🔥上海疫情防控进入新阶段,在动态清0政策不变的目标下,未来核酸+抗原检测可能成为常态。建议关注国内新冠核酸和抗原检测双受益标的:明德生物。
1. 公司作为国内唯一预混式核酸试剂生产厂商(相比其他分离式产品操作时间可减少40分钟),优势明显,价格也享有独家溢价。目前Q1产能饱满,预计有望在去年高基数基础上实现翻倍。
2. 公司抗原检测试剂盒国内自测版获批,此前获得欧洲CE证,未来在国内有望快速放量,增厚业绩。
3. 公司主营业务预计今年净利润2.5亿,目前市值93亿。采用分部估值法,主营业务给30倍,核酸业务预计利润15亿,抗原检测业务预计20亿,新冠检测业务给2倍估值,则目标市值尚有50%空间。