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2025-12-19 11:26:55
【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨
【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% 事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高滩岩立
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2025-12-19 09:08:41
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈$航天机电(SH600151)$$航天动力(SH600343)$$铂力特(SH688333)$$顺灏股份(SZ002565)$ 🔥事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 💡核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本
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2025-12-18 10:19:20
【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单
【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单-1217 $恒勃股份(SZ301225)$ ——————————— 进展更新:除第一个件已经确定价值量并收获小批量订单外;公司近期拿到新的图纸,目前已有5张图纸,年底多个件有希望定型。 1、是对公司稀缺能力+客户认可度的再次验证。公司有聚合+改性+注塑全打通的能力,能48小时内配合客户的迭代需求,获得客户对技术&量产能力的高度认可和依赖度。 2、公司从精密要求更高的功能件入手,后续可以拓展到结构件和外观件,#能力完全兼容、可拓展的
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2025-12-17 11:27:11
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代
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2025-12-17 08:56:50
国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】
【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!!$顺灏股份(SZ002565)$ [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台
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2025-12-16 22:00:00
【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】
【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】 —————————————— 1. 王忠民:人工智能算力的尽头是电力,电力尽头是绿电。(来源:新浪) 2. 英伟达收购AI软件提供商SchedMD 扩大开源人工智能领域布局。(来源:港美通) 3. 六部门:支持符合条件的中西部城市发展云计算、智算、人工智能等服务外包业务。(来源:每日经济新闻) 4. 埃隆・马斯克及人工智能公司 xAI 推出聊天机器人 “Lynx”,作为Grok的补充产品 —— 这款全新人工智能平台将更专注于区块链分析与
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【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新
【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新-1215$英维克(SZ002837)$ ——————————— 新增变化:#谷歌订单落地。近期谷歌与公司26年合作订单落地,TPU机柜预计26年出货量4万台+,其中公司获得CDU约25%供应份额,对应20-30亿元。 至目前,公司已有海外订单40亿元+: 1、NV直接下单:合计约17亿元。UQD 100-200万对,50-60美金/对,约5亿元;1000-2000台CDU,12万美金/台,约12亿元。 2、谷歌:CDU 份额约25%,对应20-30亿元。
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2025-12-15 14:46:05
【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性
【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性SS德福科技(sz301511)S 1、公司近期利好因素持续累积,印证在高端化和定价权的优势地位。首先,标箔涨价落地,全系普涨10%,当前2.5万吨产能(另有2.5万吨转产锂电铜箔),考虑满产后预计26年增厚盈利5kw+;锂电铜箔涨价意愿强烈,部分小客户落地涨价,头部月底谈判在即。其次,公司卢森堡铜箔收购进展持续稳步推荐,相关客户持续导入。此外,在生益、松下等本部产能客户持续放量预期下,25Q4或将实现超预期表现。 2、重申公司在供
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2025-12-15 07:30:47
银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期
【华创机械】银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期-20251214$银邦股份(SZ300337)$ 🚀商业航天:银邦=发动机3D打印+卫星金属材料新方向,看200e! # 顺灏明确后续抗辐射材料的重要性。太空数据中心面临强烈辐射等障碍,# 铝钽合金材料仅银邦和天力复合拥有核心技术,具备抗辐射、散热等优势,单星价值量未来预计大几十万! # 银邦入选2025年度江苏省创新联合体(商业航天复合材料)。银邦牵头江苏省航空航天防护用金属复合材料创新联合体,江苏省仅13家公司(包括迈为、天合等)
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2025-12-14 22:13:39
马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全
马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全球共振太空算力板块热度有望再上一个台阶!【天风计算机 缪欣君团队】 [玫瑰]马斯克在推特对太空算力多次发声: (1)“太空算力是迄今为止在4年内实现算力规模扩张的最快方式,因为在地球上已很难找到便捷的电力来源。每年发射100MW的卫星,每颗卫星提供100kw的电力,总计每年可产生100GW的人工智能增益且无需运营或维护成本,通过高带宽激光器与星链星座相连”; (2)“未来3到4年内,世界上将发生最重要的事情是太空中的数据中心”;“Spa
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2025-12-14 22:10:59
芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持
【东吴电子陈海进】芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持$芯原股份(SH688521)$ 收购逐点半导体继续推进,获多个重量级基金支持 12月12日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体。天遂芯愿拟新增注册资本9.4亿元,公司拟以其在本次收购后所持逐点半导体2.11%股份认缴天遂芯愿2000万元新增注册资本、以现金3.5亿元认缴天遂芯愿3.5亿元新增注册资本,本次投资完成后,公司将持有天遂芯愿40%股权、成为天遂芯愿第一大股东,并将根据相关交易协议控制天
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2025-12-12 11:09:59
【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动
【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动 PEG材料平台型龙头,海外商业化驱动成长S键凯科技(sh688356)S 键凯科技是国内医用药用聚乙二醇(PEG)衍生物领域的绝对龙头,也是全球少数几家能工业化生产高纯度、低分散度PEG材料的企业之一,作为LNP递送系统关键辅料供应商,随着siRNA、PROTAC、mRNA等前沿疗法领域取得多突破性进展,作为上游供应商稀缺价值凸显。公司深度绑定了国内外超过 30 家进入临床阶段的创新药企,随着客户的管线不断推进至商业
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2025-12-12 09:22:43
迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外
迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外AI&传媒】 💥我们认为Sora 2和Veo 3已开始深刻重塑内容产业链。此前普遍预期迪士尼(Disney)在AI应用上会相对保守,而将被Ellison并购的华纳兄弟可能更为激进。然而,本次迪士尼直接通过“投资+合作”的模式深度介入AI内容创作,其力度与速度远超我们预期。 📅 2025年12月11日,迪士尼宣布与OpenAI达成一项具有里程碑意义的协议。迪士尼将向OpenAI进行10亿美元的股权投资(并获得购买额外股权的认股权证),
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2025-12-11 15:17:12
【天风新材料】国际复材近期交流总结
近期国际复材(二代布价值发掘)&菲利华(商业航天&q布)表现相对强势,Rubinmidplane、CPX和正交背板确认用Q布,Computetray确认用二代布,Switch待定。 【天风新材料】国际复材近期交流总结 一、特种电子布 1.产品结构与产能 -产品分类:一代布、二代布(核心增量)、CTE(测试阶段)、Q布(研发布局),其中二代布为重点增长业务,净利率40%+。 -现有产能:56台坩埚+3座池窑,月产能100吨以上(折算120万米/月,含良率筛选),坩埚与池窑可通用生产一代/二代/CT
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【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新
【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新 ————————————$菲利华(SZ300395)$ 公司是国内Q布独一挡的存在,近期在市场对Q布众多传闻(PTFE替代、正交背板需求推迟,公司订单推迟)下,表现相对一般,对此我们更新如下: 1、 AI发展一定会用到Q布,核心是降低介电损耗,近期的PTFE替代只是发展过程中竞对提供的思路(此前有过已被否,不是新鲜事)。 2、 此前市场对公司26年Q布出货预期在1000万米,价格区间在200-250元,我们近期跟踪下来认为量价有望超预期,量提升至100
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2025-12-19 11:26:55
【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨
【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% 事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高滩岩立
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【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈$航天机电(SH600151)$$航天动力(SH600343)$$铂力特(SH688333)$$顺灏股份(SZ002565)$ 🔥事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 💡核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本
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【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单
【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单-1217 $恒勃股份(SZ301225)$ ——————————— 进展更新:除第一个件已经确定价值量并收获小批量订单外;公司近期拿到新的图纸,目前已有5张图纸,年底多个件有希望定型。 1、是对公司稀缺能力+客户认可度的再次验证。公司有聚合+改性+注塑全打通的能力,能48小时内配合客户的迭代需求,获得客户对技术&量产能力的高度认可和依赖度。 2、公司从精密要求更高的功能件入手,后续可以拓展到结构件和外观件,#能力完全兼容、可拓展的
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液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代
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国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】
【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!!$顺灏股份(SZ002565)$ [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台
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【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】
【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】 —————————————— 1. 王忠民:人工智能算力的尽头是电力,电力尽头是绿电。(来源:新浪) 2. 英伟达收购AI软件提供商SchedMD 扩大开源人工智能领域布局。(来源:港美通) 3. 六部门:支持符合条件的中西部城市发展云计算、智算、人工智能等服务外包业务。(来源:每日经济新闻) 4. 埃隆・马斯克及人工智能公司 xAI 推出聊天机器人 “Lynx”,作为Grok的补充产品 —— 这款全新人工智能平台将更专注于区块链分析与
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【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新
【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新-1215$英维克(SZ002837)$ ——————————— 新增变化:#谷歌订单落地。近期谷歌与公司26年合作订单落地,TPU机柜预计26年出货量4万台+,其中公司获得CDU约25%供应份额,对应20-30亿元。 至目前,公司已有海外订单40亿元+: 1、NV直接下单:合计约17亿元。UQD 100-200万对,50-60美金/对,约5亿元;1000-2000台CDU,12万美金/台,约12亿元。 2、谷歌:CDU 份额约25%,对应20-30亿元。
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【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性
【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性SS德福科技(sz301511)S 1、公司近期利好因素持续累积,印证在高端化和定价权的优势地位。首先,标箔涨价落地,全系普涨10%,当前2.5万吨产能(另有2.5万吨转产锂电铜箔),考虑满产后预计26年增厚盈利5kw+;锂电铜箔涨价意愿强烈,部分小客户落地涨价,头部月底谈判在即。其次,公司卢森堡铜箔收购进展持续稳步推荐,相关客户持续导入。此外,在生益、松下等本部产能客户持续放量预期下,25Q4或将实现超预期表现。 2、重申公司在供
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银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期
【华创机械】银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期-20251214$银邦股份(SZ300337)$ 🚀商业航天:银邦=发动机3D打印+卫星金属材料新方向,看200e! # 顺灏明确后续抗辐射材料的重要性。太空数据中心面临强烈辐射等障碍,# 铝钽合金材料仅银邦和天力复合拥有核心技术,具备抗辐射、散热等优势,单星价值量未来预计大几十万! # 银邦入选2025年度江苏省创新联合体(商业航天复合材料)。银邦牵头江苏省航空航天防护用金属复合材料创新联合体,江苏省仅13家公司(包括迈为、天合等)
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马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全
马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全球共振太空算力板块热度有望再上一个台阶!【天风计算机 缪欣君团队】 [玫瑰]马斯克在推特对太空算力多次发声: (1)“太空算力是迄今为止在4年内实现算力规模扩张的最快方式,因为在地球上已很难找到便捷的电力来源。每年发射100MW的卫星,每颗卫星提供100kw的电力,总计每年可产生100GW的人工智能增益且无需运营或维护成本,通过高带宽激光器与星链星座相连”; (2)“未来3到4年内,世界上将发生最重要的事情是太空中的数据中心”;“Spa
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芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持
【东吴电子陈海进】芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持$芯原股份(SH688521)$ 收购逐点半导体继续推进,获多个重量级基金支持 12月12日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体。天遂芯愿拟新增注册资本9.4亿元,公司拟以其在本次收购后所持逐点半导体2.11%股份认缴天遂芯愿2000万元新增注册资本、以现金3.5亿元认缴天遂芯愿3.5亿元新增注册资本,本次投资完成后,公司将持有天遂芯愿40%股权、成为天遂芯愿第一大股东,并将根据相关交易协议控制天
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【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动
【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动 PEG材料平台型龙头,海外商业化驱动成长S键凯科技(sh688356)S 键凯科技是国内医用药用聚乙二醇(PEG)衍生物领域的绝对龙头,也是全球少数几家能工业化生产高纯度、低分散度PEG材料的企业之一,作为LNP递送系统关键辅料供应商,随着siRNA、PROTAC、mRNA等前沿疗法领域取得多突破性进展,作为上游供应商稀缺价值凸显。公司深度绑定了国内外超过 30 家进入临床阶段的创新药企,随着客户的管线不断推进至商业
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迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外
迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外AI&传媒】 💥我们认为Sora 2和Veo 3已开始深刻重塑内容产业链。此前普遍预期迪士尼(Disney)在AI应用上会相对保守,而将被Ellison并购的华纳兄弟可能更为激进。然而,本次迪士尼直接通过“投资+合作”的模式深度介入AI内容创作,其力度与速度远超我们预期。 📅 2025年12月11日,迪士尼宣布与OpenAI达成一项具有里程碑意义的协议。迪士尼将向OpenAI进行10亿美元的股权投资(并获得购买额外股权的认股权证),
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2025-12-11 15:17:12
【天风新材料】国际复材近期交流总结
近期国际复材(二代布价值发掘)&菲利华(商业航天&q布)表现相对强势,Rubinmidplane、CPX和正交背板确认用Q布,Computetray确认用二代布,Switch待定。 【天风新材料】国际复材近期交流总结 一、特种电子布 1.产品结构与产能 -产品分类:一代布、二代布(核心增量)、CTE(测试阶段)、Q布(研发布局),其中二代布为重点增长业务,净利率40%+。 -现有产能:56台坩埚+3座池窑,月产能100吨以上(折算120万米/月,含良率筛选),坩埚与池窑可通用生产一代/二代/CT
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2025-12-10 09:17:29
【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新
【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新 ————————————$菲利华(SZ300395)$ 公司是国内Q布独一挡的存在,近期在市场对Q布众多传闻(PTFE替代、正交背板需求推迟,公司订单推迟)下,表现相对一般,对此我们更新如下: 1、 AI发展一定会用到Q布,核心是降低介电损耗,近期的PTFE替代只是发展过程中竞对提供的思路(此前有过已被否,不是新鲜事)。 2、 此前市场对公司26年Q布出货预期在1000万米,价格区间在200-250元,我们近期跟踪下来认为量价有望超预期,量提升至100
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【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨
【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% 事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高滩岩立
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【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈$航天机电(SH600151)$$航天动力(SH600343)$$铂力特(SH688333)$$顺灏股份(SZ002565)$ 🔥事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 💡核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本
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2025-12-18 10:19:20
【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单
【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单-1217 $恒勃股份(SZ301225)$ ——————————— 进展更新:除第一个件已经确定价值量并收获小批量订单外;公司近期拿到新的图纸,目前已有5张图纸,年底多个件有希望定型。 1、是对公司稀缺能力+客户认可度的再次验证。公司有聚合+改性+注塑全打通的能力,能48小时内配合客户的迭代需求,获得客户对技术&量产能力的高度认可和依赖度。 2、公司从精密要求更高的功能件入手,后续可以拓展到结构件和外观件,#能力完全兼容、可拓展的
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2025-12-17 11:27:11
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代
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2025-12-17 08:56:50
国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】
【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!!$顺灏股份(SZ002565)$ [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台
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2025-12-16 22:00:00
【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】
【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】 —————————————— 1. 王忠民:人工智能算力的尽头是电力,电力尽头是绿电。(来源:新浪) 2. 英伟达收购AI软件提供商SchedMD 扩大开源人工智能领域布局。(来源:港美通) 3. 六部门:支持符合条件的中西部城市发展云计算、智算、人工智能等服务外包业务。(来源:每日经济新闻) 4. 埃隆・马斯克及人工智能公司 xAI 推出聊天机器人 “Lynx”,作为Grok的补充产品 —— 这款全新人工智能平台将更专注于区块链分析与
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2025-12-16 07:47:02
【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新
【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新-1215$英维克(SZ002837)$ ——————————— 新增变化:#谷歌订单落地。近期谷歌与公司26年合作订单落地,TPU机柜预计26年出货量4万台+,其中公司获得CDU约25%供应份额,对应20-30亿元。 至目前,公司已有海外订单40亿元+: 1、NV直接下单:合计约17亿元。UQD 100-200万对,50-60美金/对,约5亿元;1000-2000台CDU,12万美金/台,约12亿元。 2、谷歌:CDU 份额约25%,对应20-30亿元。
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2025-12-15 14:46:05
【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性
【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性SS德福科技(sz301511)S 1、公司近期利好因素持续累积,印证在高端化和定价权的优势地位。首先,标箔涨价落地,全系普涨10%,当前2.5万吨产能(另有2.5万吨转产锂电铜箔),考虑满产后预计26年增厚盈利5kw+;锂电铜箔涨价意愿强烈,部分小客户落地涨价,头部月底谈判在即。其次,公司卢森堡铜箔收购进展持续稳步推荐,相关客户持续导入。此外,在生益、松下等本部产能客户持续放量预期下,25Q4或将实现超预期表现。 2、重申公司在供
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2025-12-15 07:30:47
银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期
【华创机械】银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期-20251214$银邦股份(SZ300337)$ 🚀商业航天:银邦=发动机3D打印+卫星金属材料新方向,看200e! # 顺灏明确后续抗辐射材料的重要性。太空数据中心面临强烈辐射等障碍,# 铝钽合金材料仅银邦和天力复合拥有核心技术,具备抗辐射、散热等优势,单星价值量未来预计大几十万! # 银邦入选2025年度江苏省创新联合体(商业航天复合材料)。银邦牵头江苏省航空航天防护用金属复合材料创新联合体,江苏省仅13家公司(包括迈为、天合等)
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2025-12-14 22:13:39
马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全
马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全球共振太空算力板块热度有望再上一个台阶!【天风计算机 缪欣君团队】 [玫瑰]马斯克在推特对太空算力多次发声: (1)“太空算力是迄今为止在4年内实现算力规模扩张的最快方式,因为在地球上已很难找到便捷的电力来源。每年发射100MW的卫星,每颗卫星提供100kw的电力,总计每年可产生100GW的人工智能增益且无需运营或维护成本,通过高带宽激光器与星链星座相连”; (2)“未来3到4年内,世界上将发生最重要的事情是太空中的数据中心”;“Spa
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2025-12-14 22:10:59
芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持
【东吴电子陈海进】芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持$芯原股份(SH688521)$ 收购逐点半导体继续推进,获多个重量级基金支持 12月12日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体。天遂芯愿拟新增注册资本9.4亿元,公司拟以其在本次收购后所持逐点半导体2.11%股份认缴天遂芯愿2000万元新增注册资本、以现金3.5亿元认缴天遂芯愿3.5亿元新增注册资本,本次投资完成后,公司将持有天遂芯愿40%股权、成为天遂芯愿第一大股东,并将根据相关交易协议控制天
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2025-12-12 11:09:59
【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动
【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动 PEG材料平台型龙头,海外商业化驱动成长S键凯科技(sh688356)S 键凯科技是国内医用药用聚乙二醇(PEG)衍生物领域的绝对龙头,也是全球少数几家能工业化生产高纯度、低分散度PEG材料的企业之一,作为LNP递送系统关键辅料供应商,随着siRNA、PROTAC、mRNA等前沿疗法领域取得多突破性进展,作为上游供应商稀缺价值凸显。公司深度绑定了国内外超过 30 家进入临床阶段的创新药企,随着客户的管线不断推进至商业
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2025-12-12 09:22:43
迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外
迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外AI&传媒】 💥我们认为Sora 2和Veo 3已开始深刻重塑内容产业链。此前普遍预期迪士尼(Disney)在AI应用上会相对保守,而将被Ellison并购的华纳兄弟可能更为激进。然而,本次迪士尼直接通过“投资+合作”的模式深度介入AI内容创作,其力度与速度远超我们预期。 📅 2025年12月11日,迪士尼宣布与OpenAI达成一项具有里程碑意义的协议。迪士尼将向OpenAI进行10亿美元的股权投资(并获得购买额外股权的认股权证),
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2025-12-11 15:17:12
【天风新材料】国际复材近期交流总结
近期国际复材(二代布价值发掘)&菲利华(商业航天&q布)表现相对强势,Rubinmidplane、CPX和正交背板确认用Q布,Computetray确认用二代布,Switch待定。 【天风新材料】国际复材近期交流总结 一、特种电子布 1.产品结构与产能 -产品分类:一代布、二代布(核心增量)、CTE(测试阶段)、Q布(研发布局),其中二代布为重点增长业务,净利率40%+。 -现有产能:56台坩埚+3座池窑,月产能100吨以上(折算120万米/月,含良率筛选),坩埚与池窑可通用生产一代/二代/CT
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2025-12-10 09:17:29
【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新
【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新 ————————————$菲利华(SZ300395)$ 公司是国内Q布独一挡的存在,近期在市场对Q布众多传闻(PTFE替代、正交背板需求推迟,公司订单推迟)下,表现相对一般,对此我们更新如下: 1、 AI发展一定会用到Q布,核心是降低介电损耗,近期的PTFE替代只是发展过程中竞对提供的思路(此前有过已被否,不是新鲜事)。 2、 此前市场对公司26年Q布出货预期在1000万米,价格区间在200-250元,我们近期跟踪下来认为量价有望超预期,量提升至100
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2025-12-19 11:26:55
【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨
【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% 事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高滩岩立
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2025-12-19 09:08:41
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈$航天机电(SH600151)$$航天动力(SH600343)$$铂力特(SH688333)$$顺灏股份(SZ002565)$ 🔥事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 💡核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本
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【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单
【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单-1217 $恒勃股份(SZ301225)$ ——————————— 进展更新:除第一个件已经确定价值量并收获小批量订单外;公司近期拿到新的图纸,目前已有5张图纸,年底多个件有希望定型。 1、是对公司稀缺能力+客户认可度的再次验证。公司有聚合+改性+注塑全打通的能力,能48小时内配合客户的迭代需求,获得客户对技术&量产能力的高度认可和依赖度。 2、公司从精密要求更高的功能件入手,后续可以拓展到结构件和外观件,#能力完全兼容、可拓展的
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2025-12-17 11:27:11
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代
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国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】
【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!!$顺灏股份(SZ002565)$ [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台
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【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】
【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】 —————————————— 1. 王忠民:人工智能算力的尽头是电力,电力尽头是绿电。(来源:新浪) 2. 英伟达收购AI软件提供商SchedMD 扩大开源人工智能领域布局。(来源:港美通) 3. 六部门:支持符合条件的中西部城市发展云计算、智算、人工智能等服务外包业务。(来源:每日经济新闻) 4. 埃隆・马斯克及人工智能公司 xAI 推出聊天机器人 “Lynx”,作为Grok的补充产品 —— 这款全新人工智能平台将更专注于区块链分析与
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【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新
【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新-1215$英维克(SZ002837)$ ——————————— 新增变化:#谷歌订单落地。近期谷歌与公司26年合作订单落地,TPU机柜预计26年出货量4万台+,其中公司获得CDU约25%供应份额,对应20-30亿元。 至目前,公司已有海外订单40亿元+: 1、NV直接下单:合计约17亿元。UQD 100-200万对,50-60美金/对,约5亿元;1000-2000台CDU,12万美金/台,约12亿元。 2、谷歌:CDU 份额约25%,对应20-30亿元。
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【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性
【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性SS德福科技(sz301511)S 1、公司近期利好因素持续累积,印证在高端化和定价权的优势地位。首先,标箔涨价落地,全系普涨10%,当前2.5万吨产能(另有2.5万吨转产锂电铜箔),考虑满产后预计26年增厚盈利5kw+;锂电铜箔涨价意愿强烈,部分小客户落地涨价,头部月底谈判在即。其次,公司卢森堡铜箔收购进展持续稳步推荐,相关客户持续导入。此外,在生益、松下等本部产能客户持续放量预期下,25Q4或将实现超预期表现。 2、重申公司在供
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银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期
【华创机械】银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期-20251214$银邦股份(SZ300337)$ 🚀商业航天:银邦=发动机3D打印+卫星金属材料新方向,看200e! # 顺灏明确后续抗辐射材料的重要性。太空数据中心面临强烈辐射等障碍,# 铝钽合金材料仅银邦和天力复合拥有核心技术,具备抗辐射、散热等优势,单星价值量未来预计大几十万! # 银邦入选2025年度江苏省创新联合体(商业航天复合材料)。银邦牵头江苏省航空航天防护用金属复合材料创新联合体,江苏省仅13家公司(包括迈为、天合等)
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马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全
马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全球共振太空算力板块热度有望再上一个台阶!【天风计算机 缪欣君团队】 [玫瑰]马斯克在推特对太空算力多次发声: (1)“太空算力是迄今为止在4年内实现算力规模扩张的最快方式,因为在地球上已很难找到便捷的电力来源。每年发射100MW的卫星,每颗卫星提供100kw的电力,总计每年可产生100GW的人工智能增益且无需运营或维护成本,通过高带宽激光器与星链星座相连”; (2)“未来3到4年内,世界上将发生最重要的事情是太空中的数据中心”;“Spa
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芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持
【东吴电子陈海进】芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持$芯原股份(SH688521)$ 收购逐点半导体继续推进,获多个重量级基金支持 12月12日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体。天遂芯愿拟新增注册资本9.4亿元,公司拟以其在本次收购后所持逐点半导体2.11%股份认缴天遂芯愿2000万元新增注册资本、以现金3.5亿元认缴天遂芯愿3.5亿元新增注册资本,本次投资完成后,公司将持有天遂芯愿40%股权、成为天遂芯愿第一大股东,并将根据相关交易协议控制天
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【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动
【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动 PEG材料平台型龙头,海外商业化驱动成长S键凯科技(sh688356)S 键凯科技是国内医用药用聚乙二醇(PEG)衍生物领域的绝对龙头,也是全球少数几家能工业化生产高纯度、低分散度PEG材料的企业之一,作为LNP递送系统关键辅料供应商,随着siRNA、PROTAC、mRNA等前沿疗法领域取得多突破性进展,作为上游供应商稀缺价值凸显。公司深度绑定了国内外超过 30 家进入临床阶段的创新药企,随着客户的管线不断推进至商业
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迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外
迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外AI&传媒】 💥我们认为Sora 2和Veo 3已开始深刻重塑内容产业链。此前普遍预期迪士尼(Disney)在AI应用上会相对保守,而将被Ellison并购的华纳兄弟可能更为激进。然而,本次迪士尼直接通过“投资+合作”的模式深度介入AI内容创作,其力度与速度远超我们预期。 📅 2025年12月11日,迪士尼宣布与OpenAI达成一项具有里程碑意义的协议。迪士尼将向OpenAI进行10亿美元的股权投资(并获得购买额外股权的认股权证),
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2025-12-11 15:17:12
【天风新材料】国际复材近期交流总结
近期国际复材(二代布价值发掘)&菲利华(商业航天&q布)表现相对强势,Rubinmidplane、CPX和正交背板确认用Q布,Computetray确认用二代布,Switch待定。 【天风新材料】国际复材近期交流总结 一、特种电子布 1.产品结构与产能 -产品分类:一代布、二代布(核心增量)、CTE(测试阶段)、Q布(研发布局),其中二代布为重点增长业务,净利率40%+。 -现有产能:56台坩埚+3座池窑,月产能100吨以上(折算120万米/月,含良率筛选),坩埚与池窑可通用生产一代/二代/CT
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【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新
【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新 ————————————$菲利华(SZ300395)$ 公司是国内Q布独一挡的存在,近期在市场对Q布众多传闻(PTFE替代、正交背板需求推迟,公司订单推迟)下,表现相对一般,对此我们更新如下: 1、 AI发展一定会用到Q布,核心是降低介电损耗,近期的PTFE替代只是发展过程中竞对提供的思路(此前有过已被否,不是新鲜事)。 2、 此前市场对公司26年Q布出货预期在1000万米,价格区间在200-250元,我们近期跟踪下来认为量价有望超预期,量提升至100
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【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨
【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% 事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高滩岩立
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【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈$航天机电(SH600151)$$航天动力(SH600343)$$铂力特(SH688333)$$顺灏股份(SZ002565)$ 🔥事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 💡核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本
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【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单
【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单-1217 $恒勃股份(SZ301225)$ ——————————— 进展更新:除第一个件已经确定价值量并收获小批量订单外;公司近期拿到新的图纸,目前已有5张图纸,年底多个件有希望定型。 1、是对公司稀缺能力+客户认可度的再次验证。公司有聚合+改性+注塑全打通的能力,能48小时内配合客户的迭代需求,获得客户对技术&量产能力的高度认可和依赖度。 2、公司从精密要求更高的功能件入手,后续可以拓展到结构件和外观件,#能力完全兼容、可拓展的
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2025-12-17 11:27:11
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代
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国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】
【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!!$顺灏股份(SZ002565)$ [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台
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【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】
【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】 —————————————— 1. 王忠民:人工智能算力的尽头是电力,电力尽头是绿电。(来源:新浪) 2. 英伟达收购AI软件提供商SchedMD 扩大开源人工智能领域布局。(来源:港美通) 3. 六部门:支持符合条件的中西部城市发展云计算、智算、人工智能等服务外包业务。(来源:每日经济新闻) 4. 埃隆・马斯克及人工智能公司 xAI 推出聊天机器人 “Lynx”,作为Grok的补充产品 —— 这款全新人工智能平台将更专注于区块链分析与
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【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新
【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新-1215$英维克(SZ002837)$ ——————————— 新增变化:#谷歌订单落地。近期谷歌与公司26年合作订单落地,TPU机柜预计26年出货量4万台+,其中公司获得CDU约25%供应份额,对应20-30亿元。 至目前,公司已有海外订单40亿元+: 1、NV直接下单:合计约17亿元。UQD 100-200万对,50-60美金/对,约5亿元;1000-2000台CDU,12万美金/台,约12亿元。 2、谷歌:CDU 份额约25%,对应20-30亿元。
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【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性
【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性SS德福科技(sz301511)S 1、公司近期利好因素持续累积,印证在高端化和定价权的优势地位。首先,标箔涨价落地,全系普涨10%,当前2.5万吨产能(另有2.5万吨转产锂电铜箔),考虑满产后预计26年增厚盈利5kw+;锂电铜箔涨价意愿强烈,部分小客户落地涨价,头部月底谈判在即。其次,公司卢森堡铜箔收购进展持续稳步推荐,相关客户持续导入。此外,在生益、松下等本部产能客户持续放量预期下,25Q4或将实现超预期表现。 2、重申公司在供
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银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期
【华创机械】银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期-20251214$银邦股份(SZ300337)$ 🚀商业航天:银邦=发动机3D打印+卫星金属材料新方向,看200e! # 顺灏明确后续抗辐射材料的重要性。太空数据中心面临强烈辐射等障碍,# 铝钽合金材料仅银邦和天力复合拥有核心技术,具备抗辐射、散热等优势,单星价值量未来预计大几十万! # 银邦入选2025年度江苏省创新联合体(商业航天复合材料)。银邦牵头江苏省航空航天防护用金属复合材料创新联合体,江苏省仅13家公司(包括迈为、天合等)
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马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全
马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全球共振太空算力板块热度有望再上一个台阶!【天风计算机 缪欣君团队】 [玫瑰]马斯克在推特对太空算力多次发声: (1)“太空算力是迄今为止在4年内实现算力规模扩张的最快方式,因为在地球上已很难找到便捷的电力来源。每年发射100MW的卫星,每颗卫星提供100kw的电力,总计每年可产生100GW的人工智能增益且无需运营或维护成本,通过高带宽激光器与星链星座相连”; (2)“未来3到4年内,世界上将发生最重要的事情是太空中的数据中心”;“Spa
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芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持
【东吴电子陈海进】芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持$芯原股份(SH688521)$ 收购逐点半导体继续推进,获多个重量级基金支持 12月12日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体。天遂芯愿拟新增注册资本9.4亿元,公司拟以其在本次收购后所持逐点半导体2.11%股份认缴天遂芯愿2000万元新增注册资本、以现金3.5亿元认缴天遂芯愿3.5亿元新增注册资本,本次投资完成后,公司将持有天遂芯愿40%股权、成为天遂芯愿第一大股东,并将根据相关交易协议控制天
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【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动
【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动 PEG材料平台型龙头,海外商业化驱动成长S键凯科技(sh688356)S 键凯科技是国内医用药用聚乙二醇(PEG)衍生物领域的绝对龙头,也是全球少数几家能工业化生产高纯度、低分散度PEG材料的企业之一,作为LNP递送系统关键辅料供应商,随着siRNA、PROTAC、mRNA等前沿疗法领域取得多突破性进展,作为上游供应商稀缺价值凸显。公司深度绑定了国内外超过 30 家进入临床阶段的创新药企,随着客户的管线不断推进至商业
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迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外
迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外AI&传媒】 💥我们认为Sora 2和Veo 3已开始深刻重塑内容产业链。此前普遍预期迪士尼(Disney)在AI应用上会相对保守,而将被Ellison并购的华纳兄弟可能更为激进。然而,本次迪士尼直接通过“投资+合作”的模式深度介入AI内容创作,其力度与速度远超我们预期。 📅 2025年12月11日,迪士尼宣布与OpenAI达成一项具有里程碑意义的协议。迪士尼将向OpenAI进行10亿美元的股权投资(并获得购买额外股权的认股权证),
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【天风新材料】国际复材近期交流总结
近期国际复材(二代布价值发掘)&菲利华(商业航天&q布)表现相对强势,Rubinmidplane、CPX和正交背板确认用Q布,Computetray确认用二代布,Switch待定。 【天风新材料】国际复材近期交流总结 一、特种电子布 1.产品结构与产能 -产品分类:一代布、二代布(核心增量)、CTE(测试阶段)、Q布(研发布局),其中二代布为重点增长业务,净利率40%+。 -现有产能:56台坩埚+3座池窑,月产能100吨以上(折算120万米/月,含良率筛选),坩埚与池窑可通用生产一代/二代/CT
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【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新
【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新 ————————————$菲利华(SZ300395)$ 公司是国内Q布独一挡的存在,近期在市场对Q布众多传闻(PTFE替代、正交背板需求推迟,公司订单推迟)下,表现相对一般,对此我们更新如下: 1、 AI发展一定会用到Q布,核心是降低介电损耗,近期的PTFE替代只是发展过程中竞对提供的思路(此前有过已被否,不是新鲜事)。 2、 此前市场对公司26年Q布出货预期在1000万米,价格区间在200-250元,我们近期跟踪下来认为量价有望超预期,量提升至100
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2025-12-19 11:26:55
【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨
【中信计算机】L3驱动智能驾驶板块大涨,德赛西威涨7.23%,地平线涨7%,禾赛涨3.46% 事件:根据新闻联播及工信部微信公众号。12月15日,工信部正式公布我国首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可,两款分别适配城市拥堵、高速路段的车型将在北京、重庆指定区域开展上路试点,标志着我国L3级自动驾驶从测试阶段迈入商业化应用的关键一步。 长安:在重庆落地,可实现在交通拥堵环境下高速公路和城市快速路单车道内的自动驾驶功能(最高车速50km/h),目前该功能仅限在重庆市内环快速路、新内环快速路(高滩岩立
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【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”
【东吴计算机王紫敬】特朗普重申2028登月:透视“太空算力”背后的能源与载荷博弈$航天机电(SH600151)$$航天动力(SH600343)$$铂力特(SH688333)$$顺灏股份(SZ002565)$ 🔥事件: 特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆。 这直接印证了我们的深度判断:太空竞赛已从“拼数量”(发卫星)进入“拼质量”(建基建)的新阶段。 💡核心深度逻辑(预期差): 市场认为“太空算力”是为了把服务器搬上天,我们认为这看浅了。 中美竞逐太空算力的本
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2025-12-18 10:19:20
【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单
【天风汽车】恒勃股份推荐(3):看好底层能力加速兑现为产品和订单-1217 $恒勃股份(SZ301225)$ ——————————— 进展更新:除第一个件已经确定价值量并收获小批量订单外;公司近期拿到新的图纸,目前已有5张图纸,年底多个件有希望定型。 1、是对公司稀缺能力+客户认可度的再次验证。公司有聚合+改性+注塑全打通的能力,能48小时内配合客户的迭代需求,获得客户对技术&量产能力的高度认可和依赖度。 2、公司从精密要求更高的功能件入手,后续可以拓展到结构件和外观件,#能力完全兼容、可拓展的
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2025-12-17 11:27:11
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】
液冷行业更新(2):ASIC市场玩家加入,液冷放量元年在即【东北计算机】 🌟市场消息显示,谷歌新一代TPUv7单芯片功耗飙升至惊人的980W。功耗的急剧上升直接驱动其机柜散热方案发生根本性变革——采用100%全液冷架构。这标志着液冷技术正式从AI算力硬件的“可选项”升级为ASIC(专用集成电路)阵营的“强制标配”。 🔥#谷歌液冷部署超1GW,全面转向液冷:在 2024 年的 Google I/O 开发者大会上,谷歌 CEO 桑达尔·皮查伊透露,谷歌的液冷设备数量已增长至约1吉瓦。谷歌的第七代
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国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】
【国联民生通信|商业航天】两项重大专利公开,现价继续强Call【顺灏股份】(002565)!!$顺灏股份(SZ002565)$ [庆祝]2025年12月16日晚,轨道辰光公布2项重大专利:【一种晨昏轨道算力卫星】+【一种晨昏轨道算力卫星的能源系统】。轨道辰光不仅是北京16GW太空巨型数据中心的建设方和后续运营方,同时也是掌握能源&散热等核心技术的领军企业! [礼物]再次提示#不要低估北京做巨型太空算力星座的决心。供应链谁行谁上,但巨型星座这种顶层设计是自上而下的!市委书记/市长亲自走访,科委站台
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【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】
【东北计算机】20251216 【沐曦股份明日登陆科创板】 —————————————— 1. 王忠民:人工智能算力的尽头是电力,电力尽头是绿电。(来源:新浪) 2. 英伟达收购AI软件提供商SchedMD 扩大开源人工智能领域布局。(来源:港美通) 3. 六部门:支持符合条件的中西部城市发展云计算、智算、人工智能等服务外包业务。(来源:每日经济新闻) 4. 埃隆・马斯克及人工智能公司 xAI 推出聊天机器人 “Lynx”,作为Grok的补充产品 —— 这款全新人工智能平台将更专注于区块链分析与
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【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新
【天风电新】英维克AIDC液冷进展更新-1215$英维克(SZ002837)$ ——————————— 新增变化:#谷歌订单落地。近期谷歌与公司26年合作订单落地,TPU机柜预计26年出货量4万台+,其中公司获得CDU约25%供应份额,对应20-30亿元。 至目前,公司已有海外订单40亿元+: 1、NV直接下单:合计约17亿元。UQD 100-200万对,50-60美金/对,约5亿元;1000-2000台CDU,12万美金/台,约12亿元。 2、谷歌:CDU 份额约25%,对应20-30亿元。
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【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性
【长江电新】德福科技更新:利好因素累积,看好公司成长潜力和确定性SS德福科技(sz301511)S 1、公司近期利好因素持续累积,印证在高端化和定价权的优势地位。首先,标箔涨价落地,全系普涨10%,当前2.5万吨产能(另有2.5万吨转产锂电铜箔),考虑满产后预计26年增厚盈利5kw+;锂电铜箔涨价意愿强烈,部分小客户落地涨价,头部月底谈判在即。其次,公司卢森堡铜箔收购进展持续稳步推荐,相关客户持续导入。此外,在生益、松下等本部产能客户持续放量预期下,25Q4或将实现超预期表现。 2、重申公司在供
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银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期
【华创机械】银邦股份重大更新:商业航天合金材料进展再超预期-20251214$银邦股份(SZ300337)$ 🚀商业航天:银邦=发动机3D打印+卫星金属材料新方向,看200e! # 顺灏明确后续抗辐射材料的重要性。太空数据中心面临强烈辐射等障碍,# 铝钽合金材料仅银邦和天力复合拥有核心技术,具备抗辐射、散热等优势,单星价值量未来预计大几十万! # 银邦入选2025年度江苏省创新联合体(商业航天复合材料)。银邦牵头江苏省航空航天防护用金属复合材料创新联合体,江苏省仅13家公司(包括迈为、天合等)
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马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全
马斯克持续发声太空算力+SpaceX IPO确定性再提升,全球共振太空算力板块热度有望再上一个台阶!【天风计算机 缪欣君团队】 [玫瑰]马斯克在推特对太空算力多次发声: (1)“太空算力是迄今为止在4年内实现算力规模扩张的最快方式,因为在地球上已很难找到便捷的电力来源。每年发射100MW的卫星,每颗卫星提供100kw的电力,总计每年可产生100GW的人工智能增益且无需运营或维护成本,通过高带宽激光器与星链星座相连”; (2)“未来3到4年内,世界上将发生最重要的事情是太空中的数据中心”;“Spa
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芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持
【东吴电子陈海进】芯原股份:芯来智融收购终止,逐点半导体收购获多家重量级投资方支持$芯原股份(SH688521)$ 收购逐点半导体继续推进,获多个重量级基金支持 12月12日,芯原股份公告称联合投资人共同对外投资暨收购逐点半导体。天遂芯愿拟新增注册资本9.4亿元,公司拟以其在本次收购后所持逐点半导体2.11%股份认缴天遂芯愿2000万元新增注册资本、以现金3.5亿元认缴天遂芯愿3.5亿元新增注册资本,本次投资完成后,公司将持有天遂芯愿40%股权、成为天遂芯愿第一大股东,并将根据相关交易协议控制天
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【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动
【开源医药】键凯科技:LNP递送系统关键辅料供应商,“原料+终端产品”双轮驱动 PEG材料平台型龙头,海外商业化驱动成长S键凯科技(sh688356)S 键凯科技是国内医用药用聚乙二醇(PEG)衍生物领域的绝对龙头,也是全球少数几家能工业化生产高纯度、低分散度PEG材料的企业之一,作为LNP递送系统关键辅料供应商,随着siRNA、PROTAC、mRNA等前沿疗法领域取得多突破性进展,作为上游供应商稀缺价值凸显。公司深度绑定了国内外超过 30 家进入临床阶段的创新药企,随着客户的管线不断推进至商业
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迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外
迪士尼斥资10亿美元注资OpenAI,我们怎么看?【天风海外AI&传媒】 💥我们认为Sora 2和Veo 3已开始深刻重塑内容产业链。此前普遍预期迪士尼(Disney)在AI应用上会相对保守,而将被Ellison并购的华纳兄弟可能更为激进。然而,本次迪士尼直接通过“投资+合作”的模式深度介入AI内容创作,其力度与速度远超我们预期。 📅 2025年12月11日,迪士尼宣布与OpenAI达成一项具有里程碑意义的协议。迪士尼将向OpenAI进行10亿美元的股权投资(并获得购买额外股权的认股权证),
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【天风新材料】国际复材近期交流总结
近期国际复材(二代布价值发掘)&菲利华(商业航天&q布)表现相对强势,Rubinmidplane、CPX和正交背板确认用Q布,Computetray确认用二代布,Switch待定。 【天风新材料】国际复材近期交流总结 一、特种电子布 1.产品结构与产能 -产品分类:一代布、二代布(核心增量)、CTE(测试阶段)、Q布(研发布局),其中二代布为重点增长业务,净利率40%+。 -现有产能:56台坩埚+3座池窑,月产能100吨以上(折算120万米/月,含良率筛选),坩埚与池窑可通用生产一代/二代/CT
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【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新
【天风电新】PCB上游:Q布菲利华重点更新 ————————————$菲利华(SZ300395)$ 公司是国内Q布独一挡的存在,近期在市场对Q布众多传闻(PTFE替代、正交背板需求推迟,公司订单推迟)下,表现相对一般,对此我们更新如下: 1、 AI发展一定会用到Q布,核心是降低介电损耗,近期的PTFE替代只是发展过程中竞对提供的思路(此前有过已被否,不是新鲜事)。 2、 此前市场对公司26年Q布出货预期在1000万米,价格区间在200-250元,我们近期跟踪下来认为量价有望超预期,量提升至100
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