戈壁淘金用户主页-原创-韭研公社

异动

登录注册

戈壁淘金

顺势而为，玉汝于成

个人资料

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-06 21:55:13

看好可控核聚变、军工、半导体材料和零部件

行业跟踪点评:看好可控核聚变&核电、军工等内循环方向，以及半导体材料和零部件的加速自主可控(2025/4/6) 短期之内关税对于市场的扰动有望持续，因此我们首先看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、军工、核电等标的;同时我们看好半导体材料和零部件加速自主可控、国产替代逻辑。可控核聚变:核聚变大量关键零部件如超导带材、真空室、第一壁等国内均有成熟供应体系，受外部冲击较小。建议关注合锻智能、国光电气、永鼎股份等。核电:“华龙一号”相关设备国产化率已超90%，行业将长期维持高景气，建议关注

S
合锻智能
S
中国海防
S
新莱应材

5

8

16

5.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-06 09:27:45

兴业证券：关税博弈背景下新质生产力含金量提升，持续看好固态电池、AIDC电气、人形机器人

研报摘要 AIDC电气设备:关注绿电使用对电气设备潜在需求带动。本周，国家数据局局长刘烈宏在国新办发布会上表示，到2025年底要实现新建大型数据中心使用绿电占比超过80%。建议关注绿电应用对微电网技术、电能质量设备需求的带动，以及能效要求提升下，对高能效变压器、HVDC等高能效电气设备需求的带动。机器人:宇树科技推出Unitree Dex5灵巧手，可实现翻书等动作。宇树科技推出Dex5灵巧手，单手自由度20个(16个主动+4个被动)，拇指4个主动自由度，其余四指3主动自由度+1被动自由度，所有

S
中国西电

5

10

13

4.07
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 20:56:31

申万宏源王胜：沧海横流方显英雄本色

申万宏源王胜：沧海横流方显英雄本色：熟读历史、战略思维方能镇定自若 1、从黄金大跌看，美股可能在释放短期流动性风险。周五晚间，美股继续暴跌，但真正触动境内投资者心弦的，是中概互联网ETF9%的跌幅，这让周四晚间已经平复心情的投资者有些错愕。但反观人民币汇率，总体稳定，结合黄金的大跌，应该是国际上有一些产品出现了流动性问题，所以美股“边缘”的中概有波动挺正常，但这种时候往往是不应该恐惧的时候。 2、特朗普的超高关税到底是否谈判筹码？一部分投资者认为，特朗普在学习美国历史上一些总统所为，通过关税恢复

S
中芯国际

20

10

24

4.92
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 08:15:07

中国关税强势反制，自主可控大行情将再次启动!

事件:4月4日，中国国务院针对美国加税提出反制措施，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税美成熟制程芯片为受损重灾区，模拟测试机有望乘风起我国反制加税门类中，包含进口美国的芯片，模拟等成熟制程芯片由于中美技术差距相对小，更易受到加税冲击。国产化率仅30%的模拟芯片行业将较大受益，建议重视圣邦股份、纳芯微、帝奥微等，同时对模拟测试机龙头华峰测控也直接利好。叠加公司一季报业绩优异以及8600demo签订在即，强烈推荐华峰测控。加税改善国内芯片市场，强势反击预示贸易战升级，晶圆代工或将迎来基本

S
华峰测控
S
圣邦股份

41

18

53

8.54
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 07:16:27

中国对美加征关税快评：对等关税，对等反制

事件:4月4日，在美国宣布加征“对等关税”之后，中国作出果断响应，对美国霸权行为进行一揽子对等反制。中国的反制措施可以归纳为以下四个方向: 1、以身作则对抗美国单方面的霸权行为。在其他国家徘徊之际，中国率先打出对美国的“逆全球化”进行强有力反制，有助于在全球形成模范效应。参考2019年波音空难事故后，中国率先暂停波音737max8商业运行，后续印尼、新加坡、印度、土耳其、韩国、欧盟、澳大利亚等地相继禁飞。 2、稀土出口管制，打蛇打七寸。根据美国地质调查局的统计，2022年我国占到全球稀土产量的

S
北方华创

30

26

52

10.72
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-04 21:10:18

大危有大机

前言：转雪球一大V文章，写的很有道理。风平浪静的时候，大A走的总是很熊，反而国内外环境非常恶劣的时候，大A走的很强；说一个不怕打脸的预测：大危一般有大机，赚钱有时候就是逆向思维。比如2018年贸易战、20年疫情后核心资产都走出了波澜壮阔的牛市。这一次反应很快，如果你相信我们准备得很充分，那同样在经济预案也会有“超常规”刺激出台。假期还有两天，让我们看看还会发生什么。比如扩大内需和国产科技（ai、半导体），一定会有很大的流动性注入。当然后者已经被预期很充分了，前者还有很大预期差。另外就是择机

S
新莱应材

8

21

41

5.09
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-04 20:44:56

反击了……

1. 你给我 34%，我就给你 34%，大家都不需要在具体数字上用太多脑子，因为关税只是武器和弹药，实质都在最后的谈判桌上。像不像国外的某个综艺扇耳光大赛，本质上差不多看谁先怂。 2. 对美进口商品清单大家都看到了，以原材料和中间品为主（如大豆、能源、芯片），大豆可从巴西、阿根廷替代，飞机可转向欧洲空客，原油天然气可以俄罗斯中东。但高端芯片和医疗设备短期内完全替代不现实。但这些关税怎么定义报关地比较 tricky。 3. 比如英伟达芯片怎么算？from Robo：“按理说半导体产品只看封装产地。

S
中国稀土

16

23

57

7.81
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 14:37:06

招商证券：禾望电气更新（4月3日）

今日可能担忧海外加税影响大跌，应该是错误的应激反应: 首先，公司目前美国业务体量很小很小; 其次，公司部分新业务，后续可能间接供应美国等海外市场，但其中相当比例甚至大部分可能是 ODM模式，不是直供，关税影响相对小。公司基本盘清晰:老业务向好，大传动等业务正在上台阶，新业务提前进入收获期。公司基本盘逐步落地公司规模就会上台阶，考虑到多条线高壁垒新业务开始落地，未来几年有望保持较强成长，长期推荐 alDC 1、国内多个国家级算力中心项目有望陆续落地 2、业界反馈，除阿里、腾讯、字节三大平台外市场

S
禾望电气

12

10

23

19.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 08:11:34

中信海外美国关税快评:“对等关税”落地，但保留了谈判空间

[政策内容]: 1)对华关税方面:白宫表示对中国征收的关税是在现有 20%关税的基础上征收的，这意味着对中国的实际关税税率为54%，该政策高于此前市场中性预期。 2)对等关税方面:我们整理了特朗普展示的(美方视角下的)双边关税情况。对等关税将于本周四(4月3日)执行，但是关税不会是“完全对等的”。整体而言，综合美方税率差异与双边贸易规模，对等关税受影响较大的国家主要集中在越南(46%)、中国(34%)、中国台湾 (32%)、欧盟(20%)、日本、韩国、泰国印尼马来西亚等东南亚国家和地区。 3)增

S
贵州茅台

57

71

105

16.34
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:48:06

算力租赁需求爆发式增长，高性能算力服务器一机难求

央视网消息：2025年以来，随着国产大模型的升级，算力租赁的需求也迎来爆发式增长。近期，许多上市公司纷纷发布公告，布局算力租赁领域。在安徽合肥一处智算中心的机房，这台八卡的算力服务器算力可以达到2.4P，1P算力约等于每秒1000万亿次的浮点算力。这一台机器每秒相当于300台高性能笔记本电脑的算力总和。在这个机房，这样的服务器有256台。据了解，作为大型的算力集群中心，这两年有许多智算中心也逐步投入使用。这家智算中心的相关负责人介绍，该智算中心投入使用已有半年多。目前，算力规模已经达到1.5

S
杭钢股份

8

8

16

3.55
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:29:14

关税远超预期，全面征收关税，设10%“最低基准关税” ，美股期货大跌

摘要：据央视，白宫声明称，特朗普将对所有国家征收10%的“基准关税”，于美东时间4月5日凌晨0时01分生效，对同美贸易逆差大国征收的更高对等关税于于美东时间4月9日凌晨0时01分生效，钢铝、汽车、金条、铜、药品、半导体和木材制品不受对等关税影响，对符合美墨加贸易协定（USMCA）的加墨商品继续豁免关税；特朗普称，25%的汽车关税于4月3日生效。美东时间4月2日周三美股盘后，据央视报道，美国总统特朗普在白宫签署两项关于所谓“对等关税”的行政令，宣布美国对贸易伙伴设立10%的“最低基准关税”，并

S
贵州茅台

14

19

23

4.87
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:25:27

算力

算力

Screenshot_20250403_072434_com.tencent.mm_edit_339938095868960.jpg

S
中贝通信

3

7

8

1.26
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:20:40

把握核心科技主线结构性投资机会

市场极致缩量，把握核心科技主线结构性投资机会 1、机器人:从整体来看，T链的热度持续维持，国产链在近期有着密集的催化事件。从零部件定点订单到软件能力的升级，国产链，尤其是 HW 链，势必会成为人形机器人产业链中最大的预期差所在。 2、机器人推荐标的:首推【祥鑫科技](HW极目核心)，【长源东谷](主业订单较乐观+ sls卡位)，[神驰机电]((主业订单爆棚+开拓JQR)，【东土科技](机器人大小脑操作系统),【远东股份](基本面反转+机器人线缆)等。 3、AI:在软件侧，Agent成为了商业化落

S
东土科技
S
禾望电气

12

7

15

3.63
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-02 21:52:10

浙商证券-电子行业点评报告:SEMICON百花齐放，本土设备材料零部件突围

研报摘要本届SEMICONChina2025圆满结束，期间国内半导体设备公司发布了多款新品，各自的平台化布局战略更进一步，同时深圳新凯来也高调官宣入局，呈现百花齐放盛景，我们认为，国内半导体设备企业已逐步进入兼并收购加速期，强者恒强是大势所趋，平台型龙头/具备平台化潜力的公司仍将是赛道主角。外延拓宽是大势所趋，头部企业强者恒强。 SEMICONChina2025于3月26-28日在沪召开，多家上市设备公司发布新机台/进入新的赛道。①北方华创发布首款离子注入机Sirius MC 313、首款1

S
新莱应材
S
江丰电子

3

4

7

1.61
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-02 19:44:06

中邮证券-军工行业深海科技：深海资源开发潜力巨大，攻防体系建设保障制海权

在海洋学上，深海是指透光层以下的海，一般指200米以下。因为不透光，没办法进行光合作用，深海的生物密度较浅海少。深海约占海底总面积的三分之二，深海海底如陆地一样，由山脉、高原、火山、山谷和海底平原组成。中国海域总面积约473万平方千米，包括渤海、黄海、东海、南海和台湾以东太平洋海区，深海海域主要在南海和东海。 2025年“深海科技”被首次纳入《政府工作报告》，体现了国家对深海开发的重视，未来围绕深海科技或有更多支持政策。2025年《政府工作报告》明确指出，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动

S
中科海讯

5

8

15

3.01

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-06 21:55:13

看好可控核聚变、军工、半导体材料和零部件

行业跟踪点评:看好可控核聚变&核电、军工等内循环方向，以及半导体材料和零部件的加速自主可控(2025/4/6) 短期之内关税对于市场的扰动有望持续，因此我们首先看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、军工、核电等标的;同时我们看好半导体材料和零部件加速自主可控、国产替代逻辑。可控核聚变:核聚变大量关键零部件如超导带材、真空室、第一壁等国内均有成熟供应体系，受外部冲击较小。建议关注合锻智能、国光电气、永鼎股份等。核电:“华龙一号”相关设备国产化率已超90%，行业将长期维持高景气，建议关注

S
合锻智能
S
中国海防
S
新莱应材

5

8

16

5.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-06 09:27:45

兴业证券：关税博弈背景下新质生产力含金量提升，持续看好固态电池、AIDC电气、人形机器人

研报摘要 AIDC电气设备:关注绿电使用对电气设备潜在需求带动。本周，国家数据局局长刘烈宏在国新办发布会上表示，到2025年底要实现新建大型数据中心使用绿电占比超过80%。建议关注绿电应用对微电网技术、电能质量设备需求的带动，以及能效要求提升下，对高能效变压器、HVDC等高能效电气设备需求的带动。机器人:宇树科技推出Unitree Dex5灵巧手，可实现翻书等动作。宇树科技推出Dex5灵巧手，单手自由度20个(16个主动+4个被动)，拇指4个主动自由度，其余四指3主动自由度+1被动自由度，所有

S
中国西电

5

10

13

4.07
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 20:56:31

申万宏源王胜：沧海横流方显英雄本色

申万宏源王胜：沧海横流方显英雄本色：熟读历史、战略思维方能镇定自若 1、从黄金大跌看，美股可能在释放短期流动性风险。周五晚间，美股继续暴跌，但真正触动境内投资者心弦的，是中概互联网ETF9%的跌幅，这让周四晚间已经平复心情的投资者有些错愕。但反观人民币汇率，总体稳定，结合黄金的大跌，应该是国际上有一些产品出现了流动性问题，所以美股“边缘”的中概有波动挺正常，但这种时候往往是不应该恐惧的时候。 2、特朗普的超高关税到底是否谈判筹码？一部分投资者认为，特朗普在学习美国历史上一些总统所为，通过关税恢复

S
中芯国际

20

10

24

4.92
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 08:15:07

中国关税强势反制，自主可控大行情将再次启动!

事件:4月4日，中国国务院针对美国加税提出反制措施，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税美成熟制程芯片为受损重灾区，模拟测试机有望乘风起我国反制加税门类中，包含进口美国的芯片，模拟等成熟制程芯片由于中美技术差距相对小，更易受到加税冲击。国产化率仅30%的模拟芯片行业将较大受益，建议重视圣邦股份、纳芯微、帝奥微等，同时对模拟测试机龙头华峰测控也直接利好。叠加公司一季报业绩优异以及8600demo签订在即，强烈推荐华峰测控。加税改善国内芯片市场，强势反击预示贸易战升级，晶圆代工或将迎来基本

S
华峰测控
S
圣邦股份

41

18

53

8.54
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 07:16:27

中国对美加征关税快评：对等关税，对等反制

事件:4月4日，在美国宣布加征“对等关税”之后，中国作出果断响应，对美国霸权行为进行一揽子对等反制。中国的反制措施可以归纳为以下四个方向: 1、以身作则对抗美国单方面的霸权行为。在其他国家徘徊之际，中国率先打出对美国的“逆全球化”进行强有力反制，有助于在全球形成模范效应。参考2019年波音空难事故后，中国率先暂停波音737max8商业运行，后续印尼、新加坡、印度、土耳其、韩国、欧盟、澳大利亚等地相继禁飞。 2、稀土出口管制，打蛇打七寸。根据美国地质调查局的统计，2022年我国占到全球稀土产量的

S
北方华创

30

26

52

10.72
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-04 21:10:18

大危有大机

前言：转雪球一大V文章，写的很有道理。风平浪静的时候，大A走的总是很熊，反而国内外环境非常恶劣的时候，大A走的很强；说一个不怕打脸的预测：大危一般有大机，赚钱有时候就是逆向思维。比如2018年贸易战、20年疫情后核心资产都走出了波澜壮阔的牛市。这一次反应很快，如果你相信我们准备得很充分，那同样在经济预案也会有“超常规”刺激出台。假期还有两天，让我们看看还会发生什么。比如扩大内需和国产科技（ai、半导体），一定会有很大的流动性注入。当然后者已经被预期很充分了，前者还有很大预期差。另外就是择机

S
新莱应材

8

21

41

5.09
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-04 20:44:56

反击了……

1. 你给我 34%，我就给你 34%，大家都不需要在具体数字上用太多脑子，因为关税只是武器和弹药，实质都在最后的谈判桌上。像不像国外的某个综艺扇耳光大赛，本质上差不多看谁先怂。 2. 对美进口商品清单大家都看到了，以原材料和中间品为主（如大豆、能源、芯片），大豆可从巴西、阿根廷替代，飞机可转向欧洲空客，原油天然气可以俄罗斯中东。但高端芯片和医疗设备短期内完全替代不现实。但这些关税怎么定义报关地比较 tricky。 3. 比如英伟达芯片怎么算？from Robo：“按理说半导体产品只看封装产地。

S
中国稀土

16

23

57

7.81
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 14:37:06

招商证券：禾望电气更新（4月3日）

今日可能担忧海外加税影响大跌，应该是错误的应激反应: 首先，公司目前美国业务体量很小很小; 其次，公司部分新业务，后续可能间接供应美国等海外市场，但其中相当比例甚至大部分可能是 ODM模式，不是直供，关税影响相对小。公司基本盘清晰:老业务向好，大传动等业务正在上台阶，新业务提前进入收获期。公司基本盘逐步落地公司规模就会上台阶，考虑到多条线高壁垒新业务开始落地，未来几年有望保持较强成长，长期推荐 alDC 1、国内多个国家级算力中心项目有望陆续落地 2、业界反馈，除阿里、腾讯、字节三大平台外市场

S
禾望电气

12

10

23

19.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 08:11:34

中信海外美国关税快评:“对等关税”落地，但保留了谈判空间

[政策内容]: 1)对华关税方面:白宫表示对中国征收的关税是在现有 20%关税的基础上征收的，这意味着对中国的实际关税税率为54%，该政策高于此前市场中性预期。 2)对等关税方面:我们整理了特朗普展示的(美方视角下的)双边关税情况。对等关税将于本周四(4月3日)执行，但是关税不会是“完全对等的”。整体而言，综合美方税率差异与双边贸易规模，对等关税受影响较大的国家主要集中在越南(46%)、中国(34%)、中国台湾 (32%)、欧盟(20%)、日本、韩国、泰国印尼马来西亚等东南亚国家和地区。 3)增

S
贵州茅台

57

71

105

16.34
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:48:06

算力租赁需求爆发式增长，高性能算力服务器一机难求

央视网消息：2025年以来，随着国产大模型的升级，算力租赁的需求也迎来爆发式增长。近期，许多上市公司纷纷发布公告，布局算力租赁领域。在安徽合肥一处智算中心的机房，这台八卡的算力服务器算力可以达到2.4P，1P算力约等于每秒1000万亿次的浮点算力。这一台机器每秒相当于300台高性能笔记本电脑的算力总和。在这个机房，这样的服务器有256台。据了解，作为大型的算力集群中心，这两年有许多智算中心也逐步投入使用。这家智算中心的相关负责人介绍，该智算中心投入使用已有半年多。目前，算力规模已经达到1.5

S
杭钢股份

8

8

16

3.55
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:29:14

关税远超预期，全面征收关税，设10%“最低基准关税” ，美股期货大跌

摘要：据央视，白宫声明称，特朗普将对所有国家征收10%的“基准关税”，于美东时间4月5日凌晨0时01分生效，对同美贸易逆差大国征收的更高对等关税于于美东时间4月9日凌晨0时01分生效，钢铝、汽车、金条、铜、药品、半导体和木材制品不受对等关税影响，对符合美墨加贸易协定（USMCA）的加墨商品继续豁免关税；特朗普称，25%的汽车关税于4月3日生效。美东时间4月2日周三美股盘后，据央视报道，美国总统特朗普在白宫签署两项关于所谓“对等关税”的行政令，宣布美国对贸易伙伴设立10%的“最低基准关税”，并

S
贵州茅台

14

19

23

4.87
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:25:27

算力

算力

Screenshot_20250403_072434_com.tencent.mm_edit_339938095868960.jpg

S
中贝通信

3

7

8

1.26
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:20:40

把握核心科技主线结构性投资机会

市场极致缩量，把握核心科技主线结构性投资机会 1、机器人:从整体来看，T链的热度持续维持，国产链在近期有着密集的催化事件。从零部件定点订单到软件能力的升级，国产链，尤其是 HW 链，势必会成为人形机器人产业链中最大的预期差所在。 2、机器人推荐标的:首推【祥鑫科技](HW极目核心)，【长源东谷](主业订单较乐观+ sls卡位)，[神驰机电]((主业订单爆棚+开拓JQR)，【东土科技](机器人大小脑操作系统),【远东股份](基本面反转+机器人线缆)等。 3、AI:在软件侧，Agent成为了商业化落

S
东土科技
S
禾望电气

12

7

15

3.63
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-02 21:52:10

浙商证券-电子行业点评报告:SEMICON百花齐放，本土设备材料零部件突围

研报摘要本届SEMICONChina2025圆满结束，期间国内半导体设备公司发布了多款新品，各自的平台化布局战略更进一步，同时深圳新凯来也高调官宣入局，呈现百花齐放盛景，我们认为，国内半导体设备企业已逐步进入兼并收购加速期，强者恒强是大势所趋，平台型龙头/具备平台化潜力的公司仍将是赛道主角。外延拓宽是大势所趋，头部企业强者恒强。 SEMICONChina2025于3月26-28日在沪召开，多家上市设备公司发布新机台/进入新的赛道。①北方华创发布首款离子注入机Sirius MC 313、首款1

S
新莱应材
S
江丰电子

3

4

7

1.61
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-02 19:44:06

中邮证券-军工行业深海科技：深海资源开发潜力巨大，攻防体系建设保障制海权

在海洋学上，深海是指透光层以下的海，一般指200米以下。因为不透光，没办法进行光合作用，深海的生物密度较浅海少。深海约占海底总面积的三分之二，深海海底如陆地一样，由山脉、高原、火山、山谷和海底平原组成。中国海域总面积约473万平方千米，包括渤海、黄海、东海、南海和台湾以东太平洋海区，深海海域主要在南海和东海。 2025年“深海科技”被首次纳入《政府工作报告》，体现了国家对深海开发的重视，未来围绕深海科技或有更多支持政策。2025年《政府工作报告》明确指出，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动

S
中科海讯

5

8

15

3.01

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-06 21:55:13

看好可控核聚变、军工、半导体材料和零部件

行业跟踪点评:看好可控核聚变&核电、军工等内循环方向，以及半导体材料和零部件的加速自主可控(2025/4/6) 短期之内关税对于市场的扰动有望持续，因此我们首先看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、军工、核电等标的;同时我们看好半导体材料和零部件加速自主可控、国产替代逻辑。可控核聚变:核聚变大量关键零部件如超导带材、真空室、第一壁等国内均有成熟供应体系，受外部冲击较小。建议关注合锻智能、国光电气、永鼎股份等。核电:“华龙一号”相关设备国产化率已超90%，行业将长期维持高景气，建议关注

S
合锻智能
S
中国海防
S
新莱应材

5

8

16

5.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-06 09:27:45

兴业证券：关税博弈背景下新质生产力含金量提升，持续看好固态电池、AIDC电气、人形机器人

研报摘要 AIDC电气设备:关注绿电使用对电气设备潜在需求带动。本周，国家数据局局长刘烈宏在国新办发布会上表示，到2025年底要实现新建大型数据中心使用绿电占比超过80%。建议关注绿电应用对微电网技术、电能质量设备需求的带动，以及能效要求提升下，对高能效变压器、HVDC等高能效电气设备需求的带动。机器人:宇树科技推出Unitree Dex5灵巧手，可实现翻书等动作。宇树科技推出Dex5灵巧手，单手自由度20个(16个主动+4个被动)，拇指4个主动自由度，其余四指3主动自由度+1被动自由度，所有

S
中国西电

5

10

13

4.07
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 20:56:31

申万宏源王胜：沧海横流方显英雄本色

申万宏源王胜：沧海横流方显英雄本色：熟读历史、战略思维方能镇定自若 1、从黄金大跌看，美股可能在释放短期流动性风险。周五晚间，美股继续暴跌，但真正触动境内投资者心弦的，是中概互联网ETF9%的跌幅，这让周四晚间已经平复心情的投资者有些错愕。但反观人民币汇率，总体稳定，结合黄金的大跌，应该是国际上有一些产品出现了流动性问题，所以美股“边缘”的中概有波动挺正常，但这种时候往往是不应该恐惧的时候。 2、特朗普的超高关税到底是否谈判筹码？一部分投资者认为，特朗普在学习美国历史上一些总统所为，通过关税恢复

S
中芯国际

20

10

24

4.92
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 08:15:07

中国关税强势反制，自主可控大行情将再次启动!

事件:4月4日，中国国务院针对美国加税提出反制措施，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税美成熟制程芯片为受损重灾区，模拟测试机有望乘风起我国反制加税门类中，包含进口美国的芯片，模拟等成熟制程芯片由于中美技术差距相对小，更易受到加税冲击。国产化率仅30%的模拟芯片行业将较大受益，建议重视圣邦股份、纳芯微、帝奥微等，同时对模拟测试机龙头华峰测控也直接利好。叠加公司一季报业绩优异以及8600demo签订在即，强烈推荐华峰测控。加税改善国内芯片市场，强势反击预示贸易战升级，晶圆代工或将迎来基本

S
华峰测控
S
圣邦股份

41

18

53

8.54
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 07:16:27

中国对美加征关税快评：对等关税，对等反制

事件:4月4日，在美国宣布加征“对等关税”之后，中国作出果断响应，对美国霸权行为进行一揽子对等反制。中国的反制措施可以归纳为以下四个方向: 1、以身作则对抗美国单方面的霸权行为。在其他国家徘徊之际，中国率先打出对美国的“逆全球化”进行强有力反制，有助于在全球形成模范效应。参考2019年波音空难事故后，中国率先暂停波音737max8商业运行，后续印尼、新加坡、印度、土耳其、韩国、欧盟、澳大利亚等地相继禁飞。 2、稀土出口管制，打蛇打七寸。根据美国地质调查局的统计，2022年我国占到全球稀土产量的

S
北方华创

30

26

52

10.72
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-04 21:10:18

大危有大机

前言：转雪球一大V文章，写的很有道理。风平浪静的时候，大A走的总是很熊，反而国内外环境非常恶劣的时候，大A走的很强；说一个不怕打脸的预测：大危一般有大机，赚钱有时候就是逆向思维。比如2018年贸易战、20年疫情后核心资产都走出了波澜壮阔的牛市。这一次反应很快，如果你相信我们准备得很充分，那同样在经济预案也会有“超常规”刺激出台。假期还有两天，让我们看看还会发生什么。比如扩大内需和国产科技（ai、半导体），一定会有很大的流动性注入。当然后者已经被预期很充分了，前者还有很大预期差。另外就是择机

S
新莱应材

8

21

41

5.09
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-04 20:44:56

反击了……

1. 你给我 34%，我就给你 34%，大家都不需要在具体数字上用太多脑子，因为关税只是武器和弹药，实质都在最后的谈判桌上。像不像国外的某个综艺扇耳光大赛，本质上差不多看谁先怂。 2. 对美进口商品清单大家都看到了，以原材料和中间品为主（如大豆、能源、芯片），大豆可从巴西、阿根廷替代，飞机可转向欧洲空客，原油天然气可以俄罗斯中东。但高端芯片和医疗设备短期内完全替代不现实。但这些关税怎么定义报关地比较 tricky。 3. 比如英伟达芯片怎么算？from Robo：“按理说半导体产品只看封装产地。

S
中国稀土

16

23

57

7.81
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 14:37:06

招商证券：禾望电气更新（4月3日）

今日可能担忧海外加税影响大跌，应该是错误的应激反应: 首先，公司目前美国业务体量很小很小; 其次，公司部分新业务，后续可能间接供应美国等海外市场，但其中相当比例甚至大部分可能是 ODM模式，不是直供，关税影响相对小。公司基本盘清晰:老业务向好，大传动等业务正在上台阶，新业务提前进入收获期。公司基本盘逐步落地公司规模就会上台阶，考虑到多条线高壁垒新业务开始落地，未来几年有望保持较强成长，长期推荐 alDC 1、国内多个国家级算力中心项目有望陆续落地 2、业界反馈，除阿里、腾讯、字节三大平台外市场

S
禾望电气

12

10

23

19.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 08:11:34

中信海外美国关税快评:“对等关税”落地，但保留了谈判空间

[政策内容]: 1)对华关税方面:白宫表示对中国征收的关税是在现有 20%关税的基础上征收的，这意味着对中国的实际关税税率为54%，该政策高于此前市场中性预期。 2)对等关税方面:我们整理了特朗普展示的(美方视角下的)双边关税情况。对等关税将于本周四(4月3日)执行，但是关税不会是“完全对等的”。整体而言，综合美方税率差异与双边贸易规模，对等关税受影响较大的国家主要集中在越南(46%)、中国(34%)、中国台湾 (32%)、欧盟(20%)、日本、韩国、泰国印尼马来西亚等东南亚国家和地区。 3)增

S
贵州茅台

57

71

105

16.34
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:48:06

算力租赁需求爆发式增长，高性能算力服务器一机难求

央视网消息：2025年以来，随着国产大模型的升级，算力租赁的需求也迎来爆发式增长。近期，许多上市公司纷纷发布公告，布局算力租赁领域。在安徽合肥一处智算中心的机房，这台八卡的算力服务器算力可以达到2.4P，1P算力约等于每秒1000万亿次的浮点算力。这一台机器每秒相当于300台高性能笔记本电脑的算力总和。在这个机房，这样的服务器有256台。据了解，作为大型的算力集群中心，这两年有许多智算中心也逐步投入使用。这家智算中心的相关负责人介绍，该智算中心投入使用已有半年多。目前，算力规模已经达到1.5

S
杭钢股份

8

8

16

3.55
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:29:14

关税远超预期，全面征收关税，设10%“最低基准关税” ，美股期货大跌

摘要：据央视，白宫声明称，特朗普将对所有国家征收10%的“基准关税”，于美东时间4月5日凌晨0时01分生效，对同美贸易逆差大国征收的更高对等关税于于美东时间4月9日凌晨0时01分生效，钢铝、汽车、金条、铜、药品、半导体和木材制品不受对等关税影响，对符合美墨加贸易协定（USMCA）的加墨商品继续豁免关税；特朗普称，25%的汽车关税于4月3日生效。美东时间4月2日周三美股盘后，据央视报道，美国总统特朗普在白宫签署两项关于所谓“对等关税”的行政令，宣布美国对贸易伙伴设立10%的“最低基准关税”，并

S
贵州茅台

14

19

23

4.87
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:25:27

算力

算力

Screenshot_20250403_072434_com.tencent.mm_edit_339938095868960.jpg

S
中贝通信

3

7

8

1.26
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:20:40

把握核心科技主线结构性投资机会

市场极致缩量，把握核心科技主线结构性投资机会 1、机器人:从整体来看，T链的热度持续维持，国产链在近期有着密集的催化事件。从零部件定点订单到软件能力的升级，国产链，尤其是 HW 链，势必会成为人形机器人产业链中最大的预期差所在。 2、机器人推荐标的:首推【祥鑫科技](HW极目核心)，【长源东谷](主业订单较乐观+ sls卡位)，[神驰机电]((主业订单爆棚+开拓JQR)，【东土科技](机器人大小脑操作系统),【远东股份](基本面反转+机器人线缆)等。 3、AI:在软件侧，Agent成为了商业化落

S
东土科技
S
禾望电气

12

7

15

3.63
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-02 21:52:10

浙商证券-电子行业点评报告:SEMICON百花齐放，本土设备材料零部件突围

研报摘要本届SEMICONChina2025圆满结束，期间国内半导体设备公司发布了多款新品，各自的平台化布局战略更进一步，同时深圳新凯来也高调官宣入局，呈现百花齐放盛景，我们认为，国内半导体设备企业已逐步进入兼并收购加速期，强者恒强是大势所趋，平台型龙头/具备平台化潜力的公司仍将是赛道主角。外延拓宽是大势所趋，头部企业强者恒强。 SEMICONChina2025于3月26-28日在沪召开，多家上市设备公司发布新机台/进入新的赛道。①北方华创发布首款离子注入机Sirius MC 313、首款1

S
新莱应材
S
江丰电子

3

4

7

1.61
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-02 19:44:06

中邮证券-军工行业深海科技：深海资源开发潜力巨大，攻防体系建设保障制海权

在海洋学上，深海是指透光层以下的海，一般指200米以下。因为不透光，没办法进行光合作用，深海的生物密度较浅海少。深海约占海底总面积的三分之二，深海海底如陆地一样，由山脉、高原、火山、山谷和海底平原组成。中国海域总面积约473万平方千米，包括渤海、黄海、东海、南海和台湾以东太平洋海区，深海海域主要在南海和东海。 2025年“深海科技”被首次纳入《政府工作报告》，体现了国家对深海开发的重视，未来围绕深海科技或有更多支持政策。2025年《政府工作报告》明确指出，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动

S
中科海讯

5

8

15

3.01

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-06 21:55:13

看好可控核聚变、军工、半导体材料和零部件

行业跟踪点评:看好可控核聚变&核电、军工等内循环方向，以及半导体材料和零部件的加速自主可控(2025/4/6) 短期之内关税对于市场的扰动有望持续，因此我们首先看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、军工、核电等标的;同时我们看好半导体材料和零部件加速自主可控、国产替代逻辑。可控核聚变:核聚变大量关键零部件如超导带材、真空室、第一壁等国内均有成熟供应体系，受外部冲击较小。建议关注合锻智能、国光电气、永鼎股份等。核电:“华龙一号”相关设备国产化率已超90%，行业将长期维持高景气，建议关注

S
合锻智能
S
中国海防
S
新莱应材

5

8

16

5.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-06 09:27:45

兴业证券：关税博弈背景下新质生产力含金量提升，持续看好固态电池、AIDC电气、人形机器人

研报摘要 AIDC电气设备:关注绿电使用对电气设备潜在需求带动。本周，国家数据局局长刘烈宏在国新办发布会上表示，到2025年底要实现新建大型数据中心使用绿电占比超过80%。建议关注绿电应用对微电网技术、电能质量设备需求的带动，以及能效要求提升下，对高能效变压器、HVDC等高能效电气设备需求的带动。机器人:宇树科技推出Unitree Dex5灵巧手，可实现翻书等动作。宇树科技推出Dex5灵巧手，单手自由度20个(16个主动+4个被动)，拇指4个主动自由度，其余四指3主动自由度+1被动自由度，所有

S
中国西电

5

10

13

4.07
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 20:56:31

申万宏源王胜：沧海横流方显英雄本色

申万宏源王胜：沧海横流方显英雄本色：熟读历史、战略思维方能镇定自若 1、从黄金大跌看，美股可能在释放短期流动性风险。周五晚间，美股继续暴跌，但真正触动境内投资者心弦的，是中概互联网ETF9%的跌幅，这让周四晚间已经平复心情的投资者有些错愕。但反观人民币汇率，总体稳定，结合黄金的大跌，应该是国际上有一些产品出现了流动性问题，所以美股“边缘”的中概有波动挺正常，但这种时候往往是不应该恐惧的时候。 2、特朗普的超高关税到底是否谈判筹码？一部分投资者认为，特朗普在学习美国历史上一些总统所为，通过关税恢复

S
中芯国际

20

10

24

4.92
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 08:15:07

中国关税强势反制，自主可控大行情将再次启动!

事件:4月4日，中国国务院针对美国加税提出反制措施，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税美成熟制程芯片为受损重灾区，模拟测试机有望乘风起我国反制加税门类中，包含进口美国的芯片，模拟等成熟制程芯片由于中美技术差距相对小，更易受到加税冲击。国产化率仅30%的模拟芯片行业将较大受益，建议重视圣邦股份、纳芯微、帝奥微等，同时对模拟测试机龙头华峰测控也直接利好。叠加公司一季报业绩优异以及8600demo签订在即，强烈推荐华峰测控。加税改善国内芯片市场，强势反击预示贸易战升级，晶圆代工或将迎来基本

S
华峰测控
S
圣邦股份

41

18

53

8.54
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 07:16:27

中国对美加征关税快评：对等关税，对等反制

事件:4月4日，在美国宣布加征“对等关税”之后，中国作出果断响应，对美国霸权行为进行一揽子对等反制。中国的反制措施可以归纳为以下四个方向: 1、以身作则对抗美国单方面的霸权行为。在其他国家徘徊之际，中国率先打出对美国的“逆全球化”进行强有力反制，有助于在全球形成模范效应。参考2019年波音空难事故后，中国率先暂停波音737max8商业运行，后续印尼、新加坡、印度、土耳其、韩国、欧盟、澳大利亚等地相继禁飞。 2、稀土出口管制，打蛇打七寸。根据美国地质调查局的统计，2022年我国占到全球稀土产量的

S
北方华创

30

26

52

10.72
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-04 21:10:18

大危有大机

前言：转雪球一大V文章，写的很有道理。风平浪静的时候，大A走的总是很熊，反而国内外环境非常恶劣的时候，大A走的很强；说一个不怕打脸的预测：大危一般有大机，赚钱有时候就是逆向思维。比如2018年贸易战、20年疫情后核心资产都走出了波澜壮阔的牛市。这一次反应很快，如果你相信我们准备得很充分，那同样在经济预案也会有“超常规”刺激出台。假期还有两天，让我们看看还会发生什么。比如扩大内需和国产科技（ai、半导体），一定会有很大的流动性注入。当然后者已经被预期很充分了，前者还有很大预期差。另外就是择机

S
新莱应材

8

21

41

5.09
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-04 20:44:56

反击了……

1. 你给我 34%，我就给你 34%，大家都不需要在具体数字上用太多脑子，因为关税只是武器和弹药，实质都在最后的谈判桌上。像不像国外的某个综艺扇耳光大赛，本质上差不多看谁先怂。 2. 对美进口商品清单大家都看到了，以原材料和中间品为主（如大豆、能源、芯片），大豆可从巴西、阿根廷替代，飞机可转向欧洲空客，原油天然气可以俄罗斯中东。但高端芯片和医疗设备短期内完全替代不现实。但这些关税怎么定义报关地比较 tricky。 3. 比如英伟达芯片怎么算？from Robo：“按理说半导体产品只看封装产地。

S
中国稀土

16

23

57

7.81
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 14:37:06

招商证券：禾望电气更新（4月3日）

今日可能担忧海外加税影响大跌，应该是错误的应激反应: 首先，公司目前美国业务体量很小很小; 其次，公司部分新业务，后续可能间接供应美国等海外市场，但其中相当比例甚至大部分可能是 ODM模式，不是直供，关税影响相对小。公司基本盘清晰:老业务向好，大传动等业务正在上台阶，新业务提前进入收获期。公司基本盘逐步落地公司规模就会上台阶，考虑到多条线高壁垒新业务开始落地，未来几年有望保持较强成长，长期推荐 alDC 1、国内多个国家级算力中心项目有望陆续落地 2、业界反馈，除阿里、腾讯、字节三大平台外市场

S
禾望电气

12

10

23

19.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 08:11:34

中信海外美国关税快评:“对等关税”落地，但保留了谈判空间

[政策内容]: 1)对华关税方面:白宫表示对中国征收的关税是在现有 20%关税的基础上征收的，这意味着对中国的实际关税税率为54%，该政策高于此前市场中性预期。 2)对等关税方面:我们整理了特朗普展示的(美方视角下的)双边关税情况。对等关税将于本周四(4月3日)执行，但是关税不会是“完全对等的”。整体而言，综合美方税率差异与双边贸易规模，对等关税受影响较大的国家主要集中在越南(46%)、中国(34%)、中国台湾 (32%)、欧盟(20%)、日本、韩国、泰国印尼马来西亚等东南亚国家和地区。 3)增

S
贵州茅台

57

71

105

16.34
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:48:06

算力租赁需求爆发式增长，高性能算力服务器一机难求

央视网消息：2025年以来，随着国产大模型的升级，算力租赁的需求也迎来爆发式增长。近期，许多上市公司纷纷发布公告，布局算力租赁领域。在安徽合肥一处智算中心的机房，这台八卡的算力服务器算力可以达到2.4P，1P算力约等于每秒1000万亿次的浮点算力。这一台机器每秒相当于300台高性能笔记本电脑的算力总和。在这个机房，这样的服务器有256台。据了解，作为大型的算力集群中心，这两年有许多智算中心也逐步投入使用。这家智算中心的相关负责人介绍，该智算中心投入使用已有半年多。目前，算力规模已经达到1.5

S
杭钢股份

8

8

16

3.55
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:29:14

关税远超预期，全面征收关税，设10%“最低基准关税” ，美股期货大跌

摘要：据央视，白宫声明称，特朗普将对所有国家征收10%的“基准关税”，于美东时间4月5日凌晨0时01分生效，对同美贸易逆差大国征收的更高对等关税于于美东时间4月9日凌晨0时01分生效，钢铝、汽车、金条、铜、药品、半导体和木材制品不受对等关税影响，对符合美墨加贸易协定（USMCA）的加墨商品继续豁免关税；特朗普称，25%的汽车关税于4月3日生效。美东时间4月2日周三美股盘后，据央视报道，美国总统特朗普在白宫签署两项关于所谓“对等关税”的行政令，宣布美国对贸易伙伴设立10%的“最低基准关税”，并

S
贵州茅台

14

19

23

4.87
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:25:27

算力

算力

Screenshot_20250403_072434_com.tencent.mm_edit_339938095868960.jpg

S
中贝通信

3

7

8

1.26
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:20:40

把握核心科技主线结构性投资机会

市场极致缩量，把握核心科技主线结构性投资机会 1、机器人:从整体来看，T链的热度持续维持，国产链在近期有着密集的催化事件。从零部件定点订单到软件能力的升级，国产链，尤其是 HW 链，势必会成为人形机器人产业链中最大的预期差所在。 2、机器人推荐标的:首推【祥鑫科技](HW极目核心)，【长源东谷](主业订单较乐观+ sls卡位)，[神驰机电]((主业订单爆棚+开拓JQR)，【东土科技](机器人大小脑操作系统),【远东股份](基本面反转+机器人线缆)等。 3、AI:在软件侧，Agent成为了商业化落

S
东土科技
S
禾望电气

12

7

15

3.63
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-02 21:52:10

浙商证券-电子行业点评报告:SEMICON百花齐放，本土设备材料零部件突围

研报摘要本届SEMICONChina2025圆满结束，期间国内半导体设备公司发布了多款新品，各自的平台化布局战略更进一步，同时深圳新凯来也高调官宣入局，呈现百花齐放盛景，我们认为，国内半导体设备企业已逐步进入兼并收购加速期，强者恒强是大势所趋，平台型龙头/具备平台化潜力的公司仍将是赛道主角。外延拓宽是大势所趋，头部企业强者恒强。 SEMICONChina2025于3月26-28日在沪召开，多家上市设备公司发布新机台/进入新的赛道。①北方华创发布首款离子注入机Sirius MC 313、首款1

S
新莱应材
S
江丰电子

3

4

7

1.61
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-02 19:44:06

中邮证券-军工行业深海科技：深海资源开发潜力巨大，攻防体系建设保障制海权

在海洋学上，深海是指透光层以下的海，一般指200米以下。因为不透光，没办法进行光合作用，深海的生物密度较浅海少。深海约占海底总面积的三分之二，深海海底如陆地一样，由山脉、高原、火山、山谷和海底平原组成。中国海域总面积约473万平方千米，包括渤海、黄海、东海、南海和台湾以东太平洋海区，深海海域主要在南海和东海。 2025年“深海科技”被首次纳入《政府工作报告》，体现了国家对深海开发的重视，未来围绕深海科技或有更多支持政策。2025年《政府工作报告》明确指出，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动

S
中科海讯

5

8

15

3.01

前往

页

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-06 21:55:13

看好可控核聚变、军工、半导体材料和零部件

行业跟踪点评:看好可控核聚变&核电、军工等内循环方向，以及半导体材料和零部件的加速自主可控(2025/4/6) 短期之内关税对于市场的扰动有望持续，因此我们首先看好以内需为主导，景气度长期向上的可控核聚变、军工、核电等标的;同时我们看好半导体材料和零部件加速自主可控、国产替代逻辑。可控核聚变:核聚变大量关键零部件如超导带材、真空室、第一壁等国内均有成熟供应体系，受外部冲击较小。建议关注合锻智能、国光电气、永鼎股份等。核电:“华龙一号”相关设备国产化率已超90%，行业将长期维持高景气，建议关注

S
合锻智能
S
中国海防
S
新莱应材

5

8

16

5.28
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-06 09:27:45

兴业证券：关税博弈背景下新质生产力含金量提升，持续看好固态电池、AIDC电气、人形机器人

研报摘要 AIDC电气设备:关注绿电使用对电气设备潜在需求带动。本周，国家数据局局长刘烈宏在国新办发布会上表示，到2025年底要实现新建大型数据中心使用绿电占比超过80%。建议关注绿电应用对微电网技术、电能质量设备需求的带动，以及能效要求提升下，对高能效变压器、HVDC等高能效电气设备需求的带动。机器人:宇树科技推出Unitree Dex5灵巧手，可实现翻书等动作。宇树科技推出Dex5灵巧手，单手自由度20个(16个主动+4个被动)，拇指4个主动自由度，其余四指3主动自由度+1被动自由度，所有

S
中国西电

5

10

13

4.07
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 20:56:31

申万宏源王胜：沧海横流方显英雄本色

申万宏源王胜：沧海横流方显英雄本色：熟读历史、战略思维方能镇定自若 1、从黄金大跌看，美股可能在释放短期流动性风险。周五晚间，美股继续暴跌，但真正触动境内投资者心弦的，是中概互联网ETF9%的跌幅，这让周四晚间已经平复心情的投资者有些错愕。但反观人民币汇率，总体稳定，结合黄金的大跌，应该是国际上有一些产品出现了流动性问题，所以美股“边缘”的中概有波动挺正常，但这种时候往往是不应该恐惧的时候。 2、特朗普的超高关税到底是否谈判筹码？一部分投资者认为，特朗普在学习美国历史上一些总统所为，通过关税恢复

S
中芯国际

20

10

24

4.92
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 08:15:07

中国关税强势反制，自主可控大行情将再次启动!

事件:4月4日，中国国务院针对美国加税提出反制措施，对原产于美国的所有进口商品加征34%关税美成熟制程芯片为受损重灾区，模拟测试机有望乘风起我国反制加税门类中，包含进口美国的芯片，模拟等成熟制程芯片由于中美技术差距相对小，更易受到加税冲击。国产化率仅30%的模拟芯片行业将较大受益，建议重视圣邦股份、纳芯微、帝奥微等，同时对模拟测试机龙头华峰测控也直接利好。叠加公司一季报业绩优异以及8600demo签订在即，强烈推荐华峰测控。加税改善国内芯片市场，强势反击预示贸易战升级，晶圆代工或将迎来基本

S
华峰测控
S
圣邦股份

41

18

53

8.54
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-05 07:16:27

中国对美加征关税快评：对等关税，对等反制

事件:4月4日，在美国宣布加征“对等关税”之后，中国作出果断响应，对美国霸权行为进行一揽子对等反制。中国的反制措施可以归纳为以下四个方向: 1、以身作则对抗美国单方面的霸权行为。在其他国家徘徊之际，中国率先打出对美国的“逆全球化”进行强有力反制，有助于在全球形成模范效应。参考2019年波音空难事故后，中国率先暂停波音737max8商业运行，后续印尼、新加坡、印度、土耳其、韩国、欧盟、澳大利亚等地相继禁飞。 2、稀土出口管制，打蛇打七寸。根据美国地质调查局的统计，2022年我国占到全球稀土产量的

S
北方华创

30

26

52

10.72
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-04 21:10:18

大危有大机

前言：转雪球一大V文章，写的很有道理。风平浪静的时候，大A走的总是很熊，反而国内外环境非常恶劣的时候，大A走的很强；说一个不怕打脸的预测：大危一般有大机，赚钱有时候就是逆向思维。比如2018年贸易战、20年疫情后核心资产都走出了波澜壮阔的牛市。这一次反应很快，如果你相信我们准备得很充分，那同样在经济预案也会有“超常规”刺激出台。假期还有两天，让我们看看还会发生什么。比如扩大内需和国产科技（ai、半导体），一定会有很大的流动性注入。当然后者已经被预期很充分了，前者还有很大预期差。另外就是择机

S
新莱应材

8

21

41

5.09
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-04 20:44:56

反击了……

1. 你给我 34%，我就给你 34%，大家都不需要在具体数字上用太多脑子，因为关税只是武器和弹药，实质都在最后的谈判桌上。像不像国外的某个综艺扇耳光大赛，本质上差不多看谁先怂。 2. 对美进口商品清单大家都看到了，以原材料和中间品为主（如大豆、能源、芯片），大豆可从巴西、阿根廷替代，飞机可转向欧洲空客，原油天然气可以俄罗斯中东。但高端芯片和医疗设备短期内完全替代不现实。但这些关税怎么定义报关地比较 tricky。 3. 比如英伟达芯片怎么算？from Robo：“按理说半导体产品只看封装产地。

S
中国稀土

16

23

57

7.81
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 14:37:06

招商证券：禾望电气更新（4月3日）

今日可能担忧海外加税影响大跌，应该是错误的应激反应: 首先，公司目前美国业务体量很小很小; 其次，公司部分新业务，后续可能间接供应美国等海外市场，但其中相当比例甚至大部分可能是 ODM模式，不是直供，关税影响相对小。公司基本盘清晰:老业务向好，大传动等业务正在上台阶，新业务提前进入收获期。公司基本盘逐步落地公司规模就会上台阶，考虑到多条线高壁垒新业务开始落地，未来几年有望保持较强成长，长期推荐 alDC 1、国内多个国家级算力中心项目有望陆续落地 2、业界反馈，除阿里、腾讯、字节三大平台外市场

S
禾望电气

12

10

23

19.32
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 08:11:34

中信海外美国关税快评:“对等关税”落地，但保留了谈判空间

[政策内容]: 1)对华关税方面:白宫表示对中国征收的关税是在现有 20%关税的基础上征收的，这意味着对中国的实际关税税率为54%，该政策高于此前市场中性预期。 2)对等关税方面:我们整理了特朗普展示的(美方视角下的)双边关税情况。对等关税将于本周四(4月3日)执行，但是关税不会是“完全对等的”。整体而言，综合美方税率差异与双边贸易规模，对等关税受影响较大的国家主要集中在越南(46%)、中国(34%)、中国台湾 (32%)、欧盟(20%)、日本、韩国、泰国印尼马来西亚等东南亚国家和地区。 3)增

S
贵州茅台

57

71

105

16.34
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:48:06

算力租赁需求爆发式增长，高性能算力服务器一机难求

央视网消息：2025年以来，随着国产大模型的升级，算力租赁的需求也迎来爆发式增长。近期，许多上市公司纷纷发布公告，布局算力租赁领域。在安徽合肥一处智算中心的机房，这台八卡的算力服务器算力可以达到2.4P，1P算力约等于每秒1000万亿次的浮点算力。这一台机器每秒相当于300台高性能笔记本电脑的算力总和。在这个机房，这样的服务器有256台。据了解，作为大型的算力集群中心，这两年有许多智算中心也逐步投入使用。这家智算中心的相关负责人介绍，该智算中心投入使用已有半年多。目前，算力规模已经达到1.5

S
杭钢股份

8

8

16

3.55
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:29:14

关税远超预期，全面征收关税，设10%“最低基准关税” ，美股期货大跌

摘要：据央视，白宫声明称，特朗普将对所有国家征收10%的“基准关税”，于美东时间4月5日凌晨0时01分生效，对同美贸易逆差大国征收的更高对等关税于于美东时间4月9日凌晨0时01分生效，钢铝、汽车、金条、铜、药品、半导体和木材制品不受对等关税影响，对符合美墨加贸易协定（USMCA）的加墨商品继续豁免关税；特朗普称，25%的汽车关税于4月3日生效。美东时间4月2日周三美股盘后，据央视报道，美国总统特朗普在白宫签署两项关于所谓“对等关税”的行政令，宣布美国对贸易伙伴设立10%的“最低基准关税”，并

S
贵州茅台

14

19

23

4.87
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:25:27

算力

算力

Screenshot_20250403_072434_com.tencent.mm_edit_339938095868960.jpg

S
中贝通信

3

7

8

1.26
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-03 07:20:40

把握核心科技主线结构性投资机会

市场极致缩量，把握核心科技主线结构性投资机会 1、机器人:从整体来看，T链的热度持续维持，国产链在近期有着密集的催化事件。从零部件定点订单到软件能力的升级，国产链，尤其是 HW 链，势必会成为人形机器人产业链中最大的预期差所在。 2、机器人推荐标的:首推【祥鑫科技](HW极目核心)，【长源东谷](主业订单较乐观+ sls卡位)，[神驰机电]((主业订单爆棚+开拓JQR)，【东土科技](机器人大小脑操作系统),【远东股份](基本面反转+机器人线缆)等。 3、AI:在软件侧，Agent成为了商业化落

S
东土科技
S
禾望电气

12

7

15

3.63
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-02 21:52:10

浙商证券-电子行业点评报告:SEMICON百花齐放，本土设备材料零部件突围

研报摘要本届SEMICONChina2025圆满结束，期间国内半导体设备公司发布了多款新品，各自的平台化布局战略更进一步，同时深圳新凯来也高调官宣入局，呈现百花齐放盛景，我们认为，国内半导体设备企业已逐步进入兼并收购加速期，强者恒强是大势所趋，平台型龙头/具备平台化潜力的公司仍将是赛道主角。外延拓宽是大势所趋，头部企业强者恒强。 SEMICONChina2025于3月26-28日在沪召开，多家上市设备公司发布新机台/进入新的赛道。①北方华创发布首款离子注入机Sirius MC 313、首款1

S
新莱应材
S
江丰电子

3

4

7

1.61
戈壁淘金

只买龙头的老司机

2025-04-02 19:44:06

中邮证券-军工行业深海科技：深海资源开发潜力巨大，攻防体系建设保障制海权

在海洋学上，深海是指透光层以下的海，一般指200米以下。因为不透光，没办法进行光合作用，深海的生物密度较浅海少。深海约占海底总面积的三分之二，深海海底如陆地一样，由山脉、高原、火山、山谷和海底平原组成。中国海域总面积约473万平方千米，包括渤海、黄海、东海、南海和台湾以东太平洋海区，深海海域主要在南海和东海。 2025年“深海科技”被首次纳入《政府工作报告》，体现了国家对深海开发的重视，未来围绕深海科技或有更多支持政策。2025年《政府工作报告》明确指出，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动

S
中科海讯

5

8

15

3.01

前往

页

16

关注

54922

粉丝

136505.77

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631