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西域多宝
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西域多宝
2025-04-09 20:41:26
全面脱钩——中国军工的崛起时刻【华福军工】
全面脱钩——中国军工的崛起时刻【华福军工】 再次强调军工具备超强内贸属性,25-27年在【145任务冲刺】+【建军百年目标】双重催化下内需增长幅度巨大,不仅不受关税影响,且在地缘政治波云诡谲之际,【唯有大力发展军工才可争取更大政治空间】,强烈推荐【内贸】+【自主可控】双主线: 内贸: 1)兵器超强β:预计未来3-5年常规/智能/航空Dan药将有【倍数级别】提升,推荐:【天秦装备】、【理工导航】、【光电股份】、【中兵红箭】; 2)元器件&航天:军令状之下快速补量,推荐:【火炬电子】、【成都华微】、
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天秦装备
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西域多宝
2025-04-09 20:36:52
深度受益美国商品加税,高纯石英砂国产替代按下加速键
深度受益美国商品加税,高纯石英砂国产替代按下加速键 🔥背景:全球仅7个国家拥有高纯石英矿床, 垄断了半导体级石英砂市场; 70%。 美国关税政策叠加地缘博弈,进一步暴露供应链风险,国产替代迫在眉睫。 1⃣ 直接影响芯片良率和光伏硅片质量。 每生产1亿美元的电子信息产品,平均就需要消耗价值50万美元的高纯石英材料。 2⃣ 炉硅棒需更换一次。 拉晶过程中,石英坩埚要在1000℃以上的高温环境连续工作,耗损速度较快,现有石英坩埚使用寿命仅200小时出头。 3⃣ 产缓慢(矽比科计划扩产不足1万吨,TQ
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岱勒新材
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西域多宝
2025-04-08 17:34:07
国投证券:关税反制利多大豆价格,关注种植板块及种业创新
国投证券:关税反制利多大豆价格,关注种植板块及种业创新 关注关税反制影响及种业创新政策 大事提醒:经国务院批准,自2025年4月10日起,对原产于美国的进口商品加征34%关税。 此外,中国自3月10日起便对产自美国的农产品(玉米、大豆等)加征10%-15%的关税。 中共中央、国务院印发《加快建设农业强国规划(2024-2035年)》。 其中提到,推动种业自主创新全面突破。 深入实施种业振兴行动,加快实现种业科技自立自强、种源自主可控。 本轮关税加征,或影响国内农产品价格。 目前中国大豆对外依
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金河生物
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西域多宝
2025-04-07 21:39:31
中美贸易冲突再起,看好对美替代加速【华西电子】
精密仪器 聚光科技:国产分析仪器平台型厂商,质谱仪、色谱仪、光谱仪、流式细胞仪、气体分析仪等全品类覆盖,收入基本来自国内。中国每年对美进口仪器910亿元,美国厂商垄断国内高端分析仪器80%以上份额。中美贸易冲突,长期对美替代趋势确定;短期看,对美加征34%对等关税及3年设备更新政策,国产替代加速,带动营收加速增长。 普源精电:在高端仪器领域具有技术优势,产品性能和质量不断提升,有望在贸易冲突背景下获得更多的市场份额。 永新光学:光学仪器领域的领先企业,产品广泛应用于医疗、科研等领域,随着国产替代
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金力永磁
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西域多宝
2025-04-07 21:15:32
国际贸易争端发酵、反制与替代方向梳理
国际贸易争端发酵、反制与替代方向梳理 一、国际贸易争端发酵 中美贸易摩擦升级:美国频繁采取单边主义政策,加征关税、限制出口等,引发中美贸易摩擦不断升级。如2025年4月,美国宣布加征“对等关税”,中国随即作出对等反制。 全球供应链受冲击:贸易争端导致全球供应链中断风险增加,尤其是在高度依赖全球分工的制造业和高科技领域,生产效率下降和成本上升不可避免。 多边贸易体系受冲击:美国单边主义政策破坏WTO等多边机制,导致全球贸易增速放缓,经济复苏乏力。 二、反制措施 中国反制措施: 关税反制:对美国部分
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金力永磁
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西域多宝
2025-04-07 08:20:06
看好可控核聚变&核电、军工等内循环方向,以及半导体材料和零部件(2025/4/6)
【中信证券新材料】行业跟踪点评:看好可控核聚变&核电、军工等内循环方向,以及半导体材料和零部件的加速自主可控(2025/4/6) 短期之内关税对于市场的扰动有望持续,因此我们首先看好以内需为主导,景气度长期向上的可控核聚变、军工、核电等标的;同时我们看好半导体材料和零部件加速自主可控、国产替代逻辑。 可控核聚变:核聚变大量关键零部件如超导带材、真空室、第一壁等国内均有成熟供应体系,受外部冲击较小。 建议关注合锻智能、国光电气、永鼎股份等。 核电:“华龙一号”相关设备国产化率已超90%,行业将长期
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新莱应材
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西域多宝
2025-04-07 08:16:07
【天风汽车&电新】观点更新2:海风&机器人/智驾-0406
【天风汽车&电新】观点更新2:海风&机器人/智驾-0406 ——————————— 接上条观点,把【海风】推荐排序提前,不仅是因为需求与美国无关,更关键的从产业周期来讲,我们认为大概率Q2迎拐点: 【海力】Q1出货量预计5万吨,江苏三峡和国信项目开工加速,Q2预计出货量30万吨+; 【大金】Q1业绩拐点已现(同比翻倍增长),预计Q2景气度持续向好; 【东缆】Q1 预计 3-4 亿海缆交付,预计Q2海外inch cape批量交付,对应超 10亿环比增量; 其次,持续性看的是订单,新增订单仍加速落地
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福达股份
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西域多宝
2025-04-07 08:06:01
四大证券报纸头版内容精华摘要(4月7日)
四大证券报纸头版内容精华摘要(4月7日) 中国证券报 清明假期“流量”变增量 浓郁春意点亮文旅新意 交通运输部4月5日发布的数据显示,今年清明假期首日(4月4日),全社会跨区域人员流动量为2.87亿人次,较2024年同期增长9.7%。多个旅游平台数据显示,清明假期期间,短途周边游升温,“高铁+”出游受追捧,赏花游成“顶流”。 专家表示,清明假期,旅客流量带来消费增量,浓郁春意点亮文旅“新意”。在清明小长假期间出现的旅游新热点,有望成为全年文旅消费的先导性指标。 降费压力倒逼模式重构 基金公司“降
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中国银行
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西域多宝
2025-04-07 00:49:27
固态电池产业化渐行渐近 “卖铲人”或率先受益
固态电池产业化渐行渐近 “卖铲人”或率先受益 随着主流车企陆续公布固态电池装车时间表,固态电池的产业化向前推进,这也对相关设备提出了新需求。近日,多家固态电池设备上市公司披露了相关进展和订单情况。 黄河科技学院客座教授张翔在接受《证券日报》记者采访时表示:“固态电池包括全固态电池和半固态电池,目前半固态电池的生产可利用一部分传统锂离子电池的生产设备,但是全固态电池的生产则需要重新设计制造相关设备。随着固态电池产业化渐行渐近,作为‘卖铲人’的设备厂商或将率先受益。” 以下是固态电池产业链中的一些相
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先导智能
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西域多宝
2025-04-07 00:24:10
【申万医药】关注重磅药品、器械及上游核心原材料的国产替代——中国对美关税反制事件点评
【申万医药】关注重磅药品、器械及上游核心原材料的国产替代——中国对美关税反制事件点评 美国推行对等关税对中国商品加征34%关税,中方坚决予以反制:当地时间4月2日,美国总统特朗普在白宫签署两项关于所谓“对等关税”的行政令,宣布对包括中国在内的数十个其他国家和地区在10%基础上加征更高关税。 4月4日,中方宣布相应反制措施。 事件影响及投资分析意见:我们建议关注以下几项受关税反制措施利好国产替代进程加速的医药细分领域: 血制品:此次加征关税或将影响原产于美国的白蛋白进口量,有利于国内白蛋白产品放量
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恒瑞医药
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西域多宝
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关注“对等关税”下的信创机遇—20250406
关注“对等关税”下的信创机遇—20250406 #“对等关税”带来国产优势。4月2日,美国政府宣布对所有贸易伙伴征收“对等关税”。4月4日,中方一系列反制措施落地,除了对美国加征34%关税外,还对美国相关实体进行了制裁。中美“对等关税“背景下,国内产品的价格及稳定性优势进一步提升。 #海外制裁不断扩大。3月26日,美国商务部下属的工业与安全局(BIS)将54个中国科技企业和机构实体纳入“实体清单”,包括北京智源人工智能研究院、宁畅、中科可控旗下的服务器品牌Suma,以及浪潮信息在中国内地以及港台
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海光信息
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西域多宝
2025-04-06 18:41:13
【天风建筑建材鲍荣富】特朗普对等关税力度超预期,提振内需逻辑不断强化
【天风建筑建材鲍荣富】特朗普对等关税力度超预期,提振内需逻辑不断强化 美国将对所有贸易伙伴设立10%的“最低基准关税”,并对多个贸易伙伴征收更高税率,据彭博报道,对华累计关税预计升至54%,且对我国企业重要的出海区域,如东南亚,关税力度同样很大,但对加墨未进一步提升关税力度。 我们认为关税超预期环境下,提振内需对国内经济愈发重要,基建和国家重点产业战略(如煤化工等)投资建设有望获得政策加码支持,而出海和制造业投资短期则面临一定的预期压制。 25年1-2月固投增速靠前的省市主要包括西藏(+35.8
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兔宝宝
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西域多宝
2025-04-05 10:45:51
纺织服饰行业:美国加征关税点评-美国“对等关税”对纺织品出口影响
此次加征关税如果落地,对国内出口和纺织服企影响不可忽视。在4月9日正式落地之前可能仍有调整空间。如果按照本次政策落地,对于国内对美纺织服装出口和国内制造企业中长期看会形成一定影响。我们分析关税成本增加后可能出现以下场景。 1、国内纺织制造出口商承担关税成本:国内大部分中小企业利润率处于较低状态,因此不具备承担关税成本的能力,如果出现上述情况,那么中小企业出清将会加速,利好大型龙头企业订单。 2、美国品牌方和消费者承担成本或制造商承担小部分成本:我们认为这是概率较大的落地形式,美国品牌方有能力承
纺织服饰行业:美国加征关税点评-美国“对等关税”对纺织品出口影响.pdf
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台华新材
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西域多宝
2025-04-03 23:18:17
国际贸易争端加剧,三大主线梳理 产业链相关个股梳理
一、科技自主化与产业链重构 半导体设备与材料: 中芯国际(688981):作为国产芯片龙头,受益于国产替代加速,14纳米良率提升至95%,在贸易摩擦背景下有望获得更多政策支持。 北方华创(002371):半导体设备供应商,光刻机等核心设备国产化进程加快,设备国产化逻辑清晰。 中微公司(688012):刻蚀机打入台积电3纳米产线,2024年新增订单同比翻倍。 新能源与稀有金属: 比亚迪(002594):在墨西哥建厂规避美国关税,2025年北美销量目标50万辆,受益于新能源车绕道出海策略。 天齐锂业
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果麦文化
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西域多宝
2025-03-27 08:17:11
“菱镁之都”严控资源总量,菱镁矿价格将稳步向上
“菱镁之都”严控资源总量,菱镁矿价格将稳步向上 辽宁压减产能,将长期支持菱镁矿资源价格稳步向上。今日重要性:✨ 据中证报报道,近日,辽宁省菱镁行业高质量发展领导小组办公室研究制定了《2025年菱镁行业高质量发展工作要点》。该要点明确提出,要继续严格把控菱镁资源总量,设定菱镁矿石年产量原则上控制在3000万吨,将镁砂总产能压减至2500万吨。在此政策公开后,大石桥、海城两地的菱镁矿开采企业再次提高了矿石报价。矿石价格的上调迅速传导至下游产品市场,本周,两地企业的电熔镁砂、轻烧氧化镁报价均出现上涨。
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北京利尔
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