参会领导：孙总、胡总

【业绩】

业绩拆分：

上半年内外销（按最终消费地域）2:8的比例，和去年上半年的占比差异不大。

纯内销：电商平台有比较好的增长+30%左右的提升。

国内经销商（慕晨紫光）：Q2表现一般，汇率影响提货意愿。

海外：自建渠道为主要增长，增速超100%，亚马逊幅度不大。

慕晨的Q2收入下滑比较多？自建增长好的原因？

①慕晨下滑受海运影响，整体增速有所限制。②国内经销商跟公司结算是人民币结算，所以他们承受汇率风险，今年的出货可能受这个结算意愿影响，对他们价格可能不太合适。

公司也在持续做自建渠道的工作，相对增速会更快。增速是以数量拓展为主。Q1是在去年Q4的基础上继续有增加。

和经销商的合作中（不管是自建还是慕晨）都是经销商承担运费。

海外直营这块的12个亿，地区大概占比？

欧洲占比比较大，北美因为亚马逊断货，这块增速收到了影响。

合同负债是否环比会比Q2减少？

①货没发出去，②订单特别多都会产生新的合同负债。很难判断。

费用增加上：

销售费用增加不多，研发加大投入，人员持续增加（占比接近60%，人数增加40%）。

如果剔除销售费用额的广告摊销，整体投放还是比较克制。营销的投放规划？

虽然公司请了代言人，但销售费用率没有明显提升，主因618期间公司没有推出自清洁产品，产品上吃了亏，所以克制了一些投放。一部分费用挪给了下半年自清洁产品的投放。

股份支付费用的下半年摊销额度？

下半年和上半年不会有太大的差异。

销量提升，均价下降的原因？

自有品牌销售台数120w台，同比+60%。

公司上半年T7S是偏性价比的产品，定价2499/2899，和去年T7 PRO价格段有差异，所以今年价格段上略有一些降价，上半年均价相比去年有小幅下滑。

【供应链】

芯片海运紧张的应对措施？

芯片：Q2东南亚疫情对芯片封装有影响，从去年开始Q4公司开始进行替代验证，引入了更多供应商，目前基本可以保障下半年的芯片供应。

海运：运力还是比较紧张（尤其是北美塞港问题影响船期）。公司加快了运输的频率，也在尝试火车和空运。

这两个因素属于公司外销的不可控因素，所以国内市场Q3发布新品，希望能在国内做更多努力。

7、8月的订单情况，需求端是否放缓？

从海运的角度看，Q3海运旺季压力持续存在，但公司也在做积极努力。从630情况看，盐田港合同负债也说明了客户对产品的需求持续存在，最主要受制还是运力影响。

需求上公司没有感受到放缓，还是持续有的。公司的发货节奏赶不上需求的节奏。

公司尝试火车、空运等也证明了确实有需求，否则不会尝试这种更贵的得不偿失的运输方式。

海外供应链的建设？仓储、服务等？

这部分工作公司近两年持续开展，比如①售后体系也在逐步完善。②海外的营销团队在增加人手。

新成立的海外子公司目前人不多，人员结构既有国内过去的人（去当地组建团队，贯彻公司价值观），也有海外本土员工（做销售、营销、更了解本土环境）。

是否跟经销商分摊了汇率、海运压力？

跟经销商之间：①海外经销商的汇率是自己承担，但是公司在汇率管理上其实做得比较好。汇率影响不大。

运费是公司装船就确认收入，以经销商承担为主。

备货是否充足？

只能说公司在努力准备，很难说一定充足。

【新品规划】

新品预期的放量节奏？营销方式？

公司在产品的精益求精上做了很多努力，产品上内部效果是满意的，所以也会希望好好做营销配合。

后续营销和代言人配合、节点促销、平台种草都会投入更多精力，时点上已经有明确安排。

对洗地机规划？

洗地机在中国市场比较受欢迎，公司也做出了相应的有差异化的优秀产品。在营销上公司也会相应投入。洗地机短期和扫地机也有互补作用，

新品会拉动盈利能力吗？

虽然新品价格更高，但G10和U10的毛利率不一定比老品高。

公司对产品期望比较高，所以下半年价格上可能会做一些灵活动作。

洗地机毛利率和原有毛利率其实差异也不大。

海外新品规划？产品研发人员上是否有专门针对海外的团队，开发和国内不同的产品？

前几年公司人员偏少，当时产品上没有做区隔，同一款产品国内海外都在发。但随着公司不断发展，可以在国内海外上做的区隔越来越多（甚至美洲、欧洲都可以区隔），研发人员逐步增加，未来会：

①产品SKU更加丰富

②推新的速度更加快。

今年开始从这一代产品，公司会开始做国内海外的产品区隔，而且上新速度、时间、侧重点都会有区分。G10不会在海外发，会有其他产品（时间要看海外比较好的营销节点）

针对海外地毯地面，公司也有一些相应的产品储备。

除了洗地机推向海外，扫地机会有新品吗？

下半年扫地机还是以S7为主。自集尘座上的时间偏晚（海运影响），今年还是主卖这款产品。

公司S7一天就消耗完了第一批货，后续补货又有海运压力，4\5月都出现了长时间断货，后续才补上，现在还没有大量销售。

S7上半年对公司均价拉动较小：定价650美金，去年助推S6MAXV定价700美元。虽然加了集尘座会更贵，但是上市其实是在Q2末集尘座才上市。

G10是一个地毯友好的产品，存不存在海外推广潜力？

自清洁：很适应国内，但其实海外也有需求如果既能规避地毯又能自清洁一定可以适用，比如irobot一直有擦地产品。公司也会做一些变化，来更好服务海外家庭。

自清洁公司在海外一定会推的。

旋转加压和震动拖地哪个更好？

拖地产品就两个问题：①拖得干净不干净：这块声波震动拖地自己内侧效果非常好。清洁效果上大家不用担心；②洗得干净不干净：公司用平铺式拖布可以不藏污纳垢。

除此之外，公司平铺拖布渗水更均匀，也不容易飞溅。

产品改进是体现在基站上：既能刷洗拖布，又能刷洗基站，产品的复杂度是非常高的。

公司产品是否要推全价格带？

其实公司现在已经有小瓦品牌，在美国市场上有销售。（主品牌不一定要推低端）