【申万宏源电子】小米与三星折叠屏新品即将发布，重视产业链投资机会 📱事件：小米MIX FOLD 2预计8月11日发布，相较于第一代，MIX FOLD 2有望在比例、配置、性能、影像等实现全面的提升；Galaxy Z Fold 4 前一天发布。 📱三星22年折叠屏策略较为积极，越南工厂已扩建完毕。

一、盘面梳理科技：周末文章也写了，先进封装技术是多种封装技术平台的总称。而Chiplet也只是其中一种（形成Chiplet技术的过程中需要用到EDA工具提供全面支持）。先进封装核心技术包括Bumping凸点、TSV通孔、RDL重布线和硅中介层、WLP晶圆级封装等，依托这些技术的组合各厂商发展出了满足

1.公司自动驾驶UWB定位技术已经成熟并已应用盛路通信(002446)07月26日在投资者关系平台投资者：请问，公司产品在无人驾驶方面有哪些应用。谢谢!盛路通信董秘：尊敬的投资者，您好！公司自动驾驶UWB定位技术已经成熟并已应用，目前公司与上汽集团有合作，感谢您的关注！2.通信5G:民用通信方面，公

报告关键要素: 公司发布22年一季报，Q1实现营收3.5亿元，同比+28.5%，归母净利润431.1万元，同比-88.6%，扣非归母净利润2359.8万元，同比-25.0%。 投资要点: 疫情影响收入确认，利润端下滑较大。一季度营收增速不及预期，主要是疫情导致去年出货设备收入确认延迟；归母净利润同

最近的主线无疑是机器人  减速器作为其分支近日妖股层出不穷   龙溪股份      公司生产的齿轮类产品主要有直齿圆柱齿轮、斜齿圆柱齿轮、内齿轮、直齿圆锥齿轮和螺旋锥齿轮。 工程机械部件总成，可生产各种型号的变速箱总成和驱动桥总成，能大量生

每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：公司跟特斯拉的合作是否不局限于汽车，包括人形机器人吗？派斯林（600215.SH）8月4日在投资者互动平台表示，公司主要为特斯拉提供汽车焊装自动化生产线的设计与生产，暂未参与特斯拉人形机器人业务。对标江苏北人，想象空间极大！通过五年的运作，长春经开直接10

【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池，大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片，预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时，向车规级MCU突破。 锂电的智能手机端占比有所提高，计划锂电池的汽车应用发展。 在车规级产品落地、锂电池管理芯片逐步放量的机遇下，公司业绩有望实

【中泰医药谢木青/于佳喜】持续推荐迪安诊断：业绩超预期，ICL龙头持续快速增长常规ICL稳定增长，核酸检测贡献良好现金流。2022Q2公司预计实现归母8.46-11.46亿元（+117.8% -195.0%），在新冠疫情反复、诊疗活动尚未完全复苏的条件下实现超预期表现。公司常规ICL业务顺应医改降本

科华数据是知名的高端UPS电源制造商与提供商，公司主营业务分三大类，分别是数据中心业务、新能源业务以及智慧电源业务。其中数据中心业务产品主要包括模块化UPS电源、电池箱、配电柜、模块化数据中心等产品。新能源业务包括储能、光伏等可再生能源应用领域，主要产品包含光伏逆变器、光伏离网控制器、储能变流器、离

有机硅公司主要为以电子胶水为主的化工材料，相关产品包括RTV硅橡胶、液态光学胶、底部填充胶、UV固化胶、环氧胶、三防披覆胶、高导热硅脂等。公司下属子公司深圳市新亚新材料有限公司及深圳市库泰克电子材料技术有限公司致力于电子胶水为主的化工新材料的研发与生产，两家企业均为国家高新技术企业，产品广泛应用于元

   从全球来看，日系减速器仍主导全球机器人用减速器市场，市场份额超过90%；其中减速器巨头纳博特斯克以60%的绝对优势处于领先地位，哈默纳科、住友分别以15%、10%的市占率紧随其后。日本纳博深耕减速器领域数十年，产品工艺技术和产品“高精度、高刚性、轻重量、长寿命”性能让国内R

光启技术，前年的妖股，从8块钱一路涨到33.4，4倍涨幅当时上涨的逻辑是研发出歼20隐身衣，但是后来因为产能的问题股价没有进一步突破在经过一年多漫长的爬坡后，终于在今年11月份迎来了拐点一、先来了解一下什么是超材料？“超材料”是指通过人工合成的具有自然界中不具备的物理特性和功能的特殊材料，本质上是一

报告期内迪马工业积极开拓市场，订单收入、营业收入、毛利润、净利润较去年均实现进一 步的提升，实现营业收入 113,437.71 万元，较去年增加 16.25%，毛利率同比增长 0.57 个百分点。 细分市场占有率方面，迪马工业持续保持领先地位。根据中国汽车工业协会数据，报告期内 迪马工业防弹车细分市

投资摘要：换电补能呼之欲出，政策驱动直上青云：（1）新能源汽车痛点亟待解决，换电补能呼之欲出。补能焦虑成新能源汽车发展最大痛点，换电模式提升补能效率。全国车桩比虽然从2015年的7.8：1下降至2021年的3:1，但由于场地受限、市场化不充分、配套设施建设与运营不完善等因素制约，导致充电桩的建设与运

这里面有很多传言，还有一些不合理的认知。我们展开讲一下整个特斯拉产业链真正的机会。大家关注到特斯拉产业链主要是在马斯克Twitter上，之前讲9.30AI DAY会发布Optimus，事实上这已经是第四代的Optimus。因为最早它的FSD芯片是在三星量产的，早先产业里面发现三星并没有做这一块准备，

【申万宏源电子】小米与三星折叠屏新品即将发布，重视产业链投资机会 📱事件：小米MIX FOLD 2预计8月11日发布，相较于第一代，MIX FOLD 2有望在比例、配置、性能、影像等实现全面的提升；Galaxy Z Fold 4 前一天发布。 📱三星22年折叠屏策略较为积极，越南工厂已扩建完毕。

一、盘面梳理科技：周末文章也写了，先进封装技术是多种封装技术平台的总称。而Chiplet也只是其中一种（形成Chiplet技术的过程中需要用到EDA工具提供全面支持）。先进封装核心技术包括Bumping凸点、TSV通孔、RDL重布线和硅中介层、WLP晶圆级封装等，依托这些技术的组合各厂商发展出了满足

1.公司自动驾驶UWB定位技术已经成熟并已应用盛路通信(002446)07月26日在投资者关系平台投资者：请问，公司产品在无人驾驶方面有哪些应用。谢谢!盛路通信董秘：尊敬的投资者，您好！公司自动驾驶UWB定位技术已经成熟并已应用，目前公司与上汽集团有合作，感谢您的关注！2.通信5G:民用通信方面，公

报告关键要素: 公司发布22年一季报，Q1实现营收3.5亿元，同比+28.5%，归母净利润431.1万元，同比-88.6%，扣非归母净利润2359.8万元，同比-25.0%。 投资要点: 疫情影响收入确认，利润端下滑较大。一季度营收增速不及预期，主要是疫情导致去年出货设备收入确认延迟；归母净利润同

最近的主线无疑是机器人  减速器作为其分支近日妖股层出不穷   龙溪股份      公司生产的齿轮类产品主要有直齿圆柱齿轮、斜齿圆柱齿轮、内齿轮、直齿圆锥齿轮和螺旋锥齿轮。 工程机械部件总成，可生产各种型号的变速箱总成和驱动桥总成，能大量生

每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：公司跟特斯拉的合作是否不局限于汽车，包括人形机器人吗？派斯林（600215.SH）8月4日在投资者互动平台表示，公司主要为特斯拉提供汽车焊装自动化生产线的设计与生产，暂未参与特斯拉人形机器人业务。对标江苏北人，想象空间极大！通过五年的运作，长春经开直接10

【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池，大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片，预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时，向车规级MCU突破。 锂电的智能手机端占比有所提高，计划锂电池的汽车应用发展。 在车规级产品落地、锂电池管理芯片逐步放量的机遇下，公司业绩有望实

【中泰医药谢木青/于佳喜】持续推荐迪安诊断：业绩超预期，ICL龙头持续快速增长常规ICL稳定增长，核酸检测贡献良好现金流。2022Q2公司预计实现归母8.46-11.46亿元（+117.8% -195.0%），在新冠疫情反复、诊疗活动尚未完全复苏的条件下实现超预期表现。公司常规ICL业务顺应医改降本

科华数据是知名的高端UPS电源制造商与提供商，公司主营业务分三大类，分别是数据中心业务、新能源业务以及智慧电源业务。其中数据中心业务产品主要包括模块化UPS电源、电池箱、配电柜、模块化数据中心等产品。新能源业务包括储能、光伏等可再生能源应用领域，主要产品包含光伏逆变器、光伏离网控制器、储能变流器、离

有机硅公司主要为以电子胶水为主的化工材料，相关产品包括RTV硅橡胶、液态光学胶、底部填充胶、UV固化胶、环氧胶、三防披覆胶、高导热硅脂等。公司下属子公司深圳市新亚新材料有限公司及深圳市库泰克电子材料技术有限公司致力于电子胶水为主的化工新材料的研发与生产，两家企业均为国家高新技术企业，产品广泛应用于元

   从全球来看，日系减速器仍主导全球机器人用减速器市场，市场份额超过90%；其中减速器巨头纳博特斯克以60%的绝对优势处于领先地位，哈默纳科、住友分别以15%、10%的市占率紧随其后。日本纳博深耕减速器领域数十年，产品工艺技术和产品“高精度、高刚性、轻重量、长寿命”性能让国内R

光启技术，前年的妖股，从8块钱一路涨到33.4，4倍涨幅当时上涨的逻辑是研发出歼20隐身衣，但是后来因为产能的问题股价没有进一步突破在经过一年多漫长的爬坡后，终于在今年11月份迎来了拐点一、先来了解一下什么是超材料？“超材料”是指通过人工合成的具有自然界中不具备的物理特性和功能的特殊材料，本质上是一

报告期内迪马工业积极开拓市场，订单收入、营业收入、毛利润、净利润较去年均实现进一 步的提升，实现营业收入 113,437.71 万元，较去年增加 16.25%，毛利率同比增长 0.57 个百分点。 细分市场占有率方面，迪马工业持续保持领先地位。根据中国汽车工业协会数据，报告期内 迪马工业防弹车细分市

投资摘要：换电补能呼之欲出，政策驱动直上青云：（1）新能源汽车痛点亟待解决，换电补能呼之欲出。补能焦虑成新能源汽车发展最大痛点，换电模式提升补能效率。全国车桩比虽然从2015年的7.8：1下降至2021年的3:1，但由于场地受限、市场化不充分、配套设施建设与运营不完善等因素制约，导致充电桩的建设与运

这里面有很多传言，还有一些不合理的认知。我们展开讲一下整个特斯拉产业链真正的机会。大家关注到特斯拉产业链主要是在马斯克Twitter上，之前讲9.30AI DAY会发布Optimus，事实上这已经是第四代的Optimus。因为最早它的FSD芯片是在三星量产的，早先产业里面发现三星并没有做这一块准备，

【申万宏源电子】小米与三星折叠屏新品即将发布，重视产业链投资机会 📱事件：小米MIX FOLD 2预计8月11日发布，相较于第一代，MIX FOLD 2有望在比例、配置、性能、影像等实现全面的提升；Galaxy Z Fold 4 前一天发布。 📱三星22年折叠屏策略较为积极，越南工厂已扩建完毕。

一、盘面梳理科技：周末文章也写了，先进封装技术是多种封装技术平台的总称。而Chiplet也只是其中一种（形成Chiplet技术的过程中需要用到EDA工具提供全面支持）。先进封装核心技术包括Bumping凸点、TSV通孔、RDL重布线和硅中介层、WLP晶圆级封装等，依托这些技术的组合各厂商发展出了满足

1.公司自动驾驶UWB定位技术已经成熟并已应用盛路通信(002446)07月26日在投资者关系平台投资者：请问，公司产品在无人驾驶方面有哪些应用。谢谢!盛路通信董秘：尊敬的投资者，您好！公司自动驾驶UWB定位技术已经成熟并已应用，目前公司与上汽集团有合作，感谢您的关注！2.通信5G:民用通信方面，公

报告关键要素: 公司发布22年一季报，Q1实现营收3.5亿元，同比+28.5%，归母净利润431.1万元，同比-88.6%，扣非归母净利润2359.8万元，同比-25.0%。 投资要点: 疫情影响收入确认，利润端下滑较大。一季度营收增速不及预期，主要是疫情导致去年出货设备收入确认延迟；归母净利润同

最近的主线无疑是机器人  减速器作为其分支近日妖股层出不穷   龙溪股份      公司生产的齿轮类产品主要有直齿圆柱齿轮、斜齿圆柱齿轮、内齿轮、直齿圆锥齿轮和螺旋锥齿轮。 工程机械部件总成，可生产各种型号的变速箱总成和驱动桥总成，能大量生

每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：公司跟特斯拉的合作是否不局限于汽车，包括人形机器人吗？派斯林（600215.SH）8月4日在投资者互动平台表示，公司主要为特斯拉提供汽车焊装自动化生产线的设计与生产，暂未参与特斯拉人形机器人业务。对标江苏北人，想象空间极大！通过五年的运作，长春经开直接10

【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池，大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片，预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时，向车规级MCU突破。 锂电的智能手机端占比有所提高，计划锂电池的汽车应用发展。 在车规级产品落地、锂电池管理芯片逐步放量的机遇下，公司业绩有望实

【中泰医药谢木青/于佳喜】持续推荐迪安诊断：业绩超预期，ICL龙头持续快速增长常规ICL稳定增长，核酸检测贡献良好现金流。2022Q2公司预计实现归母8.46-11.46亿元（+117.8% -195.0%），在新冠疫情反复、诊疗活动尚未完全复苏的条件下实现超预期表现。公司常规ICL业务顺应医改降本

科华数据是知名的高端UPS电源制造商与提供商，公司主营业务分三大类，分别是数据中心业务、新能源业务以及智慧电源业务。其中数据中心业务产品主要包括模块化UPS电源、电池箱、配电柜、模块化数据中心等产品。新能源业务包括储能、光伏等可再生能源应用领域，主要产品包含光伏逆变器、光伏离网控制器、储能变流器、离

有机硅公司主要为以电子胶水为主的化工材料，相关产品包括RTV硅橡胶、液态光学胶、底部填充胶、UV固化胶、环氧胶、三防披覆胶、高导热硅脂等。公司下属子公司深圳市新亚新材料有限公司及深圳市库泰克电子材料技术有限公司致力于电子胶水为主的化工新材料的研发与生产，两家企业均为国家高新技术企业，产品广泛应用于元

   从全球来看，日系减速器仍主导全球机器人用减速器市场，市场份额超过90%；其中减速器巨头纳博特斯克以60%的绝对优势处于领先地位，哈默纳科、住友分别以15%、10%的市占率紧随其后。日本纳博深耕减速器领域数十年，产品工艺技术和产品“高精度、高刚性、轻重量、长寿命”性能让国内R

光启技术，前年的妖股，从8块钱一路涨到33.4，4倍涨幅当时上涨的逻辑是研发出歼20隐身衣，但是后来因为产能的问题股价没有进一步突破在经过一年多漫长的爬坡后，终于在今年11月份迎来了拐点一、先来了解一下什么是超材料？“超材料”是指通过人工合成的具有自然界中不具备的物理特性和功能的特殊材料，本质上是一

报告期内迪马工业积极开拓市场，订单收入、营业收入、毛利润、净利润较去年均实现进一 步的提升，实现营业收入 113,437.71 万元，较去年增加 16.25%，毛利率同比增长 0.57 个百分点。 细分市场占有率方面，迪马工业持续保持领先地位。根据中国汽车工业协会数据，报告期内 迪马工业防弹车细分市

投资摘要：换电补能呼之欲出，政策驱动直上青云：（1）新能源汽车痛点亟待解决，换电补能呼之欲出。补能焦虑成新能源汽车发展最大痛点，换电模式提升补能效率。全国车桩比虽然从2015年的7.8：1下降至2021年的3:1，但由于场地受限、市场化不充分、配套设施建设与运营不完善等因素制约，导致充电桩的建设与运

这里面有很多传言，还有一些不合理的认知。我们展开讲一下整个特斯拉产业链真正的机会。大家关注到特斯拉产业链主要是在马斯克Twitter上，之前讲9.30AI DAY会发布Optimus，事实上这已经是第四代的Optimus。因为最早它的FSD芯片是在三星量产的，早先产业里面发现三星并没有做这一块准备，

【申万宏源电子】小米与三星折叠屏新品即将发布，重视产业链投资机会 📱事件：小米MIX FOLD 2预计8月11日发布，相较于第一代，MIX FOLD 2有望在比例、配置、性能、影像等实现全面的提升；Galaxy Z Fold 4 前一天发布。 📱三星22年折叠屏策略较为积极，越南工厂已扩建完毕。

一、盘面梳理科技：周末文章也写了，先进封装技术是多种封装技术平台的总称。而Chiplet也只是其中一种（形成Chiplet技术的过程中需要用到EDA工具提供全面支持）。先进封装核心技术包括Bumping凸点、TSV通孔、RDL重布线和硅中介层、WLP晶圆级封装等，依托这些技术的组合各厂商发展出了满足

1.公司自动驾驶UWB定位技术已经成熟并已应用盛路通信(002446)07月26日在投资者关系平台投资者：请问，公司产品在无人驾驶方面有哪些应用。谢谢!盛路通信董秘：尊敬的投资者，您好！公司自动驾驶UWB定位技术已经成熟并已应用，目前公司与上汽集团有合作，感谢您的关注！2.通信5G:民用通信方面，公

报告关键要素: 公司发布22年一季报，Q1实现营收3.5亿元，同比+28.5%，归母净利润431.1万元，同比-88.6%，扣非归母净利润2359.8万元，同比-25.0%。 投资要点: 疫情影响收入确认，利润端下滑较大。一季度营收增速不及预期，主要是疫情导致去年出货设备收入确认延迟；归母净利润同

最近的主线无疑是机器人  减速器作为其分支近日妖股层出不穷   龙溪股份      公司生产的齿轮类产品主要有直齿圆柱齿轮、斜齿圆柱齿轮、内齿轮、直齿圆锥齿轮和螺旋锥齿轮。 工程机械部件总成，可生产各种型号的变速箱总成和驱动桥总成，能大量生

每经AI快讯，有投资者在投资者互动平台提问：公司跟特斯拉的合作是否不局限于汽车，包括人形机器人吗？派斯林（600215.SH）8月4日在投资者互动平台表示，公司主要为特斯拉提供汽车焊装自动化生产线的设计与生产，暂未参与特斯拉人形机器人业务。对标江苏北人，想象空间极大！通过五年的运作，长春经开直接10

【中颖电子】BMS开启第二成长曲线 BMS应用于储能电池，大型知名客户采用AMOLED显示驱动芯片，预计在下半年给客户验证。 公司家电MCU稳步前进的同时，向车规级MCU突破。 锂电的智能手机端占比有所提高，计划锂电池的汽车应用发展。 在车规级产品落地、锂电池管理芯片逐步放量的机遇下，公司业绩有望实

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科华数据是知名的高端UPS电源制造商与提供商，公司主营业务分三大类，分别是数据中心业务、新能源业务以及智慧电源业务。其中数据中心业务产品主要包括模块化UPS电源、电池箱、配电柜、模块化数据中心等产品。新能源业务包括储能、光伏等可再生能源应用领域，主要产品包含光伏逆变器、光伏离网控制器、储能变流器、离

有机硅公司主要为以电子胶水为主的化工材料，相关产品包括RTV硅橡胶、液态光学胶、底部填充胶、UV固化胶、环氧胶、三防披覆胶、高导热硅脂等。公司下属子公司深圳市新亚新材料有限公司及深圳市库泰克电子材料技术有限公司致力于电子胶水为主的化工新材料的研发与生产，两家企业均为国家高新技术企业，产品广泛应用于元

   从全球来看，日系减速器仍主导全球机器人用减速器市场，市场份额超过90%；其中减速器巨头纳博特斯克以60%的绝对优势处于领先地位，哈默纳科、住友分别以15%、10%的市占率紧随其后。日本纳博深耕减速器领域数十年，产品工艺技术和产品“高精度、高刚性、轻重量、长寿命”性能让国内R

光启技术，前年的妖股，从8块钱一路涨到33.4，4倍涨幅当时上涨的逻辑是研发出歼20隐身衣，但是后来因为产能的问题股价没有进一步突破在经过一年多漫长的爬坡后，终于在今年11月份迎来了拐点一、先来了解一下什么是超材料？“超材料”是指通过人工合成的具有自然界中不具备的物理特性和功能的特殊材料，本质上是一

报告期内迪马工业积极开拓市场，订单收入、营业收入、毛利润、净利润较去年均实现进一 步的提升，实现营业收入 113,437.71 万元，较去年增加 16.25%，毛利率同比增长 0.57 个百分点。 细分市场占有率方面，迪马工业持续保持领先地位。根据中国汽车工业协会数据，报告期内 迪马工业防弹车细分市

投资摘要：换电补能呼之欲出，政策驱动直上青云：（1）新能源汽车痛点亟待解决，换电补能呼之欲出。补能焦虑成新能源汽车发展最大痛点，换电模式提升补能效率。全国车桩比虽然从2015年的7.8：1下降至2021年的3:1，但由于场地受限、市场化不充分、配套设施建设与运营不完善等因素制约，导致充电桩的建设与运

这里面有很多传言，还有一些不合理的认知。我们展开讲一下整个特斯拉产业链真正的机会。大家关注到特斯拉产业链主要是在马斯克Twitter上，之前讲9.30AI DAY会发布Optimus，事实上这已经是第四代的Optimus。因为最早它的FSD芯片是在三星量产的，早先产业里面发现三星并没有做这一块准备，