TOPCon胶膜认证进展:单层POE和EXP于22年认证同步展开,其中单层POE已于23年1月开始稳定供货, EXP认证进展较好,核心客户预计在3月份开始下单。认证进度加快,主要系客户担心POE粒子供给不足。
EXP胶膜: ✔认证:22Q2开始认证,晶科进展最快。 ✔盈利:较POE有成本优势,预计在23年给公司带来更大份额和利润。 ✔克重:预计0.45-0.50kg,其中POE粒子用量不超50%。 ✔技术:公司具备先发优势,但非独有。 ✔展望:公司测算在全年150GW的TOPCon预期下,预计70%以上使用共挤型才能勉强满足需求。
1月&2月经营情况: ✔订单:1月订单好于预期,2月订单饱满且创新高。 ✔价格:未涨价,主要系跟随福斯特;价格1月1报,主要锚定下月粒子价格预期。 ✔库存:预计库存成本仍在2万以上。公司在1.3万时有抄底,整体库存仍维持2月左右。 ✔粒子:考虑到EPE销售占比已经将近42%,叠加23年EXP和单层POE上量,预计公司为POE粒子第二大采 购商。