一. 消息面汇总近期，摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况，提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。GB200带来的两个增量市场：半导体测试、半导体封装。（1）半导体测试：GB200中，英伟达采用了大芯片的战略，芯片尺寸的增大会导致良率下降，进而拉动芯片测试需求。（2）半导体封装：与

1. 玻璃基板的使用：英伟达的GB200预计将采用玻璃基板作为其先进封装工艺的一部分。这种材料相比传统的硅或有机基板，具有可调节的强度、低能耗和耐高温的优势。2. 供应链启动：GB200的供应链已经启动，目前处于设计微调和测试阶段。预计2025年的订单和供应商分配将在未来几个月内最终确定。3. 市场

宇通重工-这款车是公司与文远知行联合共同打造，是中国首款前装量产全无人驾驶环卫车全球首款-智慧环卫第二款产品——无人驾驶扫路机S1#这是全球首款面向开放道路，#可覆盖全场景的L4级无人驾驶环卫设备。#发布首日即实现近千万美元订单量。   凑字数 凑字数 凑字数

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作者：张夏（招商策略）伴随不确定性消除、三大拐点确立以及经济复苏，当前 A 股市场投资价值凸现。展望2024年的产业投资，我们认为需要以高质量发展为核心，技术进步和数字化转型为抓手，景气、供需、预期为多重驱动，综合进行选取。从产业技术趋势的角度看，我们认为2024年需要关注7大产业趋势的投资机会：集

华西证券研报认为，站在当下，军工是为数不多的具备明确拐点的行业，停滞两年的装备订单即将重启，判断未来两年将迎来补偿性增长。同时，国防军工（中信）指数已经回到2020年7月水平，据2021年底最高点已跌1/3。板块2024年将迎来景气度和估值的双重提升，投资性价比突出。军工 相关个股：（概念股梳理系列

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【先进封装设备】深度：AI等驱动先进封装加速发展，关注优质“卖铲人”【华西机械】 #1、AI等驱动先进封装产业加速，HBM/CoWoS成为重要增长点。 1）供给端：全球范围内，日月光、英特尔、三星、台积电等OSAT、IDM、FAB厂商龙头均积极布局先进封装，长电科技、通富微电、华天科技等OSAT龙

作者：张夏（招商策略）伴随不确定性消除、三大拐点确立以及经济复苏，当前 A 股市场投资价值凸现。展望2024年的产业投资，我们认为需要以高质量发展为核心，技术进步和数字化转型为抓手，景气、供需、预期为多重驱动，综合进行选取。从产业技术趋势的角度看，我们认为2024年需要关注7大产业趋势的投资机会：集

华西证券研报认为，站在当下，军工是为数不多的具备明确拐点的行业，停滞两年的装备订单即将重启，判断未来两年将迎来补偿性增长。同时，国防军工（中信）指数已经回到2020年7月水平，据2021年底最高点已跌1/3。板块2024年将迎来景气度和估值的双重提升，投资性价比突出。军工 相关个股：（概念股梳理系列

【国盛军工】中航西飞2024年预计关联采购额大幅增长，坚定看多军工，拐点已到 ————————————— 1、事件：中航西飞发布2024 年度日常关联交易预计公告。预计2024年向关联方采购产品额247.85亿元，较2023年1-11月实际发生值同比+43.7%，较2023年全年预计额同比+22.0

分享一家预期差特别大的公司，华为机器人中的塞力斯，目前仅31亿。首先贴一家券商的分析 安联锐视（华为机器视觉业务部门确立了JDM(联合开发制造)模式，类似赛力斯智能车模式，合作一直在推进，具体细节受商业保密协议的约束）11.21晚上有个电话会议也是该券商的，电话会里面也讲到了安联锐视和华为

未经允许请勿随意转载！近期的封测市场，由华为运用到chiplet封装技术的7nm下芯片，引起了市场的广泛关注。      盛合晶微（又名中芯长电），作为从中芯国际中独立出的封测厂，为中芯提供2.5D/3D封装带动了市场的投资新热潮。 可见一类新兴起的芯片如

【佳讯飞鸿更新反馈】 收入占比：70％铁路轨交，20％政府海关，10％军工 订单情况：在手订单7亿，同比45％，订单快速增长，一方面自于非铁路业务，如海关保税区，另一方面铁路H1发布三年行动计划要改造信号系统，两个子公司比较受益，两个子公司H1利润就6000w。 实施节奏：批了5G的试验平台后，未来

????基药目录调整在即，986政策推动目录内产品加速放量，当前中药相关标的估值性价比高！重点推荐方盛制药、贵州三力、盘龙药业、康缘药业等公司！【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 基药目录调整在即，有望在Q4季度落地，落地后将帮助部分企业实现业绩持续高增。通过复盘2018年基药目录情况，1

(长城证券)一、趋势：半导体底部盘整，企稳迹象渐显，“硅基强智能”奇点到来23Q2全球半导体市场规模环比增长4%，半导体需求底部盘整，预估23Q3半导体市场规模继续环比增长3%23Q2库存天数环比下降6天，有所回落但压力犹存，或至24H1恢复至合理库存水位二、需求端：23H2终端消费需求逐季回暖，A

8月29日，华为推出了“HUAWEI Mate 60 Pro先锋计划”　关注：　1、上海瀚讯：G60星座载荷唯一供应商，技术实力强悍。　2、盛路通信：军民两用天线龙头，业绩高增，估值低，有望充分受益手机侧与卫星侧天线大发展。　3、国博电子：中电科核心资产，华为基站功放核心供应商，55所拥有三代半导体

驱动股价上涨的动力，一个是盘外逻辑，一个是盘内资金。关注我，每天花1分钟了解A股重大事件逻辑驱动，不打无准备之仗！医药反腐第一股塞力医疗逆势四连板，乾景园林接连上涨（PE级机会！HJT最大黑马资产注入接近完成，壳公司起飞），我上周挖掘的票真是给力。今天周末，给大家分享一家白酒借壳股。大A，一直有白酒