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追龙纪要
2025-04-08 10:10:12
中国中免:关税影响遭错杀,静待经营拐点
【中信社服】中国中免:关税影响遭错杀,静待经营拐点S中国中免(sh601888)S 根据海口海关,2025年1-2月离岛免税销售额同比下降13.3%,其中购物人次下降28.5%、人均消费提升21.3%,人均消费已有所修复。总体看,免税行业明确的经营拐点仍有待消费大环境回暖,但随着基数压力减轻,2025年免税销售同比表现有望逐季改善,我们判断25Q2-Q3有望见底,经营拐点或可期待,建议继续关注宏观政策或经济修复对消费的传导效应对免税行业的潜在拉动。 根据国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口
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中国中免
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追龙纪要
2025-04-03 09:53:24
杭州程天消费级外骨骼大卖,机器人外骨骼空间广阔
【东北电新】杭州程天消费级外骨骼大卖,机器人外骨骼空间广阔—20250402 事件S振江股份(sh603507)S SS美湖股份(sh603319)S z 🎉 杭州程天科技发展有限公司在购物平台上架了一款售价为2500元的消费级外骨骼产品,面向个人用户销售。上新短短15秒,几百台产品售罄。 🎉 程天科技2025年上市了''易行EasyGo''助力外骨骼机器人系列产品,瞄准老年助行、户外运动等消费场景,采用轻量化碳纤维材料与仿生结构,无需电源即可提供步行助力,售价在2500元左右。 🎉据程天
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振江股份
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追龙纪要
2025-03-27 16:14:08
华翔股份:正式成立机器人公司,美的空调核心供应商,机器人业务潜力较好 推荐
【国信机械】华翔股份:正式成立机器人公司,美的空调核心供应商,机器人业务潜力较好,目前2025年PE12倍,重点推荐! 公司正式成立机器人公司,响应美的机器人催化,业务潜力较好:1)华翔为美的空调核心供应商,CEO曾履职美的集团,关系紧密;2)在手现金充足,24Q3在手现金资产16亿,未来有可能成立产业基金切入机器人赛道;3)本身有一定外延并购诉求,且去年收购华域汽车,汽车业务产能增长一倍,整合向好,基本面有支撑。 公司介绍:公司为我国领先综合性铸件企业,下游主要应用在白色家电、工程机械和汽车制
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华翔股份
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2025-03-25 09:39:19
大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显
【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324 ——————————— 近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能,【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商
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阳光电源
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追龙纪要
2025-03-21 09:40:27
深海科技02——上海+青岛,出台规划和专题会议,地方政府催化逐步到来
【广发机械】深海科技02——上海+青岛,出台规划和专题会议,地方政府催化逐步到来 1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领
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2025-03-21 09:35:11
自动驾驶大的窗口期即将来临
【华福汽车&机器人】自动驾驶大的窗口期即将来临‼️ 这两天极氪和华为分别发布了自身新的#L3自动驾驶硬件架构,共同点是:1️⃣激光雷达数量增加到4个以上;2️⃣增加线控转向和线控制动;3️⃣芯片算力大幅度提升。大的思路上是#增加硬件的安全冗余。除了这两家车企外,理想、小鹏、蔚来、小米等多家车企也在布局更高等级的自动驾驶硬件架构。 往后看自动驾驶硬件的技术路线会特别清晰:高速和城市NOA这种L2+功能可以通过纯视觉方案或单激光雷达实现,而#L3+则需要多激光雷达和线控方案,实现感知、驾驶控制等多方
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2025-03-21 09:32:15
中国移动24年年报速评:24年营收、净利润、分红率符合预期,自由现金流延续快速增长
【招商通信】中国移动24年年报速评:24年营收、净利润、分红率符合预期,自由现金流延续快速增长 🌟24年营收、净利润符合预期,移动ARPU值降幅收窄 🔹24年公司实现营收10408亿元(yoy+3.1%,9M24 yoy+2.0%),其中通服业务收入8895亿元(yoy+3.0%,9M24 yoy+2.0%),24年全年营收、通服业务收入增速均较24年前三季度有所回升。 🔹24年公司实现归母净利润1384亿元(yoy+5.0%),EBITDA达3337亿元,EBITDA率达32.1%(yo
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追龙纪要
2025-03-20 09:52:20
【天风电新】帝科股份推荐再更新
【天风电新】帝科股份推荐再更新(4)-0319S帝科股份(sz300842)S ———————————— 1、银包铜浆料进展超预期,即将步入量产阶段 今天晶科组织技术交流,明确了后续降本提效的方向和路径,最超预期的在于银包铜浆料的导入进度。 目前晶科已经有一条中试线在用银包铜浆料,每天跑几千片,三月底预计要上万片。四月准备上一条量产线实现银包铜浆稳定跑量。6、7月开始一个车间全面导入,# 年底50%左右产品进行切换。 可靠性方面,晶科进行了高温热斑测试,模拟5小时甚至更长时间,没有看到电池明显衰
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追龙纪要
2025-03-20 09:47:20
云深处机器狗快速适应陌生环境,波士顿机器人托马斯回旋
【东北电新】云深处机器狗快速适应陌生环境,波士顿机器人托马斯回旋-2025.03.20 事件: 1、3月19日晚,云深处发布视频,机器狗在陌生环境实现快速感知和越障能力。 2、3月19日,波士顿机器人发布高难度运动视频。 简评: 云深处机器狗快送,军工应用爆发可期。“一触即达” 实现了陌生环境实时感知,无需提前建图,同时解放操作人员,提高了机器狗在复杂环境中的脱困与越障能力。将大幅提升机器狗在消防、侦察、应急救援等场景中的使用效率!本次反向印证了云深处等机器狗企业在军工领域快速应用放量。机器狗订
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2025-03-19 10:12:40
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】重要!大超预期!SGC001获FDA快速通道认证,继续重点推荐!S热景生物(sh688068)S 6 看好【创新药投资越来越向前端&早期倾斜】+【心梗FIC品种带来的向上弹性】。 热景生物是我们2024年下半年通过1X PB筛选出来并挖掘的特色低估标的并有潜在创新药拉动向上空间的标的。11月30日周专题《急性心肌梗死潜在治疗靶点S100A8/A9是什么》是市场上率先发出,目前为数不多介绍这个靶点的专题报告。 近期更新及催化梳理: S100A8/9:入组进度
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追龙纪要
2025-03-19 10:02:20
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速【国投证券机械】 公司专业从事小模数齿轮、精密减速器及相关零部件等,拥有世界领先检测与加工设备。公司一直系机器人行业核心减速器标的,覆盖机器人用的产品种类较多,凭借公司#海外客户资源优势,有望卡位海外头部机器人公司,且国内已拓展#星动纪元 等人形客户。 1、 # 客户资源 与#博世集团、史丹利百得、牧田、西门子、科创实业、工机控股 等国际知名企业建立长期稳定的合作关系。 2、# 多产品延伸至汽车、机器人。 从零件产品伞齿、圆柱齿、粉末齿、精密机械
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追龙纪要
2025-03-18 09:56:31
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现-250317 ⚡近期我们持续调研铅酸产业,提示铅酸在AI背景下迎来的新变化,当下3-4月逐步进入国内移动/字节/阿里等下游的IDC招标,已有铅酸企业表明近期投标提涨,更新观点如下: ➡UPS锂电和铅酸价差大,景气度将继续走强 ◆UPS行业铅酸价格带密集落在0.6元/wh±0.05区间,锂电价格1.5-2元/wh区间(非车用0.7元/wh左右的价格区间)。当下ups对铅酸价格的容忍度比较好,国内市场目前铅酸的渗透率85%+,海外铅酸至少有一半
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比亚迪推出兆瓦闪充
【招商电新】比亚迪推出兆瓦闪充-20250317 #超级e平台“油电同速” 1、推动MW充电来临,充电电压、电流、倍率、功率:1000V/1000A/10C/1000kW; 2、汉L 5分钟充电达到407公里,峰值充电速度1秒2公里; 3、率先搭载汉L和唐L #二代刀片电池: 1、采用CTB设计,峰值10C充电倍率,超高速电解液离子传输通道,内阻降低50%,结构重新设计。 2、电芯更短,电芯产热降低50%,自修复SEI膜高温电池寿命提升35%,导热效率提升5倍; 3、上下双面冷媒直冷,换热性能提
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机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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追龙纪要
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【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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中国中免:关税影响遭错杀,静待经营拐点
【中信社服】中国中免:关税影响遭错杀,静待经营拐点S中国中免(sh601888)S 根据海口海关,2025年1-2月离岛免税销售额同比下降13.3%,其中购物人次下降28.5%、人均消费提升21.3%,人均消费已有所修复。总体看,免税行业明确的经营拐点仍有待消费大环境回暖,但随着基数压力减轻,2025年免税销售同比表现有望逐季改善,我们判断25Q2-Q3有望见底,经营拐点或可期待,建议继续关注宏观政策或经济修复对消费的传导效应对免税行业的潜在拉动。 根据国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口
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杭州程天消费级外骨骼大卖,机器人外骨骼空间广阔
【东北电新】杭州程天消费级外骨骼大卖,机器人外骨骼空间广阔—20250402 事件S振江股份(sh603507)S SS美湖股份(sh603319)S z 🎉 杭州程天科技发展有限公司在购物平台上架了一款售价为2500元的消费级外骨骼产品,面向个人用户销售。上新短短15秒,几百台产品售罄。 🎉 程天科技2025年上市了''易行EasyGo''助力外骨骼机器人系列产品,瞄准老年助行、户外运动等消费场景,采用轻量化碳纤维材料与仿生结构,无需电源即可提供步行助力,售价在2500元左右。 🎉据程天
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华翔股份:正式成立机器人公司,美的空调核心供应商,机器人业务潜力较好 推荐
【国信机械】华翔股份:正式成立机器人公司,美的空调核心供应商,机器人业务潜力较好,目前2025年PE12倍,重点推荐! 公司正式成立机器人公司,响应美的机器人催化,业务潜力较好:1)华翔为美的空调核心供应商,CEO曾履职美的集团,关系紧密;2)在手现金充足,24Q3在手现金资产16亿,未来有可能成立产业基金切入机器人赛道;3)本身有一定外延并购诉求,且去年收购华域汽车,汽车业务产能增长一倍,整合向好,基本面有支撑。 公司介绍:公司为我国领先综合性铸件企业,下游主要应用在白色家电、工程机械和汽车制
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大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显
【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324 ——————————— 近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能,【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商
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深海科技02——上海+青岛,出台规划和专题会议,地方政府催化逐步到来
【广发机械】深海科技02——上海+青岛,出台规划和专题会议,地方政府催化逐步到来 1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领
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自动驾驶大的窗口期即将来临
【华福汽车&机器人】自动驾驶大的窗口期即将来临‼️ 这两天极氪和华为分别发布了自身新的#L3自动驾驶硬件架构,共同点是:1️⃣激光雷达数量增加到4个以上;2️⃣增加线控转向和线控制动;3️⃣芯片算力大幅度提升。大的思路上是#增加硬件的安全冗余。除了这两家车企外,理想、小鹏、蔚来、小米等多家车企也在布局更高等级的自动驾驶硬件架构。 往后看自动驾驶硬件的技术路线会特别清晰:高速和城市NOA这种L2+功能可以通过纯视觉方案或单激光雷达实现,而#L3+则需要多激光雷达和线控方案,实现感知、驾驶控制等多方
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中国移动24年年报速评:24年营收、净利润、分红率符合预期,自由现金流延续快速增长
【招商通信】中国移动24年年报速评:24年营收、净利润、分红率符合预期,自由现金流延续快速增长 🌟24年营收、净利润符合预期,移动ARPU值降幅收窄 🔹24年公司实现营收10408亿元(yoy+3.1%,9M24 yoy+2.0%),其中通服业务收入8895亿元(yoy+3.0%,9M24 yoy+2.0%),24年全年营收、通服业务收入增速均较24年前三季度有所回升。 🔹24年公司实现归母净利润1384亿元(yoy+5.0%),EBITDA达3337亿元,EBITDA率达32.1%(yo
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【天风电新】帝科股份推荐再更新
【天风电新】帝科股份推荐再更新(4)-0319S帝科股份(sz300842)S ———————————— 1、银包铜浆料进展超预期,即将步入量产阶段 今天晶科组织技术交流,明确了后续降本提效的方向和路径,最超预期的在于银包铜浆料的导入进度。 目前晶科已经有一条中试线在用银包铜浆料,每天跑几千片,三月底预计要上万片。四月准备上一条量产线实现银包铜浆稳定跑量。6、7月开始一个车间全面导入,# 年底50%左右产品进行切换。 可靠性方面,晶科进行了高温热斑测试,模拟5小时甚至更长时间,没有看到电池明显衰
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云深处机器狗快速适应陌生环境,波士顿机器人托马斯回旋
【东北电新】云深处机器狗快速适应陌生环境,波士顿机器人托马斯回旋-2025.03.20 事件: 1、3月19日晚,云深处发布视频,机器狗在陌生环境实现快速感知和越障能力。 2、3月19日,波士顿机器人发布高难度运动视频。 简评: 云深处机器狗快送,军工应用爆发可期。“一触即达” 实现了陌生环境实时感知,无需提前建图,同时解放操作人员,提高了机器狗在复杂环境中的脱困与越障能力。将大幅提升机器狗在消防、侦察、应急救援等场景中的使用效率!本次反向印证了云深处等机器狗企业在军工领域快速应用放量。机器狗订
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2025-03-19 10:12:40
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】重要!大超预期!SGC001获FDA快速通道认证,继续重点推荐!S热景生物(sh688068)S 6 看好【创新药投资越来越向前端&早期倾斜】+【心梗FIC品种带来的向上弹性】。 热景生物是我们2024年下半年通过1X PB筛选出来并挖掘的特色低估标的并有潜在创新药拉动向上空间的标的。11月30日周专题《急性心肌梗死潜在治疗靶点S100A8/A9是什么》是市场上率先发出,目前为数不多介绍这个靶点的专题报告。 近期更新及催化梳理: S100A8/9:入组进度
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建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速【国投证券机械】 公司专业从事小模数齿轮、精密减速器及相关零部件等,拥有世界领先检测与加工设备。公司一直系机器人行业核心减速器标的,覆盖机器人用的产品种类较多,凭借公司#海外客户资源优势,有望卡位海外头部机器人公司,且国内已拓展#星动纪元 等人形客户。 1、 # 客户资源 与#博世集团、史丹利百得、牧田、西门子、科创实业、工机控股 等国际知名企业建立长期稳定的合作关系。 2、# 多产品延伸至汽车、机器人。 从零件产品伞齿、圆柱齿、粉末齿、精密机械
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【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现-250317 ⚡近期我们持续调研铅酸产业,提示铅酸在AI背景下迎来的新变化,当下3-4月逐步进入国内移动/字节/阿里等下游的IDC招标,已有铅酸企业表明近期投标提涨,更新观点如下: ➡UPS锂电和铅酸价差大,景气度将继续走强 ◆UPS行业铅酸价格带密集落在0.6元/wh±0.05区间,锂电价格1.5-2元/wh区间(非车用0.7元/wh左右的价格区间)。当下ups对铅酸价格的容忍度比较好,国内市场目前铅酸的渗透率85%+,海外铅酸至少有一半
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比亚迪推出兆瓦闪充
【招商电新】比亚迪推出兆瓦闪充-20250317 #超级e平台“油电同速” 1、推动MW充电来临,充电电压、电流、倍率、功率:1000V/1000A/10C/1000kW; 2、汉L 5分钟充电达到407公里,峰值充电速度1秒2公里; 3、率先搭载汉L和唐L #二代刀片电池: 1、采用CTB设计,峰值10C充电倍率,超高速电解液离子传输通道,内阻降低50%,结构重新设计。 2、电芯更短,电芯产热降低50%,自修复SEI膜高温电池寿命提升35%,导热效率提升5倍; 3、上下双面冷媒直冷,换热性能提
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机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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追龙纪要
2025-04-08 10:10:12
中国中免:关税影响遭错杀,静待经营拐点
【中信社服】中国中免:关税影响遭错杀,静待经营拐点S中国中免(sh601888)S 根据海口海关,2025年1-2月离岛免税销售额同比下降13.3%,其中购物人次下降28.5%、人均消费提升21.3%,人均消费已有所修复。总体看,免税行业明确的经营拐点仍有待消费大环境回暖,但随着基数压力减轻,2025年免税销售同比表现有望逐季改善,我们判断25Q2-Q3有望见底,经营拐点或可期待,建议继续关注宏观政策或经济修复对消费的传导效应对免税行业的潜在拉动。 根据国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口
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中国中免
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追龙纪要
2025-04-03 09:53:24
杭州程天消费级外骨骼大卖,机器人外骨骼空间广阔
【东北电新】杭州程天消费级外骨骼大卖,机器人外骨骼空间广阔—20250402 事件S振江股份(sh603507)S SS美湖股份(sh603319)S z 🎉 杭州程天科技发展有限公司在购物平台上架了一款售价为2500元的消费级外骨骼产品,面向个人用户销售。上新短短15秒,几百台产品售罄。 🎉 程天科技2025年上市了''易行EasyGo''助力外骨骼机器人系列产品,瞄准老年助行、户外运动等消费场景,采用轻量化碳纤维材料与仿生结构,无需电源即可提供步行助力,售价在2500元左右。 🎉据程天
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振江股份
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2025-03-27 16:14:08
华翔股份:正式成立机器人公司,美的空调核心供应商,机器人业务潜力较好 推荐
【国信机械】华翔股份:正式成立机器人公司,美的空调核心供应商,机器人业务潜力较好,目前2025年PE12倍,重点推荐! 公司正式成立机器人公司,响应美的机器人催化,业务潜力较好:1)华翔为美的空调核心供应商,CEO曾履职美的集团,关系紧密;2)在手现金充足,24Q3在手现金资产16亿,未来有可能成立产业基金切入机器人赛道;3)本身有一定外延并购诉求,且去年收购华域汽车,汽车业务产能增长一倍,整合向好,基本面有支撑。 公司介绍:公司为我国领先综合性铸件企业,下游主要应用在白色家电、工程机械和汽车制
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华翔股份
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2025-03-25 09:39:19
大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显
【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324 ——————————— 近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能,【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商
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阳光电源
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2025-03-21 09:40:27
深海科技02——上海+青岛,出台规划和专题会议,地方政府催化逐步到来
【广发机械】深海科技02——上海+青岛,出台规划和专题会议,地方政府催化逐步到来 1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领
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亚星锚链
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2025-03-21 09:35:11
自动驾驶大的窗口期即将来临
【华福汽车&机器人】自动驾驶大的窗口期即将来临‼️ 这两天极氪和华为分别发布了自身新的#L3自动驾驶硬件架构,共同点是:1️⃣激光雷达数量增加到4个以上;2️⃣增加线控转向和线控制动;3️⃣芯片算力大幅度提升。大的思路上是#增加硬件的安全冗余。除了这两家车企外,理想、小鹏、蔚来、小米等多家车企也在布局更高等级的自动驾驶硬件架构。 往后看自动驾驶硬件的技术路线会特别清晰:高速和城市NOA这种L2+功能可以通过纯视觉方案或单激光雷达实现,而#L3+则需要多激光雷达和线控方案,实现感知、驾驶控制等多方
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2025-03-21 09:32:15
中国移动24年年报速评:24年营收、净利润、分红率符合预期,自由现金流延续快速增长
【招商通信】中国移动24年年报速评:24年营收、净利润、分红率符合预期,自由现金流延续快速增长 🌟24年营收、净利润符合预期,移动ARPU值降幅收窄 🔹24年公司实现营收10408亿元(yoy+3.1%,9M24 yoy+2.0%),其中通服业务收入8895亿元(yoy+3.0%,9M24 yoy+2.0%),24年全年营收、通服业务收入增速均较24年前三季度有所回升。 🔹24年公司实现归母净利润1384亿元(yoy+5.0%),EBITDA达3337亿元,EBITDA率达32.1%(yo
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追龙纪要
2025-03-20 09:52:20
【天风电新】帝科股份推荐再更新
【天风电新】帝科股份推荐再更新(4)-0319S帝科股份(sz300842)S ———————————— 1、银包铜浆料进展超预期,即将步入量产阶段 今天晶科组织技术交流,明确了后续降本提效的方向和路径,最超预期的在于银包铜浆料的导入进度。 目前晶科已经有一条中试线在用银包铜浆料,每天跑几千片,三月底预计要上万片。四月准备上一条量产线实现银包铜浆稳定跑量。6、7月开始一个车间全面导入,# 年底50%左右产品进行切换。 可靠性方面,晶科进行了高温热斑测试,模拟5小时甚至更长时间,没有看到电池明显衰
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追龙纪要
2025-03-20 09:47:20
云深处机器狗快速适应陌生环境,波士顿机器人托马斯回旋
【东北电新】云深处机器狗快速适应陌生环境,波士顿机器人托马斯回旋-2025.03.20 事件: 1、3月19日晚,云深处发布视频,机器狗在陌生环境实现快速感知和越障能力。 2、3月19日,波士顿机器人发布高难度运动视频。 简评: 云深处机器狗快送,军工应用爆发可期。“一触即达” 实现了陌生环境实时感知,无需提前建图,同时解放操作人员,提高了机器狗在复杂环境中的脱困与越障能力。将大幅提升机器狗在消防、侦察、应急救援等场景中的使用效率!本次反向印证了云深处等机器狗企业在军工领域快速应用放量。机器狗订
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2025-03-19 10:12:40
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】重要!大超预期!SGC001获FDA快速通道认证,继续重点推荐!S热景生物(sh688068)S 6 看好【创新药投资越来越向前端&早期倾斜】+【心梗FIC品种带来的向上弹性】。 热景生物是我们2024年下半年通过1X PB筛选出来并挖掘的特色低估标的并有潜在创新药拉动向上空间的标的。11月30日周专题《急性心肌梗死潜在治疗靶点S100A8/A9是什么》是市场上率先发出,目前为数不多介绍这个靶点的专题报告。 近期更新及催化梳理: S100A8/9:入组进度
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追龙纪要
2025-03-19 10:02:20
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速【国投证券机械】 公司专业从事小模数齿轮、精密减速器及相关零部件等,拥有世界领先检测与加工设备。公司一直系机器人行业核心减速器标的,覆盖机器人用的产品种类较多,凭借公司#海外客户资源优势,有望卡位海外头部机器人公司,且国内已拓展#星动纪元 等人形客户。 1、 # 客户资源 与#博世集团、史丹利百得、牧田、西门子、科创实业、工机控股 等国际知名企业建立长期稳定的合作关系。 2、# 多产品延伸至汽车、机器人。 从零件产品伞齿、圆柱齿、粉末齿、精密机械
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追龙纪要
2025-03-18 09:56:31
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现-250317 ⚡近期我们持续调研铅酸产业,提示铅酸在AI背景下迎来的新变化,当下3-4月逐步进入国内移动/字节/阿里等下游的IDC招标,已有铅酸企业表明近期投标提涨,更新观点如下: ➡UPS锂电和铅酸价差大,景气度将继续走强 ◆UPS行业铅酸价格带密集落在0.6元/wh±0.05区间,锂电价格1.5-2元/wh区间(非车用0.7元/wh左右的价格区间)。当下ups对铅酸价格的容忍度比较好,国内市场目前铅酸的渗透率85%+,海外铅酸至少有一半
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2025-03-18 09:49:45
比亚迪推出兆瓦闪充
【招商电新】比亚迪推出兆瓦闪充-20250317 #超级e平台“油电同速” 1、推动MW充电来临,充电电压、电流、倍率、功率:1000V/1000A/10C/1000kW; 2、汉L 5分钟充电达到407公里,峰值充电速度1秒2公里; 3、率先搭载汉L和唐L #二代刀片电池: 1、采用CTB设计,峰值10C充电倍率,超高速电解液离子传输通道,内阻降低50%,结构重新设计。 2、电芯更短,电芯产热降低50%,自修复SEI膜高温电池寿命提升35%,导热效率提升5倍; 3、上下双面冷媒直冷,换热性能提
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2025-03-18 09:46:50
机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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宇环数控
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2025-03-17 10:09:54
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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中国中免:关税影响遭错杀,静待经营拐点
【中信社服】中国中免:关税影响遭错杀,静待经营拐点S中国中免(sh601888)S 根据海口海关,2025年1-2月离岛免税销售额同比下降13.3%,其中购物人次下降28.5%、人均消费提升21.3%,人均消费已有所修复。总体看,免税行业明确的经营拐点仍有待消费大环境回暖,但随着基数压力减轻,2025年免税销售同比表现有望逐季改善,我们判断25Q2-Q3有望见底,经营拐点或可期待,建议继续关注宏观政策或经济修复对消费的传导效应对免税行业的潜在拉动。 根据国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口
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2025-04-03 09:53:24
杭州程天消费级外骨骼大卖,机器人外骨骼空间广阔
【东北电新】杭州程天消费级外骨骼大卖,机器人外骨骼空间广阔—20250402 事件S振江股份(sh603507)S SS美湖股份(sh603319)S z 🎉 杭州程天科技发展有限公司在购物平台上架了一款售价为2500元的消费级外骨骼产品,面向个人用户销售。上新短短15秒,几百台产品售罄。 🎉 程天科技2025年上市了''易行EasyGo''助力外骨骼机器人系列产品,瞄准老年助行、户外运动等消费场景,采用轻量化碳纤维材料与仿生结构,无需电源即可提供步行助力,售价在2500元左右。 🎉据程天
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华翔股份:正式成立机器人公司,美的空调核心供应商,机器人业务潜力较好 推荐
【国信机械】华翔股份:正式成立机器人公司,美的空调核心供应商,机器人业务潜力较好,目前2025年PE12倍,重点推荐! 公司正式成立机器人公司,响应美的机器人催化,业务潜力较好:1)华翔为美的空调核心供应商,CEO曾履职美的集团,关系紧密;2)在手现金充足,24Q3在手现金资产16亿,未来有可能成立产业基金切入机器人赛道;3)本身有一定外延并购诉求,且去年收购华域汽车,汽车业务产能增长一倍,整合向好,基本面有支撑。 公司介绍:公司为我国领先综合性铸件企业,下游主要应用在白色家电、工程机械和汽车制
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2025-03-25 09:39:19
大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显
【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324 ——————————— 近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能,【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商
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深海科技02——上海+青岛,出台规划和专题会议,地方政府催化逐步到来
【广发机械】深海科技02——上海+青岛,出台规划和专题会议,地方政府催化逐步到来 1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领
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自动驾驶大的窗口期即将来临
【华福汽车&机器人】自动驾驶大的窗口期即将来临‼️ 这两天极氪和华为分别发布了自身新的#L3自动驾驶硬件架构,共同点是:1️⃣激光雷达数量增加到4个以上;2️⃣增加线控转向和线控制动;3️⃣芯片算力大幅度提升。大的思路上是#增加硬件的安全冗余。除了这两家车企外,理想、小鹏、蔚来、小米等多家车企也在布局更高等级的自动驾驶硬件架构。 往后看自动驾驶硬件的技术路线会特别清晰:高速和城市NOA这种L2+功能可以通过纯视觉方案或单激光雷达实现,而#L3+则需要多激光雷达和线控方案,实现感知、驾驶控制等多方
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中国移动24年年报速评:24年营收、净利润、分红率符合预期,自由现金流延续快速增长
【招商通信】中国移动24年年报速评:24年营收、净利润、分红率符合预期,自由现金流延续快速增长 🌟24年营收、净利润符合预期,移动ARPU值降幅收窄 🔹24年公司实现营收10408亿元(yoy+3.1%,9M24 yoy+2.0%),其中通服业务收入8895亿元(yoy+3.0%,9M24 yoy+2.0%),24年全年营收、通服业务收入增速均较24年前三季度有所回升。 🔹24年公司实现归母净利润1384亿元(yoy+5.0%),EBITDA达3337亿元,EBITDA率达32.1%(yo
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【天风电新】帝科股份推荐再更新
【天风电新】帝科股份推荐再更新(4)-0319S帝科股份(sz300842)S ———————————— 1、银包铜浆料进展超预期,即将步入量产阶段 今天晶科组织技术交流,明确了后续降本提效的方向和路径,最超预期的在于银包铜浆料的导入进度。 目前晶科已经有一条中试线在用银包铜浆料,每天跑几千片,三月底预计要上万片。四月准备上一条量产线实现银包铜浆稳定跑量。6、7月开始一个车间全面导入,# 年底50%左右产品进行切换。 可靠性方面,晶科进行了高温热斑测试,模拟5小时甚至更长时间,没有看到电池明显衰
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云深处机器狗快速适应陌生环境,波士顿机器人托马斯回旋
【东北电新】云深处机器狗快速适应陌生环境,波士顿机器人托马斯回旋-2025.03.20 事件: 1、3月19日晚,云深处发布视频,机器狗在陌生环境实现快速感知和越障能力。 2、3月19日,波士顿机器人发布高难度运动视频。 简评: 云深处机器狗快送,军工应用爆发可期。“一触即达” 实现了陌生环境实时感知,无需提前建图,同时解放操作人员,提高了机器狗在复杂环境中的脱困与越障能力。将大幅提升机器狗在消防、侦察、应急救援等场景中的使用效率!本次反向印证了云深处等机器狗企业在军工领域快速应用放量。机器狗订
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2025-03-19 10:12:40
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】重要!大超预期!SGC001获FDA快速通道认证,继续重点推荐!S热景生物(sh688068)S 6 看好【创新药投资越来越向前端&早期倾斜】+【心梗FIC品种带来的向上弹性】。 热景生物是我们2024年下半年通过1X PB筛选出来并挖掘的特色低估标的并有潜在创新药拉动向上空间的标的。11月30日周专题《急性心肌梗死潜在治疗靶点S100A8/A9是什么》是市场上率先发出,目前为数不多介绍这个靶点的专题报告。 近期更新及催化梳理: S100A8/9:入组进度
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2025-03-19 10:02:20
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速【国投证券机械】 公司专业从事小模数齿轮、精密减速器及相关零部件等,拥有世界领先检测与加工设备。公司一直系机器人行业核心减速器标的,覆盖机器人用的产品种类较多,凭借公司#海外客户资源优势,有望卡位海外头部机器人公司,且国内已拓展#星动纪元 等人形客户。 1、 # 客户资源 与#博世集团、史丹利百得、牧田、西门子、科创实业、工机控股 等国际知名企业建立长期稳定的合作关系。 2、# 多产品延伸至汽车、机器人。 从零件产品伞齿、圆柱齿、粉末齿、精密机械
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【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现-250317 ⚡近期我们持续调研铅酸产业,提示铅酸在AI背景下迎来的新变化,当下3-4月逐步进入国内移动/字节/阿里等下游的IDC招标,已有铅酸企业表明近期投标提涨,更新观点如下: ➡UPS锂电和铅酸价差大,景气度将继续走强 ◆UPS行业铅酸价格带密集落在0.6元/wh±0.05区间,锂电价格1.5-2元/wh区间(非车用0.7元/wh左右的价格区间)。当下ups对铅酸价格的容忍度比较好,国内市场目前铅酸的渗透率85%+,海外铅酸至少有一半
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比亚迪推出兆瓦闪充
【招商电新】比亚迪推出兆瓦闪充-20250317 #超级e平台“油电同速” 1、推动MW充电来临,充电电压、电流、倍率、功率:1000V/1000A/10C/1000kW; 2、汉L 5分钟充电达到407公里,峰值充电速度1秒2公里; 3、率先搭载汉L和唐L #二代刀片电池: 1、采用CTB设计,峰值10C充电倍率,超高速电解液离子传输通道,内阻降低50%,结构重新设计。 2、电芯更短,电芯产热降低50%,自修复SEI膜高温电池寿命提升35%,导热效率提升5倍; 3、上下双面冷媒直冷,换热性能提
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2025-03-18 09:46:50
机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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追龙纪要
2025-04-08 10:10:12
中国中免:关税影响遭错杀,静待经营拐点
【中信社服】中国中免:关税影响遭错杀,静待经营拐点S中国中免(sh601888)S 根据海口海关,2025年1-2月离岛免税销售额同比下降13.3%,其中购物人次下降28.5%、人均消费提升21.3%,人均消费已有所修复。总体看,免税行业明确的经营拐点仍有待消费大环境回暖,但随着基数压力减轻,2025年免税销售同比表现有望逐季改善,我们判断25Q2-Q3有望见底,经营拐点或可期待,建议继续关注宏观政策或经济修复对消费的传导效应对免税行业的潜在拉动。 根据国务院关税税则委员会关于对原产于美国的进口
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中国中免
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追龙纪要
2025-04-03 09:53:24
杭州程天消费级外骨骼大卖,机器人外骨骼空间广阔
【东北电新】杭州程天消费级外骨骼大卖,机器人外骨骼空间广阔—20250402 事件S振江股份(sh603507)S SS美湖股份(sh603319)S z 🎉 杭州程天科技发展有限公司在购物平台上架了一款售价为2500元的消费级外骨骼产品,面向个人用户销售。上新短短15秒,几百台产品售罄。 🎉 程天科技2025年上市了''易行EasyGo''助力外骨骼机器人系列产品,瞄准老年助行、户外运动等消费场景,采用轻量化碳纤维材料与仿生结构,无需电源即可提供步行助力,售价在2500元左右。 🎉据程天
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振江股份
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美湖股份
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追龙纪要
2025-03-27 16:14:08
华翔股份:正式成立机器人公司,美的空调核心供应商,机器人业务潜力较好 推荐
【国信机械】华翔股份:正式成立机器人公司,美的空调核心供应商,机器人业务潜力较好,目前2025年PE12倍,重点推荐! 公司正式成立机器人公司,响应美的机器人催化,业务潜力较好:1)华翔为美的空调核心供应商,CEO曾履职美的集团,关系紧密;2)在手现金充足,24Q3在手现金资产16亿,未来有可能成立产业基金切入机器人赛道;3)本身有一定外延并购诉求,且去年收购华域汽车,汽车业务产能增长一倍,整合向好,基本面有支撑。 公司介绍:公司为我国领先综合性铸件企业,下游主要应用在白色家电、工程机械和汽车制
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华翔股份
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追龙纪要
2025-03-25 09:39:19
大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显
【天风电新】大储跟踪:宁德推出8H储能系统,长时储能需求凸显-0324 ——————————— 近期澳大利亚绿色基础设施投资者Quinbrook宣布,与宁德时代合作开发的8小时锂离子电池储能系统EnerQB,将在澳大利亚各地部署长时储能,【预计总体量达3GW/24GWh】。 Quinbrook已规划项目包括: 1、布里斯班“Supernode”项目:目标为昆士兰工业区实现全太阳能供电。 前两阶段规划容量520MW/1856MWh(一阶段配储2h、预计25H2完成交付,二阶段配储4h),系统供应商
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阳光电源
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2025-03-21 09:40:27
深海科技02——上海+青岛,出台规划和专题会议,地方政府催化逐步到来
【广发机械】深海科技02——上海+青岛,出台规划和专题会议,地方政府催化逐步到来 1、#上海海洋局顶层规划将逐步出台、深海科技地方响应催化密集。今天上海宣布将出台《上海市海洋产业发展规划(2025-2035年)》,《上海市海洋观测网规划(2025-2035年)》。这是两会后除深圳外,第二个响应中央部署的地方政府。从上海的响应方式看,顶层设计-地方规划-产业加速落地的链条正在生效。我们预计后续浙江、福建等地地方政府跟进的可能性较大,还要重点关注央国企主体跟进的状况。 2、#现阶段聚焦深海“共性”领
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亚星锚链
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润邦股份
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追龙纪要
2025-03-21 09:35:11
自动驾驶大的窗口期即将来临
【华福汽车&机器人】自动驾驶大的窗口期即将来临‼️ 这两天极氪和华为分别发布了自身新的#L3自动驾驶硬件架构,共同点是:1️⃣激光雷达数量增加到4个以上;2️⃣增加线控转向和线控制动;3️⃣芯片算力大幅度提升。大的思路上是#增加硬件的安全冗余。除了这两家车企外,理想、小鹏、蔚来、小米等多家车企也在布局更高等级的自动驾驶硬件架构。 往后看自动驾驶硬件的技术路线会特别清晰:高速和城市NOA这种L2+功能可以通过纯视觉方案或单激光雷达实现,而#L3+则需要多激光雷达和线控方案,实现感知、驾驶控制等多方
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追龙纪要
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中国移动24年年报速评:24年营收、净利润、分红率符合预期,自由现金流延续快速增长
【招商通信】中国移动24年年报速评:24年营收、净利润、分红率符合预期,自由现金流延续快速增长 🌟24年营收、净利润符合预期,移动ARPU值降幅收窄 🔹24年公司实现营收10408亿元(yoy+3.1%,9M24 yoy+2.0%),其中通服业务收入8895亿元(yoy+3.0%,9M24 yoy+2.0%),24年全年营收、通服业务收入增速均较24年前三季度有所回升。 🔹24年公司实现归母净利润1384亿元(yoy+5.0%),EBITDA达3337亿元,EBITDA率达32.1%(yo
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追龙纪要
2025-03-20 09:52:20
【天风电新】帝科股份推荐再更新
【天风电新】帝科股份推荐再更新(4)-0319S帝科股份(sz300842)S ———————————— 1、银包铜浆料进展超预期,即将步入量产阶段 今天晶科组织技术交流,明确了后续降本提效的方向和路径,最超预期的在于银包铜浆料的导入进度。 目前晶科已经有一条中试线在用银包铜浆料,每天跑几千片,三月底预计要上万片。四月准备上一条量产线实现银包铜浆稳定跑量。6、7月开始一个车间全面导入,# 年底50%左右产品进行切换。 可靠性方面,晶科进行了高温热斑测试,模拟5小时甚至更长时间,没有看到电池明显衰
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追龙纪要
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云深处机器狗快速适应陌生环境,波士顿机器人托马斯回旋
【东北电新】云深处机器狗快速适应陌生环境,波士顿机器人托马斯回旋-2025.03.20 事件: 1、3月19日晚,云深处发布视频,机器狗在陌生环境实现快速感知和越障能力。 2、3月19日,波士顿机器人发布高难度运动视频。 简评: 云深处机器狗快送,军工应用爆发可期。“一触即达” 实现了陌生环境实时感知,无需提前建图,同时解放操作人员,提高了机器狗在复杂环境中的脱困与越障能力。将大幅提升机器狗在消防、侦察、应急救援等场景中的使用效率!本次反向印证了云深处等机器狗企业在军工领域快速应用放量。机器狗订
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2025-03-19 10:12:40
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】
国盛医药|2025战略推荐 【热景生物】重要!大超预期!SGC001获FDA快速通道认证,继续重点推荐!S热景生物(sh688068)S 6 看好【创新药投资越来越向前端&早期倾斜】+【心梗FIC品种带来的向上弹性】。 热景生物是我们2024年下半年通过1X PB筛选出来并挖掘的特色低估标的并有潜在创新药拉动向上空间的标的。11月30日周专题《急性心肌梗死潜在治疗靶点S100A8/A9是什么》是市场上率先发出,目前为数不多介绍这个靶点的专题报告。 近期更新及催化梳理: S100A8/9:入组进度
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追龙纪要
2025-03-19 10:02:20
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速
建议重视丰立智能: 深耕精密传动领域,人形布局加速【国投证券机械】 公司专业从事小模数齿轮、精密减速器及相关零部件等,拥有世界领先检测与加工设备。公司一直系机器人行业核心减速器标的,覆盖机器人用的产品种类较多,凭借公司#海外客户资源优势,有望卡位海外头部机器人公司,且国内已拓展#星动纪元 等人形客户。 1、 # 客户资源 与#博世集团、史丹利百得、牧田、西门子、科创实业、工机控股 等国际知名企业建立长期稳定的合作关系。 2、# 多产品延伸至汽车、机器人。 从零件产品伞齿、圆柱齿、粉末齿、精密机械
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追龙纪要
2025-03-18 09:56:31
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现
【华泰电新】AIDC观点更新: UPS铅酸电池提涨已现-250317 ⚡近期我们持续调研铅酸产业,提示铅酸在AI背景下迎来的新变化,当下3-4月逐步进入国内移动/字节/阿里等下游的IDC招标,已有铅酸企业表明近期投标提涨,更新观点如下: ➡UPS锂电和铅酸价差大,景气度将继续走强 ◆UPS行业铅酸价格带密集落在0.6元/wh±0.05区间,锂电价格1.5-2元/wh区间(非车用0.7元/wh左右的价格区间)。当下ups对铅酸价格的容忍度比较好,国内市场目前铅酸的渗透率85%+,海外铅酸至少有一半
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2025-03-18 09:49:45
比亚迪推出兆瓦闪充
【招商电新】比亚迪推出兆瓦闪充-20250317 #超级e平台“油电同速” 1、推动MW充电来临,充电电压、电流、倍率、功率:1000V/1000A/10C/1000kW; 2、汉L 5分钟充电达到407公里,峰值充电速度1秒2公里; 3、率先搭载汉L和唐L #二代刀片电池: 1、采用CTB设计,峰值10C充电倍率,超高速电解液离子传输通道,内阻降低50%,结构重新设计。 2、电芯更短,电芯产热降低50%,自修复SEI膜高温电池寿命提升35%,导热效率提升5倍; 3、上下双面冷媒直冷,换热性能提
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追龙纪要
2025-03-18 09:46:50
机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控
【华创机械】机器人设备股中的“金铲子”:宇环数控 全旋转关节趋势+广东省100e产投基金+弹性空间大、短期看翻倍 #100万台机器人对应70e行星减速器磨床空间。以行星减速器为核心的全旋转模组为国产机器人的首选方案,宇树、智元、众擎均采用全旋转模式;特斯拉方案中上肢仍以谐波为主,下肢方案后续有望使用行星减速器。 按年产20万套行星减速器对应设备投资1.5亿元,按照宇树/智元单BOT20个行星测算,100万台机器人对应150亿元设备投入,磨床一般占设备投资的1/2,对应行星减速器磨床空间70e。
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追龙纪要
2025-03-17 10:09:54
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料
【中信证券能源化工】英伟达GTC催化在即,看好高频高速材料 —————————— 根据英伟达官网,英伟达的年度GTC大会即将于2025年3月17日至21日在美国举行,会议聚焦人形机器人、电动汽车、数字创新、新款GB300机柜等,凸显出各细分领域在AI方向的战略布局。 我们预计新的GB300系列产品,所需覆铜板等级相较于成熟的GB200进一步提升,树脂材料性能要求提升。我们预计新一代服务器中碳氢树脂用量比例将增加。 先进算力硬件仍是稀缺品,服务器集成化、高性能化趋势明显,PCB、覆铜板所需材料等级
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