温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  当前全球科技竞争聚焦前沿领域，量子科技凭借颠覆性潜力，正从实验室走向产业舞台。2025 年 10 月经济日报点名其为未来产业核心，中外近期技术突破频现，市场热度也同步攀升。严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！

核心观点1、美国加征100%关税背景下，本土化产能企业价值重估。美国对中国进口商品加征关税政策自2018年至今已进行多轮，涉及3700亿美元商品，25%的高税率直接冲击中国出口企业盈利能力。而本次100%的升级版关税将加速供应链重构，拥有美国本土产能的企业成为稀缺资源。2、上工申贝通过收购ICON公

 近期四大事件勾勒出行业清晰脉络：深圳 1500 万元高额奖励政策（10 月 9 日实施）开启地方扶持先河，西安（10 月 10 日）与上海（10 月 15 日）大会搭建全球资源对接平台，亿航智能 VT35 发布标志技术迭代加速。据民航局数据，我国低空经济规模已超 5000 亿元，2030

2025年9月底，科技部---**部**长**阴和俊提出:“灯塔工厂”是“十四五”智能制造成果的集中体现，未来将继续以科技创新引领新质生产力发展。  日前，央视财经报道，我国“灯塔工厂”数量位居全球第一(目前科技部最新数据共79家)，智能化、数字化、绿色化的中长期建设趋势非常明确

一、核心投资逻辑 鼎捷数智是国内灯塔工厂建设的“绝对主力” ，凭借42年制造业沉淀+AI技术深度赋能，在赛道中形成断层优势。2024年灯塔工厂订单超50单、单客ARPU值破300万、复购率超90%，叠加AI业务高增与国产替代红利，业绩增长确定性极强，维持“强烈买入”评级。 二、灯塔工厂业务：

📌政策背景"灯塔工厂"作为工业4.0最高标准，被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著，预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂，相关服务商迎来重大机遇。 涨停标的：竞业达，中亚股份，海鸥住工，海的控制。📌正宗未涨停标的（预期差极大，绕不开）1⃣ 能科科

逻辑梳理： 1、最新催化：昨晚公告，邱生富接手原实控人股权，入股聚飞光电7.06%股权。邱生富为中兴通讯副总裁，公司创始人邢其彬为原中兴通讯员工，去世后上市公司交给其妻子与孩子。 2、公司有产能没客户，此次入股解决了最大瓶颈：公司此前调研时曾表示过，公司有意将硅光项目发展成第二主

核心观点： 1、昆仑芯驱动百度估值重塑，百度大涨16%验证AI“芯-算-模”闭环价值，广电运通通过子公司广电五舟深度绑定昆仑芯算力硬件，直接承接头部客户需求，成为AI算力基建关键受益方。 2、广电五舟是百度昆仑芯官网唯一合作上市公司，独家为昆仑芯提供服务器服务，卡位AI算力硬件核

人类梦想中的全能机器人正逐渐成为现实，而这一次，技术突破的关键在于赋予了机器“嗅觉”这一全新感官能力。日本服务机器人龙头ugo与美国Ainos公司合作，已成功将AI Nose气味识别系统集成至商用级仿人机器人，创造了全球首款具有嗅觉能力的机器人。这项技术结合气体传感器阵列、信号处理与AI算法，使机器

         周天最大热点的消息：模拟芯片！         有可能直接再一次引发：半导芯片！全面爆发！         原因就是：对原产于美国的

三变科技002112 ......................................................................................................................................

旋极信息在互动平台回应投资者时明确表示，旗下浙江曲速自主研发的AI芯片“TGU01”经专业机构检测及公司现场核验 该芯片支持高达6710亿参数的大模型推理，远超英伟达H100的1750亿参数能力；内存带宽达到2869Gbps，相比英伟达A100的2039Gbps提升显著，性能领先近5倍，展

【驱动消息】8月27日电，兴森科技(002436.SZ)在投资者关系活动记录表中称，公司FC­B­GA封装基板项目整体投资规模已超38亿，已在技术能力、产能规模和产品良率层面做好充分的量产准备。2025年上半年样品订单数量已超过2024年全年。目前，北京兴斐正规划进一步扩充面向AI领域的高阶HDI产

科技芯片资金回流液冷，液冷唯一正是进入NV产业链，英维克敢说进了NV产业链吗？你去问问。市场唯一真正通过中达电子长期供货NV产业链。 科技与消费切换：消费电子8-9月份催化极多，往年也是大月份，消费电子必须关注。苹果即将发布首款三折叠屏，市场研判可能采用三星的铰链办法，精研科技长期供货三星

旋极信息（300324.SZ）近期披露的两个重大利好进行深度分析。这两个消息分别代表了公司在“第二增长曲线”的突破和“传统基本盘”的巩固，战略意义重大。 1. 技术层面完美贴合当下国产算力芯片崛起：子公司浙江曲速参数背后的真实含金量    · “1300亿参数”的定位：支持1300亿参数的大模型，这

  温馨提示：篇幅较长，记得下翻查看完整  当前全球科技竞争聚焦前沿领域，量子科技凭借颠覆性潜力，正从实验室走向产业舞台。2025 年 10 月经济日报点名其为未来产业核心，中外近期技术突破频现，市场热度也同步攀升。严正声明：▶ 所有内容均为个人观点，不构成投资建议；强调！强调！

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核心观点： 1、昆仑芯驱动百度估值重塑，百度大涨16%验证AI“芯-算-模”闭环价值，广电运通通过子公司广电五舟深度绑定昆仑芯算力硬件，直接承接头部客户需求，成为AI算力基建关键受益方。 2、广电五舟是百度昆仑芯官网唯一合作上市公司，独家为昆仑芯提供服务器服务，卡位AI算力硬件核

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2025年9月底，科技部---**部**长**阴和俊提出:“灯塔工厂”是“十四五”智能制造成果的集中体现，未来将继续以科技创新引领新质生产力发展。  日前，央视财经报道，我国“灯塔工厂”数量位居全球第一(目前科技部最新数据共79家)，智能化、数字化、绿色化的中长期建设趋势非常明确

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2025年9月底，科技部---**部**长**阴和俊提出:“灯塔工厂”是“十四五”智能制造成果的集中体现，未来将继续以科技创新引领新质生产力发展。  日前，央视财经报道，我国“灯塔工厂”数量位居全球第一(目前科技部最新数据共79家)，智能化、数字化、绿色化的中长期建设趋势非常明确

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2025年9月底，科技部---**部**长**阴和俊提出:“灯塔工厂”是“十四五”智能制造成果的集中体现，未来将继续以科技创新引领新质生产力发展。  日前，央视财经报道，我国“灯塔工厂”数量位居全球第一(目前科技部最新数据共79家)，智能化、数字化、绿色化的中长期建设趋势非常明确

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📌政策背景"灯塔工厂"作为工业4.0最高标准，被纳入十五五规划重点工程。这些"世界最先进的工厂"在数字化转型方面成效显著，预计十四五期间将建设超100家灯塔工厂，相关服务商迎来重大机遇。 涨停标的：竞业达，中亚股份，海鸥住工，海的控制。📌正宗未涨停标的（预期差极大，绕不开）1⃣ 能科科

逻辑梳理： 1、最新催化：昨晚公告，邱生富接手原实控人股权，入股聚飞光电7.06%股权。邱生富为中兴通讯副总裁，公司创始人邢其彬为原中兴通讯员工，去世后上市公司交给其妻子与孩子。 2、公司有产能没客户，此次入股解决了最大瓶颈：公司此前调研时曾表示过，公司有意将硅光项目发展成第二主

核心观点： 1、昆仑芯驱动百度估值重塑，百度大涨16%验证AI“芯-算-模”闭环价值，广电运通通过子公司广电五舟深度绑定昆仑芯算力硬件，直接承接头部客户需求，成为AI算力基建关键受益方。 2、广电五舟是百度昆仑芯官网唯一合作上市公司，独家为昆仑芯提供服务器服务，卡位AI算力硬件核

人类梦想中的全能机器人正逐渐成为现实，而这一次，技术突破的关键在于赋予了机器“嗅觉”这一全新感官能力。日本服务机器人龙头ugo与美国Ainos公司合作，已成功将AI Nose气味识别系统集成至商用级仿人机器人，创造了全球首款具有嗅觉能力的机器人。这项技术结合气体传感器阵列、信号处理与AI算法，使机器

         周天最大热点的消息：模拟芯片！         有可能直接再一次引发：半导芯片！全面爆发！         原因就是：对原产于美国的

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旋极信息在互动平台回应投资者时明确表示，旗下浙江曲速自主研发的AI芯片“TGU01”经专业机构检测及公司现场核验 该芯片支持高达6710亿参数的大模型推理，远超英伟达H100的1750亿参数能力；内存带宽达到2869Gbps，相比英伟达A100的2039Gbps提升显著，性能领先近5倍，展

【驱动消息】8月27日电，兴森科技(002436.SZ)在投资者关系活动记录表中称，公司FC­B­GA封装基板项目整体投资规模已超38亿，已在技术能力、产能规模和产品良率层面做好充分的量产准备。2025年上半年样品订单数量已超过2024年全年。目前，北京兴斐正规划进一步扩充面向AI领域的高阶HDI产

科技芯片资金回流液冷，液冷唯一正是进入NV产业链，英维克敢说进了NV产业链吗？你去问问。市场唯一真正通过中达电子长期供货NV产业链。 科技与消费切换：消费电子8-9月份催化极多，往年也是大月份，消费电子必须关注。苹果即将发布首款三折叠屏，市场研判可能采用三星的铰链办法，精研科技长期供货三星

旋极信息（300324.SZ）近期披露的两个重大利好进行深度分析。这两个消息分别代表了公司在“第二增长曲线”的突破和“传统基本盘”的巩固，战略意义重大。 1. 技术层面完美贴合当下国产算力芯片崛起：子公司浙江曲速参数背后的真实含金量    · “1300亿参数”的定位：支持1300亿参数的大模型，这