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刺客金陵东路
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刺客金陵东路
2026-07-01 22:34:06
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大摩7.1 最新研报 重磅
开篇企业基础介绍 兴福电子成立于2008年,专注于湿电子化学品的研发、生产和销售,主要产品涵盖电子级磷酸、电子级硫酸、电子级双氧水等通用湿电子化学品,以及蚀刻液、清洗剂等功能湿电子化学品。产品可应用于28nm及以下先进制程,其中电子级磷酸已经达到 SEMIC36-1121最高标准 G3 等级,电子级硫酸、电子级双氧水已经达到 SEMI 通用标准最高等级 G5 等级,功能湿电子化学品已经实现多家集成电路厂商的稳定供应。(摘自兴福电子 2025 年年报) 目前,公司湿电子化学品已获得台积电、SKHy
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兴福电子
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刺客金陵东路
2026-06-29 17:27:49
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三星+SK海力士十年万亿级扩产计划,全网最全
事件:三星+SK海力士发布十年万亿级存储扩产计划,全力加码HBM、先进DRAM、3D NAND产线,直接利好已进入韩厂供应链的A股企业,合计30家,分四大赛道 1.兴福电子(688545) 兴福电子是A股唯一被SK海力士战略入股的湿电子化学品企业,SK海力士(无锡)投资持有公司500万股流通股份,位列前十大股东,形成“资本绑定+独家供货+技术联合开发”三重深度合作壁垒。公司主营电子级磷酸、硫酸、超高纯清洗剂,产品达到G5半导体最高纯度等级,是SK海力士无锡晶圆厂区第一大磷酸供应商,批量供应DRA
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兴福电子
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汇成股份
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佰维存储
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有研新材
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德明利
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刺客金陵东路
2026-06-29 11:37:02
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存储 芯片关键原材料 全网最全价格、客户清单
大摩最新研报 兴福电子(688545)核心产品历年售价+全下游客户清单 一、核心产品销售均价(电子级磷酸、电子级硫酸,G3/G5半导体级,不含工业级) 单位:元/吨 1)全年均价 1. 电子级磷酸(第一大收入来源,占营收52%) • 2024年全年:14800 元/吨 • 2025年全年:15600 元/吨(+5.41%,存储需求上涨开启涨价周期) • 2026年全年(市场落地报价):19300~19800元/吨,二季度正式执行涨价,均价上移 2. 电子级硫酸(第二大产品,占营收22%) • 2
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兴福电子
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刺客金陵东路
2026-05-14 13:05:53
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深度价值报告:MEMS国产替代龙头,AI算力与硅光双轮驱动,
(全文约10800字) 前言:战略重构后的价值重生——从全球MEMS龙头到本土算力芯片核心供应商 赛微电子(300456.SZ)正处于战略转型、产能爬坡、技术突破、业绩拐点四重共振的关键历史阶段。公司前身为耐威科技,2015年登陆创业板,2016年收购全球MEMS代工巨头瑞典Silex,一跃成为全球前三、国内第一的MEMS纯代工龙头。2025年7月,公司做出极具魄力的战略抉择:出售Silex控股权(仍持股45.24%),回笼超30亿元资金,全面聚焦北京亦庄FAB3 8英寸高端MEMS产线建设,彻
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刺客金陵东路
2026-07-02 12:34:41
meta大幅缩减开支,科技崩盘后的救赎,医药吃满科技红利
l科技板块退潮、医药股受益完整底层逻辑 一、资金层面:存量市场高低切换,高位科技资金大规模溢出承接 1. 科技赛道筹码拥挤、估值透支,兑现需求集中释放 上半年AI算力、光模块、存储半导体持续单边大涨,板块短期涨幅透支未来1-2年业绩预期,交易拥挤度创近年新高,个股积累巨额浮盈筹码。当美股英伟达、存储龙头同步大跌,全球机构同步止盈,公募、北向、私募批量减持高位科技,形成持续资金流出通道。 2. 医药板块长期被抽血,估值处于历史底部,是最优资金洼地 过去半年市场资金单向涌向科技,医药持续被资金分流、
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百济神州
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九安医疗
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百诚医药
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福瑞医科
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刺客金陵东路
2026-07-01 13:29:23
MOS涨价潮
华微电子(SH600360) MOS‑FET 1‑6月全月价格复盘+企业专项深度调研 一、2026年1‑6月MOSFET全品类月度行情(长协价+现货价,TO‑220、TO‑252封装口径,分低压SGT‑MOS、高压超结MOS) 本轮MOS涨价自1月筑底开启,1‑2月涨价预期发酵,3月第一轮国内原厂涨价正式落地,4‑5月晶圆代工、铜锡等封测原材料抬升进一步支撑价格上行,6月市场提前抢货,为7月第二轮全行业10%‑15%调价预热,行情分化明显:低压MOS涨幅温和,高压超结、AI电源、车规级MOS现货
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华微电子
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刺客金陵东路
2026-07-01 11:25:21
全球就六家的封装能力,国内唯一 服务存储 芯片
汇成股份(688403)封装业务完整介绍 汇成股份是国内DDIC(显示驱动芯片)先进封测龙头,国内唯一实现金凸块‑晶圆测试‑COG封装‑COF封装全流程一站式服务的企业,核心分为前段晶圆工艺+后段覆晶封装两大板块,8英寸、12英寸晶圆均可量产,12英寸为高端核心产能,2025年12寸晶圆业务占比达82.94%。 整套封装逻辑:晶圆做金凸块→晶圆CP电性检测→再做COG/COF后段倒装封装,专门服务LCD、TDDI、AMOLED显示驱动芯片。 一、前段核心工艺(封装前置基础,技术护城河) 1. 金
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汇成股份
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刺客金陵东路
2026-06-30 17:56:23
全球现象级存储ETF(DRAM)爆火!6月建仓A股兆
标题:全球现象级存储ETF(DRAM)爆火!6月建仓A股兆易创新,7月新一轮调仓名单预判出炉🔥 一、先搞懂:Roundhill‑Memory ETF(DRAM.US)到底有多火? Roundhill Memory ETF(美股代码:DRAM),全球第一只纯存储主动型ETF,只重仓DRAM、HBM、NOR‑Flash、NAND算力存储芯片,选股硬性规则:企业50%以上营收必须来自存储业务,不掺杂杂项半导体,赛道纯度拉满。 1. 上市时间:2026‑04‑02,仅54个交易日,资产管理规模直接突破
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三星电机4540亿韩元AI服务器,全网最全受益企业
事件背景:三星电机拿下2027年度北美云厂商AI服务器高容MLCC长单,订单规模4540亿韩元,三星扩产会带动MLCC成品、半导体封测、上游湿电子化学品全产业链景气上行,国产企业分订单直供、行业景气溢出、上游材料配套三层受益。 一、第一梯队(核心优先级,订单直接+产业链深度绑定) 1. 达利凯普(301566) 逻辑:AI服务器分为电源类MLCC(三星电机本次订单品类)+射频高频MLCC。达利凯普是国内射频MLCC绝对龙头,用于AI服务器光模块、GPU射频信号链路,和三星的电源MLCC属于同套A
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刺客金陵东路
2026-06-28 19:28:02
又一存储原材料价格暴涨
兴福电子(688545)2026年半年报(中报)业绩预测 一、基准历史基数(2025年半年报) • 上半年总营收:6.72亿元 • 归母净利润:1.04亿元 • 净利润率:15.51% • 2026Q1已落地:营收4.47亿元,归母净利润0.64亿元,净利率14.18% 二、二季度核心变量(量+价+成本) 1. 销量 长江存储、长鑫存储二季度产能爬坡,五大客户4-6月出货量环比一季度提升35%~50%;关联交易额度上调,对中巨芯+兴发集团增量订单落地。 2. 售价 4-6月电子级磷酸、硫酸连续上
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刺客金陵东路
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光纤 康宁
通鼎互联、东威科技。康宁 Glass Bridge 玻璃桥引爆 CPO 全光互联革命,#通鼎互联直接配套康宁光波导核心基材,逻辑彻底打通!-0626 1. 康宁全新玻璃光波导方案彻底解决传统 CPO FAU 对准成本高、良率差的行业痛点,光纤预埋玻璃波导替代机械对位,成为谷歌 TPU、英伟达万卡算力集群标配路线! 2.东威科技深度切入康宁玻璃桥供应链,自研量产 CPO 光波导载板,完美匹配康宁离子交换玻璃互连工艺;同时手握揖斐电全套团队打造 24 层高阶 ABF/BT 基板,TGV 玻璃基板已送
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通鼎互联
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刺客金陵东路
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铟价蓄势待发:揭秘光铟外的故事 20260627
铟行业:AI磷化铟驱动需求爆发,2027年供需反转支撑价格弹性 摘要 • 原生铟供给刚性,受限于锌矿产量及0.05%–0.06%的低回收率,未来增量极度有限。 • 再生铟面临天花板,ITO靶材回收率已达85%且上限约95%,钢厂固废内循环限制了尘泥回收弹性。 • AI驱动磷化铟需求爆发,预计2030年新增需求2000吨,远超目前全球1200吨的原生铟年供应量。 • 下游成本敏感度极低,铟在终端产品价值仅分毫级,具备价格上涨十倍以上的承受能力。 • 供需拐点预计在2026H2–2027H1出现,市
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2026-06-27 20:02:50
AI PCB钻针及棒料更新及推荐20260628
AI PCB钻针及棒料更新及推荐20260628 AI驱动钻针行业高景气:量价齐升与高端棒材国产化机遇 摘要 • AI服务器升级驱动钻针量价齐升:GB200/GB300/Rubing钻孔步骤增加且寿命大幅缩短(M9材料寿命仅100孔),带动钻针用量翻倍增长。 • 产品结构高端化推升盈利:30倍径涂层针单价由1元升至3元,毛利率>50%;下半年40倍径需求放量,单价达两位数,头部企业净利率有望达40%-50%。 • 远期需求空间广阔:预计2027/2028年全球数据中心钻针新增需求达50亿支/90
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刺客金陵东路
2026-06-26 08:45:19
Ai引爆涨价潮电子板块价值重塑
会议信息 ● 时间:6月25日 ● 参会人:大摩、等等 全文摘要 在探讨AI时代电子行业变革与投资机会的对话中,专家强调了电子板块结构性行情的变化,特别指出PCB、MLCC、玻璃基板及存储芯片等细分市场的显著表现,与过往消费电子周期不同,AI算力增长正重塑产业链。讨论深入PCB板块的投资逻辑,分析了玻璃基板与MLCC的技术优势及市场机遇,同时强调了国产替代和技术升级带来的新机遇。此外,对话还涵盖了对华宝电子ETF的解析,以及在当前市场环境下,投资者如何关注催化因素并管理潜在风险的策略建议,为投资
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鸿远电子
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刺客金陵东路
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2026康宁中国供应链全景深度调研报告——AI算力驱动下光纤
2026康宁中国供应链全景深度调研报告——AI算力驱动下光纤光连接产能扩张逻辑 一、报告摘要 当前全球AI算力建设爆发,英伟达AI集群大规模落地带动高速光连接、高密度光纤、CPO光引擎需求指数级增长。康宁作为全球光通信材料与光纤龙头,掌握光纤核心配方、专利与底层工艺,采取美国总部1-to-0核心研发+中国工厂规模化量产二元战略,2026年加速国内产业链绑定扩产,锁定英伟达海外AI大客户订单。 本报告依托康宁2026中国供应链分层布局图谱,拆解三大梯队合作厂商、上游配套、保偏光纤增量赛道,梳理各环
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