1）隔膜设备国产化0-1抢跑，23年有望交付5-7条整线，当前制钢所、布鲁克纳隔膜设备分别被恩捷、星源 材质锁定，公司一方面幅宽（6.5米）、车速（50-100米/min）有望高于进口，隔膜整线单位投资显著低于 进口，另一方面可助力行业有效打破设备瓶颈，有望打开隔膜设备百亿级国产替代市场空间以及300亿级市 值空间；

 2）隔膜当前仍供给偏紧，参照铜箔环节若设备国产化突破，隔膜有望开启一轮资本开支高峰，公司订单前 景可期；

 3）公司与隔膜客户深度绑定，不排除未来纵向一体化切入隔膜数千亿级市场；

 4）主业造纸机经营稳健。

重视欧克科技： 1）隔膜设备国产化0-1抢跑，23年有望交付5-7条整线，当前制钢所、布鲁克纳隔膜设备分别被恩捷、星源 材质锁定，公司一方面幅宽（6.5米）、车速（50-100米/min）有望高于进口，隔膜整线单位投资显著低于 进口，另一方面可助力行业有效打破设备瓶颈，有望打开隔膜设备百亿级国产替代市场空间以及300亿级市 值空间； 2）隔膜当前仍供给偏紧，参照铜箔环节若设备国产化突破，隔膜有望开启一轮资本开支高峰，公司订单前 景可期； 3）公司与隔膜客户深度绑定，不排除未来纵向一体化切入隔膜数千亿级市场； 4）主业造纸机经营稳健。