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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2026-09-29 07:16:15
【国联民生电子|#存储 】兆易创新:关联交易额度大幅上调,利基DRAM量价共振加速兑现
【国联民生电子|#存储 】兆易创新:关联交易额度大幅上调,利基DRAM量价共振加速兑现! $兆易创新(SH603986)$ 公司今晚公告,因DRAM代工价格上涨,将2026年向长鑫集团采购及代工额度由57.11亿元上调至78.54亿元,增加21.43亿元、增幅37.5%;2027年1-4月预计额度已达44.11亿元。 1️⃣ #旺季明显提速,2026年1-8月实际交易35.96亿元,调整后意味着9-12月额度约42.58亿元,四个月超过前八个月,#印证价格及备货强度继续向上 2️⃣ #成长曲线抬
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兆易创新
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追龙纪要
2026-09-28 08:56:30
【天风电新】陶瓷基板更新|服务器市场空间再增加
汇报4❗️【天风电新】陶瓷基板更新|服务器市场空间再增加-0927 ———————————$国瓷材料(SZ300285)$$科翔股份(SZ300903)$$富乐德(SZ301297)$ 第一, 从应用范围看,除我们一直强调的服务器内陶瓷基板应用于HBM TEC、CPO交换机 TEC(外置光源处)、PCB内嵌陶瓷基板(计算板中),#新增CPO交换机光引擎及下一代正交背板中应用。 第二,我们再次强调行业景气度极高,从粉体【旭光】到金属化【富乐德】【国瓷】均稼动率拉满,翻倍以上规模扩产,其中最新指引❗
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富乐德
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科翔股份
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追龙纪要
2026-09-23 21:44:14
【天风新材料-π 点多支持】天岳先进:全球碳化硅衬底龙头,业绩拐点已至
【天风新材料-π 点多支持】天岳先进:全球碳化硅衬底龙头,业绩拐点已至 $天岳先进(SH688234)$ #业绩拐点已现 -盈利能力逐季提升,2026Q1的19%、Q2再提6个点,持续降本增效;上半年1.2亿汇兑损失(港股募的21亿港币敞口)加回后,Q2净利率已站上10%; -目前价格6寸约1600-1800元/片、8寸约5000元/片,价格企稳,下游器件厂已率先涨价,有一定提价预期;我们估算8寸出货占比提升约50%,结构性抬毛利。 #格局清晰、全球龙一 -公司全球市占率约30%,份额还在持续扩
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天岳先进
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追龙纪要
2026-09-23 09:27:46
【中信电子】京东方:光电融合战略确立,先进封装进展超预期,持续强烈推荐
【中信电子】京东方:光电融合战略确立,先进封装进展超预期,持续强烈推荐! 增长新引擎趋势强化:基于自身技术、产业基因,全面拥抱光电融合战略: 1)玻璃基载板:工艺、良率进展超预期,24层产品已通过完整信赖性测试,客户端认可度高,#量产决议有望相较此前目标(27H1)进一步提前 2)钙钛矿电池:已完成全流程研发制造能力打通,户外实证进展顺利,加速推进量产决策落地 3)光互联应用:#MicroLED短距光互联验证demo已完成,预计26年底完成发射-接收全系统搭建,后续将联合下游客户及伙伴推动产品商
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京东方A
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追龙纪要
2026-09-22 06:39:01
【国金计算机&科技】CPU再加强:Intel连续涨价,Muse进一步抬升需求
【国金计算机&科技】CPU再加强:Intel连续涨价,Muse进一步抬升需求 $海光信息(SH688041)$$禾盛新材(SZ002290)$$杰华特(SH688141)$ #Muse进一步验证Agent时代CPU新增量_CPU从GPU配套走向Agent执行底座 ——9月8日,Meta正式发布个人AI Agent Muse。根据Meta官方介绍,Muse不仅能够回答问题,还可以持续规划任务、调用应用并执行操作;每个用户的Muse均运行在独立的Muse Secure VM中,拥有独立浏览器,并在云
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追龙纪要
2026-09-18 08:46:48
【天风电新】科泰电源更新
❗【天风电新】科泰电源更新:股权激励授予完成诉求理顺,海外结构优化拓展盈利弹性260917 ——————————$科泰电源(SZ300153)$ #核心观点: 科泰电源9月15日完成限制性股票首次授予,考核目标锚定2026-2028年收入或净利润较2025年增长100%/150%/200%;而中报在手订单约40亿(约为半年收入的2.6倍)、合同负债5.99亿(较年初+113%)显示实际经营节奏远超考核线。 叠加9月3日北美AI集群大面积停机强化柴发备电刚需,海外高毛利业务26H2起进入确收周期,
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追龙纪要
2026-09-16 10:11:57
电子信息制造业“十五五”规划发布,集成电路全链条攻关,半导体及电子材料迎政策催化
【华创化工&AI新材料】电子信息制造业“十五五”规划发布,集成电路全链条攻关,半导体及电子材料迎政策催化 🌹#电子信息制造业“十五五”顶层规划正式发布。9月15日,工信部、国家发改委联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》。到2030年,规模以上电子信息制造业企业营业收入目标突破30万亿元,研发投入强度达到3.5%,集成电路、先进计算、基础电子等领域形成一批长板技术和产品,算力供给能力大幅增长。 🌹#集成电路首次突出“全链条攻关”,先进制程+先进封装+3D集成同步推进。《规划》提出提升先
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2026-09-16 10:08:42
【天风电新】重点更新半导体零部件—— 【英杰电气】
❗️【天风电新】重点更新半导体零部件—— 【英杰电气】S英杰电气(sz300820)S 3 1、半导体射频电源收入已超光伏等其他业务,26Q2系第一个拐点。#从零部件紧张程度看,确是MFC 〉射频电源、真空类产品,但国产化同样加速。 公司1-8月半导体订单6亿+,yoy+130%,全年订单保9冲10。净利率超30%。 2、同时,光伏设备订单主要系海外,1-8月新签海外订单5亿+,叠加之前未确收的,合计10亿,#核心都系海外,毛利率超30%。 3、新的电源宝藏多,其中我们最期待的【❗️PCB脉冲电
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追龙纪要
2026-09-15 09:52:40
【天风电新】MFC+压电陶瓷再更新:订单兑现产业高景气,上游压电陶瓷有望接力
❗️【天风电新】MFC+压电陶瓷再更新:订单兑现产业高景气,上游压电陶瓷有望接力-0914 ———————————S星源材质(sz300568)S #MFC紧缺程度超预期;订单迎来爆发式增长;相关公司业绩将进一步上修 #MFC订单超预期增长。根据我们了解,高凯8月单月新接订单2e+,环比4X增长;1-8月累计订单4e+,远超此前市场预期。按当前订单外推,预计27年单MFC可兑现至少30e收入、12e利润,加非半导体业务整体14e利润,对应目前PE仅23X(远超此前市场预期10e收入、4e利润)。
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2026-09-14 10:38:49
重视【AI安全】大模型能力跃迁+头部CEO密集示警,AI安全进入刚性需求期|中信证券计算机
🔥重视【AI安全】大模型能力跃迁+头部CEO密集示警,AI安全进入刚性需求期|中信证券计算机 AI失控风险持续升级,头部CEO密集示警 -9月12日Anthropic CEO Dario Amodei呼吁放缓前沿模型迭代,认为AI能力进步快于安全措施建设;OpenAI CEO Sam Altman、xAI CEO Elon Musk等表达支持。 -叠加此前OpenAI、Anthropic、Meta多起AI模型越界/攻击事件,#我们认为AI失控已从单点事件演变为头部厂商共同面临的安全挑战 大模型
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追龙纪要
2026-09-10 09:05:36
【天风电子】蓝特光学:卡位前沿光学器件,光通信&消费电子光学创新打开公司成长空间
【天风电子】蓝特光学:卡位前沿光学器件,光通信&消费电子光学创新打开公司成长空间【天风电子】蓝特光学:卡位前沿光学器件,光通信&消费电子光学创新打开公司成长空间 $蓝特光学(SH688127)$ [烟花]北美光大涨,9.9光博会召开,产业链催化不断。 📍公司深度布局消费电子光学升级(波塑混合、潜望长焦)、AI终端创新(AR)、光通信CPO(mla v槽)等前沿迭代方向。公司依托玻璃模压、冷加工、半导体光学等精密光学加工能力,#绑定各行业头部大客户,#拐点在即。有望跟随下游实现高速增长。 👉🏻
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2026-09-08 09:08:45
【天风电新】铂科新材:分终端拆解芯片电感收入规模
【天风电新】铂科新材:分终端拆解芯片电感收入规模 ———————————$铂科新材(SZ300811)$ 上周给大家更新过AIDC电感市场空间(仅考虑GPU周边芯片电感),预计27、28年分别为75、156亿元。 #本次我们按照终端客户拆分,进一步拆解铂科潜在芯片电感收入规模。供应链关系: ✔️NV:目前分立式,供应商乾坤、铂科等; ✔️Google:模组式,预计主供为台达,其它有Flex、英飞凌、沛塬等,MPS或切入; ✔️AWS、AMD:模组式,主供MPS。 模组式芯片电感和mos管等集成,
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【国泰海通传媒】新华传媒拟收购界面财联社
【国泰海通传媒】新华传媒拟收购界面财联社 $新华传媒(SH600825)$ 事件:2026 年 9 月 7 日晚间,新华传媒发布重大资产重组公告,拟以发行股份方式收购界面财联社控股权 新华传媒为上海报业集团旗下唯一上市平台,主营图书发行、报刊经营、广告代理及传媒投资,拥有上海新华书店商标使用权及教材发行资质。2026 年上半年实现营收 6.31 亿元,同比增长0.03%,归母净利润 3276.49 万元,扣非净利润扭亏至 2884 万元 界面财联社为国内头部财经资讯与金融信息服务商,具备新闻采编
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追龙纪要
2026-09-07 08:24:24
【中泰电子】“韬定律”预热,重视9月多催化
【中泰电子】“韬定律”预热,重视9月多催化! $中芯国际(SH688981)$$拓荆科技(SH688072)$$艾为电子(SH688798)$ 👉华为发布“韬定律”新论文,针对市场担心的散热问题作出解答。 👉9月华为全联接大会和搭载“韬定律”的终端有望成为关注热点。 重视“韬定律”对国内突破先进制程重大战略意义。 #设计优化单位算力功耗,但散热仍然重要 论文通过热感知布局等方式实现了功耗下降:在性能对齐条件下,麒麟2026功耗降低分别为NPU66%、GPU58%、CPU性能核41%。这种优化
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2026-09-07 07:22:44
【天风汽车】AIDC电源威迈斯、锐明技术更新
❗【天风汽车】AIDC电源威迈斯、锐明技术更新:主业有底+AI实质性突破- 0906 ——————————— $威迈斯(SH688612)$$锐明技术(SZ002970)$ 总结:继续重点推荐主业有底、绑定TI切入NV的威迈斯,同时建议关注主业有底、HVDC已开启小批量发货的锐明技术。 ⭐威迈斯:绑定TI 1、主业:今年6-7亿利润,预计明年9亿利润,其中1-2亿增量来自电动重卡,1-2亿增量来自直接间接出海及国内市占率提升。 2、AIDC进展:预计9月和TI签约有进展,TI三次电源芯片处于NV
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