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小韭研报哥
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小韭研报哥
2026-06-15 20:56:48
云南锗业:磷化铟国产龙头
【东吴计算机王紫敬】云南锗业:磷化铟国产龙头,从美日垄断到中华崛起 在我国战略小金属出口管控政策持续收紧的大背景下,磷化铟产业链上游原材料的跨境流通监管预期趋严。考虑到全球高纯铟精炼产能高度集中于中国,海外磷化铟厂商供应链稳定性面临一定外部变量。当前全球磷化铟衬底市场仍由日本住友电工、美国AXT、日本JX三家主导,行业格局集中度高。在AI算力建设驱动需求结构性高增、全球供需缺口持续超70%的背景下,国产磷化铟企业凭借资源、技术与产能优势,国产替代的确定性与成长空间有望进一步打开。 #磷化铟是光模
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云南锗业
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小韭研报哥
2026-06-11 23:30:50
六氟化钨交流会观点总结
1、六氟化钨全球供给格局 ·国内厂商产能情况:国内核心六氟化钨生产厂商共四家,产能及产品情况如下:a. 中船特气(718)现有已建成产能2000吨,1000吨扩产项目进展顺利的话预计2027年Q1投产,2027年Q2正式放量;b. 昊华现有产能600吨,可生产6N、7N级产品,目前以6N级为主;c. 中巨芯现有产能600吨,与日本CG有合作,产品可满足客户5N5的CSP要求,实际品质可达6N级,筛选后可产出7N级,产能投放速度和品质表现优异;d. 和远气体已建成500吨产能,2026年4月启动试
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中船特气
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中巨芯
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和远气体
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小韭研报哥
2026-06-10 16:10:42
你们还信吗?
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小韭研报哥
2026-06-10 08:38:48
【广发通信】北美一线调研分享:如何看待CPO/NPO/可插拔光模块
【广发通信】北美一线调研分享:如何看待CPO/NPO/可插拔光模块 [太阳]近期我们在北美拜访了很多光互联的使用方,与他们深刻探讨了光互联未来的技术路径 过去一段时间,海外研究者存多种声音,一会过分看多CPO,一会又过于谨慎,兜兜转转还是回到了今年二月初、在市场最不看好旭创/新易盛时我们的观点: 我们重申: 1⃣️在Scale Out市场,#CSP看重产业生态的开放性和设备可维护性,加上CPO在落地过程中确实存在一些工程上的挑战,#NV的ScaleOut_CPO在CSP很难达到预期推广效果,预计
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中际旭创
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天孚通信
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源杰科技
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小韭研报哥
2026-06-10 08:09:30
LITE 昨晚的CEO小会纪要
LITE 昨晚的CEO小会纪要 同期Semianalysis发布了CPO延迟相关分析。本次会议上,LITE CEO明确表态:NPO的市场空间或将超过CPO,其对CPO落地时间的判断,也早于Semianalysis的观点。 会议时间:2026年6月9日 美国东部时间上午8:00 参会人员 公司方:Michael E. Hurlston(总裁、首席执行官兼董事) 会议主持方:Darlene Pasquill(瑞穗美洲公司)、Vijay Rakesh(瑞穗证券美国半导体与量子计算首席分析师) 问答环节
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源杰科技
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长光华芯
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东山精密
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云南锗业
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小韭研报哥
2026-06-09 08:04:05
隐忍沉淀,皆是向上修行
人生难免偶遇短时坎坷,暂时隐忍沉淀,便是一场向上的修行。不必困于当下困顿,独自扛住的万般难处,都在悄然打磨心性。身处低谷沉下心性,于隐忍中积蓄底气;坎坷褪去一身浮躁,岁月阅历丰满灵魂。熬过漫天风雨,过往所有坚持与付出,终会落地生花、如愿回响。
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小韭研报哥
2026-06-09 08:02:59
MLCC经销商电话会纪要
MLCC经销商电话会纪要 全球MLCC市场正经历由AI服务器需求爆发驱动的结构性供需失衡:高容(≥106)产能持续向AI应用倾斜,导致普通品(尤以104/103/102等低容值为主)被卷入情绪化炒作,价格普涨20%–200%,交期大幅拉长至16周以上;国际大厂(村田、TDK、太阳诱电、三星)与国内龙头(风华、三环、宇阳等)均采取配额制、加值盘(升档交货)、出货率压降等非明面涨价策略维持高价,三环成最大短期受益者,而国产替代在AI高阶领域仍处早期渗透阶段。 主要议题与讨论 主题一:AI服务器驱动的
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风华高科
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三环集团
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小韭研报哥
2026-06-09 08:00:36
【广发机械】半导体设备跟踪
【广发机械】半导体设备跟踪:谷歌向Intel下TPU订单,先进制程稀缺性凸显 谷歌向Intel下TPU订单。今日,英特尔美股盘前涨逾10%,谷歌向英特尔下了超过300万片TPU的订单,英伟达正在评估英特尔先进的封装技术和18A制程,用于未来的芯片生产,谷歌和英伟达考虑将英特尔列为备用芯片制造合作伙伴;我们认为,谷歌和英伟达的举动一方面体现了AI的旺盛需求,一方面则体现了半导体产能尤其是先进制程的稀缺性;我们持续看好半导体设备,行业供需的局面没有根本性变化。 积极关注相关设备。长川科技(昇腾测试机
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长川科技
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强一股份
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联讯仪器
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小韭研报哥
2026-06-07 20:21:06
算力中心底座概念股及核心公司
算力中心底座概念股及核心公司 央视新闻报道:6月6日,全球首个预制算力中心底座在山东青岛正式启用。 算力中心底座,简单来说就是算力中心的能源枢纽和电力堡垒,也可以称为算力中心的“心脏”,为算力中心提供持续稳定的电力。相较于传统的算力中心底座,它的占地面积减少了超30%,整体成本也下降了20%,最快5个月就可以完成施工,为算力中心提供持续稳定的电力,这也使得整体的土建成本节约近80%。 相较于传统算力中心底座,该设备不仅可以绿电直连,实现100%绿电消纳,让Token的用电成本也可以降低大约30%
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小韭研报哥
2026-06-07 20:03:13
怎样最大程度延长自己的寿命
怎样最大程度延长自己的寿命? 1.多睡觉。主打一个修复,细胞修复。固定23:00前睡,每天睡够7-8小时,熬夜最伤免疫、加速衰老,是折寿头号杀手。 2.少吃,衰老就是一个人体的氧化过程,少吃就是燃烧慢一点,烧的久一点。 3.生活规律。 4.心态好,少内耗凡事都不往心里去,主打一个爱咋咋地。拒绝内耗和癌症环境。 5.适量运动,不要过量。每天散散步,适度运动半小时。 6.保持社交和兴趣。多和人温和相处,有爱好、有事做,不孤独、不空虚,精神富足更长寿
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小韭研报哥
2026-06-07 15:43:26
“科技细分”核心概念全景梳理
“科技细分”核心概念全景梳理 当前科技产业的热点已不再局限于单一赛道,而是沿着算力、传输、封装、材料等多个维度同时展开。从附件梳理的20个细分领域来看,一条贯穿底层硬件到上层基础设施的链条逐渐清晰。 以AI芯片为起点,寒武纪、海光信息等企业承担着算力核心的突破任务;与之相伴的先进封装(通富微电、长电科技)则成为延续摩尔定律的关键手段,二者在产业链上实际互为支撑。 再看数据中心内部,光互联环节正从传统可插拔方案向CPO(中际旭创、新易盛)和OCS(腾景科技、福晶科技)演进,后者通过光开关矩阵重构连
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东山精密
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风华高科
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京东方A
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长飞光纤
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小韭研报哥
2026-06-07 15:34:56
A股存储+光模块相关AI赛道ETF全攻略
如果你想投资A股当中包括存储和光模块相关的AI赛道ETF,可以看看,A股目前其实没有纯存储芯片ETF。 存储相关标的散落在各类半导体和通信ETF里,没有一只场内ETF是专门跟踪存储芯片指数的。 这是A股ETF产品线的一个空白。 下面说说现有产品里,存储和光通信占比较高的选择: 1.光通信+存储占比最高的:515050 通信ETF华夏 它跟踪中证5G通信主题指数,前十大权重包括中际旭创、新易盛(光模块)、兆易创新(存储龙头)、东山精密、沪电股份等,CPO+PCB概念股权重合计近80% 。 兆易创新
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中芯国际
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兆易创新
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小韭研报哥
2026-06-07 15:26:59
特朗普:股市应该上涨,而非下跌
像刚刚公布的这样一份优异的就业报告,股市应该上涨,而非下跌。过去200年来一直都是这样。增长并不等于通胀!一个国家还能如何走向伟大呢???——DJT总统
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东山精密
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小韭研报哥
2026-06-07 15:16:31
图拆解全球机器人产业链
一张图拆解全球机器人产业链,虽然老黄喊韩国机器人产业,但事实求是来看中国在机器人领域还是占据了绝对领先优势。最值得关注的三个要点:1、真正的壁垒往往不在“造一台机器人”,而在减速器、伺服系统、传感器、视觉、控制软件和场景集成能力; 2、机器人产业中最关键的上游环节包括减速器、伺服电机、控制器、机器视觉、LiDAR、力传感器、AI芯片和末端执行器。代表公司包括Nabtesco、Harmonic Drive、Yaskawa、Keyence、Cognex、NVIDIA,以及中国的汇川技术、绿的谐波、双
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绿的谐波
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汇川技术
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双环传动
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奥比中光
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小韭研报哥
2026-06-05 11:17:07
OCS全光链梳理
谷歌得州落地超算数据中心,OCS全光链全面受益,核心标的梳理-0605 【事件催化】6月4日谷歌联合Intersect官宣落地美国得州Meitner能源中心,项目囊括大型AI数据中心+配套自建能源设施,是谷歌本年度北美算力基建重磅落地项目,持续加码TPU智算集群建设,全光OCS作为谷歌新一代算力组网核心方案,产业链上游国产供应商订单确定性抬升,OCS+高速光模块双主线迎来业绩兑现窗口。 一、OCS全光交换核心龙头(本次项目最直接受益) 1、腾景科技:OCS上游精密光学元器件龙头,主打准直阵列、钒
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腾景科技
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新易盛
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