今日宁德时代盘中涨超4%，我们点评如下:

据路透社，福特汽车公司与宁德时代正在考虑在密歇根州或弗吉尼亚州建造一座电池制造厂，旨在获得新的税收优惠，2同时不会与美中政治敏感问题发生冲突。知情人士表示，两家公司正在权衡一种新的所有权结构，在这种结构下，福特汽车将拥有该工厂100%的股权，包括大楼和基础设施，而CATL将运营该工厂并拥有制造电池的技术。(目前未经官方证实)

幸福特于今年7月发布动力电池新增产能计划，通过新增磷酸铁锂电池方案和锁定相关原材料供应，达到60GWh动力电池年产能，确保公司2023年60万辆电动车的年化产能目标，并计划于2026年达到年化产能200万的目标:从2026年开始，福特在北美市场每年将增加40GWh磷酸铁锂电池产能。

从今年到2026年，福特预期其电动车复合年均增长率将高达90%，而此前已与宁德时代达成全球动力电池供应战略合作协议。

根据SNE数据，1-3022宁德时代海外装机量27.4GWh、同增115.7%。欧洲市场公司已配套大众、雷诺日产、宝马、奔驰等车企，我们预计份额接近30%;美国市场方公司通过出口方式为北美特斯拉供货，我们预计份额接近双位数。2022年以来，公司持续获海外客户新订单，先后与福特、宝马、丰田、日本大发等国际车企签订新供应协议，并在欧洲、印尼规划约140GWh电池产能。

我们认为当前海外车企进入下一阶段量(2025-2030年)定点窗口期，公司积极拓展海外订单和产能布局，有望中期占据海外市场“制高点”，本次与福特北美本土合作若能落地，将进一步强化公司中期国际化业务预期。短期看2023年，我们测算海外日韩电池厂商供给小于需求，供需缺口需中国电池厂承接，公司海外份额仍有提升空间，而海外客户较好的盈利性也有望为公司盈利提供安全垫。