2023-07-20 上证早知道 （星期四）

【今日导读】

商务部部署稳外贸措施支持新能源车开拓国际市场
端网协同助力5G消息发展 通信行业将迎来重要变革
阿特斯拟扩充光伏产业链 康达新材拟收购晶材科技
日联科技上半年业绩预增 绩优基金二季度大幅调仓

【上证聚焦】
O商务部部署稳外贸措施 支持新能源车开拓国际市场
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7月19日，商务部表示，今年以来多措并举稳外贸稳外资促消费，充分发挥政策的综合效应。将持续推动已出台的政策进一步落地见效，对具备条件尚未出台的政策措施加快推动出台。在外贸方面，将研究支持新能源汽车开拓国际市场，提升加工贸易发展水平，落实好便利商务人员办理签证、国际航班复航增班等务实举措，办好进博会、广交会、服贸会等重要展会数据显示，今年上半年汽车出口214万辆同比增长75.7%，其中新能源汽车出口534万辆，同比增长1.6倍。中银证券认为，汽车出口延续高景气度，汽车船需求旺盛。
而新增汽车船2024年下半年才能逐步投入使用，未来1一2年汽车船运价仍将保持高位运行，看好相关物流企业。
中远海特 (600428) 具有“可折叠商品车专用框架”专利，上半年净利润同比增长91.66%;
长久物流 (603569)上半年净利润同比预增6476%一8942%因受益于我国汽车出口持续高速增长。

【上证精选】
O《中 共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》发布，将引导平台经济向开放、创新、赋能方向发展，支持平台企业在创造就业、拓展消费、国际竞争中大显身手。
O商务部外国投资管理司表示，将推动合理缩减外资准入负面清单，进一步取消或放宽外资准入限制，并进一步放宽外国投资者对上市公司战略投资限制。
O中国半导体行业协会发布关于维护半导体产业全球化发展的声明: 将始终坚持开放合作，与一切愿意合作的产业界同仁共同维护半导体产业的全球化。
O19日，多只建材行业ETF涨幅居前，国泰中证全指建筑材料ETF涨2.01%;广发中证香港创新药ETF跌1.96%，跌幅居前。
O19日，北向资金净卖出49.32亿元，中兴通讯、长电科技分别获净买入3.90亿元和306亿元。

【产业情报】
O端网协同助力5G消息发展 通信行业将迎来重要变革
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工业和信息化部近日发布《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知》 (征求意见稿)，明确提出要推动增量终端支持。自本通知发布之日起六个月为过渡期，手机生产企业按照5G消息相关行业标准及进网检测规范，完成计划上市的5G手机系统设计和功能升级。对于在过渡期结束之前已申请进网的5G手机型号产品，鼓励有条件的手机生产企业通过产品系统升级等方式实现5G消息功能支持
天风证券指出，5G消息平台是传统短信的智慧升级，在原生短信应用免安装、高触达优势基础上，融合文字、图片、音频视频、位置等综合信息，提供更丰富的消息聊天形式。赋予了行业客户与用户进行深度互动的能力，逐步成为各大行业有价值的服务入口和服务载体。5G消息的规模商用，将推动传统通信业务迎来继流量红利之后的又一轮新发展。
梦网科技 (002123) 是国内领先的云通信服务商，不仅在企业短信领域做大做强，也紧跟5G网络建设脚步，布局5G消息;
彩讯股份 (300634) 的DE 5G消息平台具备对内容、消息、任务的综合管理能力，实现消息业务场景下发。

【公告解读】
O阿特斯拟投建光伏产业链扩充及配套项目
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阿特斯 (688472) 拟投建呼和浩特阿特斯电子材料科技年产20GW单晶拉棒、40GW单晶堆场项目以及年产10GW切片+10GW电池+5GW组件+5GW新材料项目，预计投资金额分别为80亿元以及60亿元
O康达新材拟收购晶材科技100%股权
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康达新材 (002669)全资子公司康达最拟收购晶材科技100%股权。后者产品主要应用于低温共烧陶瓷技术(LTCC) 的电子元器件、电路模块的制造和封装，其代理的有机硅水胶产品是包括车载显示器在内的高可靠性显示器光学全贴合的重要原材料之一。
O佰维存储拟定增募资用于晶圆级先进封测制造
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佰维存储 (688525) 拟定增募资不超过45亿元，用于惠州佰维先进封测及存储器制造基地扩产建设项目、晶圆级先进封测制造项目、研发中心升级建设项目、补充流动资金
O鼎阳科技发布高分辨率高带宽数字示波器
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鼎阳科技(688112) 正式公开发布八通道SDS6000Pro高分辨率高带宽数字示波器该示波器可广泛应用于电机控制、汽车电子、通讯、半导体、新能源、人工智能等行业领域
O震裕科技投建新能源电池精密结构件项目
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震裕科技 (300953) 子公司震裕科技 (香港)拟在匈牙利投建新能源电池精密结构件欧洲生产基地项目，计划投资总额5870万欧元，项目分期建设，建设期预计3.5年。
O凌云股份获国内主流车企定点
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凌云股份 (600480) 收到国内主流中国品牌车企电池壳下壳体项目的定点通知，该项目生命周期6年，预计2024年12月量产。
O太极实业中标储能电池超级工厂等项目
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太极实业 (600667) 子公司十一科技中标盛虹动能科技(苏州) 有限公司储能电池超级工厂和新能源电池研究院一期项目中标金额约17.5亿元。
O光正眼科拟回购股份
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光正眼科 (002524) 拟以900万元一1350万元回购股份，回购最高价不超过9元股，回购数量不超过150万股，不低于100万股。回购股份上限约占总股本的0.29%，回购股份将用于股权激励计划及员工持股计划。

【财报快递】
O日联科技上半年业绩预增
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日联科技 (688531) 预增147%到185%因公司实现了核心部件微焦点射线源的产业化及高端检测装备核心技术突破，获取订单同比增长

【资金观潮】
OA“牛基”大幅调仓 科技成长打法生变
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随着基金二季报的披露，上半年凭借AI投资崭露头角的绩优基金也揭晓调仓动向。其中，部分产品在吸收了大量新资金的注入后，将投资重心从信息技术相关行业大幅转移至制造业，挖掘业绩更有确定性的方向。例如，上半年业绩名列前茅的东吴移动互联，二季度未将制造业仓位的占比提升至八成以上。更有甚者，还有绩优产品的制造业占比环比一季度末提升了近50个百分点，调仓动作极大。
多家基金经理认为，当前AI主线已处于主题炒作向产业兑现的过渡阶段，面对后市的分化，还需寻找业绩更有确定性的方向。后续会持续关注“0到1”的创新成长何时能出现奇点，但重心会聚焦到“1到10”的创新成长上。这类创新往往已经具备较好的产品形态和定义，也具备清晰的技术演进路线，且已经过了加速渗透率的奇点，因此未来或有很好的产业趋势兑现。具体而言，上游算力端或最具确定性，下游应用端则可能是空间最大、爆发性最强的方向。
O两机构席位买入甬矽电子
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19日，甬电子(688362) 获两家机构席位合计买入4638.74万元，占全天成交总额的5.52%。
华鑫证券认为，甬矽电子积极结合半导体封测领域前沿技术发展趋势，以及AI、5G通信、大数据等应用领域对集成电路芯片的封测需求，陆续完成了FC和焊线类芯片的系统级混合封装、5nm晶圆倒装等技术的开发，并成功实现稳定量产。随着公司微电子高端集成电路IC封装测试二期项目的逐步实施和投产，产能规模将得到增加，有助于提升服务客户的能力。

【机构调研】
O洁美科技 (002859) 表示，公司产品覆盖国巨、华新科、风华高科、三环集团等主要客户，MLCC离型膜低粗糙度产品及偏光片离型膜高端基膜均已开发成功，自制的离型膜产品BOPET还可以应用在电子及光电显示等领域。目前，电子信息行业景气度处于持续恢复期，预计公司二季度销量将环比上升30%左右。此外，行业库存周期处于低位，三四季度应该会持续向好。
O菲菱科思 (301191) 表示，公司产品从最初的单一通信组件发展为多系列网络设备产品，并持续往中高端产品线延伸，主要目标客户为华为、新华三、思科、星网锐捷等网络设备品牌商。今年，公司还将汽车通信电子业务作为重点布局的新领域和新业务之一。未来，公司将会继续在网络设备领域深耕细作，积极布局无线产品、智能终端等网络设备其他产品类别。
O涛涛车业 (301345) 表示，公司专注于新能源智能出行，致力于为全球消费者提供无限户外驾乘体验，未来将重点打造电动自行车、电动高尔夫球车和大排量全地形车等产品。公司此次股权激励主要以研发和销售人员为主，设定未来三年的收入利润增速目标值分别为15%、40%和70%，该目标符合公司的现状及规划。

【交易闹铃】
O一只新股20日申购
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敷尔佳代码301371，发行价55.68元，市盈率29.07倍，申购上限7500股，主营皮肤护理产品。

2023-07-20 中证快报（星期四）

【今日导读】

○三方面着手 加快推动我国算力高质量发展

○苹果或将推出首款曲面屏手机 产业链受益

○工信部发文 加强端网协同助力5G消息发展

【中证头条】

三方面着手 进一步加快推动我国算力高质量发展

工业和信息化部新闻发言人赵志国7月19日在新闻发布会上表示，近期通用人工智能的发展对算力提出了新的更高要求，工信部将在前期工作基础上，重点从以下三个方面着手，进一步加快推动我国算力高质量发展。一是持续推动算力基础设施建设。出台指导算力基础设施高质量发展的政策文件，加大高性能智算供给，加强先进存储产品部署，开展算力网络优化行动，加快构建云边端协同、算存运融合的一体化、多层次的算力基础设施体系。二是聚力推进关键核心技术攻关和产业升级。加强先进计算、算网融合等技术研究和核心器件、设备攻关，着力推动大模型算法、框架等基础性原创性技术突破，提升产业基础高级化水平。三是激发算力应用赋能价值。面向人工智能、大数据等新兴领域需求强化算力支撑，持续赋能科技创新。鼓励企业推出满足不同行业和企业需求的算力产品和服务，通过算力应用创新大赛、“算力中国行”等活动加强宣传推广，持续助力传统行业转型升级。

点评：当前，算力已经成为新时代的生产力。随着数字经济时代全面开启，算力已经像水、电一样，渗透到生产生活的各个领域，正以一种新的生产力形式，为各行各业的数字化转型注入新动能，成为经济社会高质量发展的重要驱动力。根据中国信息通信研究院测算，2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元。算力每投入1元，将带动3至4元的GDP经济增长。

◆A股公司中，立方数科（300344）与中国移动内蒙古公司达成战略合作。双方将共同构建“立方移动设计数字云平台”，提供强大的算力资源、软件平台等服务，构建行业新生态。亚康股份（301085）主要面向数据中心及互联网产业，为数据中心及互联网客户提供计算、存储、网络设备等产品，并提供相应的数据中心IT运维和为企业提供云计算服务。

【中证聚焦】

苹果或将推出首款曲面屏手机 产业链受益

据报道，近日苹果公布的一份专利显示，其可能正在研发一款曲面屏手机，同时消息称该产品最早将于明年面世。苹果提交的一项新专利文件显示，未来iPhone手机在存放时可以围绕着一根轴弯曲，像地毯一样卷起来。根据设计，手机显示屏上会覆盖一层玻璃保护层，以保护其在卷起和展开时免受划痕和其他损坏。

点评：随着科技的不断发展，各类型屏幕的发展趋势各有特色。曲面屏除了按照大屏比例压缩现有屏幕外，还将在视觉效果、彩屏科技、散热设计等方面进行提高。相关专家表示，从直板到折叠，更重要的是背后实际体验的提升、交互方式的突破，可以解决过去小屏、单屏、直屏无法解决的痛点需求，比如商务用户重点关注的移动办公、平板模式和金融类需求，这就是典型的“未来消费市场”，市场空间巨大。

◆A股公司中，春兴精工（002547）子公司深圳凯茂专注于曲面玻璃、超薄玻璃的研发生产及折叠屏玻璃的研发生产，产品应用市场包括手机、平板与笔记本等大尺寸消费电子市场等。劲拓股份（300400）光电显示设备应用领域涵盖了AMOLED柔性屏、曲面屏、折叠屏、车载显示、硅基OLED显示、可穿戴类显示、半导体复合铜片贴合等。

【要闻精选】

○中 共中央、国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见，支持民营企业参与国家重大战略；加大对民营经济政策支持力度，完善融资支持政策制度；依法保护民营企业产权和企业家权益；鼓励民营企业参与数据中心、工业互联网等新型基础设施投资建设和应用创新；健全规范和引导民营资本健康发展的法律制度，为资本设立“红绿灯”。

○工信部新闻发言人赵志国19日在国新办新闻发布会上表示，加快落实促进汽车和家居消费等政策，加紧制定实施汽车、电子、钢铁等十个重点行业稳增长的工作方案；深入开展消费品、原材料“三品”行动，组织新能源汽车、智能家电、绿色建材下乡，推动医疗装备、通用航空、邮轮游艇等产业创新发展，以高质量供给引领创造需求；开展“信号升格”专项行动，全面提升重点场景5G网络质量。坚持创新引领，推动5G演进和6G技术研发。

○Meta和微软近期联手推出了Llama2，这是Meta公司的下一代开源大型语言模型，旨在帮助开发者和组织构建生成式人工智能工具和体验。

○近日，国家药监局发布《中药饮片标签管理规定》，进一步规范中药饮片标签管理。

○我国已建成1万余个废旧动力电池回收服务网点，2023年1—5月回收利用废旧动力电池11.5万吨，超过去年全年总量。

○商务部外国投资管理司司长朱冰表示，我们将推动合理缩减外资准入负面清单，进一步取消或放宽外资准入限制。修订《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》，进一步放宽外国投资者对上市公司战略投资限制。

【产经透视】

工信部发文 加强端网协同助力5G消息发展

工信部公开征求对《关于加强端网协同助力5G消息规模发展的通知》（征求意见稿）的意见，其中提出，推动增量终端支持。自本通知发布之日起六个月为过渡期，手机生产企业按照5G消息相关行业标准及进网检测规范，完成计划上市的5G手机系统设计和功能升级。在过渡期结束之后，手机生产企业新申请进网许可的5G手机需支持5G消息，并随附提供相关进网检测报告。相关基础电信企业支持和配合手机生产企业做好5G手机适配5G消息的联调测试和端网协同等工作。相关进网检测机构配套做好技术规范更新和进网检测等工作。A股相关概念股主要有梦网科技（002123）、神州泰岳（300002）等。

【公司动向】

○鼎阳科技（688112）7月18日正式公开发布八通道SDS6000 Pro高分辨率高带宽数字示波器，该示波器可广泛应用于电机控制、汽车电子、通讯、半导体、新能源、人工智能等行业领域。

○三维通信（002115）近日在接受投资者调研时称，公司新一代5G产品先后通过了全球主流运营商等高端客户的测试和认可，已经完全能兼容满足全球几乎所有5G频段，同时兼容3G/4G，是运营商解决室内网络建设的最佳解决方案。

○智度股份（000676）在互动平台表示，公司正委外研发搭载了ChatGPT的智能音箱，并已初步调试成功，公司有计划后续向市场推出搭载了ChatGPT的自有声学品牌产品。

○佰维存储（688525）拟定增不超45亿元用于晶圆级先进封测制造等项目。

○震裕科技（300953）拟新设子公司投建新能源电池精密结构件欧洲生产基地项目。阿特斯（688472）合计140亿元投资建设光伏产业链扩充及配套项目。

○康达新材（002669）拟收购晶材科技100%股权，晶材科技的产品主要应用于低温共烧陶瓷技术（LTCC）的电子元器件、电路模块的制造和封装，可同时满足军用（有源相控阵雷达、电子对抗等）和民用领域（5G手机、5G移动终端、5G路由器、5G基站、新能源汽车电子电路等）需求。

○日联科技（688531）上半年净利同比预增147%-185%。

【资金观潮】

○北向资金7月19日净卖出49.32亿元，伊利股份、贵州茅台、宁德时代分别遭净卖出4.35亿元、4.34亿元、2.79亿元；中兴通讯逆势获净买入3.9亿元。

○福昕软件（688095）7月19日20cm涨停，成交额8.62亿元，换手率11.23%，盘后龙虎榜数据显示，沪股通专用席位买入2601.80万元，一机构专用席位净买入1.02亿元，四机构净卖出1.82亿元。

【新股申购】

○敷尔佳：申购代码301371，申购价格55.68元，发行市盈率29.07倍，公司主营专业皮肤护理产品。

2023-07-20 时报财富资讯（星期四）

【资讯导读】

>苹果首次搭载潜望式镜头　核心增量厂商受益

>纯视觉辅助驾驶领域取得重要突破　这两家产业链公司望迎来机遇

>依米康：公司液冷项目目前正常推进中

>三维通信：新一代5G产品完全能兼容满足全球几乎所有5G频段

【今日头条】

>苹果首次搭载潜望式镜头　核心增量厂商受益

据媒体报道，苹果公司将在两个月后发布iPhone 15系列，iPhone 15 Pro Max将采用潜望式长焦镜头，最高支持6x光学变焦，这已经是iPhone 14系列3x变焦的两倍。而明年的iPhone 16系列在拍照方面将有更大的突破，最新爆料显示，iPhone 16系列的潜望式长焦镜头将进行升级，支持更远的光学变焦能力。另一个升级是iPhone 16的主摄传感器也将提升。

智能手机摄像清晰度要求日益提升，潜望式镜头通过微棱镜实现横向光学变焦，同时满足高变焦与轻薄化，是行业重要发展方向，并由外变焦方案逐步发展为内变焦方案，未来可向双棱镜+双潜望模式发展。iPhone15系列将首次采用潜望式长焦镜头，带动摄像头模组缩小、减薄技术发展，有望凭借核心技术及供应链改革重燃潜望式镜头热度。换机周期持续拉长后摄像头技术创新不断创造换机驱动因素，多摄方案渗透驱动潜望式摄像头应用范围扩大，同时伴随成本逐年降低潜望式摄像头长期有望下沉至中低端机型，三者共同驱动潜望式摄像头市场快速发展，预计2025年全球潜望式摄像头市场可达44亿美元。郭明錤认为，棱镜为Apple/iPhone首次采用的零组件，是潜望镜供应链中最值得关注的焦点。预估iPhone棱镜产值在2024年的YoY成长显著，约150–200%。国内主要棱镜厂商为蓝特光学（688127）、水晶光电（002273）。

【投资聚焦】

>纯视觉辅助驾驶领域取得重要突破　这两家产业链公司望迎来机遇

据报道，日前，英特尔旗下高级驾驶辅助系统（ADAS）供应商Mobileye在耶路撒冷宣布，推出世界首个车规级纯视觉智能车速辅助系统（ISA）解决方案。该方案已在欧洲经过测试，这也是首个符合欧盟新规要求的解决方案，计划今年第四季度上车量产。根据欧盟最新的通用安全法规要求，所有新车出厂时都必须配备可自动感知速度限制的功能。Mobileye 研发执行副总裁表示，Mobileye取得的这一重大成就不仅向业界证明了符合欧盟新规要求的纯视觉 ISA 可以存在，而且其性能比传统的基于地图的解决方案更好。

纯视觉辅助驾驶方案仅依靠摄像头搜集环境信息，将图片传输到计算芯片进行分析，类似人类驾驶车辆，通过眼睛来捕捉周围的信息，然后传输给大脑做决策。但纯视觉+AI的方案比人眼的视角更广，通过大量的图片信息让汽车内部的计算系统拥有以车子为中心的“上帝视角”。纯视觉方案的优点主要是，实现成本相对更低，更接近人类驾驶，通过高分辨率、高帧率的成像技术获取的环境信息更加丰富。Mobileye是全球ADAS销冠，截至2021年底EyeQ芯片的出货已经突破1亿片。随着Mobileye等行业领先公司的持续推动，纯视觉辅助驾驶大规模商业化应用望提速。

联创电子（002036）近几年来在ADAS镜头方面发力，公司在Mobileye的EQ5/EQ6系列里面已有多个镜头通过了认证，目前也是英伟达车载镜头的独家供应商，并已成为特斯拉、华为车载ADAS镜头最主要的供应商。经纬恒润（688326）作为Mobileye中国区的重要合作伙伴，在ADAS市场受益于Mobileye的统治力，未来随着Mobileye生态开放有望首要受益。

【独家参考】

>三维通信：新一代5G产品完全能兼容满足全球几乎所有5G频段

三维通信（002115）接受机构调研时表示，公司新一代5G产品先后通过了全球主流运营商等高端客户的测试和认可，已经完全能兼容满足全球几乎所有5G频段，同时兼容3G/4G，是运营商解决室内网络建设的最佳解决方案。公司产品技术的质量在全球处于领先水平，受到海外客户高度评价。子公司海卫通是专业提供卫星宽带互联网服务的运营商，通过直接为终端客户提供一站式全场景卫星宽带接入及行业垂直应用服务，解决海洋通信、偏远山区及海外工地等场景网络覆盖问题。

【独家参考】

>依米康：公司液冷项目目前正常推进中

依米康（300249）接受机构调研时表示，公司液冷项目目前正常推进中，公司在国际储能大会上对依米康储能集装箱液冷解决方案冷源机组进行了实体展出。公司祥云系列冷板型和浸没型液冷解决方案可用于数据中心场景，是适应数据中心日趋提升的机架功率密度，打造PUE＜1.15的高效冷却系统，为数据中心绿色运营保驾护航。依米康深耕数据中心制冷20余年，积累了完善的制冷技术和产品体系，形成了绿色低碳的关键制冷、关键电源及一体化解决方案产品，确保数据中心拥有高可靠的稳健基础设施产品。

【财经要闻】

>中 共中央、国务院：鼓励民营企业拓展海外业务,积极参与共建“一带一路”。

>中 共中央、国务院：引导全社会客观正确全面认识民营经济和民营经济人士,培育尊重民营经济创新创业的舆论环境。

>支持香港全面参与和助力一带一路建设联席会议在北京举行。

>商务部：进一步放宽外国投资者对上市公司战略投资限制。

>商务部：将研究支持新能源汽车开拓国际市场等务实举措。

>财政部：积极谋划针对性强、务实管用的税费优惠政策。

>工信部：拟规定在过渡期结束之后 手机生产企业新申请进网许可的5G手机需支持5G消息。

>中国半导体行业协会发布声明：维护半导体产业全球化发展。

【公告淘金】

>上能电气(300827)上半年实现净利1.35亿元,同比增长488.54%。

>日联科技(688531)上半年净利同比预增147%到185%。

>阿特斯(688472)合计140亿元投资建设光伏产业链扩充及配套项目。

>佰维存储(688525)拟定增募资不超过45亿元，用于晶圆级先进封测制造等项目。

>康达新材(002669)拟收购晶材科技100%股权。

>鼎阳科技(688112)发布八通道SDS6000Pro高分辨率高带宽数字示波器。

>宏润建设(002062)第二季度建筑业新签合同金额9.3亿元。

【龙虎榜看台】

>资金流入贵金属、房地产等板块

周三，沪深两市全天震荡分化。截至收盘，沪指涨0.03%报3198.84点，深成指跌0.37%报10932.65点，创业板指跌1.06%报2177.25点。两市共计成交7024亿元，较上个交易日缩量747亿元。盘面上，贵金属、房地产、零售、传媒等板块涨幅居前，3D打印、国防军工、OLED、光刻胶等板块跌幅居前。

盘后龙虎榜数据显示：奥飞娱乐(002292)获主力做T，总买入净额为7996.34万元；省广集团(002400)获主力做T，总买入净额为7631.20万元；天力锂能(301152)获实力游资买入，总买入净额为6147.06万元；天山电子(301379)获机构资金买入，总买入净额为5843.08万元；四川黄金(001337)获机构资金买入，总买入净额为5379.88万元。

【新股申购】

敷尔佳：申购代码：301371，发行价格55.68元/股，发行市盈率29.07倍。可比公司：爱美客（300896）。

煜邦转债：申购代码：718597，评级A，转股价值103.75。

开能转债：申购代码：370272，评级A+，转股价值104.23。

2023-07-20 中证投资参考（星期四）

【今日导读】

＞需求向好 6月天然气重卡销量延续翻倍式暴涨

＞巴西第二大养殖州出现禽流感 概念股受关注

＞行业首个 阅文发布网文大模型“阅文妙笔”

＞供应端收缩库存低位支撑 棉价走出年内新高

【中证视点】
需求向好 6月天然气重卡销量延续翻倍式暴涨

据行业网站获得开票数据，6月，国内天然气重卡市场销车1.4万辆，同比暴涨324.8%，环比增长33.2%；1-6月，国内天然气重卡累销4.9万辆，较上年同期净增3.6万辆，同比累计大涨273.6%。

进入2023年，天然气重卡行业需求迅速回暖，上半年销量持续增长动力强劲。自2月销量由负转正增长以来，2-6月份然气重卡市场销量持续高增长214%、223%、478.3%、547.3%、324.8%，连续5个单月销量持续翻倍式暴涨。特别是，5-6月份，天然气重卡市场单月销量重返万辆级，两个单月销量为1万辆、1.4万辆，在过去6年间处于同期较高销量水平，反映出终端市场需求动力强劲。

业内人士判断，天然气重卡市场有继续增长的条件，“连增”或没有悬念。进入2023年，天然气价格一路下探，从1月份平均接近7000元/吨到4月份平均价格不足4800元/吨，6月上旬气价最低时下跌至3800元/吨，虽月底有上涨趋势，但6月份平均气价仅4100元/吨左右，这是一个自2021年下半年以来从来没有过的“低价”，这对天然气重卡市场的刺激较大。此外，2023年以来，同期销量过低、终端需求回暖等因素，都在为天然气重卡继续增长持续“助攻”。最近一段时间，各家重卡主机厂推出了不少天然气重卡新品，各家重卡企业天然气重卡批量交付的“好消息”也不绝于耳。种种迹象表明，天然气重卡市场的“连增”会继续。

相关产业链上市公司受益，潍柴动力（000338）天然气重卡行业销量同比大幅增长，对公司重卡发动机市占率水平产生积极影响；富瑞特装（300228）LNG车用供气系统产品客户包括一汽解放、东风商用车、中国重汽、陕汽商用车、北奔重卡、上汽红岩等多家国内主流重卡制造企业，产品市场占有率居国内前列。

【热点聚焦】

巴西第二大养殖州出现禽流感病例 概念股受关注

日前，日本政府宣布，暂停购买巴西圣卡塔琳娜州生产的活禽、禽肉和禽蛋产品。15日，该州一个家庭农场确认出现一例H5N1型禽流感病例，根据MAPA的调查数据，截至15日巴西全国共确认了64例高致病性禽流感病例，感染者包括62只野生鸟类和2只自用农场家禽。圣卡塔琳娜州是巴西第二大鸡肉加工地，仅次于巴拉那州。巴西所有大型食品出口商都在圣卡塔琳娜州建有工厂。上个月，巴西主要鸡蛋生产地圣埃斯皮里图州的一个非商业农场出现一例禽流感病例后，日本政府决定暂停购买该州出产的活禽。

近期，白羽鸡苗价格迎来一波快速上涨。根据益生股份官网报价显示，鸡苗报价从7月8日的1.9元/只快速上涨至7月18日的3.2元/只。对此，公司工作人员表示，从往年来看，从六月中旬到七月中旬，鸡苗价格受到农忙高温的影响。目前农忙的影响已经结束，高温的影响也在逐渐降低，所以苗价在下跌后快速反弹。往后看，三季度受开学季以及中秋、国庆提振，毛鸡价格将存在一定支撑，届时或能继续带动苗价上涨，建议关注圣农发展（002299）、益生股份（002458）等。

【行业动态】

行业首个 阅文发布网文大模型“阅文妙笔

阅文集团7月19日宣布发布国内网络文学行业首个大模型"阅文妙笔"，并同时发布其应用产品“作家助手妙笔版”进行内测。阅文集团首席执行官兼总裁侯晓楠表示，“阅文妙笔”的发布是阅文集团拥抱人工智能生成内容（AIGC）技术的第一步，也是推动IP产业新变革的重要举措。未来，阅文集团还将持续升级开放的、多模态的大模型，通过AIGC为创作生态和IP生态赋能。

AIGC技术的应用已经开启通用大模型和行业大模型的时代，文创领域将成为其应用的主要场景之一。阅文集团首个大模型“阅文妙笔”的发布，为行业带来了一次技术的突破和革新，也为网络文学的创作提供了更多可能性。阅文集团将通过升级AIGC技术赋能原创的多模态多品类内容大平台，构建新的IP上下游一体化生态体系，为IP的孵化和生态的增效提供支持。

相关公司中，时代出版（600551）与懒人听书及其控股股东阅文集团合作，入股懒人听书，积极构建“由视听到互联”“由立体到全媒体”出版的大格局；中文在线（300364）与阅文集团达成战略合作，双方将在分发权、开发权及演绎权优先合作权、阅读作品的分销、新媒体CPS推广投放、安审服务、海外业务等多领域开展合作。

服务措施升级 横琴合作区迎来一揽子出入境新便利

我国出入境管理局18日出台《积极支持促进横琴粤澳深度合作区建设发展若干出入境管理服务措施》，全面落实《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》，进一步促进合作区高水平开放高质量发展，推动构建琴澳一体化发展格局，助力粤港澳大湾区建设。《若干措施》紧扣横琴粤澳深度合作区规划定位和建设发展需要，充分对接粤澳各方和广大出入境人员诉求，重点包括便利人员车辆跨境流动、服务特色产业发展、保障社会民生三个方面。

早在2021年4月，中央印发《横琴粤澳深度合作区建设总体方案》，此后合作区建设加速推进，对外开放水平不断提高，琴澳两地往来人员、车辆数量大幅提升，特别是对新冠病毒感染实施“乙类乙管”以来，横琴口岸日均客流量和车流量分别从2019年2.5万人次、2700余辆次，增长至4万人次、5400余辆次，已远超新冠疫情前的水平。

广东省人大常委会年初举行《横琴粤澳深度合作区发展促进条例》新闻发布会上透露，今年将重点推动横琴粤澳深度合作区“分线管理”重大政策落地，力争年内“封关运作”。

可关注横琴合作区内布局上市公司华发股份（600325）、世荣兆业（002016）等。

【产业观察】

微软宣布扩大工业元宇宙战略 行业有望迎来机遇

据悉，在近日举行的Inspire 2023活动上，全球知名科技巨头微软宣布了全新的计划Microsoft AI Cloud Partner Program，并将工业元宇宙纳入其中。据了解，微软计划在2024年初开启公共预览期，届时将逐步揭开工业元宇宙计划的更多信息。微软将与一系列科技公司合作，推动人工智能在工业元宇宙解决方案和相关技术努力的应用，加速行业的数字化转型。

工业元宇宙作为一种集成现实世界和虚拟世界的数字化平台，被认为是未来工业发展的重要趋势。通过利用人工智能技术，工业元宇宙可以提供更高效、更智能的解决方案，从而实现生产、管理、协作等方面的优化。微软的加入将为工业元宇宙的进一步发展注入新的动力。

相关公司中，洲明科技（300232）已与微软达成合作协议，正式成为微软ISV合作伙伴，洲明科技与微软将会在元宇宙的建设上找到更多的合作机会，共同推动元宇宙的繁荣发展。软通动力（301236）与微软合作接入GPT-4，打造iPSA Copilot，iPSA Copilot会继续接入百度文心一言以及其他领先模型，不断提升公司在智能客服、工业元宇宙、业务智能化、数据智能等方面的服务能力。

供应端收缩及库存偏低支撑 棉价走出年内新高

7月上半月棉花行情大幅上涨，据生意社商品行情分析系统，截至7月17日3128B级价格在17969元/吨，较月初上涨4.20%。

支撑棉花价格上涨的主因是种植面积和国内库存双双下降。月初国家棉花市场监测系统就棉花实播面积展开全国范围专项调查，调查结果显示2023年全国棉花实播面积4140.2万亩，同比减少476.8万亩，减幅10.3%。在供应端收缩消息的刺激下，期货市场行情大涨，棉花期货再次突破17000元/吨关口。截至7月19日，郑棉主力合约收盘价为17160元/吨，较上月底上涨500元/吨，本周创出年内新高。在期货行情带动下，棉花现货行情同步上涨。库存方面，据棉花信息网发布的商业库存数据显示，6月底全国棉花商业库存为289.69万吨，环比减少59.59万吨，同比减少82.53万吨。其中新疆棉花库存为182.56万吨，环比下滑55.38万吨，同比减少108.68万吨。本月度新疆棉花库存降幅环比虽有所放缓，但对比往年同期降幅来看仍然较大。目前全国棉花商业库存依旧维持在近6年最低点的位置，对棉花价格形成一定的支撑。

综合来看，棉花商业库存处于近年来低位，同时在种植面积减少和生长状态不佳的情况下，7月高温天气致使新疆棉产量有不确定性，预期减产概率加大。供应收缩利好犹存，短期棉价走势偏强，后市需要关注下游需求恢复情况，新农开发（600359）、新赛股份（600540）等棉花种植股或有交易性机会。

【信息追踪】

重磅军工央企重组落地 专业化产业化整合提速

7月以来，上市公司并购重组步伐明显加快。中直股份7月18日公告，拟收购昌飞、哈飞，交易价格为50.78亿元。通过本次交易，中直股份将整合航空工业集团直升机领域总装资产，将进一步实现航空工业集团直升机业务的整合，提升中直股份的研发创新能力、资源整合能力。同日，中航科工发布公告，旗下A股中航电子换股吸收合并中航机电并募集配套资金项目顺利完成。此次交易是A股市场国防军工行业领域历史最大的上市公司并购重组项目，近十年来资本市场唯一跨交易所“A吸A”案例，为航空工业集团近年来规模较大的资本运作事项之一。此外，7月至今，凯盛科技收购中建材玻璃新材料研究院集团有限公司持有的安徽凯盛基础材料科技有限公司70%股权暨关联交易，中船科技重大资产重组获上交所并购重组委通过。可见，专业化与产业化整合齐头并进，国资央企上市公司并购重组进入新一轮蜜月期。

机构认为，证监会和国资委近一年六次在会上重点提及“央企上市公司质量提升”，密度之大，要求之高，较为罕见。而今年6月中旬国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，对于军工板块资产注入等事件的可预见性起到了加强作用，在进度方面或将产生提速。当前军工央企上市公司资产往往存在“小而不强”或“大而不优”的情况，优质资产大多游离于上市公司体外，上市公司资产质量改善空间巨大。未来三年，随着监管机构的质量提升要求逐步落实，军工央企并购重组的大幕正徐徐拉开，军工上市平台价值有望凸显。

上市公司，航发科技（600391）系航发集团重点上市公司，有望受益于国企改革。公司控股股东420厂是航发集团内未能上市的大型航空发动机整机企业之一，同时航发集团下属三家上市公司均未实施股权激励，在国企改革加速推进的背景下，公司有望受益于股权激励和优质资产证券化双重利好；国睿科技（600652）背靠十四所优质资产在雷达装备领域具有较为全面的业务布局和领先的市场地位，覆盖国际化经营、军工电子、公共气象、应急管理、交通、水利、电力等多个领域，同时在工业软件和智慧轨交领域凭借细分领域的技术优势持续开拓。