厂modely独供,单车asp400元。后续特斯拉modely改款和model Q会新增中
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汇顶科技603160调研精要
公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期(手机里面国产替代)。 1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%,大幅扭亏。全年预算45亿,明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学; 2.#毛利率。23年二季度触底,下半年开始成本下降,叠加新产品推出,整体毛利率下半年持续改善。 3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic,单机4.4 usd;目前储备产品包括:nfc芯片、oled光线传感器模组、前置iToF模组、后置
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华懋科技:公司基本面强劲,继续强烈推荐!
1、公司气囊业务营收盈利在持续显著恢复,这块的预期差目前还比较大。2023Q2,公司毛利率29.28%,环比+2.40pct;净利率9.59%,同比+7.27pct;环比+3.56pct。气囊盈利0.6亿,同比+57.8%,气囊净利率12.7%,环比+2.5pct。预计Q3/Q4公司气囊盈利能力将持续提升。 2、公司光刻胶两个【最】,高端胶国内最强,产业链国内最全。 3、徐州博康:公司持股24.98%;华为哈博投资持股8.97%;徐州博康邳州工厂2022年1月方取得生产许可证,实际投产时间晚于预
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捷安高科:轨交教育信息化行业领军者,赋能教育数字化转型
要点:教育、VR/AR、仿真实训、AI 深入布局职业院校市场:公司自2015年以来,连续开展多方共赢的职业技能大赛,期望借助大赛机会,加强交流,以赛促培,推动行业标准化建设,行业知名度和品牌优势日渐凸显。 职业院校市场客户覆盖率高位稳定,贡献主要收入:国内专供铁路系统的大型职业院校有50余所,所有含交通、轨交专业的学校总计500余所。得益于职业技能竞赛等沟通渠道,公司在职业院校上常年保持稳定在行业前列的客户覆盖率。 国内领先的VR/AR与产业技术结合的方案提供商:公司专注于以计算机仿真、虚拟现实
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捷安高科
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中信博:支架龙头有望量利齐升,持续重点推荐!
■量:海外市场订单爆发,跟踪支架在手订单充足。23H1公司固定/跟踪支架出货量分别达到3.57/1.62GW;在手订单达到29.66亿元,同比+78.25%,其中跟踪支架19.6亿元,固定支架10亿元。海外市场方面,公司在印度、东南亚和中东提前布局并配套本地化产能,22年底以来公司陆续获得陆续落地印度2.8GW、沙特1.5GW、乌兹别克斯坦1GW等多个GW级订单。 ■利:公司盈利能力显著提升。随着钢材价格的回落与跟踪支架项目的增长,叠加汇率因素影响,公司23H1毛利率达到15.60%,同比+3.
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中信博
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乐普医疗:新龙头减肥王,两市唯一以减肥、降糖申报的第四代三靶点
简介: 新龙头减肥王:两市唯一以减肥、降糖申报的第四代三靶点GLP-1/GCGR/GIP-Fc乐普医疗自主研发的MWN101用于治疗肥胖和2型糖尿病,已开始1期临床,对标礼来瑞他鲁肽48周12mg减重24.2%,数据较礼来双靶点替尔泊肽药物优效。乐普医疗还有一款口服小分子MWN109减肥效果好,数据也较礼来双靶点药物优效。 除了肥胖症和糖尿病之外,三靶点瑞他鲁肽还有老年痴呆、心脑血管、肾病、肝病、脂肪肝脏、睡眠呼吸暂停等适应症的研发。 一、减肥效果: 第四代三靶点瑞他鲁肽48周减重24.2%>第
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2023-10-13 11:15:00
东材科技:高频高速交流核心要点总结20231012
交流嘉宾东材科技CTO周友博士 交流超预期的点1、华为昇腾服务器BMI的用量比英伟达更高华为盛腾服务器UBB和OAM用的台光5系列以双马BMI树脂为主M5和M6覆铜板。 2、 公司的BMI树脂在国内的占比几乎达到100%公司是华为昇腾服务器双马树脂的核心供应商未来充分受益于华为高端AI服务器放量。 3、 公司双马树脂80%以上供应给台光台光覆铜板占比英伟达供应链95%。A100服务器UBB用M7+覆铜板OAM用M6+覆铜板M6+和M7+均需要双马BMI树脂 4、公司双马BMI出货量和价格9月份单
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东材科技
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2023-10-12 11:56:09
【碳酸锂期货价反弹带动锂板块普涨,建议关注板块反弹的投资机会】
1、锂价跌至15万元,有了比较显著的成本支撑,类似今年4月份,国内高成本锂盐厂再度开始停产挺价,因此价格短期内有望止跌企稳。 2、市场情绪回暖,锂作为活跃度和关注度较高的行业快速响应。经历前期的大幅下跌后市场开始讨论部分企业已经跌至长期底部区间,下行风险较小。 供应端:7月份以来锂价持续调整,叠加锂矿售价居高不下,导致外购精矿的厂商持续亏损,江西四川部分厂商开工意愿低迷,甚至停产检修,叠加青海盐湖进入生产淡季,10月份供应增量不及预期。SMM及上海钢联预测10月份国内碳酸锂产量分别为3.8/3.
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江特电机
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2023-10-12 11:51:22
看好创新药的三个原因和5大选股逻辑(20231011)
原因1:政策利好,医保谈判进入谈判/竞价阶段,在续约新规下预计各家药品续约降幅有限 10月9日,国家医保局发布今年医保谈判进度。医保局对2023年医保目录调整形式审查的申报药品进行了综合评审。目前,专家评审工作已结束。接下来将进入谈判/竞价阶段。对于需要谈判/竞价的药品将进行支付标准测算评估、企业沟通以及现场谈判/竞价。我们预计在续约新规则下各家的降幅将小于预期,将促进药品达成更高的爬坡以及峰值销售。 原因2:产业利好,ESMO会议在即,多个重点关注品种有望披露数据 ESMO会议将于本月20-2
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百济神州
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盟科药业
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卫宁健康:完成华为鲲鹏兼容性测试,将全面升级全国各大医院WiNEX系统
【全国第一款CPU大模型WiNGPT于18号发布,解决缺GPU困境,搭载以Copilot】 【数据要素核心卡位,连续三年医疗核心IT系统全国份额第一,内生医疗数据训练大模型掌握核心优势】2023年7月16日,IDC发布了《中国医院核心诊疗系统市场份额,2022:新一代系统成为主流》。报告显示卫宁健康(300253)份额占比12.3%,连续3年位列第一。 【困境反转】2023年6月30日实控人被留置,股价大跌,现实控人已正常履职。 【一代产品覆盖全国大部分医院,二代产品将对其全面升级,完善各大医院
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卫宁健康
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2023-10-12 11:48:47
同兴达 再次强Call:H带动需求强势复苏,稼动率满载,封装业务正启航
1⃣下游客户需求强劲,在手订单已超产能。 H、传音等积极加单,目前显示模组在手订单17kk已超15kk的产能。需求已从Q1低谷中强势复苏,稼动率从4成升至满载两班倒。 2⃣显示模组行业曙光已现,供给减少同时需求复苏。 行业供给已减少20kk/月,消费电子需求正积极复苏。未来产能扩充叠加单价上涨,如恢复到以往盈利水平,将增加4e净利。 3⃣封测业务带来新增长,6e产能明年跑满。 昆山封测项目与日月光合资,一期2w片产能对应6e营收,净利能增加约1e,明年产能爬满后将投建二期,营收和净利再翻倍。封装
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同兴达
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华大智造688114.SH:公司拟进行回购,关注标的稀缺性
公司公告,公司拟进行回购,回购金额2.5-5亿元,回购价格上限125元,我们认为公司全球化竞争力正逐步凸现,股份回购有助于进一步改善资金结构,并助推员工激励计划的落地。 【测序仪板块持续发力,商业化竞争力持续增强】公司1H23内全球新增测序仪销售装机总数同比增长63%,全球累计装机2910台,而针对最新推出的高端T20机型,目前国内外累计意向客户近10个。中标率角度,华大智造测序仪中标率从2021年10%提升至1H23的39%,反应竞争力持续增强。截至1H23末,公司在手订单7.4亿元。其中基因
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华大智造
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2023-10-12 11:47:26
【彩讯股份】投价:企业数字化专家,AI带来新机遇 | 中信证券计算机
公司是国内企业数字化转型领域领先企业,拥有协同办公、云和大数据、智慧渠道三大业务线。目前公司产品实现自主可控,邮箱产品、云运维服务充分受益于行业机遇,与中国移动等下游厂商长期保持深度合作。未来,公司计划结合AI技术与自身三大产品线,打造信创AI邮箱、智能云盘、5G消息、元宇宙虚拟数字人等创新产品,致力打造行业示范应用,成长空间值得期待。首次覆盖,给予“增持”评级。 一、【协同办公:乘“信创+AI”行业东风,重点打造AI智能邮箱】 - 公司深耕电子邮件领域十几年,目前智能邮箱产品技术实现完全自主可
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彩讯股份
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2023-10-12 11:46:18
天承科技(688603.SH):PCB专用化学品国内龙头,先进封装载板产品值得期待
之前载板行业基本不给予国内供应链机会,比如ABF载板,但鉴于行业最新调研情况,我们看好明年ABF载板的放量进度,总体格局已形成。 【ABF载板用电子化学品】 FC-BGA高端载板更多采用ABF载板工艺,功能性湿电子化学品占FC-BGA载板成本的10%左右,其中功能性湿电子化学品中的70-80%属于垂直沉铜和电镀工艺。FC-BGA相关用量大的电子化学品包括沉铜、电镀等,天承已有相应的产品。 【公司行业地位】 天承早在2015年就与中科院北京微电子所合作,成功将安美特除胶沉铜产品替换,芯智联的MIS
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天承科技
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中央汇金历史上几次增持、减持四大行汇总
事件:10月11日盘后消息,中yang汇金公司出手,四大行全部增持了。 [(四大行集体公告:控股股东汇金公司增持本行A股股份]财联社10月11日电,农业银行、中国银行、建设银行和工商银行先后公告,控股股东汇金公司增持本行A股股份,增持数量分别为3727 万股2488.79万股、1838万股和2761万股。 历史表现:汇金增持四大行,相同的剧本,希望历史会重现,2008年先降低印花税同时汇金增持三大行。今年印花税降了,汇金增持来了。 2008年9月18日,降低印花税同时中央汇金公司为确保国家对工、
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建设银行
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威唐工业:特斯拉低价车款+欧洲车型周期双轮驱动,新一轮成长即将启动,底部区域先看翻倍空间
老板创业团队出自国际tier1麦格纳,主要业务汽车零部件冲压模具。22年公告投资设立美国奥斯汀子公司,特斯拉全球新总部旁,深度配套服务特斯拉等北美客户。22年投资并购德国工厂,BBA的A级供应商,深度绑定欧洲工厂。 1、汽车和储能冲压件业务绑定特斯拉稳定增长,今年5亿收入,明年10亿收入,后年20-25亿收入 1)汽车用冲压件主要客户为特斯拉(特斯拉占比70%),主要为车身和门的冲压+焊接件,为特斯拉上海工厂modely独供,单车asp400元。后续特斯拉modely改款和model Q会新增中
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威唐工业
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2023-10-11 13:37:01
汇顶科技603160调研精要
公司作为平台型企业在手机中单机价值量提升超预期(手机里面国产替代)。 1.#业绩大增。q3单季度营收同比+75%,大幅扭亏。全年预算45亿,明年57-60亿。一个大逻辑这是14-18年的舜宇光学; 2.#毛利率。23年二季度触底,下半年开始成本下降,叠加新产品推出,整体毛利率下半年持续改善。 3.#供应产品单机价值量提升超预期。现在给mate60系列供应的光学指纹模组、oled触控ic和音频功放ic,单机4.4 usd;目前储备产品包括:nfc芯片、oled光线传感器模组、前置iToF模组、后置
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汇顶科技
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华懋科技:公司基本面强劲,继续强烈推荐!
1、公司气囊业务营收盈利在持续显著恢复,这块的预期差目前还比较大。2023Q2,公司毛利率29.28%,环比+2.40pct;净利率9.59%,同比+7.27pct;环比+3.56pct。气囊盈利0.6亿,同比+57.8%,气囊净利率12.7%,环比+2.5pct。预计Q3/Q4公司气囊盈利能力将持续提升。 2、公司光刻胶两个【最】,高端胶国内最强,产业链国内最全。 3、徐州博康:公司持股24.98%;华为哈博投资持股8.97%;徐州博康邳州工厂2022年1月方取得生产许可证,实际投产时间晚于预
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华懋科技
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捷安高科:轨交教育信息化行业领军者,赋能教育数字化转型
要点:教育、VR/AR、仿真实训、AI 深入布局职业院校市场:公司自2015年以来,连续开展多方共赢的职业技能大赛,期望借助大赛机会,加强交流,以赛促培,推动行业标准化建设,行业知名度和品牌优势日渐凸显。 职业院校市场客户覆盖率高位稳定,贡献主要收入:国内专供铁路系统的大型职业院校有50余所,所有含交通、轨交专业的学校总计500余所。得益于职业技能竞赛等沟通渠道,公司在职业院校上常年保持稳定在行业前列的客户覆盖率。 国内领先的VR/AR与产业技术结合的方案提供商:公司专注于以计算机仿真、虚拟现实
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中信博:支架龙头有望量利齐升,持续重点推荐!
■量:海外市场订单爆发,跟踪支架在手订单充足。23H1公司固定/跟踪支架出货量分别达到3.57/1.62GW;在手订单达到29.66亿元,同比+78.25%,其中跟踪支架19.6亿元,固定支架10亿元。海外市场方面,公司在印度、东南亚和中东提前布局并配套本地化产能,22年底以来公司陆续获得陆续落地印度2.8GW、沙特1.5GW、乌兹别克斯坦1GW等多个GW级订单。 ■利:公司盈利能力显著提升。随着钢材价格的回落与跟踪支架项目的增长,叠加汇率因素影响,公司23H1毛利率达到15.60%,同比+3.
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