追龙纪要用户主页-韭研公社

异动

登录注册

追龙纪要

莫听穿林打叶声，归去,也无风雨也无晴

个人资料

追龙纪要

2025-09-18 16:15:10

伊戈尔：海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐

中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】：海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品，可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成，采用移相变压器取代工频变压器，再进行交直流转换等后续处理，简化了供电流程，主要应用于数据中心，效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达，持续扩展业务空间。伊戈尔与

S
伊戈尔

0

2

0

0.25
追龙纪要

2025-09-18 10:16:36

【天风电新】博杰股份：AIDC检测设备，受益液冷

液冷调研❗【天风电新】博杰股份：AIDC检测设备，受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975）S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备，下游主要为（括号内为收入占比）3C（40-50%）、服务器（20%）、汽车（20%），布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。主业利润方面，根据公司股权激励计划，预计25年净利润1亿元。增量业务-GPU检测设备公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案，预

S
博杰股份

5

1

3

3.04
追龙纪要

2025-09-17 10:14:49

【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新

【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件，ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划，汽车电子大单协同。（PE2026: 20.7xPE） 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商，机器人与科盟/伟创共研旋转关节，具备电机模组，结构件，微型传动机构等品类研发制造能力。（PE2026: 22.6x） 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展，获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市

S
均胜电子
S
银轮股份
S
恒立液压
S
嵘泰股份
S
德昌电机控股

1

2

1

1.05
追龙纪要

2025-09-17 10:10:10

【长江电新】德福科技：拟定增19.3亿元，强化高端铜箔竞争力

【长江电新】德福科技：拟定增19.3亿元，强化高端铜箔竞争力！事件：公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股，占发行前总股本的30%，发行对象不超过35名，全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元（合14.5亿元）。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目，相较于发股等形式的审批流

S
德福科技

0

0

0

1.09
追龙纪要

2025-09-16 15:50:20

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100）S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利；此外，当前丝杠的相关参数调整，对工艺、设备有更多要求，利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中；XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上，中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善，出口业务快速发展，Q3有望实现收入、业绩双高增。中长期：公司主业在欧

S
恒立液压

1

0

0

0.27
追龙纪要

2025-09-16 10:07:26

【中泰机械】马斯克增持提振板块，强callT链真标的

【中泰机械】马斯克增持提振板块，强callT链真标的事件：根据美国SEC9月15日披露的文件，Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份，价值约为10亿美元。点评：马斯克增持提振板块信心，伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等，我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技：身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发，切入供应链。从tier2进阶直接供应，是opitmus价值量最大的标的，蕴含巨大预期差。

S
日盈电子
S
安培龙
S
高测股份
S
北特科技

12

6

6

2.47
追龙纪要

2025-09-15 16:15:46

【天风机械】机器人九月红：T链与N链共振，国家层面补贴有望出炉

【天风机械】机器人九月红：T链与N链共振，国家层面补贴有望出炉！产业链整体两大核心变化：1）海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品；2）国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策，目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化： 1）恒立液压：九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升，此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接；Q2业绩超预期、Q3有望加速； 2）汉威科技：公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商，具备高度稀缺性，价值量相较于此前

S
银龙股份
S
恒立液压
S
伊之密

4

2

2

1.02
追龙纪要

2025-09-15 11:08:35

福瑞股份：礼来公布MASH三期临床方案，Fibroscan有望成为MASH金标准

【申万宏源医药】福瑞股份：礼来公布MASH三期临床方案，Fibroscan有望成为MASH金标准S福瑞股份(sz300049）S 礼来9.10公布MASH三期临床方案： -实验目的：瑞他鲁肽retatrutide（三靶点）和替尔泊肽tirzepatide（双靶点）预防MASLD患者的主要肝脏不良结局（MALO） -基于无创检测（NITs)入组4500人，随访224周（2030年8月） -211个中心（覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美） -主要终点：进展为肝硬化等主要肝脏不良结局（MALO)的时间

S
福瑞股份

7

6

8

1.87
追龙纪要

2025-09-15 09:47:36

【申万计算机】石基信息签约Amadeus，国际化重要进展

【申万计算机】石基信息签约Amadeus，国际化重要进展 1、Amadeus是全球领先的旅游行业IT公司，业务涵盖航空分销解决方案、航空信息技术解决方案、酒店和跨行业解决方案，覆盖全球旅游生态系统的各个领域。 2、合同主要内容连接协议：石基PMS和Amadeus CRS等产品建立API层面的多个连接和整合；相互代理：双方实现相关产品的相互代理，且承诺不代理任何与之竞争的第三方产品； 3、石基国际化的重要一步本协议主体是石基美国与Amadeus Hospitality（办公地美国），石基PM

S
石基信息

0

0

1

0.30
追龙纪要

2025-09-12 10:20:25

【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理

【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理S中际旭创(sz300308）S S新易盛(sz300502）S xS沃尔核材(sz002130）S 事件：2025年9月11日，光博会上，中际旭创和立讯精密均重点强调了 CPC(共封装铜互连)在下一代的交换机良好应用前景，我们昨天第一时间已给大家提示过。 #CPC方案是什么？共封装铜互连（Co-Packaged Copper，CPC），是一种适用于短距离、高密度场景的互连方案，CPC和传统方案的核心变化在于，CPC方案把高速铜缆连接器直接做进 AS

S
中际旭创
S
新易盛
S
沃尔核材

11

4

12

2.23
追龙纪要

2025-09-11 08:40:42

ST威尔更新推荐

【天风电新】ST威尔更新推荐：股东会通过收购议案，控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会，会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案（购买紫江新材），表决同意率超 97%，股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断？后续核心流程：1、签署交易协议；2、资产交割与权属转移（在协议约定的时间内完成标的资产过户、工

1

0

0

0.03
追龙纪要

2025-09-11 08:37:56

大金重工：海外海风再落大单，支撑26年业绩高增

【长江电新】大金重工：海外海风再落大单，支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议，近期双方正式签署该协议下首个供应合同，包括超大型单桩、过渡段及附属结构，总金额12.5亿元，将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视： 1）本次系首次实施“制造+运输”分开签署，12.5亿元仅为制造部分金额，运输合同另签；对于公司而言，制造部分的确认时点能够提前至码头装船，加快公司确收和现金流节奏； 2）本次正

1

1

4

0.03
追龙纪要

2025-09-10 07:26:32

人形持续强推龙溪股份

【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份：卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头，价值量仍有提升空间，坚定看好投资机会！$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1）必要零部件：公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势，所有人形机器人都要用，特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2）卡位稀缺：关节轴承技术壁垒高，公司在关节轴承的份额超过75%，全球产销量第一，客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3）人形卡位领先：公司虽是国企但企业文化积极进取，战略上高度

1

2

2

0.03
追龙纪要

2025-09-09 22:41:43

双王重大变化点评：寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励

双王重大变化点评：寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励（高目标！），重申计算机双王积极把握不变！【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准，约40亿定增额投入软硬件平台，公司竞争力有望大幅提升！根据寒武纪最新公告，证监会已通过公司定增，注册生效日期为9月5日。根据定增预案，本次发行约40亿的定增额，预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目，有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。根据定增预案，本次采取

0

0

1

0.09
追龙纪要

2025-09-09 09:58:44

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性和高尺寸稳定性，被业界公认为是最具潜力的颠覆性解决方案。#英特尔、台积电、三星等巨头均已明确其技术路线并加速布局，预计2026年进入量产，产业爆发的前夜已经到来。技术同源性与先发优势：戈碧迦起家

S
戈碧迦

2

1

1

0.33

前往

页

追龙纪要

2025-09-18 16:15:10

伊戈尔：海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐

中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】：海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品，可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成，采用移相变压器取代工频变压器，再进行交直流转换等后续处理，简化了供电流程，主要应用于数据中心，效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达，持续扩展业务空间。伊戈尔与

S
伊戈尔

0

2

0

0.25
追龙纪要

2025-09-18 10:16:36

【天风电新】博杰股份：AIDC检测设备，受益液冷

液冷调研❗【天风电新】博杰股份：AIDC检测设备，受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975）S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备，下游主要为（括号内为收入占比）3C（40-50%）、服务器（20%）、汽车（20%），布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。主业利润方面，根据公司股权激励计划，预计25年净利润1亿元。增量业务-GPU检测设备公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案，预

S
博杰股份

5

1

3

3.04
追龙纪要

2025-09-17 10:14:49

【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新

【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件，ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划，汽车电子大单协同。（PE2026: 20.7xPE） 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商，机器人与科盟/伟创共研旋转关节，具备电机模组，结构件，微型传动机构等品类研发制造能力。（PE2026: 22.6x） 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展，获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市

S
均胜电子
S
银轮股份
S
恒立液压
S
嵘泰股份
S
德昌电机控股

1

2

1

1.05
追龙纪要

2025-09-17 10:10:10

【长江电新】德福科技：拟定增19.3亿元，强化高端铜箔竞争力

【长江电新】德福科技：拟定增19.3亿元，强化高端铜箔竞争力！事件：公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股，占发行前总股本的30%，发行对象不超过35名，全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元（合14.5亿元）。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目，相较于发股等形式的审批流

S
德福科技

0

0

0

1.09
追龙纪要

2025-09-16 15:50:20

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100）S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利；此外，当前丝杠的相关参数调整，对工艺、设备有更多要求，利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中；XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上，中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善，出口业务快速发展，Q3有望实现收入、业绩双高增。中长期：公司主业在欧

S
恒立液压

1

0

0

0.27
追龙纪要

2025-09-16 10:07:26

【中泰机械】马斯克增持提振板块，强callT链真标的

【中泰机械】马斯克增持提振板块，强callT链真标的事件：根据美国SEC9月15日披露的文件，Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份，价值约为10亿美元。点评：马斯克增持提振板块信心，伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等，我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技：身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发，切入供应链。从tier2进阶直接供应，是opitmus价值量最大的标的，蕴含巨大预期差。

S
日盈电子
S
安培龙
S
高测股份
S
北特科技

12

6

6

2.47
追龙纪要

2025-09-15 16:15:46

【天风机械】机器人九月红：T链与N链共振，国家层面补贴有望出炉

【天风机械】机器人九月红：T链与N链共振，国家层面补贴有望出炉！产业链整体两大核心变化：1）海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品；2）国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策，目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化： 1）恒立液压：九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升，此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接；Q2业绩超预期、Q3有望加速； 2）汉威科技：公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商，具备高度稀缺性，价值量相较于此前

S
银龙股份
S
恒立液压
S
伊之密

4

2

2

1.02
追龙纪要

2025-09-15 11:08:35

福瑞股份：礼来公布MASH三期临床方案，Fibroscan有望成为MASH金标准

【申万宏源医药】福瑞股份：礼来公布MASH三期临床方案，Fibroscan有望成为MASH金标准S福瑞股份(sz300049）S 礼来9.10公布MASH三期临床方案： -实验目的：瑞他鲁肽retatrutide（三靶点）和替尔泊肽tirzepatide（双靶点）预防MASLD患者的主要肝脏不良结局（MALO） -基于无创检测（NITs)入组4500人，随访224周（2030年8月） -211个中心（覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美） -主要终点：进展为肝硬化等主要肝脏不良结局（MALO)的时间

S
福瑞股份

7

6

8

1.87
追龙纪要

2025-09-15 09:47:36

【申万计算机】石基信息签约Amadeus，国际化重要进展

【申万计算机】石基信息签约Amadeus，国际化重要进展 1、Amadeus是全球领先的旅游行业IT公司，业务涵盖航空分销解决方案、航空信息技术解决方案、酒店和跨行业解决方案，覆盖全球旅游生态系统的各个领域。 2、合同主要内容连接协议：石基PMS和Amadeus CRS等产品建立API层面的多个连接和整合；相互代理：双方实现相关产品的相互代理，且承诺不代理任何与之竞争的第三方产品； 3、石基国际化的重要一步本协议主体是石基美国与Amadeus Hospitality（办公地美国），石基PM

S
石基信息

0

0

1

0.30
追龙纪要

2025-09-12 10:20:25

【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理

【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理S中际旭创(sz300308）S S新易盛(sz300502）S xS沃尔核材(sz002130）S 事件：2025年9月11日，光博会上，中际旭创和立讯精密均重点强调了 CPC(共封装铜互连)在下一代的交换机良好应用前景，我们昨天第一时间已给大家提示过。 #CPC方案是什么？共封装铜互连（Co-Packaged Copper，CPC），是一种适用于短距离、高密度场景的互连方案，CPC和传统方案的核心变化在于，CPC方案把高速铜缆连接器直接做进 AS

S
中际旭创
S
新易盛
S
沃尔核材

11

4

12

2.23
追龙纪要

2025-09-11 08:40:42

ST威尔更新推荐

【天风电新】ST威尔更新推荐：股东会通过收购议案，控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会，会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案（购买紫江新材），表决同意率超 97%，股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断？后续核心流程：1、签署交易协议；2、资产交割与权属转移（在协议约定的时间内完成标的资产过户、工

1

0

0

0.03
追龙纪要

2025-09-11 08:37:56

大金重工：海外海风再落大单，支撑26年业绩高增

【长江电新】大金重工：海外海风再落大单，支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议，近期双方正式签署该协议下首个供应合同，包括超大型单桩、过渡段及附属结构，总金额12.5亿元，将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视： 1）本次系首次实施“制造+运输”分开签署，12.5亿元仅为制造部分金额，运输合同另签；对于公司而言，制造部分的确认时点能够提前至码头装船，加快公司确收和现金流节奏； 2）本次正

1

1

4

0.03
追龙纪要

2025-09-10 07:26:32

人形持续强推龙溪股份

【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份：卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头，价值量仍有提升空间，坚定看好投资机会！$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1）必要零部件：公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势，所有人形机器人都要用，特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2）卡位稀缺：关节轴承技术壁垒高，公司在关节轴承的份额超过75%，全球产销量第一，客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3）人形卡位领先：公司虽是国企但企业文化积极进取，战略上高度

1

2

2

0.03
追龙纪要

2025-09-09 22:41:43

双王重大变化点评：寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励

双王重大变化点评：寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励（高目标！），重申计算机双王积极把握不变！【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准，约40亿定增额投入软硬件平台，公司竞争力有望大幅提升！根据寒武纪最新公告，证监会已通过公司定增，注册生效日期为9月5日。根据定增预案，本次发行约40亿的定增额，预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目，有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。根据定增预案，本次采取

0

0

1

0.09
追龙纪要

2025-09-09 09:58:44

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性和高尺寸稳定性，被业界公认为是最具潜力的颠覆性解决方案。#英特尔、台积电、三星等巨头均已明确其技术路线并加速布局，预计2026年进入量产，产业爆发的前夜已经到来。技术同源性与先发优势：戈碧迦起家

S
戈碧迦

2

1

1

0.33

前往

页

追龙纪要

2025-09-18 16:15:10

伊戈尔：海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐

中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】：海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品，可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成，采用移相变压器取代工频变压器，再进行交直流转换等后续处理，简化了供电流程，主要应用于数据中心，效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达，持续扩展业务空间。伊戈尔与

S
伊戈尔

0

2

0

0.25
追龙纪要

2025-09-18 10:16:36

【天风电新】博杰股份：AIDC检测设备，受益液冷

液冷调研❗【天风电新】博杰股份：AIDC检测设备，受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975）S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备，下游主要为（括号内为收入占比）3C（40-50%）、服务器（20%）、汽车（20%），布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。主业利润方面，根据公司股权激励计划，预计25年净利润1亿元。增量业务-GPU检测设备公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案，预

S
博杰股份

5

1

3

3.04
追龙纪要

2025-09-17 10:14:49

【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新

【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件，ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划，汽车电子大单协同。（PE2026: 20.7xPE） 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商，机器人与科盟/伟创共研旋转关节，具备电机模组，结构件，微型传动机构等品类研发制造能力。（PE2026: 22.6x） 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展，获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市

S
均胜电子
S
银轮股份
S
恒立液压
S
嵘泰股份
S
德昌电机控股

1

2

1

1.05
追龙纪要

2025-09-17 10:10:10

【长江电新】德福科技：拟定增19.3亿元，强化高端铜箔竞争力

【长江电新】德福科技：拟定增19.3亿元，强化高端铜箔竞争力！事件：公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股，占发行前总股本的30%，发行对象不超过35名，全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元（合14.5亿元）。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目，相较于发股等形式的审批流

S
德福科技

0

0

0

1.09
追龙纪要

2025-09-16 15:50:20

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100）S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利；此外，当前丝杠的相关参数调整，对工艺、设备有更多要求，利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中；XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上，中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善，出口业务快速发展，Q3有望实现收入、业绩双高增。中长期：公司主业在欧

S
恒立液压

1

0

0

0.27
追龙纪要

2025-09-16 10:07:26

【中泰机械】马斯克增持提振板块，强callT链真标的

【中泰机械】马斯克增持提振板块，强callT链真标的事件：根据美国SEC9月15日披露的文件，Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份，价值约为10亿美元。点评：马斯克增持提振板块信心，伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等，我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技：身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发，切入供应链。从tier2进阶直接供应，是opitmus价值量最大的标的，蕴含巨大预期差。

S
日盈电子
S
安培龙
S
高测股份
S
北特科技

12

6

6

2.47
追龙纪要

2025-09-15 16:15:46

【天风机械】机器人九月红：T链与N链共振，国家层面补贴有望出炉

【天风机械】机器人九月红：T链与N链共振，国家层面补贴有望出炉！产业链整体两大核心变化：1）海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品；2）国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策，目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化： 1）恒立液压：九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升，此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接；Q2业绩超预期、Q3有望加速； 2）汉威科技：公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商，具备高度稀缺性，价值量相较于此前

S
银龙股份
S
恒立液压
S
伊之密

4

2

2

1.02
追龙纪要

2025-09-15 11:08:35

福瑞股份：礼来公布MASH三期临床方案，Fibroscan有望成为MASH金标准

【申万宏源医药】福瑞股份：礼来公布MASH三期临床方案，Fibroscan有望成为MASH金标准S福瑞股份(sz300049）S 礼来9.10公布MASH三期临床方案： -实验目的：瑞他鲁肽retatrutide（三靶点）和替尔泊肽tirzepatide（双靶点）预防MASLD患者的主要肝脏不良结局（MALO） -基于无创检测（NITs)入组4500人，随访224周（2030年8月） -211个中心（覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美） -主要终点：进展为肝硬化等主要肝脏不良结局（MALO)的时间

S
福瑞股份

7

6

8

1.87
追龙纪要

2025-09-15 09:47:36

【申万计算机】石基信息签约Amadeus，国际化重要进展

【申万计算机】石基信息签约Amadeus，国际化重要进展 1、Amadeus是全球领先的旅游行业IT公司，业务涵盖航空分销解决方案、航空信息技术解决方案、酒店和跨行业解决方案，覆盖全球旅游生态系统的各个领域。 2、合同主要内容连接协议：石基PMS和Amadeus CRS等产品建立API层面的多个连接和整合；相互代理：双方实现相关产品的相互代理，且承诺不代理任何与之竞争的第三方产品； 3、石基国际化的重要一步本协议主体是石基美国与Amadeus Hospitality（办公地美国），石基PM

S
石基信息

0

0

1

0.30
追龙纪要

2025-09-12 10:20:25

【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理

【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理S中际旭创(sz300308）S S新易盛(sz300502）S xS沃尔核材(sz002130）S 事件：2025年9月11日，光博会上，中际旭创和立讯精密均重点强调了 CPC(共封装铜互连)在下一代的交换机良好应用前景，我们昨天第一时间已给大家提示过。 #CPC方案是什么？共封装铜互连（Co-Packaged Copper，CPC），是一种适用于短距离、高密度场景的互连方案，CPC和传统方案的核心变化在于，CPC方案把高速铜缆连接器直接做进 AS

S
中际旭创
S
新易盛
S
沃尔核材

11

4

12

2.23
追龙纪要

2025-09-11 08:40:42

ST威尔更新推荐

【天风电新】ST威尔更新推荐：股东会通过收购议案，控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会，会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案（购买紫江新材），表决同意率超 97%，股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断？后续核心流程：1、签署交易协议；2、资产交割与权属转移（在协议约定的时间内完成标的资产过户、工

1

0

0

0.03
追龙纪要

2025-09-11 08:37:56

大金重工：海外海风再落大单，支撑26年业绩高增

【长江电新】大金重工：海外海风再落大单，支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议，近期双方正式签署该协议下首个供应合同，包括超大型单桩、过渡段及附属结构，总金额12.5亿元，将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视： 1）本次系首次实施“制造+运输”分开签署，12.5亿元仅为制造部分金额，运输合同另签；对于公司而言，制造部分的确认时点能够提前至码头装船，加快公司确收和现金流节奏； 2）本次正

1

1

4

0.03
追龙纪要

2025-09-10 07:26:32

人形持续强推龙溪股份

【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份：卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头，价值量仍有提升空间，坚定看好投资机会！$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1）必要零部件：公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势，所有人形机器人都要用，特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2）卡位稀缺：关节轴承技术壁垒高，公司在关节轴承的份额超过75%，全球产销量第一，客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3）人形卡位领先：公司虽是国企但企业文化积极进取，战略上高度

1

2

2

0.03
追龙纪要

2025-09-09 22:41:43

双王重大变化点评：寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励

双王重大变化点评：寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励（高目标！），重申计算机双王积极把握不变！【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准，约40亿定增额投入软硬件平台，公司竞争力有望大幅提升！根据寒武纪最新公告，证监会已通过公司定增，注册生效日期为9月5日。根据定增预案，本次发行约40亿的定增额，预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目，有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。根据定增预案，本次采取

0

0

1

0.09
追龙纪要

2025-09-09 09:58:44

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性和高尺寸稳定性，被业界公认为是最具潜力的颠覆性解决方案。#英特尔、台积电、三星等巨头均已明确其技术路线并加速布局，预计2026年进入量产，产业爆发的前夜已经到来。技术同源性与先发优势：戈碧迦起家

S
戈碧迦

2

1

1

0.33

前往

页

追龙纪要

2025-09-18 16:15:10

伊戈尔：海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐

中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】：海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品，可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成，采用移相变压器取代工频变压器，再进行交直流转换等后续处理，简化了供电流程，主要应用于数据中心，效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达，持续扩展业务空间。伊戈尔与

S
伊戈尔

0

2

0

0.25
追龙纪要

2025-09-18 10:16:36

【天风电新】博杰股份：AIDC检测设备，受益液冷

液冷调研❗【天风电新】博杰股份：AIDC检测设备，受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975）S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备，下游主要为（括号内为收入占比）3C（40-50%）、服务器（20%）、汽车（20%），布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。主业利润方面，根据公司股权激励计划，预计25年净利润1亿元。增量业务-GPU检测设备公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案，预

S
博杰股份

5

1

3

3.04
追龙纪要

2025-09-17 10:14:49

【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新

【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件，ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划，汽车电子大单协同。（PE2026: 20.7xPE） 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商，机器人与科盟/伟创共研旋转关节，具备电机模组，结构件，微型传动机构等品类研发制造能力。（PE2026: 22.6x） 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展，获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市

S
均胜电子
S
银轮股份
S
恒立液压
S
嵘泰股份
S
德昌电机控股

1

2

1

1.05
追龙纪要

2025-09-17 10:10:10

【长江电新】德福科技：拟定增19.3亿元，强化高端铜箔竞争力

【长江电新】德福科技：拟定增19.3亿元，强化高端铜箔竞争力！事件：公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股，占发行前总股本的30%，发行对象不超过35名，全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元（合14.5亿元）。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目，相较于发股等形式的审批流

S
德福科技

0

0

0

1.09
追龙纪要

2025-09-16 15:50:20

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100）S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利；此外，当前丝杠的相关参数调整，对工艺、设备有更多要求，利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中；XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上，中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善，出口业务快速发展，Q3有望实现收入、业绩双高增。中长期：公司主业在欧

S
恒立液压

1

0

0

0.27
追龙纪要

2025-09-16 10:07:26

【中泰机械】马斯克增持提振板块，强callT链真标的

【中泰机械】马斯克增持提振板块，强callT链真标的事件：根据美国SEC9月15日披露的文件，Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份，价值约为10亿美元。点评：马斯克增持提振板块信心，伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等，我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技：身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发，切入供应链。从tier2进阶直接供应，是opitmus价值量最大的标的，蕴含巨大预期差。

S
日盈电子
S
安培龙
S
高测股份
S
北特科技

12

6

6

2.47
追龙纪要

2025-09-15 16:15:46

【天风机械】机器人九月红：T链与N链共振，国家层面补贴有望出炉

【天风机械】机器人九月红：T链与N链共振，国家层面补贴有望出炉！产业链整体两大核心变化：1）海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品；2）国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策，目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化： 1）恒立液压：九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升，此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接；Q2业绩超预期、Q3有望加速； 2）汉威科技：公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商，具备高度稀缺性，价值量相较于此前

S
银龙股份
S
恒立液压
S
伊之密

4

2

2

1.02
追龙纪要

2025-09-15 11:08:35

福瑞股份：礼来公布MASH三期临床方案，Fibroscan有望成为MASH金标准

【申万宏源医药】福瑞股份：礼来公布MASH三期临床方案，Fibroscan有望成为MASH金标准S福瑞股份(sz300049）S 礼来9.10公布MASH三期临床方案： -实验目的：瑞他鲁肽retatrutide（三靶点）和替尔泊肽tirzepatide（双靶点）预防MASLD患者的主要肝脏不良结局（MALO） -基于无创检测（NITs)入组4500人，随访224周（2030年8月） -211个中心（覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美） -主要终点：进展为肝硬化等主要肝脏不良结局（MALO)的时间

S
福瑞股份

7

6

8

1.87
追龙纪要

2025-09-15 09:47:36

【申万计算机】石基信息签约Amadeus，国际化重要进展

【申万计算机】石基信息签约Amadeus，国际化重要进展 1、Amadeus是全球领先的旅游行业IT公司，业务涵盖航空分销解决方案、航空信息技术解决方案、酒店和跨行业解决方案，覆盖全球旅游生态系统的各个领域。 2、合同主要内容连接协议：石基PMS和Amadeus CRS等产品建立API层面的多个连接和整合；相互代理：双方实现相关产品的相互代理，且承诺不代理任何与之竞争的第三方产品； 3、石基国际化的重要一步本协议主体是石基美国与Amadeus Hospitality（办公地美国），石基PM

S
石基信息

0

0

1

0.30
追龙纪要

2025-09-12 10:20:25

【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理

【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理S中际旭创(sz300308）S S新易盛(sz300502）S xS沃尔核材(sz002130）S 事件：2025年9月11日，光博会上，中际旭创和立讯精密均重点强调了 CPC(共封装铜互连)在下一代的交换机良好应用前景，我们昨天第一时间已给大家提示过。 #CPC方案是什么？共封装铜互连（Co-Packaged Copper，CPC），是一种适用于短距离、高密度场景的互连方案，CPC和传统方案的核心变化在于，CPC方案把高速铜缆连接器直接做进 AS

S
中际旭创
S
新易盛
S
沃尔核材

11

4

12

2.23
追龙纪要

2025-09-11 08:40:42

ST威尔更新推荐

【天风电新】ST威尔更新推荐：股东会通过收购议案，控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会，会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案（购买紫江新材），表决同意率超 97%，股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断？后续核心流程：1、签署交易协议；2、资产交割与权属转移（在协议约定的时间内完成标的资产过户、工

1

0

0

0.03
追龙纪要

2025-09-11 08:37:56

大金重工：海外海风再落大单，支撑26年业绩高增

【长江电新】大金重工：海外海风再落大单，支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议，近期双方正式签署该协议下首个供应合同，包括超大型单桩、过渡段及附属结构，总金额12.5亿元，将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视： 1）本次系首次实施“制造+运输”分开签署，12.5亿元仅为制造部分金额，运输合同另签；对于公司而言，制造部分的确认时点能够提前至码头装船，加快公司确收和现金流节奏； 2）本次正

1

1

4

0.03
追龙纪要

2025-09-10 07:26:32

人形持续强推龙溪股份

【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份：卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头，价值量仍有提升空间，坚定看好投资机会！$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1）必要零部件：公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势，所有人形机器人都要用，特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2）卡位稀缺：关节轴承技术壁垒高，公司在关节轴承的份额超过75%，全球产销量第一，客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3）人形卡位领先：公司虽是国企但企业文化积极进取，战略上高度

1

2

2

0.03
追龙纪要

2025-09-09 22:41:43

双王重大变化点评：寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励

双王重大变化点评：寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励（高目标！），重申计算机双王积极把握不变！【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准，约40亿定增额投入软硬件平台，公司竞争力有望大幅提升！根据寒武纪最新公告，证监会已通过公司定增，注册生效日期为9月5日。根据定增预案，本次发行约40亿的定增额，预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目，有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。根据定增预案，本次采取

0

0

1

0.09
追龙纪要

2025-09-09 09:58:44

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性和高尺寸稳定性，被业界公认为是最具潜力的颠覆性解决方案。#英特尔、台积电、三星等巨头均已明确其技术路线并加速布局，预计2026年进入量产，产业爆发的前夜已经到来。技术同源性与先发优势：戈碧迦起家

S
戈碧迦

2

1

1

0.33

前往

页

追龙纪要

2025-09-18 16:15:10

伊戈尔：海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐

中信主题策略刘易团队-“AI+''主题之数据中心电源低估品种【伊戈尔002922】：海外AIDC突破元年，左手助阿里右手辅台达，重点推荐👏 💡#巴拿马电源受益于AIDC建设&渗透率提升。巴拿马电源作为【阿里巴巴】联合台达、伊戈尔、中恒电气推出的一种应用于数据中心的直流电源产品，可以直接把10千伏AC市电的隔离变压、中压等环节做集成，采用移相变压器取代工频变压器，再进行交直流转换等后续处理，简化了供电流程，主要应用于数据中心，效率可达98%以上。 💡#深度绑定台达，持续扩展业务空间。伊戈尔与

S
伊戈尔

0

2

0

0.25
追龙纪要

2025-09-18 10:16:36

【天风电新】博杰股份：AIDC检测设备，受益液冷

液冷调研❗【天风电新】博杰股份：AIDC检测设备，受益液冷→液冷技术升级-0917 ———————————S博杰股份(sz002975）S 公司主营业务为射频、声学、光学等相关的测试设备，下游主要为（括号内为收入占比）3C（40-50%）、服务器（20%）、汽车（20%），布局新业务包括AI眼镜、机器人、手机光学检测设备等。主业利润方面，根据公司股权激励计划，预计25年净利润1亿元。增量业务-GPU检测设备公司2024年起为NV提供ICT检测设备、2025年提供ICT+功能测试解决方案，预

S
博杰股份

5

1

3

3.04
追龙纪要

2025-09-17 10:14:49

【方正汽车】机器人重点推荐个股推荐与估值更新

【方正汽车】🤖机器人重点推荐个股推荐与估值更新 1.#均胜电子。AI头部模块+结构件，ASP接近2万元。同时涉足布局关节总成、电子集成、灵巧手等多模块代工规划，汽车电子大单协同。（PE2026: 20.7xPE） 2.#银轮股份。汽车热管理核心供应商，机器人与科盟/伟创共研旋转关节，具备电机模组，结构件，微型传动机构等品类研发制造能力。（PE2026: 22.6x） 3.#德昌电机控股。特斯拉机器人灵巧手合作方面取得显著进展，获得G3图纸。同时与上海机电成立两家合资公司积极布局国内人形机器人市

S
均胜电子
S
银轮股份
S
恒立液压
S
嵘泰股份
S
德昌电机控股

1

2

1

1.05
追龙纪要

2025-09-17 10:10:10

【长江电新】德福科技：拟定增19.3亿元，强化高端铜箔竞争力

【长江电新】德福科技：拟定增19.3亿元，强化高端铜箔竞争力！事件：公司公告拟向境内自然人、机构投资者定增募资不超19.3亿元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。发行数量不超过1.89亿股，占发行前总股本的30%，发行对象不超过35名，全部用于卢森堡铜箔100%股权收购项目、铜箔添加剂用电子化学品项目及补充流动资金。此前卢森堡100%股权收购项目交易对价1.74亿欧元（合14.5亿元）。 1、本次定增主要用于卢森堡铜箔100%股权收购项目，相较于发股等形式的审批流

S
德福科技

0

0

0

1.09
追龙纪要

2025-09-16 15:50:20

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展

【国联民生】恒立液压公司主业+机器人共振向上，9月份大客户方面或有大进展S恒立液压(sh601100）S # 机器人业务重点关注9-10月份进展、月底北美大客户审厂。近期公司与北美大客户合作进展顺利；此外，当前丝杠的相关参数调整，对工艺、设备有更多要求，利好恒立具备全面丝杠生产能力的公司。与国内链机器人XM、XP的合作也在正常推进中；XM有希望进度第二批定点 # 主业稳健向上，中期天花板也逐步打开 25年国内外挖机需求改善，出口业务快速发展，Q3有望实现收入、业绩双高增。中长期：公司主业在欧

S
恒立液压

1

0

0

0.27
追龙纪要

2025-09-16 10:07:26

【中泰机械】马斯克增持提振板块，强callT链真标的

【中泰机械】马斯克增持提振板块，强callT链真标的事件：根据美国SEC9月15日披露的文件，Musk Elon于9月12日以389.281美元增持256.87万股普通股股份，价值约为10亿美元。点评：马斯克增持提振板块信心，伴随即将来临的审厂、硬件方案定型、产品发布等，我们认为机器人板块或将在四季度迎来类似Q1的板块性大行情。 1️⃣#北特科技：身体确定性10根高价值量丝杠供应+微型丝杠联合设计开发，切入供应链。从tier2进阶直接供应，是opitmus价值量最大的标的，蕴含巨大预期差。

S
日盈电子
S
安培龙
S
高测股份
S
北特科技

12

6

6

2.47
追龙纪要

2025-09-15 16:15:46

【天风机械】机器人九月红：T链与N链共振，国家层面补贴有望出炉

【天风机械】机器人九月红：T链与N链共振，国家层面补贴有望出炉！产业链整体两大核心变化：1）海外T及NV近期将发布最新一代机器人产品；2）国家层面MZB及FGW有望出台机器人补贴政策，目前了解到27年补贴预期10w台左右。 T链变化核心标的变化： 1）恒立液压：九月份有望迎来T链重大实质性商务进展、实现直线总成份额提升，此外与LX-openAI链、NV链等都积极对接；Q2业绩超预期、Q3有望加速； 2）汉威科技：公司为T链三代电子皮肤目前国内#唯一直接对接厂商，具备高度稀缺性，价值量相较于此前

S
银龙股份
S
恒立液压
S
伊之密

4

2

2

1.02
追龙纪要

2025-09-15 11:08:35

福瑞股份：礼来公布MASH三期临床方案，Fibroscan有望成为MASH金标准

【申万宏源医药】福瑞股份：礼来公布MASH三期临床方案，Fibroscan有望成为MASH金标准S福瑞股份(sz300049）S 礼来9.10公布MASH三期临床方案： -实验目的：瑞他鲁肽retatrutide（三靶点）和替尔泊肽tirzepatide（双靶点）预防MASLD患者的主要肝脏不良结局（MALO） -基于无创检测（NITs)入组4500人，随访224周（2030年8月） -211个中心（覆盖美国、欧洲、中国、印度、南美） -主要终点：进展为肝硬化等主要肝脏不良结局（MALO)的时间

S
福瑞股份

7

6

8

1.87
追龙纪要

2025-09-15 09:47:36

【申万计算机】石基信息签约Amadeus，国际化重要进展

【申万计算机】石基信息签约Amadeus，国际化重要进展 1、Amadeus是全球领先的旅游行业IT公司，业务涵盖航空分销解决方案、航空信息技术解决方案、酒店和跨行业解决方案，覆盖全球旅游生态系统的各个领域。 2、合同主要内容连接协议：石基PMS和Amadeus CRS等产品建立API层面的多个连接和整合；相互代理：双方实现相关产品的相互代理，且承诺不代理任何与之竞争的第三方产品； 3、石基国际化的重要一步本协议主体是石基美国与Amadeus Hospitality（办公地美国），石基PM

S
石基信息

0

0

1

0.30
追龙纪要

2025-09-12 10:20:25

【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理

【兴证通信】CPC（共封装铜互连）受益方向梳理S中际旭创(sz300308）S S新易盛(sz300502）S xS沃尔核材(sz002130）S 事件：2025年9月11日，光博会上，中际旭创和立讯精密均重点强调了 CPC(共封装铜互连)在下一代的交换机良好应用前景，我们昨天第一时间已给大家提示过。 #CPC方案是什么？共封装铜互连（Co-Packaged Copper，CPC），是一种适用于短距离、高密度场景的互连方案，CPC和传统方案的核心变化在于，CPC方案把高速铜缆连接器直接做进 AS

S
中际旭创
S
新易盛
S
沃尔核材

11

4

12

2.23
追龙纪要

2025-09-11 08:40:42

ST威尔更新推荐

【天风电新】ST威尔更新推荐：股东会通过收购议案，控股紫江新材落地在即-0910$*ST威尔(SZ002058)$ ——————————— 🌼股东会通过收购议案 ST 威尔于2025 年 9 月 10 日召开 2025 年第一次临时股东大会，会议审议通过全部 18 项涉及重大资产购买暨关联交易的提案（购买紫江新材），表决同意率超 97%，股东会审议通过。 🌼后续的收购流程&以及并购落地的节点判断？后续核心流程：1、签署交易协议；2、资产交割与权属转移（在协议约定的时间内完成标的资产过户、工

1

0

0

0.03
追龙纪要

2025-09-11 08:37:56

大金重工：海外海风再落大单，支撑26年业绩高增

【长江电新】大金重工：海外海风再落大单，支撑26年业绩高增$大金重工(SZ002487)$ 1、24年公司与海外某海风开发商签署2024-2030年40万吨长期锁产协议，近期双方正式签署该协议下首个供应合同，包括超大型单桩、过渡段及附属结构，总金额12.5亿元，将于2026年交付完毕。 2、本次协议我们认为几点值得重视： 1）本次系首次实施“制造+运输”分开签署，12.5亿元仅为制造部分金额，运输合同另签；对于公司而言，制造部分的确认时点能够提前至码头装船，加快公司确收和现金流节奏； 2）本次正

1

1

4

0.03
追龙纪要

2025-09-10 07:26:32

人形持续强推龙溪股份

【国信机械|重点推荐】人形持续强推# 龙溪股份：卡位稀缺、市占率超75%的关节轴承龙头，价值量仍有提升空间，坚定看好投资机会！$龙溪股份(SH600592)$ 公司核心看点 1）必要零部件：公司所做的关节轴承+配套连杆是产业趋势，所有人形机器人都要用，特斯拉、智元、宇树、小米等企业的人形机器人均采用该结构。 2）卡位稀缺：关节轴承技术壁垒高，公司在关节轴承的份额超过75%，全球产销量第一，客户认可度高。毛利率/净利率超40%/20%。 3）人形卡位领先：公司虽是国企但企业文化积极进取，战略上高度

1

2

2

0.03
追龙纪要

2025-09-09 22:41:43

双王重大变化点评：寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励

双王重大变化点评：寒武纪定增通过+海光信息发布股权激励（高目标！），重申计算机双王积极把握不变！【天风计算机团队】$寒武纪-U(SH688256)$$海光信息(SH688041)$ 1、定增获证监会批准，约40亿定增额投入软硬件平台，公司竞争力有望大幅提升！根据寒武纪最新公告，证监会已通过公司定增，注册生效日期为9月5日。根据定增预案，本次发行约40亿的定增额，预计51%资金投入芯片平台项目、36%资金投入软件平台项目，有望大大增加寒武纪在芯片和软件平台的的产品竞争力。根据定增预案，本次采取

0

0

1

0.09
追龙纪要

2025-09-09 09:58:44

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的

【西部北交所】戈碧迦——先进封装玻璃材料爆发前夜，重点关注核心稀缺标的当前，我们正站在一场由AI、HPC（高性能计算）和先进封装驱动的电子产业升级的临界点上。传统的有机基板在传输速率、功耗、线宽间距等方面已逼近物理极限，玻璃基板和载板作为下一代封装核心材料，因其优异的高频性能、超低平坦度、高热稳定性和高尺寸稳定性，被业界公认为是最具潜力的颠覆性解决方案。#英特尔、台积电、三星等巨头均已明确其技术路线并加速布局，预计2026年进入量产，产业爆发的前夜已经到来。技术同源性与先发优势：戈碧迦起家

S
戈碧迦

2

1

1

0.33

前往

页

5

关注

3140

粉丝

2748.77

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87