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凡大水
记录一下投资(机)心得!
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凡大水
2025-11-02 23:09:23
黄金交易的规则修改,其实就是变相的希望投资者购买证券黄金(期货、ETF),购买证券化的黄金是不征税的,征税针对的是交易所的实体黄金买卖(个人黄金消费除外)。黄金是稀缺资源,民间的私下流通缩紧,有利于央行控制黄金实物的流动性。这个规则的修改,应该是基于国家对黄金储备的战略需要,这不得不让我联想起国家正在准备干一件大事。由此,黄金证券化更加有利于推进黄金的上涨周期,接下来我对黄金的仓位配置会至少加到4成。有15%左右的回调,我就加仓。
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凡大水
2025-10-22 00:29:02
上个礼拜五大跌的当天,我帐户损失不少,我没有悲观,也没有减仓。这两天指数反弹回来了,我帐户的市值并没有反弹回来。假定目前就在牛市的过程中,那么我的持仓盈利总会创新高的,所以我没有任何调仓换股的动作来对冲目前的震荡行情,而且踏错节奏的风险很大,所以我干脆不动。假定今年冲不上4000点,调整的概率大。那我会看调整的幅度大不大、以及时间长不长。这两个因素我都会参考的:调整的幅度大,我会加仓。调整的幅度不大,但是时间跨度有2到3个月,我也会加仓。 方向:Ai芯片国产替代、算力为主,防御:黄金,稀土,有色
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凡大水
2025-10-17 19:35:47
10月17日是股指期货交割日,传说中的交割日魔咒又来了,股指交割日砸盘概率大。其实这个说法是站不住脚的,据统计:从2010年以来的沪深300指数股指交割日的上涨概率是58.7%。 我认为市场今天交易的是贸易战的恶化,因为数据不会骗人,中美贸易总额从峰值高点已经下降了一半,按着这个趋势,脱钩成了必然,中美失去对方的市场这是趋势,按此推断:贸易协议能不能达成已经不重要了。另外还有重要的一点:谈好的东西,川子团队反复无常,毫无诚信。这让贸易关税的谈判成了没有实质的浪费时间,川子团队一次又一次的试探,认
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2025-10-16 00:46:57
库克表示苹果公司会加大在华的投资,进一步提高合作层次和水平。看了一下15日果链的股票,是有表现的。我解读一下这话背后的深层次意思:以后苹果公司在中国出售的国行版本,会尽量采用中国本土生产的零部件。国行苹果手机用更多的本土零部件,一是更能发挥果链的优势,二是在此基础上能压缩更多的成本,用来保证苹果国行版本在中国的净利润。像今年国行版本的iphone17采用的就是京东方生产的屏幕,而不是采用LG提供的屏幕。顺着这个趋势,以后国行版本的苹果手机,属于中国特供版手机。库克果然是非常精明的CEO,加大在华
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凡大水
2025-10-14 19:13:12
九月份的外贸数据:总出口额增长8.3%(以美元计算),对欧盟、东南亚和非洲的出口分别增长14%、15.6%和56.4%。对美国出口减少27%,连续第六个月出现两位数降幅。 总进口额增加7.4%,大大高于预期。机电产品和高新技术产品是出口的主力。劳动密集型产品(服装、玩具)出口同比下降。9月中国对美进口同比下降了16.1%。 这份数据让美国倍感压力,川子团队对华实施最强贸易关税,基本被中国消化瓦解了,逐渐摆脱对美国市场的依赖,9月的数据就是转折点。 在贸易关税上,川子团队已无牌可打,出色的贸易数据
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凡大水
2025-10-14 08:09:16
针对美国恶意挑起的征收中国船舶港口费这事,14日凌晨,交通部印发了《对美船舶收取船舶特别港务费实施办法》,2025年10月14日正式生效。 这事的由来是: 2024年4月美国贸易代表办公室宣布启动针对中国海事、物流和造船业的301调查。川子上台后,2025年4月17日美国贸易办公室公布了“301调查”的最终措施,对中国船舶征收港口费,给予180天的过渡期,正式实施的日期是2025年10月14日。 有个名字要特别记住:戴琪(华裔美国人)作为当时的美国贸易代表办公室的掌舵人,在这一决策和推动过程中发
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凡大水
2025-10-13 15:18:54
闻泰科技这次如果没搞定子公司世安半导体股权被冻结的这个事, 意味着闻泰科技将面临“失去核心利润奶牛”的极端情形,对闻泰科技的估值影响极大,属于重大利空事件。 闻泰科技的主营业务是ODM(贴牌生产),因为美国把它列入了实体清单,导致主营业务发展受限,且过去几年处在亏损状态。2025年3月份把ODM业务全部卖给了立讯精密,把全部资源投入子公司世安半导体的经营,换赛道全力梭哈半导体,世安半导体是闻泰科技在2019年11月完成收购的子公司。 现在世安半导体的股权已被荷兰法院正式冻结,闻泰科技对其控制权暂
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2025-10-10 00:18:34
为什么中芯国际、佰维存储在内的多只A股被券商集中调整融资折算率至0%,因为他们的市盈率超过了300倍,融资融券的折算率就会自动调整为0,这个规定从2016年开始实施,一直沿用至今。 什么是融资折算率?开通两融业务的投资者,可以用股票作为担保品向券商借钱,例如帐户里有50万市值的股票(纳入两融的股票),折算率是0.7的时候可以抵押这50万股票,借到35万。融资到(借到)的这些钱可以继续买股票(必须是券商公布的这些上市公司)。折算率为零意味着这些股票不能融资借钱了。 10月9日下午开盘半导体跳水,就
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2025-10-09 19:41:46
稀土只能为我们赢得时间,不能扭转盘面。我爱稀土!不单单是它能“卡脖子”,每次打这张牌的时候,稀土就蹭蹭往上涨,也给我带来收益,如此这般怎能不爱! 每次打稀土出口管制这张牌的时候,那肯定就是双方博弈很激烈的时候,贸易谈判又到了关键时候了,谁手里牌多谁主动。 这次不单单是稀土,超硬材料,锂电池、石墨负极材料都列入出口管制名单。稀土影响的是军工制造,超硬材料影响精密加工以及半导体切割,锂电池及石墨负材料影响的是电车的供应链。这些在短期内对方都很难找到替代。现在四张牌一起打,就问川子怕不怕。关税2.0版
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2025-10-09 18:31:02
今日通富微电股价一字板涨停,原因是AMD接到来自OpenAI的芯片大订单,这将显著增加AMD对封测的需求,作为其核心封测伙伴的通富微电将直接受益。 AMD 是通富微电最重要的核心客户,没有之一。其业务占比较大,且合作深度非常高。以下是通富微电和AMD 业务的一些关键信息: 通富微电在2016年收购了AMD苏州和槟城的封测厂各85%的股权,而AMD也反向持有这些合资工厂15%的股份。 通富微电为 AMD 封装测试的产品涵盖了 CPU、GPU、服务器等高性能处理器芯片。作为AMD最大的封测供应商,承
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2025-10-08 17:38:06
重视:今年以来美国科技界多个巨头抱团,在Ai领域形成抱团格局。 英伟达&OpenAI:英伟达斥资1000亿美元,与 OpenAI共建总容量至少10吉瓦(1吉瓦=1000兆瓦)的超大规模AI数据中心,计划用数百万片GPU支撑下一代AI模型训练。 英伟达&英特尔:英伟达以每股23.28 美元向英特尔投资50亿美元,同时通过NVLink 技术打通CPU与GPU的高效连接。 英伟达&特斯拉:英伟达提供 Isaac GR00T N1 开源基础模型与 Omniverse 模拟平台,帮助特斯拉Optimus实
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凡大水
2025-10-07 18:16:39
小米17出货超预期,雷军发文庆祝,亲自打脸看衰机构。此前有机构分析员预测小米17系列出货量不会达到预期的1000万台,预计和上代小米15系列持平,维持800万台左右的销量。看看明天小米港股的表现会怎样,感觉不会有大阳线,现在资金对小米的股价是谨慎的。小米的增量还得靠汽车来,靠手机增量已经很难驱动股价往上走。
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2025-10-04 18:36:32
紫金矿业是一家怎样的公司?是一家全球领先的跨国矿业集团,以金属矿产资源勘查、开发、加工和贸易为主营业务。公司在上海和香港两地上市,业务覆盖金、铜、锌、锂、铅、银等有色金属,全球布局超过40个国家和地区,拥有矿山资产包括刚果(金)卡莫阿-卡库拉铜矿、塞尔维亚蒂莫克铜金矿等世界级项目。紫金矿业主营业务主要是金和铜,金和铜合计占总营业额的 约80%-81%(来源2024年财报)。 1. 金的开采水平:2024年矿产金产量73吨,同比增长8%,创历史新高。五年来复合年增长率12%。全球水平:产量占全球约
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2025-10-04 17:37:11
存储还能涨多久?
存储芯片由于存货的不足和需求端的扩大集体进入涨价潮,相关公司的股价直接起飞。存储的细分技术领域主要是这几种: 1,DRAM(内存) DRAM 是计算机和设备的主要内存类型,主要用于 PC、服务器和移动设备。 2,HBM(显存) HBM 主要用于高性能 GPU 和 AI 加速器,如 NVIDIA 和 AMD 的显卡,提供超高带宽。 3,NAND(闪存-固态硬盘) NAND 是 SSD 和闪存设备的核心,非易失性存储。 4,HDD(机械硬盘),过时技术,不讨论。 5,其他存储技 如SRAM (静态随
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兆易创新
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凡大水
2025-10-02 18:15:41
10月1日博通宣布:其CPO技术(共封装光学)在Meta的高温实验室测试环境中,累计实现了100万等效400G端口设备小时的无链路抖动(flap-free)运行。 与传统可插拔模块(pluggable modules)相比,优势:博通CPO技术将光学功率消耗降低65%、更高的宽带密度、更高的可靠性、更低的延迟、以及更小的物理占用空间。 劣势:相比插拔技术博通的CPO(共封装光学)维护和更换的成本高、早期部署成本高、生态系统还不够成熟、兼容性还不够好。 结论:博通的cpo 是下一代数据中心架构的关
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黄金交易的规则修改,其实就是变相的希望投资者购买证券黄金(期货、ETF),购买证券化的黄金是不征税的,征税针对的是交易所的实体黄金买卖(个人黄金消费除外)。黄金是稀缺资源,民间的私下流通缩紧,有利于央行控制黄金实物的流动性。这个规则的修改,应该是基于国家对黄金储备的战略需要,这不得不让我联想起国家正在准备干一件大事。由此,黄金证券化更加有利于推进黄金的上涨周期,接下来我对黄金的仓位配置会至少加到4成。有15%左右的回调,我就加仓。
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上个礼拜五大跌的当天,我帐户损失不少,我没有悲观,也没有减仓。这两天指数反弹回来了,我帐户的市值并没有反弹回来。假定目前就在牛市的过程中,那么我的持仓盈利总会创新高的,所以我没有任何调仓换股的动作来对冲目前的震荡行情,而且踏错节奏的风险很大,所以我干脆不动。假定今年冲不上4000点,调整的概率大。那我会看调整的幅度大不大、以及时间长不长。这两个因素我都会参考的:调整的幅度大,我会加仓。调整的幅度不大,但是时间跨度有2到3个月,我也会加仓。 方向:Ai芯片国产替代、算力为主,防御:黄金,稀土,有色
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10月17日是股指期货交割日,传说中的交割日魔咒又来了,股指交割日砸盘概率大。其实这个说法是站不住脚的,据统计:从2010年以来的沪深300指数股指交割日的上涨概率是58.7%。 我认为市场今天交易的是贸易战的恶化,因为数据不会骗人,中美贸易总额从峰值高点已经下降了一半,按着这个趋势,脱钩成了必然,中美失去对方的市场这是趋势,按此推断:贸易协议能不能达成已经不重要了。另外还有重要的一点:谈好的东西,川子团队反复无常,毫无诚信。这让贸易关税的谈判成了没有实质的浪费时间,川子团队一次又一次的试探,认
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库克表示苹果公司会加大在华的投资,进一步提高合作层次和水平。看了一下15日果链的股票,是有表现的。我解读一下这话背后的深层次意思:以后苹果公司在中国出售的国行版本,会尽量采用中国本土生产的零部件。国行苹果手机用更多的本土零部件,一是更能发挥果链的优势,二是在此基础上能压缩更多的成本,用来保证苹果国行版本在中国的净利润。像今年国行版本的iphone17采用的就是京东方生产的屏幕,而不是采用LG提供的屏幕。顺着这个趋势,以后国行版本的苹果手机,属于中国特供版手机。库克果然是非常精明的CEO,加大在华
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九月份的外贸数据:总出口额增长8.3%(以美元计算),对欧盟、东南亚和非洲的出口分别增长14%、15.6%和56.4%。对美国出口减少27%,连续第六个月出现两位数降幅。 总进口额增加7.4%,大大高于预期。机电产品和高新技术产品是出口的主力。劳动密集型产品(服装、玩具)出口同比下降。9月中国对美进口同比下降了16.1%。 这份数据让美国倍感压力,川子团队对华实施最强贸易关税,基本被中国消化瓦解了,逐渐摆脱对美国市场的依赖,9月的数据就是转折点。 在贸易关税上,川子团队已无牌可打,出色的贸易数据
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针对美国恶意挑起的征收中国船舶港口费这事,14日凌晨,交通部印发了《对美船舶收取船舶特别港务费实施办法》,2025年10月14日正式生效。 这事的由来是: 2024年4月美国贸易代表办公室宣布启动针对中国海事、物流和造船业的301调查。川子上台后,2025年4月17日美国贸易办公室公布了“301调查”的最终措施,对中国船舶征收港口费,给予180天的过渡期,正式实施的日期是2025年10月14日。 有个名字要特别记住:戴琪(华裔美国人)作为当时的美国贸易代表办公室的掌舵人,在这一决策和推动过程中发
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为什么中芯国际、佰维存储在内的多只A股被券商集中调整融资折算率至0%,因为他们的市盈率超过了300倍,融资融券的折算率就会自动调整为0,这个规定从2016年开始实施,一直沿用至今。 什么是融资折算率?开通两融业务的投资者,可以用股票作为担保品向券商借钱,例如帐户里有50万市值的股票(纳入两融的股票),折算率是0.7的时候可以抵押这50万股票,借到35万。融资到(借到)的这些钱可以继续买股票(必须是券商公布的这些上市公司)。折算率为零意味着这些股票不能融资借钱了。 10月9日下午开盘半导体跳水,就
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稀土只能为我们赢得时间,不能扭转盘面。我爱稀土!不单单是它能“卡脖子”,每次打这张牌的时候,稀土就蹭蹭往上涨,也给我带来收益,如此这般怎能不爱! 每次打稀土出口管制这张牌的时候,那肯定就是双方博弈很激烈的时候,贸易谈判又到了关键时候了,谁手里牌多谁主动。 这次不单单是稀土,超硬材料,锂电池、石墨负极材料都列入出口管制名单。稀土影响的是军工制造,超硬材料影响精密加工以及半导体切割,锂电池及石墨负材料影响的是电车的供应链。这些在短期内对方都很难找到替代。现在四张牌一起打,就问川子怕不怕。关税2.0版
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今日通富微电股价一字板涨停,原因是AMD接到来自OpenAI的芯片大订单,这将显著增加AMD对封测的需求,作为其核心封测伙伴的通富微电将直接受益。 AMD 是通富微电最重要的核心客户,没有之一。其业务占比较大,且合作深度非常高。以下是通富微电和AMD 业务的一些关键信息: 通富微电在2016年收购了AMD苏州和槟城的封测厂各85%的股权,而AMD也反向持有这些合资工厂15%的股份。 通富微电为 AMD 封装测试的产品涵盖了 CPU、GPU、服务器等高性能处理器芯片。作为AMD最大的封测供应商,承
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重视:今年以来美国科技界多个巨头抱团,在Ai领域形成抱团格局。 英伟达&OpenAI:英伟达斥资1000亿美元,与 OpenAI共建总容量至少10吉瓦(1吉瓦=1000兆瓦)的超大规模AI数据中心,计划用数百万片GPU支撑下一代AI模型训练。 英伟达&英特尔:英伟达以每股23.28 美元向英特尔投资50亿美元,同时通过NVLink 技术打通CPU与GPU的高效连接。 英伟达&特斯拉:英伟达提供 Isaac GR00T N1 开源基础模型与 Omniverse 模拟平台,帮助特斯拉Optimus实
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小米17出货超预期,雷军发文庆祝,亲自打脸看衰机构。此前有机构分析员预测小米17系列出货量不会达到预期的1000万台,预计和上代小米15系列持平,维持800万台左右的销量。看看明天小米港股的表现会怎样,感觉不会有大阳线,现在资金对小米的股价是谨慎的。小米的增量还得靠汽车来,靠手机增量已经很难驱动股价往上走。
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紫金矿业是一家怎样的公司?是一家全球领先的跨国矿业集团,以金属矿产资源勘查、开发、加工和贸易为主营业务。公司在上海和香港两地上市,业务覆盖金、铜、锌、锂、铅、银等有色金属,全球布局超过40个国家和地区,拥有矿山资产包括刚果(金)卡莫阿-卡库拉铜矿、塞尔维亚蒂莫克铜金矿等世界级项目。紫金矿业主营业务主要是金和铜,金和铜合计占总营业额的 约80%-81%(来源2024年财报)。 1. 金的开采水平:2024年矿产金产量73吨,同比增长8%,创历史新高。五年来复合年增长率12%。全球水平:产量占全球约
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存储还能涨多久?
存储芯片由于存货的不足和需求端的扩大集体进入涨价潮,相关公司的股价直接起飞。存储的细分技术领域主要是这几种: 1,DRAM(内存) DRAM 是计算机和设备的主要内存类型,主要用于 PC、服务器和移动设备。 2,HBM(显存) HBM 主要用于高性能 GPU 和 AI 加速器,如 NVIDIA 和 AMD 的显卡,提供超高带宽。 3,NAND(闪存-固态硬盘) NAND 是 SSD 和闪存设备的核心,非易失性存储。 4,HDD(机械硬盘),过时技术,不讨论。 5,其他存储技 如SRAM (静态随
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库克表示苹果公司会加大在华的投资,进一步提高合作层次和水平。看了一下15日果链的股票,是有表现的。我解读一下这话背后的深层次意思:以后苹果公司在中国出售的国行版本,会尽量采用中国本土生产的零部件。国行苹果手机用更多的本土零部件,一是更能发挥果链的优势,二是在此基础上能压缩更多的成本,用来保证苹果国行版本在中国的净利润。像今年国行版本的iphone17采用的就是京东方生产的屏幕,而不是采用LG提供的屏幕。顺着这个趋势,以后国行版本的苹果手机,属于中国特供版手机。库克果然是非常精明的CEO,加大在华
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九月份的外贸数据:总出口额增长8.3%(以美元计算),对欧盟、东南亚和非洲的出口分别增长14%、15.6%和56.4%。对美国出口减少27%,连续第六个月出现两位数降幅。 总进口额增加7.4%,大大高于预期。机电产品和高新技术产品是出口的主力。劳动密集型产品(服装、玩具)出口同比下降。9月中国对美进口同比下降了16.1%。 这份数据让美国倍感压力,川子团队对华实施最强贸易关税,基本被中国消化瓦解了,逐渐摆脱对美国市场的依赖,9月的数据就是转折点。 在贸易关税上,川子团队已无牌可打,出色的贸易数据
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闻泰科技这次如果没搞定子公司世安半导体股权被冻结的这个事, 意味着闻泰科技将面临“失去核心利润奶牛”的极端情形,对闻泰科技的估值影响极大,属于重大利空事件。 闻泰科技的主营业务是ODM(贴牌生产),因为美国把它列入了实体清单,导致主营业务发展受限,且过去几年处在亏损状态。2025年3月份把ODM业务全部卖给了立讯精密,把全部资源投入子公司世安半导体的经营,换赛道全力梭哈半导体,世安半导体是闻泰科技在2019年11月完成收购的子公司。 现在世安半导体的股权已被荷兰法院正式冻结,闻泰科技对其控制权暂
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凡大水
2025-10-10 00:18:34
为什么中芯国际、佰维存储在内的多只A股被券商集中调整融资折算率至0%,因为他们的市盈率超过了300倍,融资融券的折算率就会自动调整为0,这个规定从2016年开始实施,一直沿用至今。 什么是融资折算率?开通两融业务的投资者,可以用股票作为担保品向券商借钱,例如帐户里有50万市值的股票(纳入两融的股票),折算率是0.7的时候可以抵押这50万股票,借到35万。融资到(借到)的这些钱可以继续买股票(必须是券商公布的这些上市公司)。折算率为零意味着这些股票不能融资借钱了。 10月9日下午开盘半导体跳水,就
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凡大水
2025-10-09 19:41:46
稀土只能为我们赢得时间,不能扭转盘面。我爱稀土!不单单是它能“卡脖子”,每次打这张牌的时候,稀土就蹭蹭往上涨,也给我带来收益,如此这般怎能不爱! 每次打稀土出口管制这张牌的时候,那肯定就是双方博弈很激烈的时候,贸易谈判又到了关键时候了,谁手里牌多谁主动。 这次不单单是稀土,超硬材料,锂电池、石墨负极材料都列入出口管制名单。稀土影响的是军工制造,超硬材料影响精密加工以及半导体切割,锂电池及石墨负材料影响的是电车的供应链。这些在短期内对方都很难找到替代。现在四张牌一起打,就问川子怕不怕。关税2.0版
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凡大水
2025-10-09 18:31:02
今日通富微电股价一字板涨停,原因是AMD接到来自OpenAI的芯片大订单,这将显著增加AMD对封测的需求,作为其核心封测伙伴的通富微电将直接受益。 AMD 是通富微电最重要的核心客户,没有之一。其业务占比较大,且合作深度非常高。以下是通富微电和AMD 业务的一些关键信息: 通富微电在2016年收购了AMD苏州和槟城的封测厂各85%的股权,而AMD也反向持有这些合资工厂15%的股份。 通富微电为 AMD 封装测试的产品涵盖了 CPU、GPU、服务器等高性能处理器芯片。作为AMD最大的封测供应商,承
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凡大水
2025-10-08 17:38:06
重视:今年以来美国科技界多个巨头抱团,在Ai领域形成抱团格局。 英伟达&OpenAI:英伟达斥资1000亿美元,与 OpenAI共建总容量至少10吉瓦(1吉瓦=1000兆瓦)的超大规模AI数据中心,计划用数百万片GPU支撑下一代AI模型训练。 英伟达&英特尔:英伟达以每股23.28 美元向英特尔投资50亿美元,同时通过NVLink 技术打通CPU与GPU的高效连接。 英伟达&特斯拉:英伟达提供 Isaac GR00T N1 开源基础模型与 Omniverse 模拟平台,帮助特斯拉Optimus实
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2025-10-07 18:16:39
小米17出货超预期,雷军发文庆祝,亲自打脸看衰机构。此前有机构分析员预测小米17系列出货量不会达到预期的1000万台,预计和上代小米15系列持平,维持800万台左右的销量。看看明天小米港股的表现会怎样,感觉不会有大阳线,现在资金对小米的股价是谨慎的。小米的增量还得靠汽车来,靠手机增量已经很难驱动股价往上走。
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凡大水
2025-10-04 18:36:32
紫金矿业是一家怎样的公司?是一家全球领先的跨国矿业集团,以金属矿产资源勘查、开发、加工和贸易为主营业务。公司在上海和香港两地上市,业务覆盖金、铜、锌、锂、铅、银等有色金属,全球布局超过40个国家和地区,拥有矿山资产包括刚果(金)卡莫阿-卡库拉铜矿、塞尔维亚蒂莫克铜金矿等世界级项目。紫金矿业主营业务主要是金和铜,金和铜合计占总营业额的 约80%-81%(来源2024年财报)。 1. 金的开采水平:2024年矿产金产量73吨,同比增长8%,创历史新高。五年来复合年增长率12%。全球水平:产量占全球约
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凡大水
2025-10-04 17:37:11
存储还能涨多久?
存储芯片由于存货的不足和需求端的扩大集体进入涨价潮,相关公司的股价直接起飞。存储的细分技术领域主要是这几种: 1,DRAM(内存) DRAM 是计算机和设备的主要内存类型,主要用于 PC、服务器和移动设备。 2,HBM(显存) HBM 主要用于高性能 GPU 和 AI 加速器,如 NVIDIA 和 AMD 的显卡,提供超高带宽。 3,NAND(闪存-固态硬盘) NAND 是 SSD 和闪存设备的核心,非易失性存储。 4,HDD(机械硬盘),过时技术,不讨论。 5,其他存储技 如SRAM (静态随
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兆易创新
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凡大水
2025-10-02 18:15:41
10月1日博通宣布:其CPO技术(共封装光学)在Meta的高温实验室测试环境中,累计实现了100万等效400G端口设备小时的无链路抖动(flap-free)运行。 与传统可插拔模块(pluggable modules)相比,优势:博通CPO技术将光学功率消耗降低65%、更高的宽带密度、更高的可靠性、更低的延迟、以及更小的物理占用空间。 劣势:相比插拔技术博通的CPO(共封装光学)维护和更换的成本高、早期部署成本高、生态系统还不够成熟、兼容性还不够好。 结论:博通的cpo 是下一代数据中心架构的关
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凡大水
2025-11-02 23:09:23
黄金交易的规则修改,其实就是变相的希望投资者购买证券黄金(期货、ETF),购买证券化的黄金是不征税的,征税针对的是交易所的实体黄金买卖(个人黄金消费除外)。黄金是稀缺资源,民间的私下流通缩紧,有利于央行控制黄金实物的流动性。这个规则的修改,应该是基于国家对黄金储备的战略需要,这不得不让我联想起国家正在准备干一件大事。由此,黄金证券化更加有利于推进黄金的上涨周期,接下来我对黄金的仓位配置会至少加到4成。有15%左右的回调,我就加仓。
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凡大水
2025-10-22 00:29:02
上个礼拜五大跌的当天,我帐户损失不少,我没有悲观,也没有减仓。这两天指数反弹回来了,我帐户的市值并没有反弹回来。假定目前就在牛市的过程中,那么我的持仓盈利总会创新高的,所以我没有任何调仓换股的动作来对冲目前的震荡行情,而且踏错节奏的风险很大,所以我干脆不动。假定今年冲不上4000点,调整的概率大。那我会看调整的幅度大不大、以及时间长不长。这两个因素我都会参考的:调整的幅度大,我会加仓。调整的幅度不大,但是时间跨度有2到3个月,我也会加仓。 方向:Ai芯片国产替代、算力为主,防御:黄金,稀土,有色
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凡大水
2025-10-17 19:35:47
10月17日是股指期货交割日,传说中的交割日魔咒又来了,股指交割日砸盘概率大。其实这个说法是站不住脚的,据统计:从2010年以来的沪深300指数股指交割日的上涨概率是58.7%。 我认为市场今天交易的是贸易战的恶化,因为数据不会骗人,中美贸易总额从峰值高点已经下降了一半,按着这个趋势,脱钩成了必然,中美失去对方的市场这是趋势,按此推断:贸易协议能不能达成已经不重要了。另外还有重要的一点:谈好的东西,川子团队反复无常,毫无诚信。这让贸易关税的谈判成了没有实质的浪费时间,川子团队一次又一次的试探,认
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凡大水
2025-10-16 00:46:57
库克表示苹果公司会加大在华的投资,进一步提高合作层次和水平。看了一下15日果链的股票,是有表现的。我解读一下这话背后的深层次意思:以后苹果公司在中国出售的国行版本,会尽量采用中国本土生产的零部件。国行苹果手机用更多的本土零部件,一是更能发挥果链的优势,二是在此基础上能压缩更多的成本,用来保证苹果国行版本在中国的净利润。像今年国行版本的iphone17采用的就是京东方生产的屏幕,而不是采用LG提供的屏幕。顺着这个趋势,以后国行版本的苹果手机,属于中国特供版手机。库克果然是非常精明的CEO,加大在华
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凡大水
2025-10-14 19:13:12
九月份的外贸数据:总出口额增长8.3%(以美元计算),对欧盟、东南亚和非洲的出口分别增长14%、15.6%和56.4%。对美国出口减少27%,连续第六个月出现两位数降幅。 总进口额增加7.4%,大大高于预期。机电产品和高新技术产品是出口的主力。劳动密集型产品(服装、玩具)出口同比下降。9月中国对美进口同比下降了16.1%。 这份数据让美国倍感压力,川子团队对华实施最强贸易关税,基本被中国消化瓦解了,逐渐摆脱对美国市场的依赖,9月的数据就是转折点。 在贸易关税上,川子团队已无牌可打,出色的贸易数据
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2025-10-14 08:09:16
针对美国恶意挑起的征收中国船舶港口费这事,14日凌晨,交通部印发了《对美船舶收取船舶特别港务费实施办法》,2025年10月14日正式生效。 这事的由来是: 2024年4月美国贸易代表办公室宣布启动针对中国海事、物流和造船业的301调查。川子上台后,2025年4月17日美国贸易办公室公布了“301调查”的最终措施,对中国船舶征收港口费,给予180天的过渡期,正式实施的日期是2025年10月14日。 有个名字要特别记住:戴琪(华裔美国人)作为当时的美国贸易代表办公室的掌舵人,在这一决策和推动过程中发
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闻泰科技这次如果没搞定子公司世安半导体股权被冻结的这个事, 意味着闻泰科技将面临“失去核心利润奶牛”的极端情形,对闻泰科技的估值影响极大,属于重大利空事件。 闻泰科技的主营业务是ODM(贴牌生产),因为美国把它列入了实体清单,导致主营业务发展受限,且过去几年处在亏损状态。2025年3月份把ODM业务全部卖给了立讯精密,把全部资源投入子公司世安半导体的经营,换赛道全力梭哈半导体,世安半导体是闻泰科技在2019年11月完成收购的子公司。 现在世安半导体的股权已被荷兰法院正式冻结,闻泰科技对其控制权暂
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为什么中芯国际、佰维存储在内的多只A股被券商集中调整融资折算率至0%,因为他们的市盈率超过了300倍,融资融券的折算率就会自动调整为0,这个规定从2016年开始实施,一直沿用至今。 什么是融资折算率?开通两融业务的投资者,可以用股票作为担保品向券商借钱,例如帐户里有50万市值的股票(纳入两融的股票),折算率是0.7的时候可以抵押这50万股票,借到35万。融资到(借到)的这些钱可以继续买股票(必须是券商公布的这些上市公司)。折算率为零意味着这些股票不能融资借钱了。 10月9日下午开盘半导体跳水,就
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稀土只能为我们赢得时间,不能扭转盘面。我爱稀土!不单单是它能“卡脖子”,每次打这张牌的时候,稀土就蹭蹭往上涨,也给我带来收益,如此这般怎能不爱! 每次打稀土出口管制这张牌的时候,那肯定就是双方博弈很激烈的时候,贸易谈判又到了关键时候了,谁手里牌多谁主动。 这次不单单是稀土,超硬材料,锂电池、石墨负极材料都列入出口管制名单。稀土影响的是军工制造,超硬材料影响精密加工以及半导体切割,锂电池及石墨负材料影响的是电车的供应链。这些在短期内对方都很难找到替代。现在四张牌一起打,就问川子怕不怕。关税2.0版
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今日通富微电股价一字板涨停,原因是AMD接到来自OpenAI的芯片大订单,这将显著增加AMD对封测的需求,作为其核心封测伙伴的通富微电将直接受益。 AMD 是通富微电最重要的核心客户,没有之一。其业务占比较大,且合作深度非常高。以下是通富微电和AMD 业务的一些关键信息: 通富微电在2016年收购了AMD苏州和槟城的封测厂各85%的股权,而AMD也反向持有这些合资工厂15%的股份。 通富微电为 AMD 封装测试的产品涵盖了 CPU、GPU、服务器等高性能处理器芯片。作为AMD最大的封测供应商,承
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重视:今年以来美国科技界多个巨头抱团,在Ai领域形成抱团格局。 英伟达&OpenAI:英伟达斥资1000亿美元,与 OpenAI共建总容量至少10吉瓦(1吉瓦=1000兆瓦)的超大规模AI数据中心,计划用数百万片GPU支撑下一代AI模型训练。 英伟达&英特尔:英伟达以每股23.28 美元向英特尔投资50亿美元,同时通过NVLink 技术打通CPU与GPU的高效连接。 英伟达&特斯拉:英伟达提供 Isaac GR00T N1 开源基础模型与 Omniverse 模拟平台,帮助特斯拉Optimus实
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小米17出货超预期,雷军发文庆祝,亲自打脸看衰机构。此前有机构分析员预测小米17系列出货量不会达到预期的1000万台,预计和上代小米15系列持平,维持800万台左右的销量。看看明天小米港股的表现会怎样,感觉不会有大阳线,现在资金对小米的股价是谨慎的。小米的增量还得靠汽车来,靠手机增量已经很难驱动股价往上走。
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紫金矿业是一家怎样的公司?是一家全球领先的跨国矿业集团,以金属矿产资源勘查、开发、加工和贸易为主营业务。公司在上海和香港两地上市,业务覆盖金、铜、锌、锂、铅、银等有色金属,全球布局超过40个国家和地区,拥有矿山资产包括刚果(金)卡莫阿-卡库拉铜矿、塞尔维亚蒂莫克铜金矿等世界级项目。紫金矿业主营业务主要是金和铜,金和铜合计占总营业额的 约80%-81%(来源2024年财报)。 1. 金的开采水平:2024年矿产金产量73吨,同比增长8%,创历史新高。五年来复合年增长率12%。全球水平:产量占全球约
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存储还能涨多久?
存储芯片由于存货的不足和需求端的扩大集体进入涨价潮,相关公司的股价直接起飞。存储的细分技术领域主要是这几种: 1,DRAM(内存) DRAM 是计算机和设备的主要内存类型,主要用于 PC、服务器和移动设备。 2,HBM(显存) HBM 主要用于高性能 GPU 和 AI 加速器,如 NVIDIA 和 AMD 的显卡,提供超高带宽。 3,NAND(闪存-固态硬盘) NAND 是 SSD 和闪存设备的核心,非易失性存储。 4,HDD(机械硬盘),过时技术,不讨论。 5,其他存储技 如SRAM (静态随
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10月1日博通宣布:其CPO技术(共封装光学)在Meta的高温实验室测试环境中,累计实现了100万等效400G端口设备小时的无链路抖动(flap-free)运行。 与传统可插拔模块(pluggable modules)相比,优势:博通CPO技术将光学功率消耗降低65%、更高的宽带密度、更高的可靠性、更低的延迟、以及更小的物理占用空间。 劣势:相比插拔技术博通的CPO(共封装光学)维护和更换的成本高、早期部署成本高、生态系统还不够成熟、兼容性还不够好。 结论:博通的cpo 是下一代数据中心架构的关
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上个礼拜五大跌的当天,我帐户损失不少,我没有悲观,也没有减仓。这两天指数反弹回来了,我帐户的市值并没有反弹回来。假定目前就在牛市的过程中,那么我的持仓盈利总会创新高的,所以我没有任何调仓换股的动作来对冲目前的震荡行情,而且踏错节奏的风险很大,所以我干脆不动。假定今年冲不上4000点,调整的概率大。那我会看调整的幅度大不大、以及时间长不长。这两个因素我都会参考的:调整的幅度大,我会加仓。调整的幅度不大,但是时间跨度有2到3个月,我也会加仓。 方向:Ai芯片国产替代、算力为主,防御:黄金,稀土,有色
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库克表示苹果公司会加大在华的投资,进一步提高合作层次和水平。看了一下15日果链的股票,是有表现的。我解读一下这话背后的深层次意思:以后苹果公司在中国出售的国行版本,会尽量采用中国本土生产的零部件。国行苹果手机用更多的本土零部件,一是更能发挥果链的优势,二是在此基础上能压缩更多的成本,用来保证苹果国行版本在中国的净利润。像今年国行版本的iphone17采用的就是京东方生产的屏幕,而不是采用LG提供的屏幕。顺着这个趋势,以后国行版本的苹果手机,属于中国特供版手机。库克果然是非常精明的CEO,加大在华
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九月份的外贸数据:总出口额增长8.3%(以美元计算),对欧盟、东南亚和非洲的出口分别增长14%、15.6%和56.4%。对美国出口减少27%,连续第六个月出现两位数降幅。 总进口额增加7.4%,大大高于预期。机电产品和高新技术产品是出口的主力。劳动密集型产品(服装、玩具)出口同比下降。9月中国对美进口同比下降了16.1%。 这份数据让美国倍感压力,川子团队对华实施最强贸易关税,基本被中国消化瓦解了,逐渐摆脱对美国市场的依赖,9月的数据就是转折点。 在贸易关税上,川子团队已无牌可打,出色的贸易数据
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今日通富微电股价一字板涨停,原因是AMD接到来自OpenAI的芯片大订单,这将显著增加AMD对封测的需求,作为其核心封测伙伴的通富微电将直接受益。 AMD 是通富微电最重要的核心客户,没有之一。其业务占比较大,且合作深度非常高。以下是通富微电和AMD 业务的一些关键信息: 通富微电在2016年收购了AMD苏州和槟城的封测厂各85%的股权,而AMD也反向持有这些合资工厂15%的股份。 通富微电为 AMD 封装测试的产品涵盖了 CPU、GPU、服务器等高性能处理器芯片。作为AMD最大的封测供应商,承
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小米17出货超预期,雷军发文庆祝,亲自打脸看衰机构。此前有机构分析员预测小米17系列出货量不会达到预期的1000万台,预计和上代小米15系列持平,维持800万台左右的销量。看看明天小米港股的表现会怎样,感觉不会有大阳线,现在资金对小米的股价是谨慎的。小米的增量还得靠汽车来,靠手机增量已经很难驱动股价往上走。
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紫金矿业是一家怎样的公司?是一家全球领先的跨国矿业集团,以金属矿产资源勘查、开发、加工和贸易为主营业务。公司在上海和香港两地上市,业务覆盖金、铜、锌、锂、铅、银等有色金属,全球布局超过40个国家和地区,拥有矿山资产包括刚果(金)卡莫阿-卡库拉铜矿、塞尔维亚蒂莫克铜金矿等世界级项目。紫金矿业主营业务主要是金和铜,金和铜合计占总营业额的 约80%-81%(来源2024年财报)。 1. 金的开采水平:2024年矿产金产量73吨,同比增长8%,创历史新高。五年来复合年增长率12%。全球水平:产量占全球约
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2025-10-04 17:37:11
存储还能涨多久?
存储芯片由于存货的不足和需求端的扩大集体进入涨价潮,相关公司的股价直接起飞。存储的细分技术领域主要是这几种: 1,DRAM(内存) DRAM 是计算机和设备的主要内存类型,主要用于 PC、服务器和移动设备。 2,HBM(显存) HBM 主要用于高性能 GPU 和 AI 加速器,如 NVIDIA 和 AMD 的显卡,提供超高带宽。 3,NAND(闪存-固态硬盘) NAND 是 SSD 和闪存设备的核心,非易失性存储。 4,HDD(机械硬盘),过时技术,不讨论。 5,其他存储技 如SRAM (静态随
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兆易创新
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凡大水
2025-10-02 18:15:41
10月1日博通宣布:其CPO技术(共封装光学)在Meta的高温实验室测试环境中,累计实现了100万等效400G端口设备小时的无链路抖动(flap-free)运行。 与传统可插拔模块(pluggable modules)相比,优势:博通CPO技术将光学功率消耗降低65%、更高的宽带密度、更高的可靠性、更低的延迟、以及更小的物理占用空间。 劣势:相比插拔技术博通的CPO(共封装光学)维护和更换的成本高、早期部署成本高、生态系统还不够成熟、兼容性还不够好。 结论:博通的cpo 是下一代数据中心架构的关
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凡大水
2025-11-02 23:09:23
黄金交易的规则修改,其实就是变相的希望投资者购买证券黄金(期货、ETF),购买证券化的黄金是不征税的,征税针对的是交易所的实体黄金买卖(个人黄金消费除外)。黄金是稀缺资源,民间的私下流通缩紧,有利于央行控制黄金实物的流动性。这个规则的修改,应该是基于国家对黄金储备的战略需要,这不得不让我联想起国家正在准备干一件大事。由此,黄金证券化更加有利于推进黄金的上涨周期,接下来我对黄金的仓位配置会至少加到4成。有15%左右的回调,我就加仓。
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凡大水
2025-10-22 00:29:02
上个礼拜五大跌的当天,我帐户损失不少,我没有悲观,也没有减仓。这两天指数反弹回来了,我帐户的市值并没有反弹回来。假定目前就在牛市的过程中,那么我的持仓盈利总会创新高的,所以我没有任何调仓换股的动作来对冲目前的震荡行情,而且踏错节奏的风险很大,所以我干脆不动。假定今年冲不上4000点,调整的概率大。那我会看调整的幅度大不大、以及时间长不长。这两个因素我都会参考的:调整的幅度大,我会加仓。调整的幅度不大,但是时间跨度有2到3个月,我也会加仓。 方向:Ai芯片国产替代、算力为主,防御:黄金,稀土,有色
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凡大水
2025-10-17 19:35:47
10月17日是股指期货交割日,传说中的交割日魔咒又来了,股指交割日砸盘概率大。其实这个说法是站不住脚的,据统计:从2010年以来的沪深300指数股指交割日的上涨概率是58.7%。 我认为市场今天交易的是贸易战的恶化,因为数据不会骗人,中美贸易总额从峰值高点已经下降了一半,按着这个趋势,脱钩成了必然,中美失去对方的市场这是趋势,按此推断:贸易协议能不能达成已经不重要了。另外还有重要的一点:谈好的东西,川子团队反复无常,毫无诚信。这让贸易关税的谈判成了没有实质的浪费时间,川子团队一次又一次的试探,认
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凡大水
2025-10-16 00:46:57
库克表示苹果公司会加大在华的投资,进一步提高合作层次和水平。看了一下15日果链的股票,是有表现的。我解读一下这话背后的深层次意思:以后苹果公司在中国出售的国行版本,会尽量采用中国本土生产的零部件。国行苹果手机用更多的本土零部件,一是更能发挥果链的优势,二是在此基础上能压缩更多的成本,用来保证苹果国行版本在中国的净利润。像今年国行版本的iphone17采用的就是京东方生产的屏幕,而不是采用LG提供的屏幕。顺着这个趋势,以后国行版本的苹果手机,属于中国特供版手机。库克果然是非常精明的CEO,加大在华
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凡大水
2025-10-14 19:13:12
九月份的外贸数据:总出口额增长8.3%(以美元计算),对欧盟、东南亚和非洲的出口分别增长14%、15.6%和56.4%。对美国出口减少27%,连续第六个月出现两位数降幅。 总进口额增加7.4%,大大高于预期。机电产品和高新技术产品是出口的主力。劳动密集型产品(服装、玩具)出口同比下降。9月中国对美进口同比下降了16.1%。 这份数据让美国倍感压力,川子团队对华实施最强贸易关税,基本被中国消化瓦解了,逐渐摆脱对美国市场的依赖,9月的数据就是转折点。 在贸易关税上,川子团队已无牌可打,出色的贸易数据
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凡大水
2025-10-14 08:09:16
针对美国恶意挑起的征收中国船舶港口费这事,14日凌晨,交通部印发了《对美船舶收取船舶特别港务费实施办法》,2025年10月14日正式生效。 这事的由来是: 2024年4月美国贸易代表办公室宣布启动针对中国海事、物流和造船业的301调查。川子上台后,2025年4月17日美国贸易办公室公布了“301调查”的最终措施,对中国船舶征收港口费,给予180天的过渡期,正式实施的日期是2025年10月14日。 有个名字要特别记住:戴琪(华裔美国人)作为当时的美国贸易代表办公室的掌舵人,在这一决策和推动过程中发
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凡大水
2025-10-13 15:18:54
闻泰科技这次如果没搞定子公司世安半导体股权被冻结的这个事, 意味着闻泰科技将面临“失去核心利润奶牛”的极端情形,对闻泰科技的估值影响极大,属于重大利空事件。 闻泰科技的主营业务是ODM(贴牌生产),因为美国把它列入了实体清单,导致主营业务发展受限,且过去几年处在亏损状态。2025年3月份把ODM业务全部卖给了立讯精密,把全部资源投入子公司世安半导体的经营,换赛道全力梭哈半导体,世安半导体是闻泰科技在2019年11月完成收购的子公司。 现在世安半导体的股权已被荷兰法院正式冻结,闻泰科技对其控制权暂
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凡大水
2025-10-10 00:18:34
为什么中芯国际、佰维存储在内的多只A股被券商集中调整融资折算率至0%,因为他们的市盈率超过了300倍,融资融券的折算率就会自动调整为0,这个规定从2016年开始实施,一直沿用至今。 什么是融资折算率?开通两融业务的投资者,可以用股票作为担保品向券商借钱,例如帐户里有50万市值的股票(纳入两融的股票),折算率是0.7的时候可以抵押这50万股票,借到35万。融资到(借到)的这些钱可以继续买股票(必须是券商公布的这些上市公司)。折算率为零意味着这些股票不能融资借钱了。 10月9日下午开盘半导体跳水,就
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凡大水
2025-10-09 19:41:46
稀土只能为我们赢得时间,不能扭转盘面。我爱稀土!不单单是它能“卡脖子”,每次打这张牌的时候,稀土就蹭蹭往上涨,也给我带来收益,如此这般怎能不爱! 每次打稀土出口管制这张牌的时候,那肯定就是双方博弈很激烈的时候,贸易谈判又到了关键时候了,谁手里牌多谁主动。 这次不单单是稀土,超硬材料,锂电池、石墨负极材料都列入出口管制名单。稀土影响的是军工制造,超硬材料影响精密加工以及半导体切割,锂电池及石墨负材料影响的是电车的供应链。这些在短期内对方都很难找到替代。现在四张牌一起打,就问川子怕不怕。关税2.0版
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凡大水
2025-10-09 18:31:02
今日通富微电股价一字板涨停,原因是AMD接到来自OpenAI的芯片大订单,这将显著增加AMD对封测的需求,作为其核心封测伙伴的通富微电将直接受益。 AMD 是通富微电最重要的核心客户,没有之一。其业务占比较大,且合作深度非常高。以下是通富微电和AMD 业务的一些关键信息: 通富微电在2016年收购了AMD苏州和槟城的封测厂各85%的股权,而AMD也反向持有这些合资工厂15%的股份。 通富微电为 AMD 封装测试的产品涵盖了 CPU、GPU、服务器等高性能处理器芯片。作为AMD最大的封测供应商,承
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凡大水
2025-10-08 17:38:06
重视:今年以来美国科技界多个巨头抱团,在Ai领域形成抱团格局。 英伟达&OpenAI:英伟达斥资1000亿美元,与 OpenAI共建总容量至少10吉瓦(1吉瓦=1000兆瓦)的超大规模AI数据中心,计划用数百万片GPU支撑下一代AI模型训练。 英伟达&英特尔:英伟达以每股23.28 美元向英特尔投资50亿美元,同时通过NVLink 技术打通CPU与GPU的高效连接。 英伟达&特斯拉:英伟达提供 Isaac GR00T N1 开源基础模型与 Omniverse 模拟平台,帮助特斯拉Optimus实
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凡大水
2025-10-07 18:16:39
小米17出货超预期,雷军发文庆祝,亲自打脸看衰机构。此前有机构分析员预测小米17系列出货量不会达到预期的1000万台,预计和上代小米15系列持平,维持800万台左右的销量。看看明天小米港股的表现会怎样,感觉不会有大阳线,现在资金对小米的股价是谨慎的。小米的增量还得靠汽车来,靠手机增量已经很难驱动股价往上走。
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凡大水
2025-10-04 18:36:32
紫金矿业是一家怎样的公司?是一家全球领先的跨国矿业集团,以金属矿产资源勘查、开发、加工和贸易为主营业务。公司在上海和香港两地上市,业务覆盖金、铜、锌、锂、铅、银等有色金属,全球布局超过40个国家和地区,拥有矿山资产包括刚果(金)卡莫阿-卡库拉铜矿、塞尔维亚蒂莫克铜金矿等世界级项目。紫金矿业主营业务主要是金和铜,金和铜合计占总营业额的 约80%-81%(来源2024年财报)。 1. 金的开采水平:2024年矿产金产量73吨,同比增长8%,创历史新高。五年来复合年增长率12%。全球水平:产量占全球约
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凡大水
2025-10-04 17:37:11
存储还能涨多久?
存储芯片由于存货的不足和需求端的扩大集体进入涨价潮,相关公司的股价直接起飞。存储的细分技术领域主要是这几种: 1,DRAM(内存) DRAM 是计算机和设备的主要内存类型,主要用于 PC、服务器和移动设备。 2,HBM(显存) HBM 主要用于高性能 GPU 和 AI 加速器,如 NVIDIA 和 AMD 的显卡,提供超高带宽。 3,NAND(闪存-固态硬盘) NAND 是 SSD 和闪存设备的核心,非易失性存储。 4,HDD(机械硬盘),过时技术,不讨论。 5,其他存储技 如SRAM (静态随
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2025-10-02 18:15:41
10月1日博通宣布:其CPO技术(共封装光学)在Meta的高温实验室测试环境中,累计实现了100万等效400G端口设备小时的无链路抖动(flap-free)运行。 与传统可插拔模块(pluggable modules)相比,优势:博通CPO技术将光学功率消耗降低65%、更高的宽带密度、更高的可靠性、更低的延迟、以及更小的物理占用空间。 劣势:相比插拔技术博通的CPO(共封装光学)维护和更换的成本高、早期部署成本高、生态系统还不够成熟、兼容性还不够好。 结论:博通的cpo 是下一代数据中心架构的关
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