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莫听穿林打叶声,归去,也无风雨也无晴
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追龙纪要
2025-08-25 08:54:49
英伟达Scale-Across催化跨数据中心互联需求,空芯光
【招商通信 x 空心光纤】英伟达Scale-Across催化跨数据中心互联需求,空芯光纤战略价值进一步提升$长飞光纤(SH601869)$ #NVIDIA近期推出Spectrum-XGS以太网技术/提出“Scale-Across”(跨区域扩展)概念,旨在将分布式数据中心整合为高效能的AI超级工厂。这标志着AI基础设施的发展开始突破单一数据中心的物理限制,向跨地域算力协同演进,以应对不断增长的AI计算需求。 #算力集群走向全球分布式时代? 黄仁勋对此的表述是“通过推出NVIDIA Spectrum
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追龙纪要
2025-08-25 08:31:21
德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富
【申万北交所】德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富$德源药业(BJ832735)$ #仿制药业务稳健: 25-27年每年新增8个批件,继续丰富糖尿病产品群+扩展疾病领域,预计27年上市品种50个 #创新药年内催化剂丰富: ①DYX116三靶点多肽:降糖项目Ia期结束,预计25年底完成I期,若效果佳,积极推进BD;②DYX216进度超预期:专利5月出水,计划25年底申报IND,26H1获取批件,26H2启动I期。对标药物阿斯利康Baxdrostat25年7月完成关键三期临床,大幅提高同类药物成
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追龙纪要
2025-08-21 09:09:56
从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势
从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势‼️【华福汽车&机器人】 #特斯拉机器人年底Gen3里面变化最大的技术方向是在灵巧手电子皮肤,覆盖面积从手指提升到整个手掌,大幅增加。同时融入电容式方案(指尖用mems电容,手掌用薄膜压阻)。这也带来了价值量的显著提升。 这个技术变化主要出于三点考虑:1️⃣需要更大的面积去保证数据采集效率,优化模型训练。因为学术研究表明,比起在单一位置提升像素质量,不同位置的数据对模型训练更有帮助,模型对数据条数的依赖度大于点位密度;2️⃣可以达到更精确的触觉力测量,传统压阻式方
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2025-08-20 09:16:11
【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新
【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新 # 科士达: UPS拿到Tier1厂商北美代工订单,预计年内生产出货。 # 科华数据: 1)UPS/HVDC电源送样CLS导入北美CSP云厂,目前CLS以参与Google、meta数据中心解决方案投标,CLS中标后电源预计由公司代工;2)对接NV冷板供应商Innoflex,有望进入样机测试阶段,后续Innoflex业务向机房侧拓展,可能有贴牌机会;3)电源/液冷送样美国大型矿机公司CORZ,有望参与其开发的数据中心;4)送样英国电气集成商及北美本土UP
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2025-08-19 08:09:25
芯动联科半年报及股权激励点评
【zx制造产业】芯动联科半年报及股权激励点评 --------------------$芯动联科(SH688582)$ ⭕业绩表现:公司25H1实现收入2.53亿元,同比+84.3%;实现归母净利1.54亿元,同比+173.4%。公司25H1毛利率同比+5.37pcts至86.54%,净利率同比+19.85pcts至60.96%,显示出高技术壁垒的溢价,以及优秀的成本控制能力。 ⭕产品进展:1)陀螺仪:实现收入2.21亿元,同比+80.3%;2)加速度计:实现收入0.16亿元,同比+50.6%;
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2025-08-18 07:53:00
北美算力和国产算力:牛市核心主线
【光大科技|AI】北美算力和国产算力:牛市核心主线-20250817 全球AI复盘:英伟达辟谣RUBIN延期,全球AI持续上涨,产业趋势毋庸置疑。周中历史新高的公司包括:台积电、META、台达、博通、纬颖、三井金属等。INTEL大涨23%。LUMEN上周18%。 A股AI复盘:全板块暴涨,仍是牛市最强主线。液冷(鸿腾/飞龙/英维克/申菱/淳中/川环/思泉)、国产算力(欧陆通/盛科/有方/寒武纪)、国产芯片新方向(万通发展/东芯)、PCB(威尔高/中富/胜宏)、PCB/CCL(建滔/南亚/生益)、
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追龙纪要
2025-08-18 07:50:55
周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速
【东吴电新】周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC、WRC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月中汽协电动车销量126万辆,同环比+
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2025-08-15 09:19:16
道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应
【申万TMT+机器人+新能源】道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应$道通科技(SH688208)$ 事件:8月14日,道通科技与纳斯达克上市公司 Nayax Ltd.正式建立战略合作,携手推出嵌入式支付解决方案,加速北美及欧洲地区充电基础设施的规模化部署。 # 充电与支付无缝衔接。Nayax 拥有覆盖 80 余个国家的支付网络及 12 个全球办事处。根据规划,Nayax 的支付系统将嵌入道通的充电智能设备,覆盖北美及欧洲 35 个主要市场,预计 2026 年完成约 10 万台充电中
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2025-08-13 08:19:26
广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光
广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光芯片设计软件领域【个股点评】$广立微(SZ301095)$ [庆祝] 2025年8月12日,广立微公告一记重磅海外收购。筹划已超一年(2024年7月董事会便已授权推进),公司通过新加坡全资子公司,以4000万欧元(约合人民币3.2亿)的股权对价,全资收购比利时硅光芯片设计软件领域的全球领军企业LUCEDA NV。本次交易完成后,公司将通过 SMTX TECHNOLOGIES SINGAPORE PTE. LTD 持有 LUCEDA 10
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康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动
【申万机器人】康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动 #康养服务机器人受到三重因素驱动: 1)需求端:老龄化趋势下,康养机器人成为刚需,未来康复、护理等方面的服务缺口还将持续扩大; 2)政策端:机器人+智能养老政策频出,助力产业落地。近期工信部发布《关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知》; 3)技术端:近年来机器人和新能源车行业推动相关软硬件技术快速发展,场景落地具备可行性。 #康养机器人按照功能主要分为三类: ①康复机器人,用来辅助失能或半失能老人恢复或维持行动
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追龙纪要
2025-08-12 09:20:02
AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇
【中信通信】AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇 推荐:长飞、烽火、亨通、中天、特发等。 光纤,有望成为继光模块、PCB、液冷后的下一全面需求爆发的海外算力板块! 光纤需求爆发,本质是北美云厂对算力的极致追求,对数据中心互联、机柜内GPU互联效率提升的极致追求。 1)空芯光纤:北美AI算力集群爆发性扩张(微软规划1.5万公里部署),驱动跨数据中心纳秒级互联刚需。空芯光纤凭借光速传播(时延降31%)、超低损耗(0.05dB/km)成为不可替代的“光速神经网”。北美云厂加速空芯光纤采购,商业化落地大超
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追龙纪要
2025-08-08 08:39:42
商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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2025-08-07 08:06:56
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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2025-08-06 08:23:30
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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2025-08-05 07:06:08
“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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2025-08-25 08:54:49
英伟达Scale-Across催化跨数据中心互联需求,空芯光
【招商通信 x 空心光纤】英伟达Scale-Across催化跨数据中心互联需求,空芯光纤战略价值进一步提升$长飞光纤(SH601869)$ #NVIDIA近期推出Spectrum-XGS以太网技术/提出“Scale-Across”(跨区域扩展)概念,旨在将分布式数据中心整合为高效能的AI超级工厂。这标志着AI基础设施的发展开始突破单一数据中心的物理限制,向跨地域算力协同演进,以应对不断增长的AI计算需求。 #算力集群走向全球分布式时代? 黄仁勋对此的表述是“通过推出NVIDIA Spectrum
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德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富
【申万北交所】德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富$德源药业(BJ832735)$ #仿制药业务稳健: 25-27年每年新增8个批件,继续丰富糖尿病产品群+扩展疾病领域,预计27年上市品种50个 #创新药年内催化剂丰富: ①DYX116三靶点多肽:降糖项目Ia期结束,预计25年底完成I期,若效果佳,积极推进BD;②DYX216进度超预期:专利5月出水,计划25年底申报IND,26H1获取批件,26H2启动I期。对标药物阿斯利康Baxdrostat25年7月完成关键三期临床,大幅提高同类药物成
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从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势
从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势‼️【华福汽车&机器人】 #特斯拉机器人年底Gen3里面变化最大的技术方向是在灵巧手电子皮肤,覆盖面积从手指提升到整个手掌,大幅增加。同时融入电容式方案(指尖用mems电容,手掌用薄膜压阻)。这也带来了价值量的显著提升。 这个技术变化主要出于三点考虑:1️⃣需要更大的面积去保证数据采集效率,优化模型训练。因为学术研究表明,比起在单一位置提升像素质量,不同位置的数据对模型训练更有帮助,模型对数据条数的依赖度大于点位密度;2️⃣可以达到更精确的触觉力测量,传统压阻式方
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【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新
【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新 # 科士达: UPS拿到Tier1厂商北美代工订单,预计年内生产出货。 # 科华数据: 1)UPS/HVDC电源送样CLS导入北美CSP云厂,目前CLS以参与Google、meta数据中心解决方案投标,CLS中标后电源预计由公司代工;2)对接NV冷板供应商Innoflex,有望进入样机测试阶段,后续Innoflex业务向机房侧拓展,可能有贴牌机会;3)电源/液冷送样美国大型矿机公司CORZ,有望参与其开发的数据中心;4)送样英国电气集成商及北美本土UP
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芯动联科半年报及股权激励点评
【zx制造产业】芯动联科半年报及股权激励点评 --------------------$芯动联科(SH688582)$ ⭕业绩表现:公司25H1实现收入2.53亿元,同比+84.3%;实现归母净利1.54亿元,同比+173.4%。公司25H1毛利率同比+5.37pcts至86.54%,净利率同比+19.85pcts至60.96%,显示出高技术壁垒的溢价,以及优秀的成本控制能力。 ⭕产品进展:1)陀螺仪:实现收入2.21亿元,同比+80.3%;2)加速度计:实现收入0.16亿元,同比+50.6%;
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北美算力和国产算力:牛市核心主线
【光大科技|AI】北美算力和国产算力:牛市核心主线-20250817 全球AI复盘:英伟达辟谣RUBIN延期,全球AI持续上涨,产业趋势毋庸置疑。周中历史新高的公司包括:台积电、META、台达、博通、纬颖、三井金属等。INTEL大涨23%。LUMEN上周18%。 A股AI复盘:全板块暴涨,仍是牛市最强主线。液冷(鸿腾/飞龙/英维克/申菱/淳中/川环/思泉)、国产算力(欧陆通/盛科/有方/寒武纪)、国产芯片新方向(万通发展/东芯)、PCB(威尔高/中富/胜宏)、PCB/CCL(建滔/南亚/生益)、
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周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速
【东吴电新】周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC、WRC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月中汽协电动车销量126万辆,同环比+
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道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应
【申万TMT+机器人+新能源】道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应$道通科技(SH688208)$ 事件:8月14日,道通科技与纳斯达克上市公司 Nayax Ltd.正式建立战略合作,携手推出嵌入式支付解决方案,加速北美及欧洲地区充电基础设施的规模化部署。 # 充电与支付无缝衔接。Nayax 拥有覆盖 80 余个国家的支付网络及 12 个全球办事处。根据规划,Nayax 的支付系统将嵌入道通的充电智能设备,覆盖北美及欧洲 35 个主要市场,预计 2026 年完成约 10 万台充电中
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广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光
广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光芯片设计软件领域【个股点评】$广立微(SZ301095)$ [庆祝] 2025年8月12日,广立微公告一记重磅海外收购。筹划已超一年(2024年7月董事会便已授权推进),公司通过新加坡全资子公司,以4000万欧元(约合人民币3.2亿)的股权对价,全资收购比利时硅光芯片设计软件领域的全球领军企业LUCEDA NV。本次交易完成后,公司将通过 SMTX TECHNOLOGIES SINGAPORE PTE. LTD 持有 LUCEDA 10
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2025-08-13 08:16:22
康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动
【申万机器人】康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动 #康养服务机器人受到三重因素驱动: 1)需求端:老龄化趋势下,康养机器人成为刚需,未来康复、护理等方面的服务缺口还将持续扩大; 2)政策端:机器人+智能养老政策频出,助力产业落地。近期工信部发布《关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知》; 3)技术端:近年来机器人和新能源车行业推动相关软硬件技术快速发展,场景落地具备可行性。 #康养机器人按照功能主要分为三类: ①康复机器人,用来辅助失能或半失能老人恢复或维持行动
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2025-08-12 09:20:02
AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇
【中信通信】AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇 推荐:长飞、烽火、亨通、中天、特发等。 光纤,有望成为继光模块、PCB、液冷后的下一全面需求爆发的海外算力板块! 光纤需求爆发,本质是北美云厂对算力的极致追求,对数据中心互联、机柜内GPU互联效率提升的极致追求。 1)空芯光纤:北美AI算力集群爆发性扩张(微软规划1.5万公里部署),驱动跨数据中心纳秒级互联刚需。空芯光纤凭借光速传播(时延降31%)、超低损耗(0.05dB/km)成为不可替代的“光速神经网”。北美云厂加速空芯光纤采购,商业化落地大超
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2025-08-08 08:39:42
商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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2025-08-07 08:06:56
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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2025-08-06 08:23:30
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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2025-08-05 07:06:08
“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富
【申万北交所】德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富$德源药业(BJ832735)$ #仿制药业务稳健: 25-27年每年新增8个批件,继续丰富糖尿病产品群+扩展疾病领域,预计27年上市品种50个 #创新药年内催化剂丰富: ①DYX116三靶点多肽:降糖项目Ia期结束,预计25年底完成I期,若效果佳,积极推进BD;②DYX216进度超预期:专利5月出水,计划25年底申报IND,26H1获取批件,26H2启动I期。对标药物阿斯利康Baxdrostat25年7月完成关键三期临床,大幅提高同类药物成
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从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势
从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势‼️【华福汽车&机器人】 #特斯拉机器人年底Gen3里面变化最大的技术方向是在灵巧手电子皮肤,覆盖面积从手指提升到整个手掌,大幅增加。同时融入电容式方案(指尖用mems电容,手掌用薄膜压阻)。这也带来了价值量的显著提升。 这个技术变化主要出于三点考虑:1️⃣需要更大的面积去保证数据采集效率,优化模型训练。因为学术研究表明,比起在单一位置提升像素质量,不同位置的数据对模型训练更有帮助,模型对数据条数的依赖度大于点位密度;2️⃣可以达到更精确的触觉力测量,传统压阻式方
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2025-08-20 09:16:11
【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新
【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新 # 科士达: UPS拿到Tier1厂商北美代工订单,预计年内生产出货。 # 科华数据: 1)UPS/HVDC电源送样CLS导入北美CSP云厂,目前CLS以参与Google、meta数据中心解决方案投标,CLS中标后电源预计由公司代工;2)对接NV冷板供应商Innoflex,有望进入样机测试阶段,后续Innoflex业务向机房侧拓展,可能有贴牌机会;3)电源/液冷送样美国大型矿机公司CORZ,有望参与其开发的数据中心;4)送样英国电气集成商及北美本土UP
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2025-08-19 08:09:25
芯动联科半年报及股权激励点评
【zx制造产业】芯动联科半年报及股权激励点评 --------------------$芯动联科(SH688582)$ ⭕业绩表现:公司25H1实现收入2.53亿元,同比+84.3%;实现归母净利1.54亿元,同比+173.4%。公司25H1毛利率同比+5.37pcts至86.54%,净利率同比+19.85pcts至60.96%,显示出高技术壁垒的溢价,以及优秀的成本控制能力。 ⭕产品进展:1)陀螺仪:实现收入2.21亿元,同比+80.3%;2)加速度计:实现收入0.16亿元,同比+50.6%;
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2025-08-18 07:53:00
北美算力和国产算力:牛市核心主线
【光大科技|AI】北美算力和国产算力:牛市核心主线-20250817 全球AI复盘:英伟达辟谣RUBIN延期,全球AI持续上涨,产业趋势毋庸置疑。周中历史新高的公司包括:台积电、META、台达、博通、纬颖、三井金属等。INTEL大涨23%。LUMEN上周18%。 A股AI复盘:全板块暴涨,仍是牛市最强主线。液冷(鸿腾/飞龙/英维克/申菱/淳中/川环/思泉)、国产算力(欧陆通/盛科/有方/寒武纪)、国产芯片新方向(万通发展/东芯)、PCB(威尔高/中富/胜宏)、PCB/CCL(建滔/南亚/生益)、
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2025-08-18 07:50:55
周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速
【东吴电新】周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC、WRC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月中汽协电动车销量126万辆,同环比+
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2025-08-15 09:19:16
道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应
【申万TMT+机器人+新能源】道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应$道通科技(SH688208)$ 事件:8月14日,道通科技与纳斯达克上市公司 Nayax Ltd.正式建立战略合作,携手推出嵌入式支付解决方案,加速北美及欧洲地区充电基础设施的规模化部署。 # 充电与支付无缝衔接。Nayax 拥有覆盖 80 余个国家的支付网络及 12 个全球办事处。根据规划,Nayax 的支付系统将嵌入道通的充电智能设备,覆盖北美及欧洲 35 个主要市场,预计 2026 年完成约 10 万台充电中
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2025-08-13 08:19:26
广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光
广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光芯片设计软件领域【个股点评】$广立微(SZ301095)$ [庆祝] 2025年8月12日,广立微公告一记重磅海外收购。筹划已超一年(2024年7月董事会便已授权推进),公司通过新加坡全资子公司,以4000万欧元(约合人民币3.2亿)的股权对价,全资收购比利时硅光芯片设计软件领域的全球领军企业LUCEDA NV。本次交易完成后,公司将通过 SMTX TECHNOLOGIES SINGAPORE PTE. LTD 持有 LUCEDA 10
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康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动
【申万机器人】康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动 #康养服务机器人受到三重因素驱动: 1)需求端:老龄化趋势下,康养机器人成为刚需,未来康复、护理等方面的服务缺口还将持续扩大; 2)政策端:机器人+智能养老政策频出,助力产业落地。近期工信部发布《关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知》; 3)技术端:近年来机器人和新能源车行业推动相关软硬件技术快速发展,场景落地具备可行性。 #康养机器人按照功能主要分为三类: ①康复机器人,用来辅助失能或半失能老人恢复或维持行动
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2025-08-12 09:20:02
AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇
【中信通信】AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇 推荐:长飞、烽火、亨通、中天、特发等。 光纤,有望成为继光模块、PCB、液冷后的下一全面需求爆发的海外算力板块! 光纤需求爆发,本质是北美云厂对算力的极致追求,对数据中心互联、机柜内GPU互联效率提升的极致追求。 1)空芯光纤:北美AI算力集群爆发性扩张(微软规划1.5万公里部署),驱动跨数据中心纳秒级互联刚需。空芯光纤凭借光速传播(时延降31%)、超低损耗(0.05dB/km)成为不可替代的“光速神经网”。北美云厂加速空芯光纤采购,商业化落地大超
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商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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2025-08-06 08:23:30
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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2025-08-05 07:06:08
“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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2025-08-25 08:54:49
英伟达Scale-Across催化跨数据中心互联需求,空芯光
【招商通信 x 空心光纤】英伟达Scale-Across催化跨数据中心互联需求,空芯光纤战略价值进一步提升$长飞光纤(SH601869)$ #NVIDIA近期推出Spectrum-XGS以太网技术/提出“Scale-Across”(跨区域扩展)概念,旨在将分布式数据中心整合为高效能的AI超级工厂。这标志着AI基础设施的发展开始突破单一数据中心的物理限制,向跨地域算力协同演进,以应对不断增长的AI计算需求。 #算力集群走向全球分布式时代? 黄仁勋对此的表述是“通过推出NVIDIA Spectrum
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德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富
【申万北交所】德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富$德源药业(BJ832735)$ #仿制药业务稳健: 25-27年每年新增8个批件,继续丰富糖尿病产品群+扩展疾病领域,预计27年上市品种50个 #创新药年内催化剂丰富: ①DYX116三靶点多肽:降糖项目Ia期结束,预计25年底完成I期,若效果佳,积极推进BD;②DYX216进度超预期:专利5月出水,计划25年底申报IND,26H1获取批件,26H2启动I期。对标药物阿斯利康Baxdrostat25年7月完成关键三期临床,大幅提高同类药物成
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2025-08-21 09:09:56
从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势
从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势‼️【华福汽车&机器人】 #特斯拉机器人年底Gen3里面变化最大的技术方向是在灵巧手电子皮肤,覆盖面积从手指提升到整个手掌,大幅增加。同时融入电容式方案(指尖用mems电容,手掌用薄膜压阻)。这也带来了价值量的显著提升。 这个技术变化主要出于三点考虑:1️⃣需要更大的面积去保证数据采集效率,优化模型训练。因为学术研究表明,比起在单一位置提升像素质量,不同位置的数据对模型训练更有帮助,模型对数据条数的依赖度大于点位密度;2️⃣可以达到更精确的触觉力测量,传统压阻式方
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【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新
【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新 # 科士达: UPS拿到Tier1厂商北美代工订单,预计年内生产出货。 # 科华数据: 1)UPS/HVDC电源送样CLS导入北美CSP云厂,目前CLS以参与Google、meta数据中心解决方案投标,CLS中标后电源预计由公司代工;2)对接NV冷板供应商Innoflex,有望进入样机测试阶段,后续Innoflex业务向机房侧拓展,可能有贴牌机会;3)电源/液冷送样美国大型矿机公司CORZ,有望参与其开发的数据中心;4)送样英国电气集成商及北美本土UP
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芯动联科半年报及股权激励点评
【zx制造产业】芯动联科半年报及股权激励点评 --------------------$芯动联科(SH688582)$ ⭕业绩表现:公司25H1实现收入2.53亿元,同比+84.3%;实现归母净利1.54亿元,同比+173.4%。公司25H1毛利率同比+5.37pcts至86.54%,净利率同比+19.85pcts至60.96%,显示出高技术壁垒的溢价,以及优秀的成本控制能力。 ⭕产品进展:1)陀螺仪:实现收入2.21亿元,同比+80.3%;2)加速度计:实现收入0.16亿元,同比+50.6%;
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北美算力和国产算力:牛市核心主线
【光大科技|AI】北美算力和国产算力:牛市核心主线-20250817 全球AI复盘:英伟达辟谣RUBIN延期,全球AI持续上涨,产业趋势毋庸置疑。周中历史新高的公司包括:台积电、META、台达、博通、纬颖、三井金属等。INTEL大涨23%。LUMEN上周18%。 A股AI复盘:全板块暴涨,仍是牛市最强主线。液冷(鸿腾/飞龙/英维克/申菱/淳中/川环/思泉)、国产算力(欧陆通/盛科/有方/寒武纪)、国产芯片新方向(万通发展/东芯)、PCB(威尔高/中富/胜宏)、PCB/CCL(建滔/南亚/生益)、
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周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速
【东吴电新】周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC、WRC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月中汽协电动车销量126万辆,同环比+
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道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应
【申万TMT+机器人+新能源】道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应$道通科技(SH688208)$ 事件:8月14日,道通科技与纳斯达克上市公司 Nayax Ltd.正式建立战略合作,携手推出嵌入式支付解决方案,加速北美及欧洲地区充电基础设施的规模化部署。 # 充电与支付无缝衔接。Nayax 拥有覆盖 80 余个国家的支付网络及 12 个全球办事处。根据规划,Nayax 的支付系统将嵌入道通的充电智能设备,覆盖北美及欧洲 35 个主要市场,预计 2026 年完成约 10 万台充电中
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广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光
广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光芯片设计软件领域【个股点评】$广立微(SZ301095)$ [庆祝] 2025年8月12日,广立微公告一记重磅海外收购。筹划已超一年(2024年7月董事会便已授权推进),公司通过新加坡全资子公司,以4000万欧元(约合人民币3.2亿)的股权对价,全资收购比利时硅光芯片设计软件领域的全球领军企业LUCEDA NV。本次交易完成后,公司将通过 SMTX TECHNOLOGIES SINGAPORE PTE. LTD 持有 LUCEDA 10
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康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动
【申万机器人】康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动 #康养服务机器人受到三重因素驱动: 1)需求端:老龄化趋势下,康养机器人成为刚需,未来康复、护理等方面的服务缺口还将持续扩大; 2)政策端:机器人+智能养老政策频出,助力产业落地。近期工信部发布《关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知》; 3)技术端:近年来机器人和新能源车行业推动相关软硬件技术快速发展,场景落地具备可行性。 #康养机器人按照功能主要分为三类: ①康复机器人,用来辅助失能或半失能老人恢复或维持行动
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AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇
【中信通信】AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇 推荐:长飞、烽火、亨通、中天、特发等。 光纤,有望成为继光模块、PCB、液冷后的下一全面需求爆发的海外算力板块! 光纤需求爆发,本质是北美云厂对算力的极致追求,对数据中心互联、机柜内GPU互联效率提升的极致追求。 1)空芯光纤:北美AI算力集群爆发性扩张(微软规划1.5万公里部署),驱动跨数据中心纳秒级互联刚需。空芯光纤凭借光速传播(时延降31%)、超低损耗(0.05dB/km)成为不可替代的“光速神经网”。北美云厂加速空芯光纤采购,商业化落地大超
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商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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2025-08-07 08:06:56
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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英伟达Scale-Across催化跨数据中心互联需求,空芯光
【招商通信 x 空心光纤】英伟达Scale-Across催化跨数据中心互联需求,空芯光纤战略价值进一步提升$长飞光纤(SH601869)$ #NVIDIA近期推出Spectrum-XGS以太网技术/提出“Scale-Across”(跨区域扩展)概念,旨在将分布式数据中心整合为高效能的AI超级工厂。这标志着AI基础设施的发展开始突破单一数据中心的物理限制,向跨地域算力协同演进,以应对不断增长的AI计算需求。 #算力集群走向全球分布式时代? 黄仁勋对此的表述是“通过推出NVIDIA Spectrum
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德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富
【申万北交所】德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富$德源药业(BJ832735)$ #仿制药业务稳健: 25-27年每年新增8个批件,继续丰富糖尿病产品群+扩展疾病领域,预计27年上市品种50个 #创新药年内催化剂丰富: ①DYX116三靶点多肽:降糖项目Ia期结束,预计25年底完成I期,若效果佳,积极推进BD;②DYX216进度超预期:专利5月出水,计划25年底申报IND,26H1获取批件,26H2启动I期。对标药物阿斯利康Baxdrostat25年7月完成关键三期临床,大幅提高同类药物成
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从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势
从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势‼️【华福汽车&机器人】 #特斯拉机器人年底Gen3里面变化最大的技术方向是在灵巧手电子皮肤,覆盖面积从手指提升到整个手掌,大幅增加。同时融入电容式方案(指尖用mems电容,手掌用薄膜压阻)。这也带来了价值量的显著提升。 这个技术变化主要出于三点考虑:1️⃣需要更大的面积去保证数据采集效率,优化模型训练。因为学术研究表明,比起在单一位置提升像素质量,不同位置的数据对模型训练更有帮助,模型对数据条数的依赖度大于点位密度;2️⃣可以达到更精确的触觉力测量,传统压阻式方
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【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新
【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新 # 科士达: UPS拿到Tier1厂商北美代工订单,预计年内生产出货。 # 科华数据: 1)UPS/HVDC电源送样CLS导入北美CSP云厂,目前CLS以参与Google、meta数据中心解决方案投标,CLS中标后电源预计由公司代工;2)对接NV冷板供应商Innoflex,有望进入样机测试阶段,后续Innoflex业务向机房侧拓展,可能有贴牌机会;3)电源/液冷送样美国大型矿机公司CORZ,有望参与其开发的数据中心;4)送样英国电气集成商及北美本土UP
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芯动联科半年报及股权激励点评
【zx制造产业】芯动联科半年报及股权激励点评 --------------------$芯动联科(SH688582)$ ⭕业绩表现:公司25H1实现收入2.53亿元,同比+84.3%;实现归母净利1.54亿元,同比+173.4%。公司25H1毛利率同比+5.37pcts至86.54%,净利率同比+19.85pcts至60.96%,显示出高技术壁垒的溢价,以及优秀的成本控制能力。 ⭕产品进展:1)陀螺仪:实现收入2.21亿元,同比+80.3%;2)加速度计:实现收入0.16亿元,同比+50.6%;
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北美算力和国产算力:牛市核心主线
【光大科技|AI】北美算力和国产算力:牛市核心主线-20250817 全球AI复盘:英伟达辟谣RUBIN延期,全球AI持续上涨,产业趋势毋庸置疑。周中历史新高的公司包括:台积电、META、台达、博通、纬颖、三井金属等。INTEL大涨23%。LUMEN上周18%。 A股AI复盘:全板块暴涨,仍是牛市最强主线。液冷(鸿腾/飞龙/英维克/申菱/淳中/川环/思泉)、国产算力(欧陆通/盛科/有方/寒武纪)、国产芯片新方向(万通发展/东芯)、PCB(威尔高/中富/胜宏)、PCB/CCL(建滔/南亚/生益)、
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周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速
【东吴电新】周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC、WRC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月中汽协电动车销量126万辆,同环比+
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2025-08-15 09:19:16
道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应
【申万TMT+机器人+新能源】道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应$道通科技(SH688208)$ 事件:8月14日,道通科技与纳斯达克上市公司 Nayax Ltd.正式建立战略合作,携手推出嵌入式支付解决方案,加速北美及欧洲地区充电基础设施的规模化部署。 # 充电与支付无缝衔接。Nayax 拥有覆盖 80 余个国家的支付网络及 12 个全球办事处。根据规划,Nayax 的支付系统将嵌入道通的充电智能设备,覆盖北美及欧洲 35 个主要市场,预计 2026 年完成约 10 万台充电中
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2025-08-13 08:19:26
广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光
广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光芯片设计软件领域【个股点评】$广立微(SZ301095)$ [庆祝] 2025年8月12日,广立微公告一记重磅海外收购。筹划已超一年(2024年7月董事会便已授权推进),公司通过新加坡全资子公司,以4000万欧元(约合人民币3.2亿)的股权对价,全资收购比利时硅光芯片设计软件领域的全球领军企业LUCEDA NV。本次交易完成后,公司将通过 SMTX TECHNOLOGIES SINGAPORE PTE. LTD 持有 LUCEDA 10
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2025-08-13 08:16:22
康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动
【申万机器人】康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动 #康养服务机器人受到三重因素驱动: 1)需求端:老龄化趋势下,康养机器人成为刚需,未来康复、护理等方面的服务缺口还将持续扩大; 2)政策端:机器人+智能养老政策频出,助力产业落地。近期工信部发布《关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知》; 3)技术端:近年来机器人和新能源车行业推动相关软硬件技术快速发展,场景落地具备可行性。 #康养机器人按照功能主要分为三类: ①康复机器人,用来辅助失能或半失能老人恢复或维持行动
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2025-08-12 09:20:02
AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇
【中信通信】AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇 推荐:长飞、烽火、亨通、中天、特发等。 光纤,有望成为继光模块、PCB、液冷后的下一全面需求爆发的海外算力板块! 光纤需求爆发,本质是北美云厂对算力的极致追求,对数据中心互联、机柜内GPU互联效率提升的极致追求。 1)空芯光纤:北美AI算力集群爆发性扩张(微软规划1.5万公里部署),驱动跨数据中心纳秒级互联刚需。空芯光纤凭借光速传播(时延降31%)、超低损耗(0.05dB/km)成为不可替代的“光速神经网”。北美云厂加速空芯光纤采购,商业化落地大超
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2025-08-08 08:39:42
商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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2025-08-07 08:06:56
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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2025-08-06 08:23:30
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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2025-08-05 07:06:08
“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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2025-08-25 08:54:49
英伟达Scale-Across催化跨数据中心互联需求,空芯光
【招商通信 x 空心光纤】英伟达Scale-Across催化跨数据中心互联需求,空芯光纤战略价值进一步提升$长飞光纤(SH601869)$ #NVIDIA近期推出Spectrum-XGS以太网技术/提出“Scale-Across”(跨区域扩展)概念,旨在将分布式数据中心整合为高效能的AI超级工厂。这标志着AI基础设施的发展开始突破单一数据中心的物理限制,向跨地域算力协同演进,以应对不断增长的AI计算需求。 #算力集群走向全球分布式时代? 黄仁勋对此的表述是“通过推出NVIDIA Spectrum
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2025-08-25 08:31:21
德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富
【申万北交所】德源药业:新药进展超预期,年内催化剂丰富$德源药业(BJ832735)$ #仿制药业务稳健: 25-27年每年新增8个批件,继续丰富糖尿病产品群+扩展疾病领域,预计27年上市品种50个 #创新药年内催化剂丰富: ①DYX116三靶点多肽:降糖项目Ia期结束,预计25年底完成I期,若效果佳,积极推进BD;②DYX216进度超预期:专利5月出水,计划25年底申报IND,26H1获取批件,26H2启动I期。对标药物阿斯利康Baxdrostat25年7月完成关键三期临床,大幅提高同类药物成
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2025-08-21 09:09:56
从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势
从特斯拉机器人电子皮肤看行业趋势‼️【华福汽车&机器人】 #特斯拉机器人年底Gen3里面变化最大的技术方向是在灵巧手电子皮肤,覆盖面积从手指提升到整个手掌,大幅增加。同时融入电容式方案(指尖用mems电容,手掌用薄膜压阻)。这也带来了价值量的显著提升。 这个技术变化主要出于三点考虑:1️⃣需要更大的面积去保证数据采集效率,优化模型训练。因为学术研究表明,比起在单一位置提升像素质量,不同位置的数据对模型训练更有帮助,模型对数据条数的依赖度大于点位密度;2️⃣可以达到更精确的触觉力测量,传统压阻式方
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2025-08-20 09:16:11
【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新
【长江电新】AIDC电气设备:电源标的更新 # 科士达: UPS拿到Tier1厂商北美代工订单,预计年内生产出货。 # 科华数据: 1)UPS/HVDC电源送样CLS导入北美CSP云厂,目前CLS以参与Google、meta数据中心解决方案投标,CLS中标后电源预计由公司代工;2)对接NV冷板供应商Innoflex,有望进入样机测试阶段,后续Innoflex业务向机房侧拓展,可能有贴牌机会;3)电源/液冷送样美国大型矿机公司CORZ,有望参与其开发的数据中心;4)送样英国电气集成商及北美本土UP
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2025-08-19 08:09:25
芯动联科半年报及股权激励点评
【zx制造产业】芯动联科半年报及股权激励点评 --------------------$芯动联科(SH688582)$ ⭕业绩表现:公司25H1实现收入2.53亿元,同比+84.3%;实现归母净利1.54亿元,同比+173.4%。公司25H1毛利率同比+5.37pcts至86.54%,净利率同比+19.85pcts至60.96%,显示出高技术壁垒的溢价,以及优秀的成本控制能力。 ⭕产品进展:1)陀螺仪:实现收入2.21亿元,同比+80.3%;2)加速度计:实现收入0.16亿元,同比+50.6%;
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2025-08-18 07:53:00
北美算力和国产算力:牛市核心主线
【光大科技|AI】北美算力和国产算力:牛市核心主线-20250817 全球AI复盘:英伟达辟谣RUBIN延期,全球AI持续上涨,产业趋势毋庸置疑。周中历史新高的公司包括:台积电、META、台达、博通、纬颖、三井金属等。INTEL大涨23%。LUMEN上周18%。 A股AI复盘:全板块暴涨,仍是牛市最强主线。液冷(鸿腾/飞龙/英维克/申菱/淳中/川环/思泉)、国产算力(欧陆通/盛科/有方/寒武纪)、国产芯片新方向(万通发展/东芯)、PCB(威尔高/中富/胜宏)、PCB/CCL(建滔/南亚/生益)、
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2025-08-18 07:50:55
周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速
【东吴电新】周策略:AIDC持续高景气,固态产业化加速 ⚡行业策略: [太阳]机器人:Tesla Gen3将于10-11月定型,股东大会有望展示,25Q4下订单、26年初量产,2030年依然预期100万台;国内WAIC、WRC热度空前,人形公司产品、订单、资本端等进展提速,25-26年国内外量产元年共振,我们继续全面看好人形板块,全面看好T链确定性供应商和头部人形核心供应链、看好总成、灵巧手、整机、以及丝杠、谐波、传感器、运控等核心环节。 [太阳]电动车:7月中汽协电动车销量126万辆,同环比+
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道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应
【申万TMT+机器人+新能源】道通科技:重磅合作Nayax,充电与支付的化学反应$道通科技(SH688208)$ 事件:8月14日,道通科技与纳斯达克上市公司 Nayax Ltd.正式建立战略合作,携手推出嵌入式支付解决方案,加速北美及欧洲地区充电基础设施的规模化部署。 # 充电与支付无缝衔接。Nayax 拥有覆盖 80 余个国家的支付网络及 12 个全球办事处。根据规划,Nayax 的支付系统将嵌入道通的充电智能设备,覆盖北美及欧洲 35 个主要市场,预计 2026 年完成约 10 万台充电中
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广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光
广立微收购硅光芯片EDA领军企业LUCEDA ,正式进入硅光芯片设计软件领域【个股点评】$广立微(SZ301095)$ [庆祝] 2025年8月12日,广立微公告一记重磅海外收购。筹划已超一年(2024年7月董事会便已授权推进),公司通过新加坡全资子公司,以4000万欧元(约合人民币3.2亿)的股权对价,全资收购比利时硅光芯片设计软件领域的全球领军企业LUCEDA NV。本次交易完成后,公司将通过 SMTX TECHNOLOGIES SINGAPORE PTE. LTD 持有 LUCEDA 10
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康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动
【申万机器人】康养机器人发展趋势明确,需求、技术、政策多重驱动 #康养服务机器人受到三重因素驱动: 1)需求端:老龄化趋势下,康养机器人成为刚需,未来康复、护理等方面的服务缺口还将持续扩大; 2)政策端:机器人+智能养老政策频出,助力产业落地。近期工信部发布《关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知》; 3)技术端:近年来机器人和新能源车行业推动相关软硬件技术快速发展,场景落地具备可行性。 #康养机器人按照功能主要分为三类: ①康复机器人,用来辅助失能或半失能老人恢复或维持行动
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AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇
【中信通信】AI驱动光纤爆发,重视光纤板块机遇 推荐:长飞、烽火、亨通、中天、特发等。 光纤,有望成为继光模块、PCB、液冷后的下一全面需求爆发的海外算力板块! 光纤需求爆发,本质是北美云厂对算力的极致追求,对数据中心互联、机柜内GPU互联效率提升的极致追求。 1)空芯光纤:北美AI算力集群爆发性扩张(微软规划1.5万公里部署),驱动跨数据中心纳秒级互联刚需。空芯光纤凭借光速传播(时延降31%)、超低损耗(0.05dB/km)成为不可替代的“光速神经网”。北美云厂加速空芯光纤采购,商业化落地大超
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商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会
【中金军工】商业航天进入发展快车道,看好空间段与终端相关机会$臻镭科技(SH688270)$$高华科技(SH688539)$$中国卫星(SH600118)$ 商业航天发展相关政策、技术、资本等要素逐步理顺,卫星互联网已进入高密度组网新阶段。我们预计,年内将有进一步的商业航天支持政策落地。 下半年星座组网、卫星招标、商业火箭、终端应用等领域均有望取得标志性突破,行业已进入发展快车道。重申看好空间段建设相关的卫星、火箭,以及专用及C端通用应用终端相关机会。 ———————————— 🔥建议关注:
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2025-08-07 08:06:56
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资
【中泰电子|果链】232关税落地在即,苹果承诺加码美国投资 [太阳]白宫宣布,苹果承诺再投入1000亿美元用于美国国内制造业,受此消息影响,苹果美股盘中涨幅达4%。 ——此前2月苹果曾承诺未来四年将在美投资超5000亿美元,目前累计承诺投资额达6000亿美元。232半导体行业关税预计将于下周发布,有望消除果链最大不确定性,此次苹果承诺投资加码,关税豁免/部分豁免值得期待! 🚀26-27年折叠屏/AI眼镜等新品迭出,果链创新持续: 26-27年苹果有望推出多款折叠屏(大小折叠+折叠平板),果链有
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2025-08-06 08:23:30
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】
医疗AI行业动态更新【中泰计算机】 晶泰控股与DoveTree签署最终协议,有权获得最高58.9亿美元里程碑付款。公司子公司晶泰科技与DoveTree及其联属公司订立最终协议。公司利用"AI+机器人"的端到端人工智能药物发现平台,为DoveTree选定的主要针对肿瘤学、免疫及炎症疾病、神经系统疾病及代谢失调领域的靶点,发现和开发小分子及抗体类候选药物。公司用权获得最高58.9亿美元里程碑付款,并且目前已经收到5100万美元首付款,根据协议公司有权获得4900万美元的进一步付款。 AI制药加速落地
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2025-08-05 07:06:08
“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接
中信主题策略刘易团队-“高密度服务器”主题之【奕东电子 301123】AI高速连接&液冷双轮驱动👊$奕东电子(SZ301123)$ #公司为国际连接器厂商重要的零组件供应商。公司长期为安费诺,莫仕等国际连接器厂商提供通信连接器Cage,间接参与NV等AI服务器高速连接方案,包括高速铜缆以及800G/1.6T光模块,2025年该业务环比持续增长,利润高增。随着高速路连接产品功耗增加,连接器正在从风冷升级为液冷散热,价值量有望翻倍以上增长,随着连接器液冷需求快速增长,公司有望逐步导入供应链。 #有
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