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2026-05-22 09:29:45

【东方计算机】美股量子板块大涨；继续看好A股CPU、toke

【东方计算机】美股量子板块大涨；继续看好A股CPU、token工厂等方向$国盾量子(SH688027)$$润建股份(SZ002929)$ #美国政府20亿美金支持量子计算，量子板块整体大涨特朗普政府宣布向量子计算领域注入20亿美金联邦资金，其中IBM获得10亿美金建设量子芯片代工厂，其他多家量子计算公司也宣布获得政府支持，D-Wave、IBM等公司股价均大幅上涨。相关支持凸显量子计算已成为战略竞争前沿，中国也在十五五等规划中强调量子科技是未来产业的重要组成部分，预计年内也将出台具体规划与措施。

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2026-05-07 09:28:27

【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q

【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q1泽布替尼销售增长良好，公司上调业绩指引$百济神州(SH688235)$ [玫瑰]26Q1公司研发进展 -26H1，泽布替尼用于1L MCL的三期进行期中分析。 -26H1，CDK4用于1L HR+ HER2- BC的III期临床已经启动第一个site -26H1，GPC3x41BB的HCC患者入组中 -26Q2，索托克拉用于R/R MCL在美国获批。 -26M6，PD-1xVEGF-AxCTLA-4 三抗开启肺癌FIH study -

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2026-04-02 09:26:56

【国泰】创新药底部反转买什么？

【国泰】创新药底部反转买什么？ $百济神州(SH688235)$$恒瑞医药(SH600276)$ 出海和国际化线：推荐BD收入有望常态化，从而推高估值中枢的pharma公司：恒瑞医药、翰森制药、石药集团、信达生物等推荐千亿美金IO+ADC市场中的龙头公司：科伦博泰、百利天恒、映恩生物、三生制药、康方生物、荣昌生物等其他高潜力国际化品种：海思科、益方生物、泽璟制药、联邦制药、先声药业等业绩高增长线：pharma和头部biopharma创新药收入处于快速放量阶段 2026年创新药收入继续高增

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2026-03-30 07:57:14

【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点

【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点显现20260329 储能：国内外需求共振，持续看好26年储能加速发展。据CNESA，26年2月国内新增投运新型储能项目装机规模共计3.56GW/8.19GWh，同比+120%/+95%；海外在政府补贴加码与能源危机加剧共同驱动下，户储增长将提速、大储亦有望发力。储能出海加速，据鑫椤储能数据，26年1-2月，中企海外签约订单总量突破3.5GWh，同比增长超45%。能源转型背景下，海外户储需求有望加速释放，建议关注【艾罗能源】【固德威】【

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2026-03-22 20:32:46

天风通信 | 周观点：不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向

天风通信 | 周观点：不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向，# 进可攻退可守依旧优选AI光互联！ 1、战争局势动荡，影响市场风偏和流动性，对AI科技产业也产生了预期的扰动。A股市场经历前期原油的暴涨、光互联的大跌已经两次释放恐慌担忧情绪。长期维度，产业景气趋势和逻辑定价；短期维度，战争（压制）和产业（仍在强化）两个因子共同影响股价，其平衡点就是左侧和右侧的分水岭。# 我们认为：无论疫情、关税还是战争、恐慌和扰动过后对股价影响会边际减弱、而产业和基本面逻辑定价会逐步恢复。 2、AI光互联攻守兼备

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2026-03-03 08:37:16

【天风通信】英伟达投资Cohr和Lite分析

【天风通信】英伟达投资Cohr和Lite分析事件：NVIDIA宣布将分别向 Lumentum 和 Coherent 各投资 20 亿美元（合计 40 亿美元），用于支持两家公司在美国的研发与制造，并绑定数十亿美元采购承诺与未来产能/供货权。 [玫瑰]光互连渗透率及战略地位提升：随着光互连技术在scale-up渗透，以及CPO&NPO等新技术引入，先进激光器&光组件等上游产品需求持续增加。NV此次投资目的是锁定远期产能，用以获取稳定的激光器及CPO/NPO等网络产品的供应保障，类似NV包下远期产

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2026-02-26 07:49:11

【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落

【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落地，全球商业航天技术革命开启 ———————————— 2月23日马斯克提出【从月球电磁弹射发射AI卫星、部署100万颗卫星构建太空AI数据中心】的重磅设想，成为全球商业航天技术发展的核心风向标。月球发射的天然优势与AI算力卫星的巨量需求，直接印证了电磁弹射技术在商业航天领域的终极价值，叠加国内工程化落地加速、政策端上市标准明确支持，#全球电磁弹射商业化竞赛正式开启，国内产业链率先卡位迎来价值重估。 🌼 核心逻辑：马斯克设想锚定技术

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2026-01-26 08:07:12

【国金电新】马斯克+光伏市场空间&核心设备标的弹性测算-辅材

【国金电新】马斯克+光伏市场空间&核心设备标的弹性测算-辅材

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2026-01-14 23:42:18

天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型

【天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型 $豆神教育(SZ300010)$ 学伴机器人：产品主打作业场景，贴合低龄段家长需求；深度融合火山引擎RTC技术与豆包大模型，实现自然流畅语音交互；产品交付收集更多个性化需求；不同于传统学习机，学伴机器人通过主动介入实现千人千面个性化辅导。 #公司AI应用正从工具辅助走向深度陪伴，一方面为公司创造新的盈利增长点，另一方面构建以机器人为核心的学情数据闭环，形成技术+内容双重壁垒；12月预售价格1999元，500台开播售罄，目前第一批次订单已达上万台，反映

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2026-01-14 08:54:08

【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC

产业大拐点，不惧调整❗️🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖，以及务必重视国产AI产业浪潮！欢迎联系交流！$中际旭创(SZ300308)$$英维克(SZ002837)$$大位科技(SH600589)$ 🐯阿里资本开支同比维持高增速，阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元，同比增长34%，远超FY2026Q1 26%的同比增速；资本开支方面，阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元，同比增长80.10%，阿里云

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2026-01-06 09:28:52

【中银电子】2026 CES：AI进入“Physical”时

【中银电子】2026 CES：AI进入“Physical”时代 $胜宏科技(SZ300476)$$生益科技(SH600183)$$菲利华(SZ300395)$ 事件：2026年1月6日CES展上，黄仁勋发表“AI+Robotics+Innovation”主体演讲，核心主线围绕“AI从云端走向物理世界”。 #Rubin平台全面投产。Vera Rubin已全面进入量产阶段，将于2026H2交付首批客户。Rubin平台集成设计Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6、ConnectX-9

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2026-01-06 09:25:08

【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨

【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨价弹性$天赐材料(SZ002709)$ 事件：公司拟3月起对龙山北15万吨液体六氟停产检修20-30天。观点重申： #公司停产检修供需进一步紧张、有利于价格谈判。公司拟停产15万吨液盐，折固5万吨，停产一个月预计影响0.4万吨六氟供给，对应26Q1排产环比下滑6-7%；停产产能占公司总产能45%，占行业总供给15%，六氟产能往年假期均需停产检修，预计其余厂商2月起陆续检修，26年六氟供不应求持续，有助于价格谈判，预计再12月基础上再创

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2025-12-30 07:38:25

【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至

【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至-1229$美湖股份(SH603319)$$浙江荣泰(SH603119)$$恒立液压(SH601100)$ ———————————— 1、国内本体密集上市期已至。宇树报材料上市在即，后续智元、乐聚接棒上市，小鹏、小米产品定型定点在即……对标美国本体Figure AI最新估值390亿美元（约3000亿人民币），宇树作为A股第一股机器人本体，上市市值值得期待。 #标的：宇树-【涛涛】、【美湖】；智元-【福达】；乐聚-【兆丰】；小米-【震裕】；小鹏-【豪能

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2025-12-25 07:42:12

【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新

【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新： #首款口服GLP-1获批上市 + #辉瑞重回Tier 2 + #礼来小分子GLP-1/amylin/三靶点进展不断 + #诺和诺德amylin portfolio多个管线引来积极进展 [烟花]诺和诺德 ①12-22，FDA批准口服Wegovy（司美 25mg）上市#首个口服 GLP-1 减肥药，诺和诺德预计在2026年1月早些时候在美国进行商业化。OASIS 4研究结果显示64周减重~16.6%（per protocol）。 ②12-18

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2025-12-23 15:10:40

【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段

【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段事件：CSF-1R高选择性小分子匹米替尼获批上市，用于治疗手术切除可能会导致功能受限或出现较严重并发症的症状性成人腱鞘巨细胞瘤（TGCT）患者。首个自研创新药产品获批上市，具备BIC潜力匹米替尼是和誉旗下首个获批上市的自研创新药产品。匹米替尼疗效和安全性良好。MANEUVER III期研究显示，使用匹米替尼治疗25周的ORR为54.0%（安慰剂3.2%）。从长期疗效来看，中位随访14.3个月时，接受匹米替尼治疗组患者的O

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【东方计算机】美股量子板块大涨；继续看好A股CPU、toke

【东方计算机】美股量子板块大涨；继续看好A股CPU、token工厂等方向$国盾量子(SH688027)$$润建股份(SZ002929)$ #美国政府20亿美金支持量子计算，量子板块整体大涨特朗普政府宣布向量子计算领域注入20亿美金联邦资金，其中IBM获得10亿美金建设量子芯片代工厂，其他多家量子计算公司也宣布获得政府支持，D-Wave、IBM等公司股价均大幅上涨。相关支持凸显量子计算已成为战略竞争前沿，中国也在十五五等规划中强调量子科技是未来产业的重要组成部分，预计年内也将出台具体规划与措施。

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【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q

【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q1泽布替尼销售增长良好，公司上调业绩指引$百济神州(SH688235)$ [玫瑰]26Q1公司研发进展 -26H1，泽布替尼用于1L MCL的三期进行期中分析。 -26H1，CDK4用于1L HR+ HER2- BC的III期临床已经启动第一个site -26H1，GPC3x41BB的HCC患者入组中 -26Q2，索托克拉用于R/R MCL在美国获批。 -26M6，PD-1xVEGF-AxCTLA-4 三抗开启肺癌FIH study -

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【国泰】创新药底部反转买什么？

【国泰】创新药底部反转买什么？ $百济神州(SH688235)$$恒瑞医药(SH600276)$ 出海和国际化线：推荐BD收入有望常态化，从而推高估值中枢的pharma公司：恒瑞医药、翰森制药、石药集团、信达生物等推荐千亿美金IO+ADC市场中的龙头公司：科伦博泰、百利天恒、映恩生物、三生制药、康方生物、荣昌生物等其他高潜力国际化品种：海思科、益方生物、泽璟制药、联邦制药、先声药业等业绩高增长线：pharma和头部biopharma创新药收入处于快速放量阶段 2026年创新药收入继续高增

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【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点

【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点显现20260329 储能：国内外需求共振，持续看好26年储能加速发展。据CNESA，26年2月国内新增投运新型储能项目装机规模共计3.56GW/8.19GWh，同比+120%/+95%；海外在政府补贴加码与能源危机加剧共同驱动下，户储增长将提速、大储亦有望发力。储能出海加速，据鑫椤储能数据，26年1-2月，中企海外签约订单总量突破3.5GWh，同比增长超45%。能源转型背景下，海外户储需求有望加速释放，建议关注【艾罗能源】【固德威】【

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天风通信 | 周观点：不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向

天风通信 | 周观点：不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向，# 进可攻退可守依旧优选AI光互联！ 1、战争局势动荡，影响市场风偏和流动性，对AI科技产业也产生了预期的扰动。A股市场经历前期原油的暴涨、光互联的大跌已经两次释放恐慌担忧情绪。长期维度，产业景气趋势和逻辑定价；短期维度，战争（压制）和产业（仍在强化）两个因子共同影响股价，其平衡点就是左侧和右侧的分水岭。# 我们认为：无论疫情、关税还是战争、恐慌和扰动过后对股价影响会边际减弱、而产业和基本面逻辑定价会逐步恢复。 2、AI光互联攻守兼备

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【天风通信】英伟达投资Cohr和Lite分析

【天风通信】英伟达投资Cohr和Lite分析事件：NVIDIA宣布将分别向 Lumentum 和 Coherent 各投资 20 亿美元（合计 40 亿美元），用于支持两家公司在美国的研发与制造，并绑定数十亿美元采购承诺与未来产能/供货权。 [玫瑰]光互连渗透率及战略地位提升：随着光互连技术在scale-up渗透，以及CPO&NPO等新技术引入，先进激光器&光组件等上游产品需求持续增加。NV此次投资目的是锁定远期产能，用以获取稳定的激光器及CPO/NPO等网络产品的供应保障，类似NV包下远期产

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【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落

【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落地，全球商业航天技术革命开启 ———————————— 2月23日马斯克提出【从月球电磁弹射发射AI卫星、部署100万颗卫星构建太空AI数据中心】的重磅设想，成为全球商业航天技术发展的核心风向标。月球发射的天然优势与AI算力卫星的巨量需求，直接印证了电磁弹射技术在商业航天领域的终极价值，叠加国内工程化落地加速、政策端上市标准明确支持，#全球电磁弹射商业化竞赛正式开启，国内产业链率先卡位迎来价值重估。 🌼 核心逻辑：马斯克设想锚定技术

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天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型

【天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型 $豆神教育(SZ300010)$ 学伴机器人：产品主打作业场景，贴合低龄段家长需求；深度融合火山引擎RTC技术与豆包大模型，实现自然流畅语音交互；产品交付收集更多个性化需求；不同于传统学习机，学伴机器人通过主动介入实现千人千面个性化辅导。 #公司AI应用正从工具辅助走向深度陪伴，一方面为公司创造新的盈利增长点，另一方面构建以机器人为核心的学情数据闭环，形成技术+内容双重壁垒；12月预售价格1999元，500台开播售罄，目前第一批次订单已达上万台，反映

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【中银电子】2026 CES：AI进入“Physical”时

【中银电子】2026 CES：AI进入“Physical”时代 $胜宏科技(SZ300476)$$生益科技(SH600183)$$菲利华(SZ300395)$ 事件：2026年1月6日CES展上，黄仁勋发表“AI+Robotics+Innovation”主体演讲，核心主线围绕“AI从云端走向物理世界”。 #Rubin平台全面投产。Vera Rubin已全面进入量产阶段，将于2026H2交付首批客户。Rubin平台集成设计Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6、ConnectX-9

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【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨

【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨价弹性$天赐材料(SZ002709)$ 事件：公司拟3月起对龙山北15万吨液体六氟停产检修20-30天。观点重申： #公司停产检修供需进一步紧张、有利于价格谈判。公司拟停产15万吨液盐，折固5万吨，停产一个月预计影响0.4万吨六氟供给，对应26Q1排产环比下滑6-7%；停产产能占公司总产能45%，占行业总供给15%，六氟产能往年假期均需停产检修，预计其余厂商2月起陆续检修，26年六氟供不应求持续，有助于价格谈判，预计再12月基础上再创

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【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至

【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至-1229$美湖股份(SH603319)$$浙江荣泰(SH603119)$$恒立液压(SH601100)$ ———————————— 1、国内本体密集上市期已至。宇树报材料上市在即，后续智元、乐聚接棒上市，小鹏、小米产品定型定点在即……对标美国本体Figure AI最新估值390亿美元（约3000亿人民币），宇树作为A股第一股机器人本体，上市市值值得期待。 #标的：宇树-【涛涛】、【美湖】；智元-【福达】；乐聚-【兆丰】；小米-【震裕】；小鹏-【豪能

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【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新

【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新： #首款口服GLP-1获批上市 + #辉瑞重回Tier 2 + #礼来小分子GLP-1/amylin/三靶点进展不断 + #诺和诺德amylin portfolio多个管线引来积极进展 [烟花]诺和诺德 ①12-22，FDA批准口服Wegovy（司美 25mg）上市#首个口服 GLP-1 减肥药，诺和诺德预计在2026年1月早些时候在美国进行商业化。OASIS 4研究结果显示64周减重~16.6%（per protocol）。 ②12-18

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【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段

【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段事件：CSF-1R高选择性小分子匹米替尼获批上市，用于治疗手术切除可能会导致功能受限或出现较严重并发症的症状性成人腱鞘巨细胞瘤（TGCT）患者。首个自研创新药产品获批上市，具备BIC潜力匹米替尼是和誉旗下首个获批上市的自研创新药产品。匹米替尼疗效和安全性良好。MANEUVER III期研究显示，使用匹米替尼治疗25周的ORR为54.0%（安慰剂3.2%）。从长期疗效来看，中位随访14.3个月时，接受匹米替尼治疗组患者的O

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【东方计算机】美股量子板块大涨；继续看好A股CPU、token工厂等方向$国盾量子(SH688027)$$润建股份(SZ002929)$ #美国政府20亿美金支持量子计算，量子板块整体大涨特朗普政府宣布向量子计算领域注入20亿美金联邦资金，其中IBM获得10亿美金建设量子芯片代工厂，其他多家量子计算公司也宣布获得政府支持，D-Wave、IBM等公司股价均大幅上涨。相关支持凸显量子计算已成为战略竞争前沿，中国也在十五五等规划中强调量子科技是未来产业的重要组成部分，预计年内也将出台具体规划与措施。

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【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q1泽布替尼销售增长良好，公司上调业绩指引$百济神州(SH688235)$ [玫瑰]26Q1公司研发进展 -26H1，泽布替尼用于1L MCL的三期进行期中分析。 -26H1，CDK4用于1L HR+ HER2- BC的III期临床已经启动第一个site -26H1，GPC3x41BB的HCC患者入组中 -26Q2，索托克拉用于R/R MCL在美国获批。 -26M6，PD-1xVEGF-AxCTLA-4 三抗开启肺癌FIH study -

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【国泰】创新药底部反转买什么？

【国泰】创新药底部反转买什么？ $百济神州(SH688235)$$恒瑞医药(SH600276)$ 出海和国际化线：推荐BD收入有望常态化，从而推高估值中枢的pharma公司：恒瑞医药、翰森制药、石药集团、信达生物等推荐千亿美金IO+ADC市场中的龙头公司：科伦博泰、百利天恒、映恩生物、三生制药、康方生物、荣昌生物等其他高潜力国际化品种：海思科、益方生物、泽璟制药、联邦制药、先声药业等业绩高增长线：pharma和头部biopharma创新药收入处于快速放量阶段 2026年创新药收入继续高增

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【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点

【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点显现20260329 储能：国内外需求共振，持续看好26年储能加速发展。据CNESA，26年2月国内新增投运新型储能项目装机规模共计3.56GW/8.19GWh，同比+120%/+95%；海外在政府补贴加码与能源危机加剧共同驱动下，户储增长将提速、大储亦有望发力。储能出海加速，据鑫椤储能数据，26年1-2月，中企海外签约订单总量突破3.5GWh，同比增长超45%。能源转型背景下，海外户储需求有望加速释放，建议关注【艾罗能源】【固德威】【

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2026-03-22 20:32:46

天风通信 | 周观点：不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向

天风通信 | 周观点：不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向，# 进可攻退可守依旧优选AI光互联！ 1、战争局势动荡，影响市场风偏和流动性，对AI科技产业也产生了预期的扰动。A股市场经历前期原油的暴涨、光互联的大跌已经两次释放恐慌担忧情绪。长期维度，产业景气趋势和逻辑定价；短期维度，战争（压制）和产业（仍在强化）两个因子共同影响股价，其平衡点就是左侧和右侧的分水岭。# 我们认为：无论疫情、关税还是战争、恐慌和扰动过后对股价影响会边际减弱、而产业和基本面逻辑定价会逐步恢复。 2、AI光互联攻守兼备

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2026-03-03 08:37:16

【天风通信】英伟达投资Cohr和Lite分析

【天风通信】英伟达投资Cohr和Lite分析事件：NVIDIA宣布将分别向 Lumentum 和 Coherent 各投资 20 亿美元（合计 40 亿美元），用于支持两家公司在美国的研发与制造，并绑定数十亿美元采购承诺与未来产能/供货权。 [玫瑰]光互连渗透率及战略地位提升：随着光互连技术在scale-up渗透，以及CPO&NPO等新技术引入，先进激光器&光组件等上游产品需求持续增加。NV此次投资目的是锁定远期产能，用以获取稳定的激光器及CPO/NPO等网络产品的供应保障，类似NV包下远期产

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2026-02-26 07:49:11

【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落

【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落地，全球商业航天技术革命开启 ———————————— 2月23日马斯克提出【从月球电磁弹射发射AI卫星、部署100万颗卫星构建太空AI数据中心】的重磅设想，成为全球商业航天技术发展的核心风向标。月球发射的天然优势与AI算力卫星的巨量需求，直接印证了电磁弹射技术在商业航天领域的终极价值，叠加国内工程化落地加速、政策端上市标准明确支持，#全球电磁弹射商业化竞赛正式开启，国内产业链率先卡位迎来价值重估。 🌼 核心逻辑：马斯克设想锚定技术

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2026-01-26 08:07:12

【国金电新】马斯克+光伏市场空间&核心设备标的弹性测算-辅材

【国金电新】马斯克+光伏市场空间&核心设备标的弹性测算-辅材

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2026-01-14 23:42:18

天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型

【天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型 $豆神教育(SZ300010)$ 学伴机器人：产品主打作业场景，贴合低龄段家长需求；深度融合火山引擎RTC技术与豆包大模型，实现自然流畅语音交互；产品交付收集更多个性化需求；不同于传统学习机，学伴机器人通过主动介入实现千人千面个性化辅导。 #公司AI应用正从工具辅助走向深度陪伴，一方面为公司创造新的盈利增长点，另一方面构建以机器人为核心的学情数据闭环，形成技术+内容双重壁垒；12月预售价格1999元，500台开播售罄，目前第一批次订单已达上万台，反映

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2026-01-14 08:54:08

【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC

产业大拐点，不惧调整❗️🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖，以及务必重视国产AI产业浪潮！欢迎联系交流！$中际旭创(SZ300308)$$英维克(SZ002837)$$大位科技(SH600589)$ 🐯阿里资本开支同比维持高增速，阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元，同比增长34%，远超FY2026Q1 26%的同比增速；资本开支方面，阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元，同比增长80.10%，阿里云

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2026-01-06 09:28:52

【中银电子】2026 CES：AI进入“Physical”时

【中银电子】2026 CES：AI进入“Physical”时代 $胜宏科技(SZ300476)$$生益科技(SH600183)$$菲利华(SZ300395)$ 事件：2026年1月6日CES展上，黄仁勋发表“AI+Robotics+Innovation”主体演讲，核心主线围绕“AI从云端走向物理世界”。 #Rubin平台全面投产。Vera Rubin已全面进入量产阶段，将于2026H2交付首批客户。Rubin平台集成设计Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6、ConnectX-9

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2026-01-06 09:25:08

【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨

【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨价弹性$天赐材料(SZ002709)$ 事件：公司拟3月起对龙山北15万吨液体六氟停产检修20-30天。观点重申： #公司停产检修供需进一步紧张、有利于价格谈判。公司拟停产15万吨液盐，折固5万吨，停产一个月预计影响0.4万吨六氟供给，对应26Q1排产环比下滑6-7%；停产产能占公司总产能45%，占行业总供给15%，六氟产能往年假期均需停产检修，预计其余厂商2月起陆续检修，26年六氟供不应求持续，有助于价格谈判，预计再12月基础上再创

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2025-12-30 07:38:25

【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至

【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至-1229$美湖股份(SH603319)$$浙江荣泰(SH603119)$$恒立液压(SH601100)$ ———————————— 1、国内本体密集上市期已至。宇树报材料上市在即，后续智元、乐聚接棒上市，小鹏、小米产品定型定点在即……对标美国本体Figure AI最新估值390亿美元（约3000亿人民币），宇树作为A股第一股机器人本体，上市市值值得期待。 #标的：宇树-【涛涛】、【美湖】；智元-【福达】；乐聚-【兆丰】；小米-【震裕】；小鹏-【豪能

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2025-12-25 07:42:12

【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新

【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新： #首款口服GLP-1获批上市 + #辉瑞重回Tier 2 + #礼来小分子GLP-1/amylin/三靶点进展不断 + #诺和诺德amylin portfolio多个管线引来积极进展 [烟花]诺和诺德 ①12-22，FDA批准口服Wegovy（司美 25mg）上市#首个口服 GLP-1 减肥药，诺和诺德预计在2026年1月早些时候在美国进行商业化。OASIS 4研究结果显示64周减重~16.6%（per protocol）。 ②12-18

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2025-12-23 15:10:40

【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段

【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段事件：CSF-1R高选择性小分子匹米替尼获批上市，用于治疗手术切除可能会导致功能受限或出现较严重并发症的症状性成人腱鞘巨细胞瘤（TGCT）患者。首个自研创新药产品获批上市，具备BIC潜力匹米替尼是和誉旗下首个获批上市的自研创新药产品。匹米替尼疗效和安全性良好。MANEUVER III期研究显示，使用匹米替尼治疗25周的ORR为54.0%（安慰剂3.2%）。从长期疗效来看，中位随访14.3个月时，接受匹米替尼治疗组患者的O

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2026-05-22 09:29:45

【东方计算机】美股量子板块大涨；继续看好A股CPU、toke

【东方计算机】美股量子板块大涨；继续看好A股CPU、token工厂等方向$国盾量子(SH688027)$$润建股份(SZ002929)$ #美国政府20亿美金支持量子计算，量子板块整体大涨特朗普政府宣布向量子计算领域注入20亿美金联邦资金，其中IBM获得10亿美金建设量子芯片代工厂，其他多家量子计算公司也宣布获得政府支持，D-Wave、IBM等公司股价均大幅上涨。相关支持凸显量子计算已成为战略竞争前沿，中国也在十五五等规划中强调量子科技是未来产业的重要组成部分，预计年内也将出台具体规划与措施。

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2026-05-07 09:28:27

【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q

【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q1泽布替尼销售增长良好，公司上调业绩指引$百济神州(SH688235)$ [玫瑰]26Q1公司研发进展 -26H1，泽布替尼用于1L MCL的三期进行期中分析。 -26H1，CDK4用于1L HR+ HER2- BC的III期临床已经启动第一个site -26H1，GPC3x41BB的HCC患者入组中 -26Q2，索托克拉用于R/R MCL在美国获批。 -26M6，PD-1xVEGF-AxCTLA-4 三抗开启肺癌FIH study -

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2026-04-02 09:26:56

【国泰】创新药底部反转买什么？

【国泰】创新药底部反转买什么？ $百济神州(SH688235)$$恒瑞医药(SH600276)$ 出海和国际化线：推荐BD收入有望常态化，从而推高估值中枢的pharma公司：恒瑞医药、翰森制药、石药集团、信达生物等推荐千亿美金IO+ADC市场中的龙头公司：科伦博泰、百利天恒、映恩生物、三生制药、康方生物、荣昌生物等其他高潜力国际化品种：海思科、益方生物、泽璟制药、联邦制药、先声药业等业绩高增长线：pharma和头部biopharma创新药收入处于快速放量阶段 2026年创新药收入继续高增

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2026-03-30 07:57:14

【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点

【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点显现20260329 储能：国内外需求共振，持续看好26年储能加速发展。据CNESA，26年2月国内新增投运新型储能项目装机规模共计3.56GW/8.19GWh，同比+120%/+95%；海外在政府补贴加码与能源危机加剧共同驱动下，户储增长将提速、大储亦有望发力。储能出海加速，据鑫椤储能数据，26年1-2月，中企海外签约订单总量突破3.5GWh，同比增长超45%。能源转型背景下，海外户储需求有望加速释放，建议关注【艾罗能源】【固德威】【

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天风通信 | 周观点：不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向

天风通信 | 周观点：不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向，# 进可攻退可守依旧优选AI光互联！ 1、战争局势动荡，影响市场风偏和流动性，对AI科技产业也产生了预期的扰动。A股市场经历前期原油的暴涨、光互联的大跌已经两次释放恐慌担忧情绪。长期维度，产业景气趋势和逻辑定价；短期维度，战争（压制）和产业（仍在强化）两个因子共同影响股价，其平衡点就是左侧和右侧的分水岭。# 我们认为：无论疫情、关税还是战争、恐慌和扰动过后对股价影响会边际减弱、而产业和基本面逻辑定价会逐步恢复。 2、AI光互联攻守兼备

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【天风通信】英伟达投资Cohr和Lite分析

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【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落

【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落地，全球商业航天技术革命开启 ———————————— 2月23日马斯克提出【从月球电磁弹射发射AI卫星、部署100万颗卫星构建太空AI数据中心】的重磅设想，成为全球商业航天技术发展的核心风向标。月球发射的天然优势与AI算力卫星的巨量需求，直接印证了电磁弹射技术在商业航天领域的终极价值，叠加国内工程化落地加速、政策端上市标准明确支持，#全球电磁弹射商业化竞赛正式开启，国内产业链率先卡位迎来价值重估。 🌼 核心逻辑：马斯克设想锚定技术

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天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型

【天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型 $豆神教育(SZ300010)$ 学伴机器人：产品主打作业场景，贴合低龄段家长需求；深度融合火山引擎RTC技术与豆包大模型，实现自然流畅语音交互；产品交付收集更多个性化需求；不同于传统学习机，学伴机器人通过主动介入实现千人千面个性化辅导。 #公司AI应用正从工具辅助走向深度陪伴，一方面为公司创造新的盈利增长点，另一方面构建以机器人为核心的学情数据闭环，形成技术+内容双重壁垒；12月预售价格1999元，500台开播售罄，目前第一批次订单已达上万台，反映

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【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨

【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨价弹性$天赐材料(SZ002709)$ 事件：公司拟3月起对龙山北15万吨液体六氟停产检修20-30天。观点重申： #公司停产检修供需进一步紧张、有利于价格谈判。公司拟停产15万吨液盐，折固5万吨，停产一个月预计影响0.4万吨六氟供给，对应26Q1排产环比下滑6-7%；停产产能占公司总产能45%，占行业总供给15%，六氟产能往年假期均需停产检修，预计其余厂商2月起陆续检修，26年六氟供不应求持续，有助于价格谈判，预计再12月基础上再创

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【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至

【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至-1229$美湖股份(SH603319)$$浙江荣泰(SH603119)$$恒立液压(SH601100)$ ———————————— 1、国内本体密集上市期已至。宇树报材料上市在即，后续智元、乐聚接棒上市，小鹏、小米产品定型定点在即……对标美国本体Figure AI最新估值390亿美元（约3000亿人民币），宇树作为A股第一股机器人本体，上市市值值得期待。 #标的：宇树-【涛涛】、【美湖】；智元-【福达】；乐聚-【兆丰】；小米-【震裕】；小鹏-【豪能

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【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新

【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新： #首款口服GLP-1获批上市 + #辉瑞重回Tier 2 + #礼来小分子GLP-1/amylin/三靶点进展不断 + #诺和诺德amylin portfolio多个管线引来积极进展 [烟花]诺和诺德 ①12-22，FDA批准口服Wegovy（司美 25mg）上市#首个口服 GLP-1 减肥药，诺和诺德预计在2026年1月早些时候在美国进行商业化。OASIS 4研究结果显示64周减重~16.6%（per protocol）。 ②12-18

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【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段

【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段事件：CSF-1R高选择性小分子匹米替尼获批上市，用于治疗手术切除可能会导致功能受限或出现较严重并发症的症状性成人腱鞘巨细胞瘤（TGCT）患者。首个自研创新药产品获批上市，具备BIC潜力匹米替尼是和誉旗下首个获批上市的自研创新药产品。匹米替尼疗效和安全性良好。MANEUVER III期研究显示，使用匹米替尼治疗25周的ORR为54.0%（安慰剂3.2%）。从长期疗效来看，中位随访14.3个月时，接受匹米替尼治疗组患者的O

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【东方计算机】美股量子板块大涨；继续看好A股CPU、token工厂等方向$国盾量子(SH688027)$$润建股份(SZ002929)$ #美国政府20亿美金支持量子计算，量子板块整体大涨特朗普政府宣布向量子计算领域注入20亿美金联邦资金，其中IBM获得10亿美金建设量子芯片代工厂，其他多家量子计算公司也宣布获得政府支持，D-Wave、IBM等公司股价均大幅上涨。相关支持凸显量子计算已成为战略竞争前沿，中国也在十五五等规划中强调量子科技是未来产业的重要组成部分，预计年内也将出台具体规划与措施。

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【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q

【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q1泽布替尼销售增长良好，公司上调业绩指引$百济神州(SH688235)$ [玫瑰]26Q1公司研发进展 -26H1，泽布替尼用于1L MCL的三期进行期中分析。 -26H1，CDK4用于1L HR+ HER2- BC的III期临床已经启动第一个site -26H1，GPC3x41BB的HCC患者入组中 -26Q2，索托克拉用于R/R MCL在美国获批。 -26M6，PD-1xVEGF-AxCTLA-4 三抗开启肺癌FIH study -

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【国泰】创新药底部反转买什么？

【国泰】创新药底部反转买什么？ $百济神州(SH688235)$$恒瑞医药(SH600276)$ 出海和国际化线：推荐BD收入有望常态化，从而推高估值中枢的pharma公司：恒瑞医药、翰森制药、石药集团、信达生物等推荐千亿美金IO+ADC市场中的龙头公司：科伦博泰、百利天恒、映恩生物、三生制药、康方生物、荣昌生物等其他高潜力国际化品种：海思科、益方生物、泽璟制药、联邦制药、先声药业等业绩高增长线：pharma和头部biopharma创新药收入处于快速放量阶段 2026年创新药收入继续高增

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【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点

【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点显现20260329 储能：国内外需求共振，持续看好26年储能加速发展。据CNESA，26年2月国内新增投运新型储能项目装机规模共计3.56GW/8.19GWh，同比+120%/+95%；海外在政府补贴加码与能源危机加剧共同驱动下，户储增长将提速、大储亦有望发力。储能出海加速，据鑫椤储能数据，26年1-2月，中企海外签约订单总量突破3.5GWh，同比增长超45%。能源转型背景下，海外户储需求有望加速释放，建议关注【艾罗能源】【固德威】【

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【天风通信】英伟达投资Cohr和Lite分析事件：NVIDIA宣布将分别向 Lumentum 和 Coherent 各投资 20 亿美元（合计 40 亿美元），用于支持两家公司在美国的研发与制造，并绑定数十亿美元采购承诺与未来产能/供货权。 [玫瑰]光互连渗透率及战略地位提升：随着光互连技术在scale-up渗透，以及CPO&NPO等新技术引入，先进激光器&光组件等上游产品需求持续增加。NV此次投资目的是锁定远期产能，用以获取稳定的激光器及CPO/NPO等网络产品的供应保障，类似NV包下远期产

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【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落

【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落地，全球商业航天技术革命开启 ———————————— 2月23日马斯克提出【从月球电磁弹射发射AI卫星、部署100万颗卫星构建太空AI数据中心】的重磅设想，成为全球商业航天技术发展的核心风向标。月球发射的天然优势与AI算力卫星的巨量需求，直接印证了电磁弹射技术在商业航天领域的终极价值，叠加国内工程化落地加速、政策端上市标准明确支持，#全球电磁弹射商业化竞赛正式开启，国内产业链率先卡位迎来价值重估。 🌼 核心逻辑：马斯克设想锚定技术

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天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型

【天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型 $豆神教育(SZ300010)$ 学伴机器人：产品主打作业场景，贴合低龄段家长需求；深度融合火山引擎RTC技术与豆包大模型，实现自然流畅语音交互；产品交付收集更多个性化需求；不同于传统学习机，学伴机器人通过主动介入实现千人千面个性化辅导。 #公司AI应用正从工具辅助走向深度陪伴，一方面为公司创造新的盈利增长点，另一方面构建以机器人为核心的学情数据闭环，形成技术+内容双重壁垒；12月预售价格1999元，500台开播售罄，目前第一批次订单已达上万台，反映

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2026-01-14 08:54:08

【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC

产业大拐点，不惧调整❗️🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖，以及务必重视国产AI产业浪潮！欢迎联系交流！$中际旭创(SZ300308)$$英维克(SZ002837)$$大位科技(SH600589)$ 🐯阿里资本开支同比维持高增速，阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元，同比增长34%，远超FY2026Q1 26%的同比增速；资本开支方面，阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元，同比增长80.10%，阿里云

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2026-01-06 09:28:52

【中银电子】2026 CES：AI进入“Physical”时

【中银电子】2026 CES：AI进入“Physical”时代 $胜宏科技(SZ300476)$$生益科技(SH600183)$$菲利华(SZ300395)$ 事件：2026年1月6日CES展上，黄仁勋发表“AI+Robotics+Innovation”主体演讲，核心主线围绕“AI从云端走向物理世界”。 #Rubin平台全面投产。Vera Rubin已全面进入量产阶段，将于2026H2交付首批客户。Rubin平台集成设计Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6、ConnectX-9

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2026-01-06 09:25:08

【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨

【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨价弹性$天赐材料(SZ002709)$ 事件：公司拟3月起对龙山北15万吨液体六氟停产检修20-30天。观点重申： #公司停产检修供需进一步紧张、有利于价格谈判。公司拟停产15万吨液盐，折固5万吨，停产一个月预计影响0.4万吨六氟供给，对应26Q1排产环比下滑6-7%；停产产能占公司总产能45%，占行业总供给15%，六氟产能往年假期均需停产检修，预计其余厂商2月起陆续检修，26年六氟供不应求持续，有助于价格谈判，预计再12月基础上再创

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2025-12-30 07:38:25

【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至

【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至-1229$美湖股份(SH603319)$$浙江荣泰(SH603119)$$恒立液压(SH601100)$ ———————————— 1、国内本体密集上市期已至。宇树报材料上市在即，后续智元、乐聚接棒上市，小鹏、小米产品定型定点在即……对标美国本体Figure AI最新估值390亿美元（约3000亿人民币），宇树作为A股第一股机器人本体，上市市值值得期待。 #标的：宇树-【涛涛】、【美湖】；智元-【福达】；乐聚-【兆丰】；小米-【震裕】；小鹏-【豪能

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2025-12-25 07:42:12

【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新

【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新： #首款口服GLP-1获批上市 + #辉瑞重回Tier 2 + #礼来小分子GLP-1/amylin/三靶点进展不断 + #诺和诺德amylin portfolio多个管线引来积极进展 [烟花]诺和诺德 ①12-22，FDA批准口服Wegovy（司美 25mg）上市#首个口服 GLP-1 减肥药，诺和诺德预计在2026年1月早些时候在美国进行商业化。OASIS 4研究结果显示64周减重~16.6%（per protocol）。 ②12-18

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2025-12-23 15:10:40

【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段

【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段事件：CSF-1R高选择性小分子匹米替尼获批上市，用于治疗手术切除可能会导致功能受限或出现较严重并发症的症状性成人腱鞘巨细胞瘤（TGCT）患者。首个自研创新药产品获批上市，具备BIC潜力匹米替尼是和誉旗下首个获批上市的自研创新药产品。匹米替尼疗效和安全性良好。MANEUVER III期研究显示，使用匹米替尼治疗25周的ORR为54.0%（安慰剂3.2%）。从长期疗效来看，中位随访14.3个月时，接受匹米替尼治疗组患者的O

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2026-05-22 09:29:45

【东方计算机】美股量子板块大涨；继续看好A股CPU、toke

【东方计算机】美股量子板块大涨；继续看好A股CPU、token工厂等方向$国盾量子(SH688027)$$润建股份(SZ002929)$ #美国政府20亿美金支持量子计算，量子板块整体大涨特朗普政府宣布向量子计算领域注入20亿美金联邦资金，其中IBM获得10亿美金建设量子芯片代工厂，其他多家量子计算公司也宣布获得政府支持，D-Wave、IBM等公司股价均大幅上涨。相关支持凸显量子计算已成为战略竞争前沿，中国也在十五五等规划中强调量子科技是未来产业的重要组成部分，预计年内也将出台具体规划与措施。

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2026-05-07 09:28:27

【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q

【国泰海通医药】百济神州26Q1英语业绩会要点（二）：26Q1泽布替尼销售增长良好，公司上调业绩指引$百济神州(SH688235)$ [玫瑰]26Q1公司研发进展 -26H1，泽布替尼用于1L MCL的三期进行期中分析。 -26H1，CDK4用于1L HR+ HER2- BC的III期临床已经启动第一个site -26H1，GPC3x41BB的HCC患者入组中 -26Q2，索托克拉用于R/R MCL在美国获批。 -26M6，PD-1xVEGF-AxCTLA-4 三抗开启肺癌FIH study -

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2026-04-02 09:26:56

【国泰】创新药底部反转买什么？

【国泰】创新药底部反转买什么？ $百济神州(SH688235)$$恒瑞医药(SH600276)$ 出海和国际化线：推荐BD收入有望常态化，从而推高估值中枢的pharma公司：恒瑞医药、翰森制药、石药集团、信达生物等推荐千亿美金IO+ADC市场中的龙头公司：科伦博泰、百利天恒、映恩生物、三生制药、康方生物、荣昌生物等其他高潜力国际化品种：海思科、益方生物、泽璟制药、联邦制药、先声药业等业绩高增长线：pharma和头部biopharma创新药收入处于快速放量阶段 2026年创新药收入继续高增

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2026-03-30 07:57:14

【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点

【广发电新】周观点更新：中东冲突不断升级，电新产业量价利拐点显现20260329 储能：国内外需求共振，持续看好26年储能加速发展。据CNESA，26年2月国内新增投运新型储能项目装机规模共计3.56GW/8.19GWh，同比+120%/+95%；海外在政府补贴加码与能源危机加剧共同驱动下，户储增长将提速、大储亦有望发力。储能出海加速，据鑫椤储能数据，26年1-2月，中企海外签约订单总量突破3.5GWh，同比增长超45%。能源转型背景下，海外户储需求有望加速释放，建议关注【艾罗能源】【固德威】【

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2026-03-22 20:32:46

天风通信 | 周观点：不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向

天风通信 | 周观点：不确定的市场预期中寻找更具确定性的方向，# 进可攻退可守依旧优选AI光互联！ 1、战争局势动荡，影响市场风偏和流动性，对AI科技产业也产生了预期的扰动。A股市场经历前期原油的暴涨、光互联的大跌已经两次释放恐慌担忧情绪。长期维度，产业景气趋势和逻辑定价；短期维度，战争（压制）和产业（仍在强化）两个因子共同影响股价，其平衡点就是左侧和右侧的分水岭。# 我们认为：无论疫情、关税还是战争、恐慌和扰动过后对股价影响会边际减弱、而产业和基本面逻辑定价会逐步恢复。 2、AI光互联攻守兼备

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2026-03-03 08:37:16

【天风通信】英伟达投资Cohr和Lite分析

【天风通信】英伟达投资Cohr和Lite分析事件：NVIDIA宣布将分别向 Lumentum 和 Coherent 各投资 20 亿美元（合计 40 亿美元），用于支持两家公司在美国的研发与制造，并绑定数十亿美元采购承诺与未来产能/供货权。 [玫瑰]光互连渗透率及战略地位提升：随着光互连技术在scale-up渗透，以及CPO&NPO等新技术引入，先进激光器&光组件等上游产品需求持续增加。NV此次投资目的是锁定远期产能，用以获取稳定的激光器及CPO/NPO等网络产品的供应保障，类似NV包下远期产

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2026-02-26 07:49:11

【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落

【天风电新】电磁弹射行业更新（1）：马斯克月球电磁弹射设想落地，全球商业航天技术革命开启 ———————————— 2月23日马斯克提出【从月球电磁弹射发射AI卫星、部署100万颗卫星构建太空AI数据中心】的重磅设想，成为全球商业航天技术发展的核心风向标。月球发射的天然优势与AI算力卫星的巨量需求，直接印证了电磁弹射技术在商业航天领域的终极价值，叠加国内工程化落地加速、政策端上市标准明确支持，#全球电磁弹射商业化竞赛正式开启，国内产业链率先卡位迎来价值重估。 🌼 核心逻辑：马斯克设想锚定技术

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2026-01-26 08:07:12

【国金电新】马斯克+光伏市场空间&核心设备标的弹性测算-辅材

【国金电新】马斯克+光伏市场空间&核心设备标的弹性测算-辅材

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2026-01-14 23:42:18

天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型

【天风轻纺】豆神教育：AI驱动全方位战略转型 $豆神教育(SZ300010)$ 学伴机器人：产品主打作业场景，贴合低龄段家长需求；深度融合火山引擎RTC技术与豆包大模型，实现自然流畅语音交互；产品交付收集更多个性化需求；不同于传统学习机，学伴机器人通过主动介入实现千人千面个性化辅导。 #公司AI应用正从工具辅助走向深度陪伴，一方面为公司创造新的盈利增长点，另一方面构建以机器人为核心的学情数据闭环，形成技术+内容双重壁垒；12月预售价格1999元，500台开播售罄，目前第一批次订单已达上万台，反映

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【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC

产业大拐点，不惧调整❗️🔥【开源通信蒋颖最强AIDC团队】独家底部精准提示国内AIDC需求或加速回暖，以及务必重视国产AI产业浪潮！欢迎联系交流！$中际旭创(SZ300308)$$英维克(SZ002837)$$大位科技(SH600589)$ 🐯阿里资本开支同比维持高增速，阿里AIDC需求或陆续释放。阿里云FY2026Q2实现营收398.24亿元，同比增长34%，远超FY2026Q1 26%的同比增速；资本开支方面，阿里FY2026Q2总资本开支为315.01亿元，同比增长80.10%，阿里云

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【中银电子】2026 CES：AI进入“Physical”时

【中银电子】2026 CES：AI进入“Physical”时代 $胜宏科技(SZ300476)$$生益科技(SH600183)$$菲利华(SZ300395)$ 事件：2026年1月6日CES展上，黄仁勋发表“AI+Robotics+Innovation”主体演讲，核心主线围绕“AI从云端走向物理世界”。 #Rubin平台全面投产。Vera Rubin已全面进入量产阶段，将于2026H2交付首批客户。Rubin平台集成设计Vera CPU、Rubin GPU、NVLink 6、ConnectX-9

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【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨

【东吴电新】天赐材料：停产检修供需进一步紧张，持续看好六氟涨价弹性$天赐材料(SZ002709)$ 事件：公司拟3月起对龙山北15万吨液体六氟停产检修20-30天。观点重申： #公司停产检修供需进一步紧张、有利于价格谈判。公司拟停产15万吨液盐，折固5万吨，停产一个月预计影响0.4万吨六氟供给，对应26Q1排产环比下滑6-7%；停产产能占公司总产能45%，占行业总供给15%，六氟产能往年假期均需停产检修，预计其余厂商2月起陆续检修，26年六氟供不应求持续，有助于价格谈判，预计再12月基础上再创

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【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至

【天风电新】机器人更新：全球共振击球点已至-1229$美湖股份(SH603319)$$浙江荣泰(SH603119)$$恒立液压(SH601100)$ ———————————— 1、国内本体密集上市期已至。宇树报材料上市在即，后续智元、乐聚接棒上市，小鹏、小米产品定型定点在即……对标美国本体Figure AI最新估值390亿美元（约3000亿人民币），宇树作为A股第一股机器人本体，上市市值值得期待。 #标的：宇树-【涛涛】、【美湖】；智元-【福达】；乐聚-【兆丰】；小米-【震裕】；小鹏-【豪能

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【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新

【国泰海通医药】MNC减肥药最新布局情况及近期重要更新： #首款口服GLP-1获批上市 + #辉瑞重回Tier 2 + #礼来小分子GLP-1/amylin/三靶点进展不断 + #诺和诺德amylin portfolio多个管线引来积极进展 [烟花]诺和诺德 ①12-22，FDA批准口服Wegovy（司美 25mg）上市#首个口服 GLP-1 减肥药，诺和诺德预计在2026年1月早些时候在美国进行商业化。OASIS 4研究结果显示64周减重~16.6%（per protocol）。 ②12-18

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【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段

【天风医药杨松团队】和誉持续推荐：匹米替尼获批上市，正式迈入商业化阶段事件：CSF-1R高选择性小分子匹米替尼获批上市，用于治疗手术切除可能会导致功能受限或出现较严重并发症的症状性成人腱鞘巨细胞瘤（TGCT）患者。首个自研创新药产品获批上市，具备BIC潜力匹米替尼是和誉旗下首个获批上市的自研创新药产品。匹米替尼疗效和安全性良好。MANEUVER III期研究显示，使用匹米替尼治疗25周的ORR为54.0%（安慰剂3.2%）。从长期疗效来看，中位随访14.3个月时，接受匹米替尼治疗组患者的O

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