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不凡胡杨树
做认知上的交易
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-09-28 08:42:42
机构:MLCC、CCL、PCB钻针等方向可能迎来反弹行情
近日,开源证券发布了一篇机械设备行业的研究报告,报告指出,节前继续看好科技制造反弹。 机械设备板块总观点:我们认为AI资本开支是目前中美两国经济基本面最强的增长动力,虽然当前资本市场对于AI下一个应用场景、通胀加息压力等较为担忧,但板块主线中长期看仍将围绕科技方向布局,其中短期我们认为临近三季报、通胀链条的MLCC、CCL、PCB钻针等方向可能迎来反弹行情,CPO、金刚石散热等新技术方向有望成为市场热点。其中,我们判断在AI服务器出货压力下,MLCC海外龙头有望持续转产普通料号,带来中高容产品持
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华正新材
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-09-28 08:41:25
博杰股份
博杰股份,TGV+机器人+磷化铟,完成TGV激光钻孔设备研发,测试设备已供货人形机器人T客户,拟增资磷化铟底衬企业股权至6成,子公司设备可用于蓝宝石、铌酸锂等材料加工,公司算力领域客户包括英伟达、戴尔、亚马逊等厂商。
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博杰股份
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-09-21 08:35:23
多主线催化|利好个股梳理(四大主线)
多主线催化|利好个股梳理(四大主线:中美经贸磋商+生物技术管制边际放宽、NAND涨价、MLCC涨价+村田订单外溢、电信光缆集采落地) ⚠️风险提示:仅资讯产业链整理,不构成任何投资建议,政策、集采、涨价均存在不及预期风险 一、中美经贸磋商+美国生物技术投资规则边际放宽(创新药、AIDD、CRO受益) 核心逻辑:不再一刀切限制普通创新药跨境BD授权,License out路径风险下降,利好出海BD能力强的创新药、AI制药、CRO 1. 药明康德 603259|全球CDMO龙头,大量海外药企订单,跨
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亨通光电
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红板科技
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风华高科
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-09-17 14:00:00
博杰股份,算力万金油
博杰股份(002975)|算力万金油标的拆解 核心本质:自动化测试设备厂商,不是材料/PCB/光模块生产商,全部赛道均以「测试设备、自动化方案」切入 信息来自公司公告、调研纪要,仅供产业链研究,不构成投资建议 逐条拆解六大题材真实业务边界 1、磷化铟(参股布局,非自产衬底) 参股鼎泰芯源,鼎泰芯源做磷化铟单晶衬底(高速光芯片衬底),正在扩产,属于财务战略投资,博杰不直接生产磷化铟衬底; 子公司博捷芯划片机:设备可以切割磷化铟衬底,供给鼎泰芯源等衬底厂商。 2、MLCC(控股子公司做MLCC生产设
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博杰股份
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-09-16 22:35:08
半导体设备存储扩产主线
半导体设备存储扩产主线纪要拆解 信息来自机构路演纪要,仅供产业链研究,不构成投资建议 核心主线:国内存储(长鑫CX、长江存储CC三期、晋华)新一轮资本开支落地,设备订单持续上修;叠加AI算力芯片扩产,后道测试设备弹性更强,景气周期延续至28-29年 一、上游前道设备 1. 拓荆科技(688072):薄膜沉积设备龙头,长江存储、长鑫核心供应商;CC三期设备采购落地,存储扩产直接受益,全年订单上调。 2. 华海清科(688120):国内CMP设备绝对龙头,机构上调2026全年新签订单预期至100亿+
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长川科技
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深科达
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-09-16 22:19:23
1.6T光模块批量上量 + CoWoP先进封装落地,mSAP由可选工艺转为算力硬件刚需
mSAP主线逻辑+标的拆解 信息来自机构研报纪要,仅供产业链研究,不构成投资建议 核心催化:1.6T光模块批量上量 + CoWoP先进封装落地,mSAP由可选工艺转为算力硬件刚需;mSAP制程需要载体可剥铜,海外供给偏紧,国产材料+PCB厂加速导入,带来业绩弹性与估值重估。 标的逐条解析 首选:红板科技【相对滞涨】 mSAP光模块PCB方向布局较早,可实现20μm/20μm细线路;800G/1.6T光模块PCB已完成验证并批量供货; 募投大额扩产高阶mSAP精密电路板,产能专门面向高速光模块;
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红板科技
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-09-11 22:06:40
红板科技·深度 | 消费电子领先,重点布局光模块mSAP【天风电新】
红板科技·深度 | 消费电子领先,重点布局光模块mSAP【天风电新】 概况:主营消费电子PCB,业绩稳步提升 公司主营PCB,从下游看消费电子占比最大,从产品类型看,HDI板居多。公司成立于2005年,核心产品涵盖HDI板(25年收入占比67%)、刚性板、柔性板、刚柔结合板、类载板及IC载板等全品类PCB产品,广泛应用于消费电子(预计收入占比50%+)、汽车电子、高端显示、通信设备等多个核心领域。 公司23-26H1收入逐年增长,毛利率从23年的15.9%提升至26H1的24.5%。公司23-2
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红板科技
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-09-10 08:44:02
8月电子布经销商7628价格已卖到15元/米,9月又上涨10-20%
7628电子布(常规厚电子布,PCB/覆铜板基础基材)A股核心企业清单 7628属于普通E玻纤厚电子布,传统CCL基础用料,区别于低介电T布/Q布(AI高端板) 自产7628电子布(玻纤织布一体化) 1. 中国巨石(600176) 全球电子布龙头,7628是主力品种,产能体量最大,成本优势最强,同时布局高端低介电布 。 2. 中材科技(002080,泰山玻纤) 泰山玻纤有成熟7628M量产,常规电子布+特种玻纤双线并行 。 3. 宏和科技(603256) 同时生产7628厚布+2116/1080
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中国巨石
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-08-31 20:08:19
重点梳理下Rubin的核心增量环节
今天再重点梳理下Rubin的核心增量环节。 ...... 1. PCB是国内产业链能实质受益的价值量增幅最大的环节。 根据摩根士丹利对Rubin机架(VR200 NVL72,ODM采购价约780万美元)的BOM拆解,与上一代GB300相比,内存、PCB、MLCC、ABF基板、电源、液冷散热的价值增幅分别为:435%、233%、182%、82%、32%、12%。 但由于内存HBM国内产业链基本无法参与,所以总量上最受益的就是PCB,PCB是国内参与Rubin的核心。 Rubin机柜内新增了Conn
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只买龙头的龙头选手
2026-08-21 21:16:15
广发细研——唯科科技,小而美弹性标的!
唯科科技: 聚焦注塑成型核心技术,多领域布局实现稳健增长。公司业务以精密注塑技术为核心,已成为模塑一体化企业。25年公司实现营收22.04亿元,同比+21.26%;实现归母净利润2.57亿元,同比+16.65%,营收规模和净利润水平维持稳健增长 态势。 MT插芯为MPO光纤跳线的核心部件,竞争格局较为集中。MT插芯依托精密孔位结构实现多芯光纤精准对接、稳定传输 光信号。根据QYresearch,25年全球MT插芯市场规模达18.85亿元;根据华经情报网,MT插芯行业竞争格局较为集中,以 美日企业
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唯科科技
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2026-08-20 16:31:53
MPO,十大核心个股
MPO(多芯光纤连接器)十大核心个股【按弹性+实锤供货强度排序|兼顾MT插芯(核心壁垒)+MPO成品】 仅产业信息整理,不构成投资建议;MPO最大价值环节是MT插芯,也是弹性核心,适配NPO/CPO高密度布线 1. 太辰光 300570|MPO成品龙头(弹性标杆) 国内MPO/MTP龙头、全球第二;MT插芯自研自给率90%+;核心客户康宁,间接供货英伟达/Meta/微软AI集群;144芯超高密度MPO量产,MPO业务纯度最高 2. 仕佳光子 688313|MT插芯产能之王 收购福可喜玛,国内头部
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2026-08-20 06:06:23
里程碑落地!mRNA 肿瘤疫苗三期大获成功,全产业链迎来价值重估
Moderna 联合默沙东的个性化 mRNA 黑色素瘤肿瘤疫苗三期临床取得阳性结果,受该重大事件催化,Moderna 大涨 176%。本次临床阳性具备划时代意义,这是全球首款三期临床取得成功的 mRNA 个性化肿瘤治疗疫苗,证实 mRNA 技术不止局限于预防性疫苗,在肿瘤治疗领域具备真实临床价值,mRNA 疫苗联合 PD‑1 免疫抑制剂的治疗范式得到验证,全球 mRNA 肿瘤疫苗研发管线的商业化预期全面抬升,上游 LNP 原料、mRNA 核心酶制剂、CDMO 代工以及国内自主 mRNA 肿瘤疫苗
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药明康德
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只买龙头的龙头选手
2026-08-07 07:10:42
8.7早间八大要闻
8.7全盘要闻精简复盘(分事件内核、受益标的、风险、盘面推演,分8大重磅消息+配套题材汇 一、新股:宇树科技(688836)人形机器人龙头IPO 1. 核心参数:发行价150.8元,市盈率219.23倍,发行市值60.99亿,8.10申购、8.12缴款 2. 核心看点:战略配售锁仓阵容雄厚,深度求索(Kimi)、社保、三大运营商入股锁3年,具身AI+H1人形机器人双逻辑加持,全球唯一盈利人形整机企业 3. 估值划分:保守开板610~700亿、中性700~900亿、情绪牛市冲击千亿;风险:发行市盈
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-08-05 06:39:11
8.5早间八大要闻
8.5早间八大要闻逐条拆解(分利空、流动性利好、赛道催化、题材事件,附对应标的+核心逻辑,精简实操视角) 一、外围利空:美国拟禁令限制国产新型高速光模块进口(盘面核心压制点) 事件要点 FCC起草草案,仅限制新型号1.6T/3.2T新一代数通光模块,存量800G不在本次草案约束内;年内落地存修改、搁置概率,并非板上钉钉落地法案。 冲击分级(由重到轻) 1. 直接承压(北美营收占比高,情绪抛压最大) 中际旭创、新易盛、联特科技:主业依托北美云厂商高端算力订单,下一代产品出海逻辑受限;虽布局泰国产能
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中国巨石
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长裕集团
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不凡胡杨树
只买龙头的龙头选手
2026-07-24 06:47:13
A股脑机接口全产业链标的梳理
A股脑机接口全产业链标的梳理(分赛道+结合星网锐捷星启灵知题材,仅产业梳理,不构成投资建议) 按照上游元器件→硬件整机→临床医疗→AI算法/消费应用分层整理,同时标注商业化兑现程度: 一、上游核心元器件(柔性电极、传感、基材、芯片,卖铲子逻辑) 1. 汉威科技(300007) 核心:柔性微纳神经电极(0.1mm超薄、128/256通道),工信部脑机专项中标标的,侵入式/无创头环通用采集核心耗材,上游刚需核心标的。 2. 道氏技术(300409) 柔性电极基材、导电浆料,脑机柔性基底国产量产材料商
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