【民生电子|汽车电子】12月份销量超预期,持续看好汽车电子板块#12月销量速递:
小鹏销量11292辆,同比-29%/环比+94%;理想销量21233辆,同比+51%/环比+41%;蔚来销量15815辆,同比+51%/环比+12%;哪吒销量7795辆,同比-23%/环比-48%;零跑销量8493辆,同比+9%/环比+6%;问界销量10143辆,环比+23%;
回顾22年:受疫情及补贴退坡等不利影响,市场较为担心需求的持续性,汽车电子板块回调较多,但我们依旧坚定看好,且在11月初发表月报《复盘苹果发展史,电车时代浪潮初起步》:持续看多汽车成长空间--目前新能车市场可类比2011年手机行,当下新能车25%的渗透率仍有较大空间:且各大车企竞争格局未定,硬件创新仍在持续加速。
展望23年:12月份销量虽然有车企提前上牌等因素推动,但同样超市场预期,也验证了我们前。期观点。随着疫情防控正常化,以及政府对汽车消费促进和相关配套设施的完善,智能车板块仍将是市场投资主线。围绕电动化+智能化,建议关注以下标的:
汽车芯片: 纳芯微、国芯科技
IGBT: 宏微科技、时代电气
连接器: 瑞可达、永贵电器、维峰电子
车载镜头: 联创电子、舜宇光学
激光雷达: 永新光学、长光华芯、炬光科技
风险提示:汽车销量不及预期、智能化+电动化进度不及预期