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蔬菜面加肉
同名,一个认知机器和交易工匠
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-14 14:58:52
重发!【广发非银陈福团队】估值底部稳增长发力,继续推荐优势券商个股
短期而言,券商板块反弹幅度远低于上证指数,存在补涨诉求;未来1-2个季度,宽松的流动性环境、企业盈利触底回升,有利于权益资产定价,科创板配套改革、行业高质量等政策为券商板块提供催化,看好板块性估值修复,继续推荐配置优势券商。 一是稳增长创造宽松环境。5月份以来,边际上看政策力度大于经济下行幅度,进入信用底右侧,有利于权益资产定价。结构性行情开始出现,券商板块受益回暖。 二是基本面干净无实质瑕疵。2018年估值底是去杠杆导致券商的资产负债表受损,质押风险无法向市场传递;而本轮下跌,是市场调整导致泛
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光大证券
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-14 12:59:11
药明康德后市观点
【国金市场热点跟踪220614】 📪药明康德后市观点 💡【医药王班】关于药明康德减持: ⚠️减持主体及主要原因:我们判断主要是前期参与2015年药明康德美股私有化的人民币基金到期退出,以及相关股权激励平台减持。 ⚠️行业需求与半年报情况:行业需求旺盛,基本面很强劲,收入、订单保持高速增长。尽管有上海疫情影响外高桥site 4-5月份运营,公司启动业务连续性计划,有效保障了Q2订单执行和收入,半年报收入好于之前预期(已公告)。 ⚠️减持时间点的判断:15个交易日后到进入静默期(7月底半年报披露
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药明康德
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-14 12:55:49
中信建投策略陈果市场点
中信建投策略陈果市场点评: 短期震荡回调是预期内的,现在要讨论具体幅度多大的问题,主要是回答对内外两个因素的判断,A股的环境和结构我认为和美股也会有区分: 1. 第一个判断是海外滞胀多严重。美国最终衰退预期会起来,但这个阶段是滞胀,本质上需要问一个问题:美债利率高点会冲多高? 2. 第二个判断是国内基本面修复程度,首先是怎么看疫情。粗略讲疫情不可能再到4月那么糟这没分歧,但市场从底部起来了,就需要讨论更精细的问题,毕竟速战速决和持久战是不同的,这个里面需要对疫情及影响的判断。 3. 对于上面两个
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中国神华
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-14 12:34:28
今天光伏股票跌幅较大,了解下来主要可能因为部分基金调仓有所影响。针对大家问的比较多的问题#
今天光伏股票跌幅较大,了解下来主要可能因为部分基金调仓有所影响。针对大家问的比较多的问题#海通电新 1、国内户用Q2不好? 4-5月国内户用系统略受疫情影响,6月目前看下来订单已经显著修复,市场再现火热,目前供不应求。头部公司影响不大,比如正泰(Q1 1.6-1.7GW,Q2预计2.5GW,今年至少8-8.5GW);天合(Q1 800MW,Q2 1.5GW) 。 2、IGBT后续是否会不紧张 根据多家逆变器公司以及IGBT公司反馈,6月份开始户用IGBT改善会较为明显,但是全年仍然保持紧张。 3
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天合光能
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-14 08:49:12
建议各位领导战略撤退赛道股,把收益握在手里,把梦想留给别人
(1)当前最景气赛道普遍即将到达增速放缓阶段,按照PEG估值有下杀估值的风险,更建议用远期空间折现法进行估值。 [凋谢]国内新能源车单月渗透率达到24%,已经接近30%这一增速拐点。全球来看今年预计新能源车销量在950-1000万辆,渗透率已经超过10%,即使远期达到50%渗透率(排除掉大量基础设施不完善国家和不支持新能源车的产油国),仅有4倍多的空间。当前龙头宁德、恩捷40倍左右的估值意味着可能未来10年业绩增长4倍,但估值下杀到制造业终局的10倍后市值毫无增长。 [凋谢]光伏今年装机普遍预期
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保利发展
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-14 08:05:56
海通电新+金属+汽车
海通电新+金属+汽车 昨天整理了【5月电动车产业链各环节同比增速对比】,反响不错,很多电话探讨。其实,对比全产业链同比增速,容易理解为何上游锂价会上涨。 1)上游锂盐产量:22% 2)中游电池产量:158% 3)下游电车销量:92% 简单而言,终端电动车需求强劲是整体产业链的最强助推力。 举个现实例子,若按比亚迪22年150-200万辆的产销预算,口算一下Q4月销情况? 已知销量(辆): 1月9.3万 2月9万 3月10.3万 4月10.6万 5月11.4万 1-5月合51万。 则:口算剩下7个
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天齐锂业
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2022-06-14 08:01:00
华恒生物:看好公司未来合成生物学发展模式,维持此前推荐
华恒生物:看好公司未来合成生物学发展模式,维持此前推荐 华恒生物持续大涨,我们看好公司合成生物学的发展模式,随着公司新产品不断推出,利润也逐步改善。维持此前推荐。 公司建立了完整的研发体系以及人才队伍,公司主要产品,从丙氨酸开始,到L-丙、β-丙、DL-丙,熊果苷(美白) ,缬氨酸,切入了维生素行业,缬氨酸切入了整个动物饲料板块,而动物饲料2021年增长的很快。 公司公告股权激励计划,拟向激励对象授予权益总计102.1万股,约占总股份的0.95%;授予价格为30元/股。股权激励的业绩考核目标为,
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华恒生物
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2022-06-14 07:49:52
🔥🔥🔥【中金机械|工业机器人】埃斯顿更新报告:新能源发力,工业机器人龙头焕发新机
🔥🔥🔥【中金机械|工业机器人】埃斯顿更新报告:新能源发力,工业机器人龙头焕发新机 大家好,工业机器人板块估值锚—埃斯顿今日开盘一度涨停,我们曾在5月底发布过更新报告,观点如下: 💎伴随复工复产,公司供应链压力有望缓解。3 月份以来上海疫情扰动,公司 减速器、元器件等供应链放缓,影响交付节奏。但我们认为伴随上海逐步推 进复工复产进程,公司供应链紧张状态有望缓解。根据产业链调研,当前外资机器人品牌货期拉长至数月以上,埃斯顿交货期整体 3 周左右,新能源、工程机械等潜在需求并未弱化。 💎优化
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埃斯顿
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2022-06-14 07:47:35
【华泰金属】新能源等查遗补漏的投资机会
【华泰金属】新能源等查遗补漏的投资机会 🌟重要资料: 【黄金主要公司基本面和业绩弹性跟新】 【天齐和赣锋23-25年不同锂盐和锂矿价格下的业绩弹性】 【稀土PPT】、【华宏科技-稀土回收】 🔥1、外资机构开始交易美衰退 供给侧和能源成本高企导致加息难控的通胀,同时加息已经开始遏制消费,历史经验而言90年代以后高通胀均伴随衰退。据彭博,黄金在滞胀和衰退经济情景下对应的平均收益率30%/12%左右,但是据历史经验衰退情景下可能经历金价先“高位震荡-流动性资产抛售-重新配置黄金金价创新高”的路径。
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华宏科技
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2022-06-14 07:46:45
🚗【天风汽车】广东鸿图快评:获得小鹏一体化压铸定点,公司长期成长空间打开
🚗【天风汽车】广东鸿图快评:获得小鹏一体化压铸定点,公司长期成长空间打开 🚗事件:6月13日晚公司发布公告,已收到小鹏汽车定点开发通知,公司将作为小鹏汽车某车型底盘一体化结构件产品的供应商。 🚗点评: 1)我们认为公司本次获得小鹏汽车的定点,一方面是公司率先布局赛道,具备技术先发优势的体现;另一方面也说明一体化压铸技术的导入,相比较于特斯拉自研自制的模式,目前由压铸商生产的模式更为适用。因此公司有望凭借成熟的量产项目获取更多主机厂的定点。 2)一体化压铸是未来的发展趋势,预计2023年开始
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广东鸿图
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蔬菜面加肉
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2022-06-13 21:34:46
【中信证券给予比亚迪481.1元的目标价 估值1.4万亿】
2021年7月底中信证券发布研报,认为宁德时代的钠离子电池将在2023年6月投放市场,这样宁德时代的高成长性将得到市场的认可,给与宁德时代定的目标价是754元,相对应的市值17550亿元。 2021年2月10日,中信证券发布研报《贵州茅台:三万亿从头越 长坡厚雪春风来》研报称,上调公司1年目标价至3000元,对应2021年PE为72倍,维持“买入”评级。就在中信证券给出买入评级和目标价3000元以后,贵州茅台就开始出现了持续地回调。贵州茅台的股价持续下跌,已从年初的2608元,下跌到上周五收盘价
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比亚迪
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2022-06-13 20:30:06
【国盛郑震湘团队】创维数字:主业高增长,VR+汽车电子打造新动能
基本盘业务迎新机遇,市占领先优先受益。1)机顶盒:2021全球机顶盒出货超3.1亿台。4K机顶盒不断放量,8K机顶盒乘超高清化东风,看好未来长期更迭趋势。公司在国内通信运营商、广电运营商等市占领先,海外电信、通信运营商市场多国别/区域市占率高。2)网关&路由:政策相继出台,支持千兆宽带加速建设。据工信部,截至3月末,国内三大运营商固定互联网宽带千兆及以上接入4596万户,渗透率约8.3%。国内三大通信运营商未来智能10G PON网关、Wifi6组网路由及海外CM、Wifi、CPE等产品需求将大幅
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创维数字
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2022-06-13 20:29:02
【中金财富研究|教育】新东方在线大涨点评
【中金财富研究|教育】新东方在线大涨点评 港股新东方在线(新东方控股公司)旗下抖音直播带货平台“东方甄选”热度持续发酵,催化股价大涨。点评如下: 21年“双减”政策后,公司退出K12学科辅导业务,转型直播电商,于21年12月28日通过抖音账号“东方甄选”开启直播首秀。近期热度爆发,第三方数据显示6月9-11日GMV分别为351万元,1457万元以及2014万元,对比5月日均GMV仅约90万元大幅增长。 “东方甄选”蛰伏半年终获突破,我们认为源自其在人、货、场的差异化沉淀: 人:主播均为老师转型,
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东方甄选
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蔬菜面加肉
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2022-06-13 20:28:12
【国君电新】关于振华新材的几个问题
【国君电新】关于振华新材的几个问题 #国君电新 石岩/庞钧文/牟俊宇 1. 出货量:我们预计二季度公司出货量在1-1.1万吨左右,环比一季度持平略降;其中整体来看4月受疫情影响物流出现一定问题,整体交付量有所下降,4-6月预计单月继续保持环比提升态势,目前来看已经恢复到基本满产状态 2. 产品结构:公司目前产品全为单晶产品,出货产品覆盖5系到8系,其中无论是高镍单晶的渗透、以及中镍高电压的产品公司均具备较好的业务布局,整体产品结构较好。 3. 新业务布局:公司此前参股红星电子(持股34%)拥有5
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振华新材
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-13 17:23:30
长安汽车深度报告(二):认知差1-消费强化,产品胜率为王 持续第一排序重点推荐!
长安汽车深度报告(二):认知差1-消费强化,产品胜率为王 持续第一排序重点推荐! 整车厂核心能力探讨及投研方法论转变:由多车型到胜率 16-20年期间合资补产品+体系切换减配降价,自主与合资充分内卷后21年起快速、持续提份额,格局变化后“产品周期”将逐渐失效,更应关注车企核心能力建设:需求把控,电动化,制造端平台,供应体系及智能化建设能力。而需求把控和电动化是中期提份额最直接能力,需求把控和智能化是长期差异化能力。行业消费属性强化,核心能力是跳出“轴距-种类”固有体系重新研究和规整用户的能力,以
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长安汽车
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2022-06-14 14:58:52
重发!【广发非银陈福团队】估值底部稳增长发力,继续推荐优势券商个股
短期而言,券商板块反弹幅度远低于上证指数,存在补涨诉求;未来1-2个季度,宽松的流动性环境、企业盈利触底回升,有利于权益资产定价,科创板配套改革、行业高质量等政策为券商板块提供催化,看好板块性估值修复,继续推荐配置优势券商。 一是稳增长创造宽松环境。5月份以来,边际上看政策力度大于经济下行幅度,进入信用底右侧,有利于权益资产定价。结构性行情开始出现,券商板块受益回暖。 二是基本面干净无实质瑕疵。2018年估值底是去杠杆导致券商的资产负债表受损,质押风险无法向市场传递;而本轮下跌,是市场调整导致泛
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光大证券
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蔬菜面加肉
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【国金市场热点跟踪220614】 📪药明康德后市观点 💡【医药王班】关于药明康德减持: ⚠️减持主体及主要原因:我们判断主要是前期参与2015年药明康德美股私有化的人民币基金到期退出,以及相关股权激励平台减持。 ⚠️行业需求与半年报情况:行业需求旺盛,基本面很强劲,收入、订单保持高速增长。尽管有上海疫情影响外高桥site 4-5月份运营,公司启动业务连续性计划,有效保障了Q2订单执行和收入,半年报收入好于之前预期(已公告)。 ⚠️减持时间点的判断:15个交易日后到进入静默期(7月底半年报披露
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中信建投策略陈果市场点
中信建投策略陈果市场点评: 短期震荡回调是预期内的,现在要讨论具体幅度多大的问题,主要是回答对内外两个因素的判断,A股的环境和结构我认为和美股也会有区分: 1. 第一个判断是海外滞胀多严重。美国最终衰退预期会起来,但这个阶段是滞胀,本质上需要问一个问题:美债利率高点会冲多高? 2. 第二个判断是国内基本面修复程度,首先是怎么看疫情。粗略讲疫情不可能再到4月那么糟这没分歧,但市场从底部起来了,就需要讨论更精细的问题,毕竟速战速决和持久战是不同的,这个里面需要对疫情及影响的判断。 3. 对于上面两个
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2022-06-14 12:34:28
今天光伏股票跌幅较大,了解下来主要可能因为部分基金调仓有所影响。针对大家问的比较多的问题#
今天光伏股票跌幅较大,了解下来主要可能因为部分基金调仓有所影响。针对大家问的比较多的问题#海通电新 1、国内户用Q2不好? 4-5月国内户用系统略受疫情影响,6月目前看下来订单已经显著修复,市场再现火热,目前供不应求。头部公司影响不大,比如正泰(Q1 1.6-1.7GW,Q2预计2.5GW,今年至少8-8.5GW);天合(Q1 800MW,Q2 1.5GW) 。 2、IGBT后续是否会不紧张 根据多家逆变器公司以及IGBT公司反馈,6月份开始户用IGBT改善会较为明显,但是全年仍然保持紧张。 3
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建议各位领导战略撤退赛道股,把收益握在手里,把梦想留给别人
(1)当前最景气赛道普遍即将到达增速放缓阶段,按照PEG估值有下杀估值的风险,更建议用远期空间折现法进行估值。 [凋谢]国内新能源车单月渗透率达到24%,已经接近30%这一增速拐点。全球来看今年预计新能源车销量在950-1000万辆,渗透率已经超过10%,即使远期达到50%渗透率(排除掉大量基础设施不完善国家和不支持新能源车的产油国),仅有4倍多的空间。当前龙头宁德、恩捷40倍左右的估值意味着可能未来10年业绩增长4倍,但估值下杀到制造业终局的10倍后市值毫无增长。 [凋谢]光伏今年装机普遍预期
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保利发展
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海通电新+金属+汽车
海通电新+金属+汽车 昨天整理了【5月电动车产业链各环节同比增速对比】,反响不错,很多电话探讨。其实,对比全产业链同比增速,容易理解为何上游锂价会上涨。 1)上游锂盐产量:22% 2)中游电池产量:158% 3)下游电车销量:92% 简单而言,终端电动车需求强劲是整体产业链的最强助推力。 举个现实例子,若按比亚迪22年150-200万辆的产销预算,口算一下Q4月销情况? 已知销量(辆): 1月9.3万 2月9万 3月10.3万 4月10.6万 5月11.4万 1-5月合51万。 则:口算剩下7个
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天齐锂业
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华恒生物:看好公司未来合成生物学发展模式,维持此前推荐
华恒生物:看好公司未来合成生物学发展模式,维持此前推荐 华恒生物持续大涨,我们看好公司合成生物学的发展模式,随着公司新产品不断推出,利润也逐步改善。维持此前推荐。 公司建立了完整的研发体系以及人才队伍,公司主要产品,从丙氨酸开始,到L-丙、β-丙、DL-丙,熊果苷(美白) ,缬氨酸,切入了维生素行业,缬氨酸切入了整个动物饲料板块,而动物饲料2021年增长的很快。 公司公告股权激励计划,拟向激励对象授予权益总计102.1万股,约占总股份的0.95%;授予价格为30元/股。股权激励的业绩考核目标为,
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华恒生物
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🔥🔥🔥【中金机械|工业机器人】埃斯顿更新报告:新能源发力,工业机器人龙头焕发新机
🔥🔥🔥【中金机械|工业机器人】埃斯顿更新报告:新能源发力,工业机器人龙头焕发新机 大家好,工业机器人板块估值锚—埃斯顿今日开盘一度涨停,我们曾在5月底发布过更新报告,观点如下: 💎伴随复工复产,公司供应链压力有望缓解。3 月份以来上海疫情扰动,公司 减速器、元器件等供应链放缓,影响交付节奏。但我们认为伴随上海逐步推 进复工复产进程,公司供应链紧张状态有望缓解。根据产业链调研,当前外资机器人品牌货期拉长至数月以上,埃斯顿交货期整体 3 周左右,新能源、工程机械等潜在需求并未弱化。 💎优化
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2022-06-14 07:47:35
【华泰金属】新能源等查遗补漏的投资机会
【华泰金属】新能源等查遗补漏的投资机会 🌟重要资料: 【黄金主要公司基本面和业绩弹性跟新】 【天齐和赣锋23-25年不同锂盐和锂矿价格下的业绩弹性】 【稀土PPT】、【华宏科技-稀土回收】 🔥1、外资机构开始交易美衰退 供给侧和能源成本高企导致加息难控的通胀,同时加息已经开始遏制消费,历史经验而言90年代以后高通胀均伴随衰退。据彭博,黄金在滞胀和衰退经济情景下对应的平均收益率30%/12%左右,但是据历史经验衰退情景下可能经历金价先“高位震荡-流动性资产抛售-重新配置黄金金价创新高”的路径。
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华宏科技
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2022-06-14 07:46:45
🚗【天风汽车】广东鸿图快评:获得小鹏一体化压铸定点,公司长期成长空间打开
🚗【天风汽车】广东鸿图快评:获得小鹏一体化压铸定点,公司长期成长空间打开 🚗事件:6月13日晚公司发布公告,已收到小鹏汽车定点开发通知,公司将作为小鹏汽车某车型底盘一体化结构件产品的供应商。 🚗点评: 1)我们认为公司本次获得小鹏汽车的定点,一方面是公司率先布局赛道,具备技术先发优势的体现;另一方面也说明一体化压铸技术的导入,相比较于特斯拉自研自制的模式,目前由压铸商生产的模式更为适用。因此公司有望凭借成熟的量产项目获取更多主机厂的定点。 2)一体化压铸是未来的发展趋势,预计2023年开始
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广东鸿图
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2022-06-13 21:34:46
【中信证券给予比亚迪481.1元的目标价 估值1.4万亿】
2021年7月底中信证券发布研报,认为宁德时代的钠离子电池将在2023年6月投放市场,这样宁德时代的高成长性将得到市场的认可,给与宁德时代定的目标价是754元,相对应的市值17550亿元。 2021年2月10日,中信证券发布研报《贵州茅台:三万亿从头越 长坡厚雪春风来》研报称,上调公司1年目标价至3000元,对应2021年PE为72倍,维持“买入”评级。就在中信证券给出买入评级和目标价3000元以后,贵州茅台就开始出现了持续地回调。贵州茅台的股价持续下跌,已从年初的2608元,下跌到上周五收盘价
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【国盛郑震湘团队】创维数字:主业高增长,VR+汽车电子打造新动能
基本盘业务迎新机遇,市占领先优先受益。1)机顶盒:2021全球机顶盒出货超3.1亿台。4K机顶盒不断放量,8K机顶盒乘超高清化东风,看好未来长期更迭趋势。公司在国内通信运营商、广电运营商等市占领先,海外电信、通信运营商市场多国别/区域市占率高。2)网关&路由:政策相继出台,支持千兆宽带加速建设。据工信部,截至3月末,国内三大运营商固定互联网宽带千兆及以上接入4596万户,渗透率约8.3%。国内三大通信运营商未来智能10G PON网关、Wifi6组网路由及海外CM、Wifi、CPE等产品需求将大幅
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创维数字
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【中金财富研究|教育】新东方在线大涨点评
【中金财富研究|教育】新东方在线大涨点评 港股新东方在线(新东方控股公司)旗下抖音直播带货平台“东方甄选”热度持续发酵,催化股价大涨。点评如下: 21年“双减”政策后,公司退出K12学科辅导业务,转型直播电商,于21年12月28日通过抖音账号“东方甄选”开启直播首秀。近期热度爆发,第三方数据显示6月9-11日GMV分别为351万元,1457万元以及2014万元,对比5月日均GMV仅约90万元大幅增长。 “东方甄选”蛰伏半年终获突破,我们认为源自其在人、货、场的差异化沉淀: 人:主播均为老师转型,
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东方甄选
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2022-06-13 20:28:12
【国君电新】关于振华新材的几个问题
【国君电新】关于振华新材的几个问题 #国君电新 石岩/庞钧文/牟俊宇 1. 出货量:我们预计二季度公司出货量在1-1.1万吨左右,环比一季度持平略降;其中整体来看4月受疫情影响物流出现一定问题,整体交付量有所下降,4-6月预计单月继续保持环比提升态势,目前来看已经恢复到基本满产状态 2. 产品结构:公司目前产品全为单晶产品,出货产品覆盖5系到8系,其中无论是高镍单晶的渗透、以及中镍高电压的产品公司均具备较好的业务布局,整体产品结构较好。 3. 新业务布局:公司此前参股红星电子(持股34%)拥有5
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振华新材
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2022-06-13 17:23:30
长安汽车深度报告(二):认知差1-消费强化,产品胜率为王 持续第一排序重点推荐!
长安汽车深度报告(二):认知差1-消费强化,产品胜率为王 持续第一排序重点推荐! 整车厂核心能力探讨及投研方法论转变:由多车型到胜率 16-20年期间合资补产品+体系切换减配降价,自主与合资充分内卷后21年起快速、持续提份额,格局变化后“产品周期”将逐渐失效,更应关注车企核心能力建设:需求把控,电动化,制造端平台,供应体系及智能化建设能力。而需求把控和电动化是中期提份额最直接能力,需求把控和智能化是长期差异化能力。行业消费属性强化,核心能力是跳出“轴距-种类”固有体系重新研究和规整用户的能力,以
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长安汽车
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蔬菜面加肉
高抛低吸的机构
2022-06-14 14:58:52
重发!【广发非银陈福团队】估值底部稳增长发力,继续推荐优势券商个股
短期而言,券商板块反弹幅度远低于上证指数,存在补涨诉求;未来1-2个季度,宽松的流动性环境、企业盈利触底回升,有利于权益资产定价,科创板配套改革、行业高质量等政策为券商板块提供催化,看好板块性估值修复,继续推荐配置优势券商。 一是稳增长创造宽松环境。5月份以来,边际上看政策力度大于经济下行幅度,进入信用底右侧,有利于权益资产定价。结构性行情开始出现,券商板块受益回暖。 二是基本面干净无实质瑕疵。2018年估值底是去杠杆导致券商的资产负债表受损,质押风险无法向市场传递;而本轮下跌,是市场调整导致泛
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光大证券
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2022-06-14 12:59:11
药明康德后市观点
【国金市场热点跟踪220614】 📪药明康德后市观点 💡【医药王班】关于药明康德减持: ⚠️减持主体及主要原因:我们判断主要是前期参与2015年药明康德美股私有化的人民币基金到期退出,以及相关股权激励平台减持。 ⚠️行业需求与半年报情况:行业需求旺盛,基本面很强劲,收入、订单保持高速增长。尽管有上海疫情影响外高桥site 4-5月份运营,公司启动业务连续性计划,有效保障了Q2订单执行和收入,半年报收入好于之前预期(已公告)。 ⚠️减持时间点的判断:15个交易日后到进入静默期(7月底半年报披露
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药明康德
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2022-06-14 12:55:49
中信建投策略陈果市场点
中信建投策略陈果市场点评: 短期震荡回调是预期内的,现在要讨论具体幅度多大的问题,主要是回答对内外两个因素的判断,A股的环境和结构我认为和美股也会有区分: 1. 第一个判断是海外滞胀多严重。美国最终衰退预期会起来,但这个阶段是滞胀,本质上需要问一个问题:美债利率高点会冲多高? 2. 第二个判断是国内基本面修复程度,首先是怎么看疫情。粗略讲疫情不可能再到4月那么糟这没分歧,但市场从底部起来了,就需要讨论更精细的问题,毕竟速战速决和持久战是不同的,这个里面需要对疫情及影响的判断。 3. 对于上面两个
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中国神华
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2022-06-14 12:34:28
今天光伏股票跌幅较大,了解下来主要可能因为部分基金调仓有所影响。针对大家问的比较多的问题#
今天光伏股票跌幅较大,了解下来主要可能因为部分基金调仓有所影响。针对大家问的比较多的问题#海通电新 1、国内户用Q2不好? 4-5月国内户用系统略受疫情影响,6月目前看下来订单已经显著修复,市场再现火热,目前供不应求。头部公司影响不大,比如正泰(Q1 1.6-1.7GW,Q2预计2.5GW,今年至少8-8.5GW);天合(Q1 800MW,Q2 1.5GW) 。 2、IGBT后续是否会不紧张 根据多家逆变器公司以及IGBT公司反馈,6月份开始户用IGBT改善会较为明显,但是全年仍然保持紧张。 3
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天合光能
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2022-06-14 08:49:12
建议各位领导战略撤退赛道股,把收益握在手里,把梦想留给别人
(1)当前最景气赛道普遍即将到达增速放缓阶段,按照PEG估值有下杀估值的风险,更建议用远期空间折现法进行估值。 [凋谢]国内新能源车单月渗透率达到24%,已经接近30%这一增速拐点。全球来看今年预计新能源车销量在950-1000万辆,渗透率已经超过10%,即使远期达到50%渗透率(排除掉大量基础设施不完善国家和不支持新能源车的产油国),仅有4倍多的空间。当前龙头宁德、恩捷40倍左右的估值意味着可能未来10年业绩增长4倍,但估值下杀到制造业终局的10倍后市值毫无增长。 [凋谢]光伏今年装机普遍预期
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保利发展
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2022-06-14 08:05:56
海通电新+金属+汽车
海通电新+金属+汽车 昨天整理了【5月电动车产业链各环节同比增速对比】,反响不错,很多电话探讨。其实,对比全产业链同比增速,容易理解为何上游锂价会上涨。 1)上游锂盐产量:22% 2)中游电池产量:158% 3)下游电车销量:92% 简单而言,终端电动车需求强劲是整体产业链的最强助推力。 举个现实例子,若按比亚迪22年150-200万辆的产销预算,口算一下Q4月销情况? 已知销量(辆): 1月9.3万 2月9万 3月10.3万 4月10.6万 5月11.4万 1-5月合51万。 则:口算剩下7个
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天齐锂业
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2022-06-14 08:01:00
华恒生物:看好公司未来合成生物学发展模式,维持此前推荐
华恒生物:看好公司未来合成生物学发展模式,维持此前推荐 华恒生物持续大涨,我们看好公司合成生物学的发展模式,随着公司新产品不断推出,利润也逐步改善。维持此前推荐。 公司建立了完整的研发体系以及人才队伍,公司主要产品,从丙氨酸开始,到L-丙、β-丙、DL-丙,熊果苷(美白) ,缬氨酸,切入了维生素行业,缬氨酸切入了整个动物饲料板块,而动物饲料2021年增长的很快。 公司公告股权激励计划,拟向激励对象授予权益总计102.1万股,约占总股份的0.95%;授予价格为30元/股。股权激励的业绩考核目标为,
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华恒生物
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2022-06-14 07:49:52
🔥🔥🔥【中金机械|工业机器人】埃斯顿更新报告:新能源发力,工业机器人龙头焕发新机
🔥🔥🔥【中金机械|工业机器人】埃斯顿更新报告:新能源发力,工业机器人龙头焕发新机 大家好,工业机器人板块估值锚—埃斯顿今日开盘一度涨停,我们曾在5月底发布过更新报告,观点如下: 💎伴随复工复产,公司供应链压力有望缓解。3 月份以来上海疫情扰动,公司 减速器、元器件等供应链放缓,影响交付节奏。但我们认为伴随上海逐步推 进复工复产进程,公司供应链紧张状态有望缓解。根据产业链调研,当前外资机器人品牌货期拉长至数月以上,埃斯顿交货期整体 3 周左右,新能源、工程机械等潜在需求并未弱化。 💎优化
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埃斯顿
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2022-06-14 07:47:35
【华泰金属】新能源等查遗补漏的投资机会
【华泰金属】新能源等查遗补漏的投资机会 🌟重要资料: 【黄金主要公司基本面和业绩弹性跟新】 【天齐和赣锋23-25年不同锂盐和锂矿价格下的业绩弹性】 【稀土PPT】、【华宏科技-稀土回收】 🔥1、外资机构开始交易美衰退 供给侧和能源成本高企导致加息难控的通胀,同时加息已经开始遏制消费,历史经验而言90年代以后高通胀均伴随衰退。据彭博,黄金在滞胀和衰退经济情景下对应的平均收益率30%/12%左右,但是据历史经验衰退情景下可能经历金价先“高位震荡-流动性资产抛售-重新配置黄金金价创新高”的路径。
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华宏科技
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2022-06-14 07:46:45
🚗【天风汽车】广东鸿图快评:获得小鹏一体化压铸定点,公司长期成长空间打开
🚗【天风汽车】广东鸿图快评:获得小鹏一体化压铸定点,公司长期成长空间打开 🚗事件:6月13日晚公司发布公告,已收到小鹏汽车定点开发通知,公司将作为小鹏汽车某车型底盘一体化结构件产品的供应商。 🚗点评: 1)我们认为公司本次获得小鹏汽车的定点,一方面是公司率先布局赛道,具备技术先发优势的体现;另一方面也说明一体化压铸技术的导入,相比较于特斯拉自研自制的模式,目前由压铸商生产的模式更为适用。因此公司有望凭借成熟的量产项目获取更多主机厂的定点。 2)一体化压铸是未来的发展趋势,预计2023年开始
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广东鸿图
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2022-06-13 21:34:46
【中信证券给予比亚迪481.1元的目标价 估值1.4万亿】
2021年7月底中信证券发布研报,认为宁德时代的钠离子电池将在2023年6月投放市场,这样宁德时代的高成长性将得到市场的认可,给与宁德时代定的目标价是754元,相对应的市值17550亿元。 2021年2月10日,中信证券发布研报《贵州茅台:三万亿从头越 长坡厚雪春风来》研报称,上调公司1年目标价至3000元,对应2021年PE为72倍,维持“买入”评级。就在中信证券给出买入评级和目标价3000元以后,贵州茅台就开始出现了持续地回调。贵州茅台的股价持续下跌,已从年初的2608元,下跌到上周五收盘价
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比亚迪
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2022-06-13 20:30:06
【国盛郑震湘团队】创维数字:主业高增长,VR+汽车电子打造新动能
基本盘业务迎新机遇,市占领先优先受益。1)机顶盒:2021全球机顶盒出货超3.1亿台。4K机顶盒不断放量,8K机顶盒乘超高清化东风,看好未来长期更迭趋势。公司在国内通信运营商、广电运营商等市占领先,海外电信、通信运营商市场多国别/区域市占率高。2)网关&路由:政策相继出台,支持千兆宽带加速建设。据工信部,截至3月末,国内三大运营商固定互联网宽带千兆及以上接入4596万户,渗透率约8.3%。国内三大通信运营商未来智能10G PON网关、Wifi6组网路由及海外CM、Wifi、CPE等产品需求将大幅
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创维数字
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2022-06-13 20:29:02
【中金财富研究|教育】新东方在线大涨点评
【中金财富研究|教育】新东方在线大涨点评 港股新东方在线(新东方控股公司)旗下抖音直播带货平台“东方甄选”热度持续发酵,催化股价大涨。点评如下: 21年“双减”政策后,公司退出K12学科辅导业务,转型直播电商,于21年12月28日通过抖音账号“东方甄选”开启直播首秀。近期热度爆发,第三方数据显示6月9-11日GMV分别为351万元,1457万元以及2014万元,对比5月日均GMV仅约90万元大幅增长。 “东方甄选”蛰伏半年终获突破,我们认为源自其在人、货、场的差异化沉淀: 人:主播均为老师转型,
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东方甄选
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2022-06-13 20:28:12
【国君电新】关于振华新材的几个问题
【国君电新】关于振华新材的几个问题 #国君电新 石岩/庞钧文/牟俊宇 1. 出货量:我们预计二季度公司出货量在1-1.1万吨左右,环比一季度持平略降;其中整体来看4月受疫情影响物流出现一定问题,整体交付量有所下降,4-6月预计单月继续保持环比提升态势,目前来看已经恢复到基本满产状态 2. 产品结构:公司目前产品全为单晶产品,出货产品覆盖5系到8系,其中无论是高镍单晶的渗透、以及中镍高电压的产品公司均具备较好的业务布局,整体产品结构较好。 3. 新业务布局:公司此前参股红星电子(持股34%)拥有5
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振华新材
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2022-06-13 17:23:30
长安汽车深度报告(二):认知差1-消费强化,产品胜率为王 持续第一排序重点推荐!
长安汽车深度报告(二):认知差1-消费强化,产品胜率为王 持续第一排序重点推荐! 整车厂核心能力探讨及投研方法论转变:由多车型到胜率 16-20年期间合资补产品+体系切换减配降价,自主与合资充分内卷后21年起快速、持续提份额,格局变化后“产品周期”将逐渐失效,更应关注车企核心能力建设:需求把控,电动化,制造端平台,供应体系及智能化建设能力。而需求把控和电动化是中期提份额最直接能力,需求把控和智能化是长期差异化能力。行业消费属性强化,核心能力是跳出“轴距-种类”固有体系重新研究和规整用户的能力,以
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长安汽车
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重发!【广发非银陈福团队】估值底部稳增长发力,继续推荐优势券商个股
短期而言,券商板块反弹幅度远低于上证指数,存在补涨诉求;未来1-2个季度,宽松的流动性环境、企业盈利触底回升,有利于权益资产定价,科创板配套改革、行业高质量等政策为券商板块提供催化,看好板块性估值修复,继续推荐配置优势券商。 一是稳增长创造宽松环境。5月份以来,边际上看政策力度大于经济下行幅度,进入信用底右侧,有利于权益资产定价。结构性行情开始出现,券商板块受益回暖。 二是基本面干净无实质瑕疵。2018年估值底是去杠杆导致券商的资产负债表受损,质押风险无法向市场传递;而本轮下跌,是市场调整导致泛
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【国金市场热点跟踪220614】 📪药明康德后市观点 💡【医药王班】关于药明康德减持: ⚠️减持主体及主要原因:我们判断主要是前期参与2015年药明康德美股私有化的人民币基金到期退出,以及相关股权激励平台减持。 ⚠️行业需求与半年报情况:行业需求旺盛,基本面很强劲,收入、订单保持高速增长。尽管有上海疫情影响外高桥site 4-5月份运营,公司启动业务连续性计划,有效保障了Q2订单执行和收入,半年报收入好于之前预期(已公告)。 ⚠️减持时间点的判断:15个交易日后到进入静默期(7月底半年报披露
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中信建投策略陈果市场点
中信建投策略陈果市场点评: 短期震荡回调是预期内的,现在要讨论具体幅度多大的问题,主要是回答对内外两个因素的判断,A股的环境和结构我认为和美股也会有区分: 1. 第一个判断是海外滞胀多严重。美国最终衰退预期会起来,但这个阶段是滞胀,本质上需要问一个问题:美债利率高点会冲多高? 2. 第二个判断是国内基本面修复程度,首先是怎么看疫情。粗略讲疫情不可能再到4月那么糟这没分歧,但市场从底部起来了,就需要讨论更精细的问题,毕竟速战速决和持久战是不同的,这个里面需要对疫情及影响的判断。 3. 对于上面两个
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今天光伏股票跌幅较大,了解下来主要可能因为部分基金调仓有所影响。针对大家问的比较多的问题#
今天光伏股票跌幅较大,了解下来主要可能因为部分基金调仓有所影响。针对大家问的比较多的问题#海通电新 1、国内户用Q2不好? 4-5月国内户用系统略受疫情影响,6月目前看下来订单已经显著修复,市场再现火热,目前供不应求。头部公司影响不大,比如正泰(Q1 1.6-1.7GW,Q2预计2.5GW,今年至少8-8.5GW);天合(Q1 800MW,Q2 1.5GW) 。 2、IGBT后续是否会不紧张 根据多家逆变器公司以及IGBT公司反馈,6月份开始户用IGBT改善会较为明显,但是全年仍然保持紧张。 3
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建议各位领导战略撤退赛道股,把收益握在手里,把梦想留给别人
(1)当前最景气赛道普遍即将到达增速放缓阶段,按照PEG估值有下杀估值的风险,更建议用远期空间折现法进行估值。 [凋谢]国内新能源车单月渗透率达到24%,已经接近30%这一增速拐点。全球来看今年预计新能源车销量在950-1000万辆,渗透率已经超过10%,即使远期达到50%渗透率(排除掉大量基础设施不完善国家和不支持新能源车的产油国),仅有4倍多的空间。当前龙头宁德、恩捷40倍左右的估值意味着可能未来10年业绩增长4倍,但估值下杀到制造业终局的10倍后市值毫无增长。 [凋谢]光伏今年装机普遍预期
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海通电新+金属+汽车
海通电新+金属+汽车 昨天整理了【5月电动车产业链各环节同比增速对比】,反响不错,很多电话探讨。其实,对比全产业链同比增速,容易理解为何上游锂价会上涨。 1)上游锂盐产量:22% 2)中游电池产量:158% 3)下游电车销量:92% 简单而言,终端电动车需求强劲是整体产业链的最强助推力。 举个现实例子,若按比亚迪22年150-200万辆的产销预算,口算一下Q4月销情况? 已知销量(辆): 1月9.3万 2月9万 3月10.3万 4月10.6万 5月11.4万 1-5月合51万。 则:口算剩下7个
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天齐锂业
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华恒生物:看好公司未来合成生物学发展模式,维持此前推荐
华恒生物:看好公司未来合成生物学发展模式,维持此前推荐 华恒生物持续大涨,我们看好公司合成生物学的发展模式,随着公司新产品不断推出,利润也逐步改善。维持此前推荐。 公司建立了完整的研发体系以及人才队伍,公司主要产品,从丙氨酸开始,到L-丙、β-丙、DL-丙,熊果苷(美白) ,缬氨酸,切入了维生素行业,缬氨酸切入了整个动物饲料板块,而动物饲料2021年增长的很快。 公司公告股权激励计划,拟向激励对象授予权益总计102.1万股,约占总股份的0.95%;授予价格为30元/股。股权激励的业绩考核目标为,
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华恒生物
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🔥🔥🔥【中金机械|工业机器人】埃斯顿更新报告:新能源发力,工业机器人龙头焕发新机
🔥🔥🔥【中金机械|工业机器人】埃斯顿更新报告:新能源发力,工业机器人龙头焕发新机 大家好,工业机器人板块估值锚—埃斯顿今日开盘一度涨停,我们曾在5月底发布过更新报告,观点如下: 💎伴随复工复产,公司供应链压力有望缓解。3 月份以来上海疫情扰动,公司 减速器、元器件等供应链放缓,影响交付节奏。但我们认为伴随上海逐步推 进复工复产进程,公司供应链紧张状态有望缓解。根据产业链调研,当前外资机器人品牌货期拉长至数月以上,埃斯顿交货期整体 3 周左右,新能源、工程机械等潜在需求并未弱化。 💎优化
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【华泰金属】新能源等查遗补漏的投资机会
【华泰金属】新能源等查遗补漏的投资机会 🌟重要资料: 【黄金主要公司基本面和业绩弹性跟新】 【天齐和赣锋23-25年不同锂盐和锂矿价格下的业绩弹性】 【稀土PPT】、【华宏科技-稀土回收】 🔥1、外资机构开始交易美衰退 供给侧和能源成本高企导致加息难控的通胀,同时加息已经开始遏制消费,历史经验而言90年代以后高通胀均伴随衰退。据彭博,黄金在滞胀和衰退经济情景下对应的平均收益率30%/12%左右,但是据历史经验衰退情景下可能经历金价先“高位震荡-流动性资产抛售-重新配置黄金金价创新高”的路径。
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🚗【天风汽车】广东鸿图快评:获得小鹏一体化压铸定点,公司长期成长空间打开
🚗【天风汽车】广东鸿图快评:获得小鹏一体化压铸定点,公司长期成长空间打开 🚗事件:6月13日晚公司发布公告,已收到小鹏汽车定点开发通知,公司将作为小鹏汽车某车型底盘一体化结构件产品的供应商。 🚗点评: 1)我们认为公司本次获得小鹏汽车的定点,一方面是公司率先布局赛道,具备技术先发优势的体现;另一方面也说明一体化压铸技术的导入,相比较于特斯拉自研自制的模式,目前由压铸商生产的模式更为适用。因此公司有望凭借成熟的量产项目获取更多主机厂的定点。 2)一体化压铸是未来的发展趋势,预计2023年开始
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【中信证券给予比亚迪481.1元的目标价 估值1.4万亿】
2021年7月底中信证券发布研报,认为宁德时代的钠离子电池将在2023年6月投放市场,这样宁德时代的高成长性将得到市场的认可,给与宁德时代定的目标价是754元,相对应的市值17550亿元。 2021年2月10日,中信证券发布研报《贵州茅台:三万亿从头越 长坡厚雪春风来》研报称,上调公司1年目标价至3000元,对应2021年PE为72倍,维持“买入”评级。就在中信证券给出买入评级和目标价3000元以后,贵州茅台就开始出现了持续地回调。贵州茅台的股价持续下跌,已从年初的2608元,下跌到上周五收盘价
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【国盛郑震湘团队】创维数字:主业高增长,VR+汽车电子打造新动能
基本盘业务迎新机遇,市占领先优先受益。1)机顶盒:2021全球机顶盒出货超3.1亿台。4K机顶盒不断放量,8K机顶盒乘超高清化东风,看好未来长期更迭趋势。公司在国内通信运营商、广电运营商等市占领先,海外电信、通信运营商市场多国别/区域市占率高。2)网关&路由:政策相继出台,支持千兆宽带加速建设。据工信部,截至3月末,国内三大运营商固定互联网宽带千兆及以上接入4596万户,渗透率约8.3%。国内三大通信运营商未来智能10G PON网关、Wifi6组网路由及海外CM、Wifi、CPE等产品需求将大幅
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【中金财富研究|教育】新东方在线大涨点评
【中金财富研究|教育】新东方在线大涨点评 港股新东方在线(新东方控股公司)旗下抖音直播带货平台“东方甄选”热度持续发酵,催化股价大涨。点评如下: 21年“双减”政策后,公司退出K12学科辅导业务,转型直播电商,于21年12月28日通过抖音账号“东方甄选”开启直播首秀。近期热度爆发,第三方数据显示6月9-11日GMV分别为351万元,1457万元以及2014万元,对比5月日均GMV仅约90万元大幅增长。 “东方甄选”蛰伏半年终获突破,我们认为源自其在人、货、场的差异化沉淀: 人:主播均为老师转型,
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东方甄选
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2022-06-13 20:28:12
【国君电新】关于振华新材的几个问题
【国君电新】关于振华新材的几个问题 #国君电新 石岩/庞钧文/牟俊宇 1. 出货量:我们预计二季度公司出货量在1-1.1万吨左右,环比一季度持平略降;其中整体来看4月受疫情影响物流出现一定问题,整体交付量有所下降,4-6月预计单月继续保持环比提升态势,目前来看已经恢复到基本满产状态 2. 产品结构:公司目前产品全为单晶产品,出货产品覆盖5系到8系,其中无论是高镍单晶的渗透、以及中镍高电压的产品公司均具备较好的业务布局,整体产品结构较好。 3. 新业务布局:公司此前参股红星电子(持股34%)拥有5
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振华新材
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2022-06-13 17:23:30
长安汽车深度报告(二):认知差1-消费强化,产品胜率为王 持续第一排序重点推荐!
长安汽车深度报告(二):认知差1-消费强化,产品胜率为王 持续第一排序重点推荐! 整车厂核心能力探讨及投研方法论转变:由多车型到胜率 16-20年期间合资补产品+体系切换减配降价,自主与合资充分内卷后21年起快速、持续提份额,格局变化后“产品周期”将逐渐失效,更应关注车企核心能力建设:需求把控,电动化,制造端平台,供应体系及智能化建设能力。而需求把控和电动化是中期提份额最直接能力,需求把控和智能化是长期差异化能力。行业消费属性强化,核心能力是跳出“轴距-种类”固有体系重新研究和规整用户的能力,以
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长安汽车
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2022-06-14 14:58:52
重发!【广发非银陈福团队】估值底部稳增长发力,继续推荐优势券商个股
短期而言,券商板块反弹幅度远低于上证指数,存在补涨诉求;未来1-2个季度,宽松的流动性环境、企业盈利触底回升,有利于权益资产定价,科创板配套改革、行业高质量等政策为券商板块提供催化,看好板块性估值修复,继续推荐配置优势券商。 一是稳增长创造宽松环境。5月份以来,边际上看政策力度大于经济下行幅度,进入信用底右侧,有利于权益资产定价。结构性行情开始出现,券商板块受益回暖。 二是基本面干净无实质瑕疵。2018年估值底是去杠杆导致券商的资产负债表受损,质押风险无法向市场传递;而本轮下跌,是市场调整导致泛
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光大证券
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2022-06-14 12:59:11
药明康德后市观点
【国金市场热点跟踪220614】 📪药明康德后市观点 💡【医药王班】关于药明康德减持: ⚠️减持主体及主要原因:我们判断主要是前期参与2015年药明康德美股私有化的人民币基金到期退出,以及相关股权激励平台减持。 ⚠️行业需求与半年报情况:行业需求旺盛,基本面很强劲,收入、订单保持高速增长。尽管有上海疫情影响外高桥site 4-5月份运营,公司启动业务连续性计划,有效保障了Q2订单执行和收入,半年报收入好于之前预期(已公告)。 ⚠️减持时间点的判断:15个交易日后到进入静默期(7月底半年报披露
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药明康德
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2022-06-14 12:55:49
中信建投策略陈果市场点
中信建投策略陈果市场点评: 短期震荡回调是预期内的,现在要讨论具体幅度多大的问题,主要是回答对内外两个因素的判断,A股的环境和结构我认为和美股也会有区分: 1. 第一个判断是海外滞胀多严重。美国最终衰退预期会起来,但这个阶段是滞胀,本质上需要问一个问题:美债利率高点会冲多高? 2. 第二个判断是国内基本面修复程度,首先是怎么看疫情。粗略讲疫情不可能再到4月那么糟这没分歧,但市场从底部起来了,就需要讨论更精细的问题,毕竟速战速决和持久战是不同的,这个里面需要对疫情及影响的判断。 3. 对于上面两个
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中国神华
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2022-06-14 12:34:28
今天光伏股票跌幅较大,了解下来主要可能因为部分基金调仓有所影响。针对大家问的比较多的问题#
今天光伏股票跌幅较大,了解下来主要可能因为部分基金调仓有所影响。针对大家问的比较多的问题#海通电新 1、国内户用Q2不好? 4-5月国内户用系统略受疫情影响,6月目前看下来订单已经显著修复,市场再现火热,目前供不应求。头部公司影响不大,比如正泰(Q1 1.6-1.7GW,Q2预计2.5GW,今年至少8-8.5GW);天合(Q1 800MW,Q2 1.5GW) 。 2、IGBT后续是否会不紧张 根据多家逆变器公司以及IGBT公司反馈,6月份开始户用IGBT改善会较为明显,但是全年仍然保持紧张。 3
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天合光能
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2022-06-14 08:49:12
建议各位领导战略撤退赛道股,把收益握在手里,把梦想留给别人
(1)当前最景气赛道普遍即将到达增速放缓阶段,按照PEG估值有下杀估值的风险,更建议用远期空间折现法进行估值。 [凋谢]国内新能源车单月渗透率达到24%,已经接近30%这一增速拐点。全球来看今年预计新能源车销量在950-1000万辆,渗透率已经超过10%,即使远期达到50%渗透率(排除掉大量基础设施不完善国家和不支持新能源车的产油国),仅有4倍多的空间。当前龙头宁德、恩捷40倍左右的估值意味着可能未来10年业绩增长4倍,但估值下杀到制造业终局的10倍后市值毫无增长。 [凋谢]光伏今年装机普遍预期
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保利发展
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2022-06-14 08:05:56
海通电新+金属+汽车
海通电新+金属+汽车 昨天整理了【5月电动车产业链各环节同比增速对比】,反响不错,很多电话探讨。其实,对比全产业链同比增速,容易理解为何上游锂价会上涨。 1)上游锂盐产量:22% 2)中游电池产量:158% 3)下游电车销量:92% 简单而言,终端电动车需求强劲是整体产业链的最强助推力。 举个现实例子,若按比亚迪22年150-200万辆的产销预算,口算一下Q4月销情况? 已知销量(辆): 1月9.3万 2月9万 3月10.3万 4月10.6万 5月11.4万 1-5月合51万。 则:口算剩下7个
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天齐锂业
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2022-06-14 08:01:00
华恒生物:看好公司未来合成生物学发展模式,维持此前推荐
华恒生物:看好公司未来合成生物学发展模式,维持此前推荐 华恒生物持续大涨,我们看好公司合成生物学的发展模式,随着公司新产品不断推出,利润也逐步改善。维持此前推荐。 公司建立了完整的研发体系以及人才队伍,公司主要产品,从丙氨酸开始,到L-丙、β-丙、DL-丙,熊果苷(美白) ,缬氨酸,切入了维生素行业,缬氨酸切入了整个动物饲料板块,而动物饲料2021年增长的很快。 公司公告股权激励计划,拟向激励对象授予权益总计102.1万股,约占总股份的0.95%;授予价格为30元/股。股权激励的业绩考核目标为,
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华恒生物
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2022-06-14 07:49:52
🔥🔥🔥【中金机械|工业机器人】埃斯顿更新报告:新能源发力,工业机器人龙头焕发新机
🔥🔥🔥【中金机械|工业机器人】埃斯顿更新报告:新能源发力,工业机器人龙头焕发新机 大家好,工业机器人板块估值锚—埃斯顿今日开盘一度涨停,我们曾在5月底发布过更新报告,观点如下: 💎伴随复工复产,公司供应链压力有望缓解。3 月份以来上海疫情扰动,公司 减速器、元器件等供应链放缓,影响交付节奏。但我们认为伴随上海逐步推 进复工复产进程,公司供应链紧张状态有望缓解。根据产业链调研,当前外资机器人品牌货期拉长至数月以上,埃斯顿交货期整体 3 周左右,新能源、工程机械等潜在需求并未弱化。 💎优化
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埃斯顿
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2022-06-14 07:47:35
【华泰金属】新能源等查遗补漏的投资机会
【华泰金属】新能源等查遗补漏的投资机会 🌟重要资料: 【黄金主要公司基本面和业绩弹性跟新】 【天齐和赣锋23-25年不同锂盐和锂矿价格下的业绩弹性】 【稀土PPT】、【华宏科技-稀土回收】 🔥1、外资机构开始交易美衰退 供给侧和能源成本高企导致加息难控的通胀,同时加息已经开始遏制消费,历史经验而言90年代以后高通胀均伴随衰退。据彭博,黄金在滞胀和衰退经济情景下对应的平均收益率30%/12%左右,但是据历史经验衰退情景下可能经历金价先“高位震荡-流动性资产抛售-重新配置黄金金价创新高”的路径。
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华宏科技
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2022-06-14 07:46:45
🚗【天风汽车】广东鸿图快评:获得小鹏一体化压铸定点,公司长期成长空间打开
🚗【天风汽车】广东鸿图快评:获得小鹏一体化压铸定点,公司长期成长空间打开 🚗事件:6月13日晚公司发布公告,已收到小鹏汽车定点开发通知,公司将作为小鹏汽车某车型底盘一体化结构件产品的供应商。 🚗点评: 1)我们认为公司本次获得小鹏汽车的定点,一方面是公司率先布局赛道,具备技术先发优势的体现;另一方面也说明一体化压铸技术的导入,相比较于特斯拉自研自制的模式,目前由压铸商生产的模式更为适用。因此公司有望凭借成熟的量产项目获取更多主机厂的定点。 2)一体化压铸是未来的发展趋势,预计2023年开始
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广东鸿图
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2022-06-13 21:34:46
【中信证券给予比亚迪481.1元的目标价 估值1.4万亿】
2021年7月底中信证券发布研报,认为宁德时代的钠离子电池将在2023年6月投放市场,这样宁德时代的高成长性将得到市场的认可,给与宁德时代定的目标价是754元,相对应的市值17550亿元。 2021年2月10日,中信证券发布研报《贵州茅台:三万亿从头越 长坡厚雪春风来》研报称,上调公司1年目标价至3000元,对应2021年PE为72倍,维持“买入”评级。就在中信证券给出买入评级和目标价3000元以后,贵州茅台就开始出现了持续地回调。贵州茅台的股价持续下跌,已从年初的2608元,下跌到上周五收盘价
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比亚迪
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2022-06-13 20:30:06
【国盛郑震湘团队】创维数字:主业高增长,VR+汽车电子打造新动能
基本盘业务迎新机遇,市占领先优先受益。1)机顶盒:2021全球机顶盒出货超3.1亿台。4K机顶盒不断放量,8K机顶盒乘超高清化东风,看好未来长期更迭趋势。公司在国内通信运营商、广电运营商等市占领先,海外电信、通信运营商市场多国别/区域市占率高。2)网关&路由:政策相继出台,支持千兆宽带加速建设。据工信部,截至3月末,国内三大运营商固定互联网宽带千兆及以上接入4596万户,渗透率约8.3%。国内三大通信运营商未来智能10G PON网关、Wifi6组网路由及海外CM、Wifi、CPE等产品需求将大幅
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创维数字
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2022-06-13 20:29:02
【中金财富研究|教育】新东方在线大涨点评
【中金财富研究|教育】新东方在线大涨点评 港股新东方在线(新东方控股公司)旗下抖音直播带货平台“东方甄选”热度持续发酵,催化股价大涨。点评如下: 21年“双减”政策后,公司退出K12学科辅导业务,转型直播电商,于21年12月28日通过抖音账号“东方甄选”开启直播首秀。近期热度爆发,第三方数据显示6月9-11日GMV分别为351万元,1457万元以及2014万元,对比5月日均GMV仅约90万元大幅增长。 “东方甄选”蛰伏半年终获突破,我们认为源自其在人、货、场的差异化沉淀: 人:主播均为老师转型,
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东方甄选
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【国君电新】关于振华新材的几个问题
【国君电新】关于振华新材的几个问题 #国君电新 石岩/庞钧文/牟俊宇 1. 出货量:我们预计二季度公司出货量在1-1.1万吨左右,环比一季度持平略降;其中整体来看4月受疫情影响物流出现一定问题,整体交付量有所下降,4-6月预计单月继续保持环比提升态势,目前来看已经恢复到基本满产状态 2. 产品结构:公司目前产品全为单晶产品,出货产品覆盖5系到8系,其中无论是高镍单晶的渗透、以及中镍高电压的产品公司均具备较好的业务布局,整体产品结构较好。 3. 新业务布局:公司此前参股红星电子(持股34%)拥有5
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长安汽车深度报告(二):认知差1-消费强化,产品胜率为王 持续第一排序重点推荐!
长安汽车深度报告(二):认知差1-消费强化,产品胜率为王 持续第一排序重点推荐! 整车厂核心能力探讨及投研方法论转变:由多车型到胜率 16-20年期间合资补产品+体系切换减配降价,自主与合资充分内卷后21年起快速、持续提份额,格局变化后“产品周期”将逐渐失效,更应关注车企核心能力建设:需求把控,电动化,制造端平台,供应体系及智能化建设能力。而需求把控和电动化是中期提份额最直接能力,需求把控和智能化是长期差异化能力。行业消费属性强化,核心能力是跳出“轴距-种类”固有体系重新研究和规整用户的能力,以
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