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借势而为
一只顺势而为的挖掘机
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借势而为
只买龙头的公社达人
2025-12-03 07:58:59
商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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借势而为
只买龙头的公社达人
2025-12-01 11:58:16
豆包手机 趋势品种看什么?
🧽【申万电子】端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口 20251201 #事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。演示:https://o.doubao.com/ #字节2025年以来AI端Seed Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI
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中兴通讯
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借势而为
只买龙头的公社达人
2025-11-30 22:32:13
嵘泰股份 t链审厂 潜在新晋tier1
调研后更新❗️【天风汽车】嵘泰股份更新-1128 ——————————— 今日调研,公司把机器人显著变化再沟通,先说结论:当前位置赔率高,成为新T(预计在G4代进入)供应商概率大,建议当前位置维持“重点推荐”评级。 1、最新进展: 昨天接到通知12月中旬T采购、技术、工程团队集中去润孚现场审核。 12.3预计拿code,12月底有1k根丝杠交样,由合资公司交付。 2月设备到位,进行调试,4-5月份达到北美客户批量化生产要求。 2、产品:8-9月全球申请专利后,无齿结构替代传统结构,解决噪音、大批
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嵘泰股份
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2025-11-28 08:55:01
商业航天 风口渐起
🚀【东吴计算机】商业航天:站在产业爆发的起点,坚定看好产业机遇 🔖事件: 11月27日,北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率太空AI算力数据中心系统。 11月25日,国家航天局发布《国家航天局推进商业航天高质量发展安全发展行动计划(2025-2027)》, 10月28日,十五五规划建议审议通过,首提航天强国,加快航空航天战略性新兴产业发展。 10月,国防科工局官网发布商业航天司职位招聘。 近期:蓝箭航天、中科宇航等多家的可回收火箭计划在2025年底至2026年初首
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借势而为
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2025-11-26 09:08:52
商业航天 部分核心
【国信军工】政策加码!强call商业航天投资机会!!! —————— 国家航天局发布推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,新版“计划”在“放、管、服”三条线上同时加码——既要给民企发“入场券”,也要系好“安全带”,更要帮产业找“市场”,规划出未来三年中国商业航天如何起飞、如何落地”的路线图。计划指出,到2027年,商业航天产业生态高效协同,产业规模显著壮大,基本实现商业航天高质量发展 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会
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2025-11-23 18:35:10
谷歌链软硬件核心
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2025-11-23 18:34:20
谷歌nano banana方向
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2025-11-19 07:58:08
AI应用 重点看什么
【华西计算机】强callAI应用,加仓最佳时期! 【1】阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。我们认为,千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,也表明海内外AI基础技术差距有望缩小。 【2】Google预计于近期更新Gemini。根据新浪财经消息,11月17日消息,据《商业内幕
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2025-11-17 09:00:10
AIDC建设的新增量
♞ AI数据中心建设方向的新逻辑 新增量 新出海 ☛ 燃气轮机(搭配sofc)配件出海 万泽股份 杰瑞股份等 ☛ 电网设备出海(变压器是重头戏) 金盘科技 特变电工 伊戈尔等 ☛ 液冷出海 英维克 等 ☛ 数据中心配储出海 阿特斯等 还有上游涨价
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2025-11-12 22:34:16
存储主升 潜力品种看这里
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 🌟龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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时空科技
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香农芯创
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德明利
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2025-11-11 07:47:18
化工主升开启
【国海化工】深度报告:反内卷,化工从“吞金兽”到“摇钱树” 反内卷有望重估中国化工行业,后续措施有望使全球化工行业产能扩张大幅放缓。中国化工行业具有充沛的经营活动现金流量净额,一旦扩张放缓,潜在股息率将大幅提升,有望实现从吞金兽到摇钱树的转变;同时,供给端的改变将带来景气度的止跌回升,化工标的有望兼具高弹性和高股息的优势。 我们认为反内卷存在以下三种政策情景: [太阳]只控扩能:有分红能力的龙头重估 1)煤化工:华鲁恒升、宝丰能源、鲁西化工等 2)炼化:恒力石化、荣盛石化、中国石化、卫星化学、宝
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2025-11-09 11:46:27
太空算力催化下的商业航天板块行情
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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2025-11-08 13:59:31
商业航天开始吹风
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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2025-11-07 12:54:42
新雷能 rubin三次电源大增量
【天风电新】AI服务器电源新雷能 ---------------------- 1、【新雷能】DC-DC电源国内独一档,与ADI合作超预期。 公司与ADI联合开发针对PAC和模拟产品的多相电源解决方案,规划在IDC领域推广。公司既是ADI的供应商,也为客户提供电源解决方案:#合作主要集中在板载三次电源(12V-1V)解决方案层面、二次电源(48V-12V)处小批量送样验证阶段。 1)三次电源: 【技术与研发】核心结构由新雷能主导,效率由公司测试;功率密度和动态响应由ADI负责。 【客户及进展】海
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小鹏机器人
♞ 小鹏机器人Iron(首个量产高阶人形机器人) ♦ 超预期点 一、整体外观已经完成批量产之前的工程化迭代(量产版本略轻便,身高低于1.7米),量产型号区分性别,甚至个性等,应用场景指向服务业(软包覆材料拟人且更为安全,市场空间潜在规模更大),并表示后续以进入家庭为目标,我们认为公司定义清晰,具备将来大批量生产销售的可行性 二、通过发布会女性特征机器人的导入,并匹配“猫步”的步态,克服了传统人形机器人震动和噪声大的缺点,领先于目前已有的同代次产品,脚部被动自由度和“力位”一体控制在其中起到了非常
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商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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豆包手机 趋势品种看什么?
🧽【申万电子】端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口 20251201 #事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。演示:https://o.doubao.com/ #字节2025年以来AI端Seed Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI
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嵘泰股份 t链审厂 潜在新晋tier1
调研后更新❗️【天风汽车】嵘泰股份更新-1128 ——————————— 今日调研,公司把机器人显著变化再沟通,先说结论:当前位置赔率高,成为新T(预计在G4代进入)供应商概率大,建议当前位置维持“重点推荐”评级。 1、最新进展: 昨天接到通知12月中旬T采购、技术、工程团队集中去润孚现场审核。 12.3预计拿code,12月底有1k根丝杠交样,由合资公司交付。 2月设备到位,进行调试,4-5月份达到北美客户批量化生产要求。 2、产品:8-9月全球申请专利后,无齿结构替代传统结构,解决噪音、大批
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商业航天 风口渐起
🚀【东吴计算机】商业航天:站在产业爆发的起点,坚定看好产业机遇 🔖事件: 11月27日,北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率太空AI算力数据中心系统。 11月25日,国家航天局发布《国家航天局推进商业航天高质量发展安全发展行动计划(2025-2027)》, 10月28日,十五五规划建议审议通过,首提航天强国,加快航空航天战略性新兴产业发展。 10月,国防科工局官网发布商业航天司职位招聘。 近期:蓝箭航天、中科宇航等多家的可回收火箭计划在2025年底至2026年初首
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商业航天 部分核心
【国信军工】政策加码!强call商业航天投资机会!!! —————— 国家航天局发布推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,新版“计划”在“放、管、服”三条线上同时加码——既要给民企发“入场券”,也要系好“安全带”,更要帮产业找“市场”,规划出未来三年中国商业航天如何起飞、如何落地”的路线图。计划指出,到2027年,商业航天产业生态高效协同,产业规模显著壮大,基本实现商业航天高质量发展 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会
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【华西计算机】强callAI应用,加仓最佳时期! 【1】阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。我们认为,千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,也表明海内外AI基础技术差距有望缩小。 【2】Google预计于近期更新Gemini。根据新浪财经消息,11月17日消息,据《商业内幕
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AIDC建设的新增量
♞ AI数据中心建设方向的新逻辑 新增量 新出海 ☛ 燃气轮机(搭配sofc)配件出海 万泽股份 杰瑞股份等 ☛ 电网设备出海(变压器是重头戏) 金盘科技 特变电工 伊戈尔等 ☛ 液冷出海 英维克 等 ☛ 数据中心配储出海 阿特斯等 还有上游涨价
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存储主升 潜力品种看这里
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 🌟龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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化工主升开启
【国海化工】深度报告:反内卷,化工从“吞金兽”到“摇钱树” 反内卷有望重估中国化工行业,后续措施有望使全球化工行业产能扩张大幅放缓。中国化工行业具有充沛的经营活动现金流量净额,一旦扩张放缓,潜在股息率将大幅提升,有望实现从吞金兽到摇钱树的转变;同时,供给端的改变将带来景气度的止跌回升,化工标的有望兼具高弹性和高股息的优势。 我们认为反内卷存在以下三种政策情景: [太阳]只控扩能:有分红能力的龙头重估 1)煤化工:华鲁恒升、宝丰能源、鲁西化工等 2)炼化:恒力石化、荣盛石化、中国石化、卫星化学、宝
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太空算力催化下的商业航天板块行情
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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商业航天开始吹风
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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新雷能 rubin三次电源大增量
【天风电新】AI服务器电源新雷能 ---------------------- 1、【新雷能】DC-DC电源国内独一档,与ADI合作超预期。 公司与ADI联合开发针对PAC和模拟产品的多相电源解决方案,规划在IDC领域推广。公司既是ADI的供应商,也为客户提供电源解决方案:#合作主要集中在板载三次电源(12V-1V)解决方案层面、二次电源(48V-12V)处小批量送样验证阶段。 1)三次电源: 【技术与研发】核心结构由新雷能主导,效率由公司测试;功率密度和动态响应由ADI负责。 【客户及进展】海
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小鹏机器人
♞ 小鹏机器人Iron(首个量产高阶人形机器人) ♦ 超预期点 一、整体外观已经完成批量产之前的工程化迭代(量产版本略轻便,身高低于1.7米),量产型号区分性别,甚至个性等,应用场景指向服务业(软包覆材料拟人且更为安全,市场空间潜在规模更大),并表示后续以进入家庭为目标,我们认为公司定义清晰,具备将来大批量生产销售的可行性 二、通过发布会女性特征机器人的导入,并匹配“猫步”的步态,克服了传统人形机器人震动和噪声大的缺点,领先于目前已有的同代次产品,脚部被动自由度和“力位”一体控制在其中起到了非常
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🚀【东吴计算机】商业航天:站在产业爆发的起点,坚定看好产业机遇 🔖事件: 11月27日,北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率太空AI算力数据中心系统。 11月25日,国家航天局发布《国家航天局推进商业航天高质量发展安全发展行动计划(2025-2027)》, 10月28日,十五五规划建议审议通过,首提航天强国,加快航空航天战略性新兴产业发展。 10月,国防科工局官网发布商业航天司职位招聘。 近期:蓝箭航天、中科宇航等多家的可回收火箭计划在2025年底至2026年初首
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【国信军工】政策加码!强call商业航天投资机会!!! —————— 国家航天局发布推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,新版“计划”在“放、管、服”三条线上同时加码——既要给民企发“入场券”,也要系好“安全带”,更要帮产业找“市场”,规划出未来三年中国商业航天如何起飞、如何落地”的路线图。计划指出,到2027年,商业航天产业生态高效协同,产业规模显著壮大,基本实现商业航天高质量发展 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会
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AI应用 重点看什么
【华西计算机】强callAI应用,加仓最佳时期! 【1】阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。我们认为,千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,也表明海内外AI基础技术差距有望缩小。 【2】Google预计于近期更新Gemini。根据新浪财经消息,11月17日消息,据《商业内幕
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2025-11-17 09:00:10
AIDC建设的新增量
♞ AI数据中心建设方向的新逻辑 新增量 新出海 ☛ 燃气轮机(搭配sofc)配件出海 万泽股份 杰瑞股份等 ☛ 电网设备出海(变压器是重头戏) 金盘科技 特变电工 伊戈尔等 ☛ 液冷出海 英维克 等 ☛ 数据中心配储出海 阿特斯等 还有上游涨价
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2025-11-12 22:34:16
存储主升 潜力品种看这里
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 🌟龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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化工主升开启
【国海化工】深度报告:反内卷,化工从“吞金兽”到“摇钱树” 反内卷有望重估中国化工行业,后续措施有望使全球化工行业产能扩张大幅放缓。中国化工行业具有充沛的经营活动现金流量净额,一旦扩张放缓,潜在股息率将大幅提升,有望实现从吞金兽到摇钱树的转变;同时,供给端的改变将带来景气度的止跌回升,化工标的有望兼具高弹性和高股息的优势。 我们认为反内卷存在以下三种政策情景: [太阳]只控扩能:有分红能力的龙头重估 1)煤化工:华鲁恒升、宝丰能源、鲁西化工等 2)炼化:恒力石化、荣盛石化、中国石化、卫星化学、宝
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2025-11-09 11:46:27
太空算力催化下的商业航天板块行情
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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商业航天开始吹风
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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新雷能 rubin三次电源大增量
【天风电新】AI服务器电源新雷能 ---------------------- 1、【新雷能】DC-DC电源国内独一档,与ADI合作超预期。 公司与ADI联合开发针对PAC和模拟产品的多相电源解决方案,规划在IDC领域推广。公司既是ADI的供应商,也为客户提供电源解决方案:#合作主要集中在板载三次电源(12V-1V)解决方案层面、二次电源(48V-12V)处小批量送样验证阶段。 1)三次电源: 【技术与研发】核心结构由新雷能主导,效率由公司测试;功率密度和动态响应由ADI负责。 【客户及进展】海
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小鹏机器人
♞ 小鹏机器人Iron(首个量产高阶人形机器人) ♦ 超预期点 一、整体外观已经完成批量产之前的工程化迭代(量产版本略轻便,身高低于1.7米),量产型号区分性别,甚至个性等,应用场景指向服务业(软包覆材料拟人且更为安全,市场空间潜在规模更大),并表示后续以进入家庭为目标,我们认为公司定义清晰,具备将来大批量生产销售的可行性 二、通过发布会女性特征机器人的导入,并匹配“猫步”的步态,克服了传统人形机器人震动和噪声大的缺点,领先于目前已有的同代次产品,脚部被动自由度和“力位”一体控制在其中起到了非常
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2025-12-03 07:58:59
商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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豆包手机 趋势品种看什么?
🧽【申万电子】端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口 20251201 #事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。演示:https://o.doubao.com/ #字节2025年以来AI端Seed Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI
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嵘泰股份 t链审厂 潜在新晋tier1
调研后更新❗️【天风汽车】嵘泰股份更新-1128 ——————————— 今日调研,公司把机器人显著变化再沟通,先说结论:当前位置赔率高,成为新T(预计在G4代进入)供应商概率大,建议当前位置维持“重点推荐”评级。 1、最新进展: 昨天接到通知12月中旬T采购、技术、工程团队集中去润孚现场审核。 12.3预计拿code,12月底有1k根丝杠交样,由合资公司交付。 2月设备到位,进行调试,4-5月份达到北美客户批量化生产要求。 2、产品:8-9月全球申请专利后,无齿结构替代传统结构,解决噪音、大批
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2025-11-28 08:55:01
商业航天 风口渐起
🚀【东吴计算机】商业航天:站在产业爆发的起点,坚定看好产业机遇 🔖事件: 11月27日,北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率太空AI算力数据中心系统。 11月25日,国家航天局发布《国家航天局推进商业航天高质量发展安全发展行动计划(2025-2027)》, 10月28日,十五五规划建议审议通过,首提航天强国,加快航空航天战略性新兴产业发展。 10月,国防科工局官网发布商业航天司职位招聘。 近期:蓝箭航天、中科宇航等多家的可回收火箭计划在2025年底至2026年初首
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2025-11-26 09:08:52
商业航天 部分核心
【国信军工】政策加码!强call商业航天投资机会!!! —————— 国家航天局发布推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,新版“计划”在“放、管、服”三条线上同时加码——既要给民企发“入场券”,也要系好“安全带”,更要帮产业找“市场”,规划出未来三年中国商业航天如何起飞、如何落地”的路线图。计划指出,到2027年,商业航天产业生态高效协同,产业规模显著壮大,基本实现商业航天高质量发展 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会
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谷歌链软硬件核心
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谷歌nano banana方向
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AI应用 重点看什么
【华西计算机】强callAI应用,加仓最佳时期! 【1】阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。我们认为,千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,也表明海内外AI基础技术差距有望缩小。 【2】Google预计于近期更新Gemini。根据新浪财经消息,11月17日消息,据《商业内幕
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AIDC建设的新增量
♞ AI数据中心建设方向的新逻辑 新增量 新出海 ☛ 燃气轮机(搭配sofc)配件出海 万泽股份 杰瑞股份等 ☛ 电网设备出海(变压器是重头戏) 金盘科技 特变电工 伊戈尔等 ☛ 液冷出海 英维克 等 ☛ 数据中心配储出海 阿特斯等 还有上游涨价
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存储主升 潜力品种看这里
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 🌟龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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2025-11-11 07:47:18
化工主升开启
【国海化工】深度报告:反内卷,化工从“吞金兽”到“摇钱树” 反内卷有望重估中国化工行业,后续措施有望使全球化工行业产能扩张大幅放缓。中国化工行业具有充沛的经营活动现金流量净额,一旦扩张放缓,潜在股息率将大幅提升,有望实现从吞金兽到摇钱树的转变;同时,供给端的改变将带来景气度的止跌回升,化工标的有望兼具高弹性和高股息的优势。 我们认为反内卷存在以下三种政策情景: [太阳]只控扩能:有分红能力的龙头重估 1)煤化工:华鲁恒升、宝丰能源、鲁西化工等 2)炼化:恒力石化、荣盛石化、中国石化、卫星化学、宝
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太空算力催化下的商业航天板块行情
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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商业航天开始吹风
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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新雷能 rubin三次电源大增量
【天风电新】AI服务器电源新雷能 ---------------------- 1、【新雷能】DC-DC电源国内独一档,与ADI合作超预期。 公司与ADI联合开发针对PAC和模拟产品的多相电源解决方案,规划在IDC领域推广。公司既是ADI的供应商,也为客户提供电源解决方案:#合作主要集中在板载三次电源(12V-1V)解决方案层面、二次电源(48V-12V)处小批量送样验证阶段。 1)三次电源: 【技术与研发】核心结构由新雷能主导,效率由公司测试;功率密度和动态响应由ADI负责。 【客户及进展】海
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小鹏机器人
♞ 小鹏机器人Iron(首个量产高阶人形机器人) ♦ 超预期点 一、整体外观已经完成批量产之前的工程化迭代(量产版本略轻便,身高低于1.7米),量产型号区分性别,甚至个性等,应用场景指向服务业(软包覆材料拟人且更为安全,市场空间潜在规模更大),并表示后续以进入家庭为目标,我们认为公司定义清晰,具备将来大批量生产销售的可行性 二、通过发布会女性特征机器人的导入,并匹配“猫步”的步态,克服了传统人形机器人震动和噪声大的缺点,领先于目前已有的同代次产品,脚部被动自由度和“力位”一体控制在其中起到了非常
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商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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豆包手机 趋势品种看什么?
🧽【申万电子】端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口 20251201 #事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。演示:https://o.doubao.com/ #字节2025年以来AI端Seed Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI
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嵘泰股份 t链审厂 潜在新晋tier1
调研后更新❗️【天风汽车】嵘泰股份更新-1128 ——————————— 今日调研,公司把机器人显著变化再沟通,先说结论:当前位置赔率高,成为新T(预计在G4代进入)供应商概率大,建议当前位置维持“重点推荐”评级。 1、最新进展: 昨天接到通知12月中旬T采购、技术、工程团队集中去润孚现场审核。 12.3预计拿code,12月底有1k根丝杠交样,由合资公司交付。 2月设备到位,进行调试,4-5月份达到北美客户批量化生产要求。 2、产品:8-9月全球申请专利后,无齿结构替代传统结构,解决噪音、大批
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商业航天 风口渐起
🚀【东吴计算机】商业航天:站在产业爆发的起点,坚定看好产业机遇 🔖事件: 11月27日,北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率太空AI算力数据中心系统。 11月25日,国家航天局发布《国家航天局推进商业航天高质量发展安全发展行动计划(2025-2027)》, 10月28日,十五五规划建议审议通过,首提航天强国,加快航空航天战略性新兴产业发展。 10月,国防科工局官网发布商业航天司职位招聘。 近期:蓝箭航天、中科宇航等多家的可回收火箭计划在2025年底至2026年初首
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商业航天 部分核心
【国信军工】政策加码!强call商业航天投资机会!!! —————— 国家航天局发布推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,新版“计划”在“放、管、服”三条线上同时加码——既要给民企发“入场券”,也要系好“安全带”,更要帮产业找“市场”,规划出未来三年中国商业航天如何起飞、如何落地”的路线图。计划指出,到2027年,商业航天产业生态高效协同,产业规模显著壮大,基本实现商业航天高质量发展 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会
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AI应用 重点看什么
【华西计算机】强callAI应用,加仓最佳时期! 【1】阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。我们认为,千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,也表明海内外AI基础技术差距有望缩小。 【2】Google预计于近期更新Gemini。根据新浪财经消息,11月17日消息,据《商业内幕
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AIDC建设的新增量
♞ AI数据中心建设方向的新逻辑 新增量 新出海 ☛ 燃气轮机(搭配sofc)配件出海 万泽股份 杰瑞股份等 ☛ 电网设备出海(变压器是重头戏) 金盘科技 特变电工 伊戈尔等 ☛ 液冷出海 英维克 等 ☛ 数据中心配储出海 阿特斯等 还有上游涨价
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存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 🌟龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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化工主升开启
【国海化工】深度报告:反内卷,化工从“吞金兽”到“摇钱树” 反内卷有望重估中国化工行业,后续措施有望使全球化工行业产能扩张大幅放缓。中国化工行业具有充沛的经营活动现金流量净额,一旦扩张放缓,潜在股息率将大幅提升,有望实现从吞金兽到摇钱树的转变;同时,供给端的改变将带来景气度的止跌回升,化工标的有望兼具高弹性和高股息的优势。 我们认为反内卷存在以下三种政策情景: [太阳]只控扩能:有分红能力的龙头重估 1)煤化工:华鲁恒升、宝丰能源、鲁西化工等 2)炼化:恒力石化、荣盛石化、中国石化、卫星化学、宝
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太空算力催化下的商业航天板块行情
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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商业航天开始吹风
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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新雷能 rubin三次电源大增量
【天风电新】AI服务器电源新雷能 ---------------------- 1、【新雷能】DC-DC电源国内独一档,与ADI合作超预期。 公司与ADI联合开发针对PAC和模拟产品的多相电源解决方案,规划在IDC领域推广。公司既是ADI的供应商,也为客户提供电源解决方案:#合作主要集中在板载三次电源(12V-1V)解决方案层面、二次电源(48V-12V)处小批量送样验证阶段。 1)三次电源: 【技术与研发】核心结构由新雷能主导,效率由公司测试;功率密度和动态响应由ADI负责。 【客户及进展】海
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2025-11-06 21:05:17
小鹏机器人
♞ 小鹏机器人Iron(首个量产高阶人形机器人) ♦ 超预期点 一、整体外观已经完成批量产之前的工程化迭代(量产版本略轻便,身高低于1.7米),量产型号区分性别,甚至个性等,应用场景指向服务业(软包覆材料拟人且更为安全,市场空间潜在规模更大),并表示后续以进入家庭为目标,我们认为公司定义清晰,具备将来大批量生产销售的可行性 二、通过发布会女性特征机器人的导入,并匹配“猫步”的步态,克服了传统人形机器人震动和噪声大的缺点,领先于目前已有的同代次产品,脚部被动自由度和“力位”一体控制在其中起到了非常
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借势而为
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2025-12-03 07:58:59
商业航天 潜在的跨年行情
【国联民生通信|商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情? 这一轮不是之前的【卫星互联网】,而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点 【太空算力】的爆发源头来自海外驱动,11月海外星云公司(英伟达扶持)的卫星携带英伟达H100算力卡上天,随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心,贝佐斯也有同样论断,随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局,之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划,2035年之前
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2025-12-01 11:58:16
豆包手机 趋势品种看什么?
🧽【申万电子】端侧AI重要催化:字节发布豆包手机助手,抢占手机AI入口 20251201 #事件:2025年12月1日,字节发布豆包手机助手预览版,在操作系统层面与中兴Nubia合作手机AI助手。豆包手机助手仍处于早期的探索阶段。演示:https://o.doubao.com/ #字节2025年以来AI端Seed Edge计划持续推进 🧽字节AI手机:首发于nubia M153,将在发售起至 2026Q1末保持每两周一次的更新频率。字节明确表示无自研手机计划,将与更多手机品牌合作。 🧽AI
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中兴通讯
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2025-11-30 22:32:13
嵘泰股份 t链审厂 潜在新晋tier1
调研后更新❗️【天风汽车】嵘泰股份更新-1128 ——————————— 今日调研,公司把机器人显著变化再沟通,先说结论:当前位置赔率高,成为新T(预计在G4代进入)供应商概率大,建议当前位置维持“重点推荐”评级。 1、最新进展: 昨天接到通知12月中旬T采购、技术、工程团队集中去润孚现场审核。 12.3预计拿code,12月底有1k根丝杠交样,由合资公司交付。 2月设备到位,进行调试,4-5月份达到北美客户批量化生产要求。 2、产品:8-9月全球申请专利后,无齿结构替代传统结构,解决噪音、大批
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嵘泰股份
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2025-11-28 08:55:01
商业航天 风口渐起
🚀【东吴计算机】商业航天:站在产业爆发的起点,坚定看好产业机遇 🔖事件: 11月27日,北京拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦(GW)功率太空AI算力数据中心系统。 11月25日,国家航天局发布《国家航天局推进商业航天高质量发展安全发展行动计划(2025-2027)》, 10月28日,十五五规划建议审议通过,首提航天强国,加快航空航天战略性新兴产业发展。 10月,国防科工局官网发布商业航天司职位招聘。 近期:蓝箭航天、中科宇航等多家的可回收火箭计划在2025年底至2026年初首
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2025-11-26 09:08:52
商业航天 部分核心
【国信军工】政策加码!强call商业航天投资机会!!! —————— 国家航天局发布推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025—2027年)》,新版“计划”在“放、管、服”三条线上同时加码——既要给民企发“入场券”,也要系好“安全带”,更要帮产业找“市场”,规划出未来三年中国商业航天如何起飞、如何落地”的路线图。计划指出,到2027年,商业航天产业生态高效协同,产业规模显著壮大,基本实现商业航天高质量发展 近期行业主要催化事件 政策持续加码 1️⃣"十五五"规划将其列为战略性新兴产业,四中全会
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2025-11-23 18:35:10
谷歌链软硬件核心
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2025-11-23 18:34:20
谷歌nano banana方向
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2025-11-19 07:58:08
AI应用 重点看什么
【华西计算机】强callAI应用,加仓最佳时期! 【1】阿里巴巴正式发布“千问”项目。11月17日,根据证券时报报道,阿里巴巴正式推出千问App公测版,打出“会聊天、能办事”的口号,打响与ChatGPT的竞争之战。Qwen在全球开源社区下载量已突破6亿,衍生模型超过17万个,成为全球最受欢迎的开源模型之一。我们认为,千问App既表明阿里投入ToC AI战略的决心,也表明海内外AI基础技术差距有望缩小。 【2】Google预计于近期更新Gemini。根据新浪财经消息,11月17日消息,据《商业内幕
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2025-11-17 09:00:10
AIDC建设的新增量
♞ AI数据中心建设方向的新逻辑 新增量 新出海 ☛ 燃气轮机(搭配sofc)配件出海 万泽股份 杰瑞股份等 ☛ 电网设备出海(变压器是重头戏) 金盘科技 特变电工 伊戈尔等 ☛ 液冷出海 英维克 等 ☛ 数据中心配储出海 阿特斯等 还有上游涨价
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2025-11-12 22:34:16
存储主升 潜力品种看这里
存储龙头集体减产提价,全面涨价潮启动【东北计算机】 🌟龙头厂商集体减产提价,涨幅超预期 闪迪于11月初率先大幅调涨NAND闪存合约价格50%,此举已引发创见、宜鼎国际等模组厂暂停出货并重新评估报价。在闪迪的带动下,三星电子、SK海力士和铠侠等主要存储厂商正在谋划推动NAND价格上调,其中三星内部考虑将价格上调20%-30%以上。 #四大存储龙头今年下半年均计划主动削减NAND闪存供应量: 三星将今年NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片;铠侠将年产量从480万片调减至469万片
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时空科技
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2025-11-11 07:47:18
化工主升开启
【国海化工】深度报告:反内卷,化工从“吞金兽”到“摇钱树” 反内卷有望重估中国化工行业,后续措施有望使全球化工行业产能扩张大幅放缓。中国化工行业具有充沛的经营活动现金流量净额,一旦扩张放缓,潜在股息率将大幅提升,有望实现从吞金兽到摇钱树的转变;同时,供给端的改变将带来景气度的止跌回升,化工标的有望兼具高弹性和高股息的优势。 我们认为反内卷存在以下三种政策情景: [太阳]只控扩能:有分红能力的龙头重估 1)煤化工:华鲁恒升、宝丰能源、鲁西化工等 2)炼化:恒力石化、荣盛石化、中国石化、卫星化学、宝
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2025-11-09 11:46:27
太空算力催化下的商业航天板块行情
【方正新兴产业/军工】太空算力星座爆发前夕,太阳翼能源系统将成为最大增量 #太空数据中心势在必行。 美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW,2030年将超过200GW,占美国总电力产量的40%。过去10年美国总发电量仅增长5%,且电力目前闲置容量极少,难以满足未来AIDC对于电力的需求。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势,将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。 #成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势。 高轨太空数据中心可7*24使用高强度太
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2025-11-08 13:59:31
商业航天开始吹风
算力不止量子:全球共振时刻,太空算力从概念验证迈入工程化阶段,看好国产太空算力加速!【天风计算机 缪欣君团队】 ❗近期进行卫星产业链深度调研,详细可私 太空算力实现两大里程碑: (1)据外媒Tom'shardware,11月2日,#Starcloud携手Crusoe将NVIDIA H100送入轨道,目标在2027年推出“太空GPU云服务”。 (2)11月5日,#谷歌宣布“捕光者计划”(Project Suncatcher),计划2027年初与Planet发射两颗搭载Trillium代TPU的原型
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2025-11-07 12:54:42
新雷能 rubin三次电源大增量
【天风电新】AI服务器电源新雷能 ---------------------- 1、【新雷能】DC-DC电源国内独一档,与ADI合作超预期。 公司与ADI联合开发针对PAC和模拟产品的多相电源解决方案,规划在IDC领域推广。公司既是ADI的供应商,也为客户提供电源解决方案:#合作主要集中在板载三次电源(12V-1V)解决方案层面、二次电源(48V-12V)处小批量送样验证阶段。 1)三次电源: 【技术与研发】核心结构由新雷能主导,效率由公司测试;功率密度和动态响应由ADI负责。 【客户及进展】海
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小鹏机器人
♞ 小鹏机器人Iron(首个量产高阶人形机器人) ♦ 超预期点 一、整体外观已经完成批量产之前的工程化迭代(量产版本略轻便,身高低于1.7米),量产型号区分性别,甚至个性等,应用场景指向服务业(软包覆材料拟人且更为安全,市场空间潜在规模更大),并表示后续以进入家庭为目标,我们认为公司定义清晰,具备将来大批量生产销售的可行性 二、通过发布会女性特征机器人的导入,并匹配“猫步”的步态,克服了传统人形机器人震动和噪声大的缺点,领先于目前已有的同代次产品,脚部被动自由度和“力位”一体控制在其中起到了非常
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