周五美股大跌，今天整个亚太外围市场跟跌，但A股逆势上涨，抗压能力非常强，科创板50指数再创新高，导体、新能源、军工等科技线依旧是主流，但从外围整体走势看，特别是道指短期走得还是比较弱，是外围拖累A股，还是A股稳住外围，现在还不好下结论。

在外围干扰下，加之当前领涨的几大科技线体量都非常大，按过往经验，趋势形成后以板块间轮动为主。

中汽协公布了行业内11家汽车重点企业上报的生产数据,数据显示2021年6月上旬11家重点企业汽车生产完成43.4万辆，同比下降36.6%，其中，乘用车生产同比下降37.9%，商用车生产同比下降30.2%。

由于缺芯问题持续发酵，5/6月汽车数据惨淡基本已经是行业共识，3Q2开始，前期因特殊事件(寒潮、火灾)而受影响的芯片产能将恢复，同时整车参与供应链协调后,芯片产能也将从其他行业为汽车切一部分。

同时，行业跟踪库存较为健康，5月库存系数1.5个月， 远低于17年以来同期水平。

在3Q21供给缺口开始逐步收窄过程中，市场对4Q21-Q1 22补库动力下的销量展望将逐步明朗，中汽协上调2021年全年销量为2694万辆，同比增长6.5%，其中，乘用车销量由2170万辆，上调为2222万辆， 同比增速由7.4%.上调为10.0%;商用车增速由-9.8%上调为-8.0%;新能源汽车由180万辆，上调为超过200万辆。

今天汽车零部件板块逆市上涨，文灿股份涨停，星宇股份创下历史新高，汽车板块预期最悲观的时间段或已经出现拐点。

继续关注景气度向上改善盈利，成长性较好的零部件公司。

华为快充/OBC

6月初，我们看到快充技术在越来越多的新能车中开始渗透。

6月19日，东风旗下的全新电车品牌一岚图FREE正式 上市，新车定位对标理想ONE,采用的同样是高压快充技术，在4月上海车展上，岚图提出未来达到快充10分钟,行驶400公里,彻底消除电车的里程焦虑。

2019年，保时捷率先在全球推出800V高压电气架构，旗下首款纯电动跑车Taycan采用800V直流快充系统并支持350kW大功率快充。

自此，多家车企纷纷启动对800V高压平台的研发与布局，通用、现代、戴姆勒、Lucid等陆续发布800V架构规划。

2021年上海车展上，不少车企就同步推出了800V甚至更高电压平台的产品，包括进口品牌起亚EV6全系车型、现代IONIQ 5,自主品牌极氪001和岚图等。

要实现超级快充之路,必须进行整车平台的高压化改造，电池电压以及相应配套系统和零部件的性能提升是企业不得不考虑的重要问题。

换言之，800V架构应指充电端和整车端共同走向800V,这是从电池、电驱、热管理、充电机OBC,到电网、充电桩等全产业链配套，但由于高压会对电网有冲击压力，公共场景直流快充+家用交流慢充，配备储能调峰的智慧充电网络会是未来大方向。

现阶段，行业对快充时代的到来准备已经较为充分,从动力电池到充电技术设施几乎完备。

4月18日，华为推出了业内首个AI闪充动力域全栈高压解决方案,搭载该技术的极狐阿尔法S (HI版) 上， 可实现15分钟充电30% ~ 80%。

华为快充OBC具备速度快、价格低且体积小等优势，在行业内极具竞争力,除了搭载在深度合作的车企品牌外，作为电车增量部件，在切入其他品牌上阻力也相对小一点,有望成为华为全球Tier1战略的第一个突破口。

我们主要挖掘的是OBC上游价值量最大的SiC，目前国内SiC供应依赖进口的问题还比较严重，替代空间很大。

OBC上游除了最核心的芯片,还包块磁体材料和线圈，华为除了磁体材料,其他环节基本可以自产,而磁体材料预计采用外供。

对华为OBC磁性材料供应商市场猜测比较多,从市场表现看，京泉华预期比较强烈。

磁性元器件和电源是京泉华两大核心业务，营收占比90%以上。公司的车载磁性器件主要应用于新能源汽车功率模块，包括OBC车载充电机、DC-DC直流转换器 、电控驱动转换器件和充电器件等。

公司在互动平台表示，华为是公司重要客户之一 ，与公司的合作主要聚焦在网络能源、汽车电子等业务领域，目前正稳步进行中。

2020年公司拟定增募资1.93亿扩建新能车电子磁性器件产能，也有为新订单做准备的意思，但值得注意的是,20年7月证监会批准了公司定增，但到目前定增还没实施，7月8日批文即将过期。

对现存国内OBC市场而言，国产化、集中度已经比较高TR10占比超过90%， NE数据，4月市占率前五的厂商主要是威迈斯、铁城科技(亿利达子公司)、新美亚 比业迪、 富特科技。

但由于此前缺乏增量,行业跟随下游呈现周期性头部排名也跟随 下游客户销量上下波动，业绩受绑定客户影响明显。

欣锐科技行业排名第6/7,是北汽新能源、长安、威马、小鹏车载电源供应商，覆盖华为新能车三剑客小康、北汽蓝谷、长安，以及市面主流新能车品牌比亚迪、吉利，可能是现在供货客户最多的OBC企业，也可适当关注。