财经头条App：10月26日晚间，已有超30家A股上市公司公布回购股份或提议回购股份，其中宁德时代涉及回购金额最大，提议20亿-30亿元回购股份，其次分别是格力电器提议以15亿-30亿元回购股份、歌尔股份提议以5亿-7亿元回购股份。

每日经济新闻：受政策宽预期的影响，深圳二手房市场前期需求集中释放，本周交易量小幅回调，但二手房在售量（近5.8万套）亦创下历史新高。业内称，这个月深圳的二手成交呈现明显的“两头多”现象，一两百万的小房子，一两千万的大房子成交多。这两类房子，一个是议价率大，一个是议价金额大。

欧洲央行：维持三大利率保持不变，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别为4.5%、4.75%和4%。自去年7月以来连续10次加息，利率水平升至欧元区成立以来的最高水平。

宏观经济

1、澎湃新闻：10月26日，31个省区市均已公布三季度经济运行情况，有17个省区市增速跑赢全国，西藏增速（9.8%）最快，其次是海南（9.5%）。11个省区市三季度GDP增速快于上半年，分别为四川、湖北、福建、湖南、江西、重庆、广西、贵州、新疆、海南、西藏，多是中西部省份；河南、安徽增速与上半年持平。

2、商务部：1-9月，我国对外投资持续增长，对外非金融类直接投资6731.4亿元，同比增长18.7%（折合959.6亿美元，同比增长11.8%）。其中，我国企业在“一带一路”共建国家非金融类直接投资1647.1亿元，同比增长27.7%

3、交通运输部：前三季度，我国完成跨区域人员流动量456.6亿人次，同比增长31%，跨区域人员流动量超过疫情前同期水平。完成营业性货运量403.1亿吨，同比增长7.1%，货运量实现较快增长。

4、东京电力公司：福岛第一核电站核污染水第三轮排海预计将从11月2日开始。预计本轮排放将持续至11月20日，将向大海排放约7800吨核污染水。

地产动态

1、江苏省南京市：此次共推出3宗涉宅用地，起始总计15.19亿元。三宗地块仍设置最高限价。按照出让规则，在地块挂牌时间截止（11月27日9:30）时，地块无人报名，地块流标；地块只有一家竞买人报名，并有不低于起始价的有效报价，该地块在挂牌时间截止时即成交。

2、贝壳研究院：10月，百城首、二套平均房贷利率分别降至3.88%、4.44%。与此同时，本月银行平均放款周期为20天，与上月持平，维持较快的放款速度。

3、建设银行：目前，存量房贷利率调整工作基本结束，该行符合调整条件的贷款基本调整到位，目前99%符合条件的住房贷款已完成了利率调整。

股市盘点

1、周四，上证指数报2988.30点，上涨0.48%，成交额3322.59亿。深证成指报9566.10点，上涨0.40%，成交额5101.89亿。创业板指报1875.86点，上涨0.65%，成交额2435.89亿。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额8425亿，较上个交易日缩量312亿。盘面上，华为汽车、卫星导航、一体化压铸、液冷服务器等板块涨幅居前，煤炭、房地产、BC电池、水泥等板块跌幅居前。北向资金全天净买入12.27亿元，其中沪股通净买入8.13亿元，深股通净买入4.14亿元。

2、周四，恒生指数跌0.24%，报17044.61点。恒生科技指数涨0.31%，报3712.55。国企指数涨0.10%，报5859.55点。渣打集团业绩不及预期跌11.35%，零跑汽车跌10.87%，东方甄选、恒大物业跌超6%，中国恒大跌超4%，融创中国、恒大汽车跌超3%；新东方涨超6%。南向资金净买入22.27亿港元。其中，港股通（沪）净买入16.94亿港元，港股通（深）净买入5.34亿港元。

3、截至10月26日，北交所上市公司224家，当日无新增。总市值2464.33亿元，成交金额5.95亿元。

4、两市融资余额：截至10月25日，上交所融资余额报8129.62亿元，较前一交易日增加0.80亿元；深交所融资余额报7261.28亿元，较前一交易日增加9.22亿元；两市合计15390.90亿元，较前一交易日增加10.02亿元。

5、中证报：国内私募业内有多家知名中大型私募因旗下部分基金产品触及净值预警线，集中向产品客户及代销渠道发送净值预警通知。据不完全统计，相关知名私募管理人的数量预计已接近10家。

6、上证报：可转债市场10月以来的快速下跌超出不少机构预期，中证转债指数也在全年盈亏线附近波动。可转债市场信心有所恢复，中证转债指数已连涨两个交易日。部分私募基金较为乐观，明确表示目前可转债市场已进入底部区域，并完成了初步建仓。

7、证券日报：年内险资举牌次数合计已达9次，超过2021年、2022年两年次数之和，总耗资已超过10亿元。险资作为重要的机构投资者，市场不仅关注其举牌动向，更关注其对权益市场的研判。

8、幻方量化：针对幻方量化已经暂停渠道募资回应称，幻方量化基金管理规模400多亿元，目前来看是策略比较合适的规模。业内称，当前幻方量化的主推产品策略以300、500、1000指增为主。

9、天相投顾：截至三季度末，公募基金管理规模合计达27.21万亿元，较二季度末减少约1600亿元。QDII基金、商品基金规模也有所提升。尽管今年市场遇冷，但公募基金管理规模稳健上升，截至今年三季度末较年初增幅近6%。

10、中经网：在全市场逾万只公募基金中，本月内收益率排名靠前的25只产品均为黄金主题基金，收益率均在5.57%上方。由于近期海外市场基本面波动较大，避险情绪推动国际金价大幅走高，受益于标的资产价格上扬，黄金主题基金收益率同步水涨船高。

11、中国人寿：前三季度保费收入5787.99亿元，同比增长4.5%；归母净利润162.09亿元，同比下降47.8%；第三季度归母净利润0.53亿元，同比下降99.1%，主要是因为第三季度投资收益较上半年有所下滑。

12、中国中免：前三季度营业收入508.37亿元，同比增长29.14%，归母净利润52.06亿元，同比增长12.49%；第三季度，营业收入149.79亿元，同比增长27.87%，归母净利润13.41亿元，同比增长94.22%。

13、中国国航：前三季度营业收入1054.77亿元，同比增长150.61%，归母净利润7.91亿元；第三季度营业收入458.64亿元，同比增长152.89%，归母净利润42.42亿元，同比扭亏。

14、天齐锂业：第三季度营业收入85.76亿元，同比下降17.14%；归母净利润16.46亿元，同比下降70.89%。本报告期公司锂化合物产品销量和主要锂产品的销售均价均较上年同期下降。

15、中国石化：第三季度，公司营业收入8762.59亿元，同比增长4.2%；归母净利润为179.38亿元，同比增长37.7%。回购A股已支付的总金额达4.74亿元，回购H股已支付的总金额为2.88亿港元，回购股份将全部注销。

16、恒润股份：目前算力规划目标为40000P以上算力，仅为公司愿景，上海润六尺于2023年8月2日成立，成立时间较短，算力租赁行业属于新兴市场，未来存在较大不确定性，可能受宏观经济及行业政策变化、技术迭代、市场竞争等多重不确定因素影响而发生波动。

17、天银机电：控股子公司天银星际主营业务是恒星敏感器，2022年度营业收入1227.37万元、2023年1-9月营业收入为977.45万元，分别占公司总营业收入的比例为1.46%和1.37%，占比较小。星敏感器业务受卫星制造技术、卫星下游应用场景及市场规模等众多因素影响，存在不确定性。

财富聚焦

1、证券日报：交易所债市累计发行科创债321只，发行规模合计达2561.93亿元。年内科创债发行更是明显提速，月均发行产品25只，月均发行规模196.32亿元，月均发行数量和规模均较2022年翻番。

2、每经网：随着美日国债收益率之差扩大，日元兑美元跌至一年来最低水平。周三日元兑美元一度贬值0.3%，至150.32，创2022年10月以来最低水平，这令日本当局干预的风险上升。日本政府官员已经一再重申不排除遏制汇率过度波动的任何选项。


行业观察

1、人M网：10月26日11时14分，搭载神舟十七号载人飞船的长征二号F遥十七运载火箭在酒泉卫星发射中心发射升空。执行神舟十七号载人飞行任务的航天员乘组由汤洪波、唐胜杰、江新林3名航天员组成，汤洪波担任指令长。乘组包括1名第二批航天员和2名第三批航天员。

2、通威股份：过去及当前一段时间，随着新增硅料项目的集中投产释放，硅料价格总体呈现出下行趋势。伴随着硅料价格逐步下探触及行业部分产能成本线，未来部分相对落后产能将逐步出清。随着光伏电池向N型转型趋势确定，溢价更高的N型硅料也成为上游企业布局重点。

3、交通运输部：长江经济带战略实施近8年来，交通运输部服务加快构建新发展格局，推动完成了长江干支流2500余座非法码头专项整治，大力提升长江黄金水道功能，万吨级船舶可直达武汉，完善综合立体交通网络，着力推动长江经济带交通运输高质量发展。

4、沙特阿拉伯：2024年夏季将在利雅得举办一年一度的电子竞技世界杯，并称该赛事将包括“世界上最受欢迎的游戏”，并提供“电竞史上最大的奖金池”。体育、电子竞技和游戏是沙特“2030愿景”的一部分，沙特政府将斥资数千亿美元，实现该国的经济多元化并逐步减少对石油的依赖。

5、SEMI：受半导体需求的持续疲软和宏观经济状况影响，全球硅晶圆出货量预计将下降14%。按面积计算，2022年全球晶圆出货量创下历史记录，达到145.65亿平方英寸（MSI），预计将降至125.12亿平方英寸。

6、Canalys：第三季度，中国智能手机市场出货连续两个季度下跌平缓，同比下滑5%至6670万部。荣耀凭借产品及渠道竞争力，以18%的市场份额重返第一，出货1180万部；OPPO（含一加）出货1090万，排名第二。

7、韩国农林畜产食品部：计划本月底分批采购400万剂牛疙瘩皮肤病疫苗，11月初为本国所饲养的牛完成接种，以期遏制疫情扩散。韩国10月20日首次报告发现这种家畜传染病，此后确诊病例不断增加。截至10月25日上午，已出现29例牛疙瘩皮肤病确诊病例，7例疑似病例仍待确认。

8、第一财经：有传言称，印度所得税部门正在对中国主流40家光伏企业进行调查，调查理由为涉嫌逃税，调查范围涵盖公司及其印度的经销商。目前还没有出调查结果，相关企业的新能源业务都仍在正常开展，未受到影响。

公司要闻

1、零跑汽车朱江明：在几家新造车势力中零跑使用的现金最少，融资额也最少，这表明零跑汽车资金的高效率。对于Stellantis集团计划投资的15亿欧元，零跑未来也会利用Stellantis的产能，将用于智能化技术研发及市场拓展。

2、拼多多：10月26日发布了11.11大促开门红战报，超过20个类目实现翻倍增长。大促期间，拼多多百亿补贴用户规模突破6.2亿。其中，一线城市用户订单量同比增长113%，四五线城市下单金额同比增长167%。

3、苹果：计划对AirPods耳机产品线进行全方位的改革。这些变化将包括2024年推出入门级AirPods的改进版，次年发布新款Pro机型。该公司正在更新产品的耳塞设计、耳机盒外观及音质。新款AirPodsMax耳机也将于2024年面世。

环球视野

1、MetaCEO扎克伯格：在2024年，就工程和计算资源而言，AI将成为Meta最大的投资领域。为了避免布置大量的新员工，公司将降低一些非AI项目的优先级，并将相关人员转向从事AI工作。

2、美国：第三季度GDP季调后环比折年率初值为4.9%，创2021年第四季度以来新高，预估为4.5%，前值为2.1%。

金融数据

国内

1、中基协：9月，企业资产证券化产品共备案确认95只，新增备案规模合计842.56亿元。新增备案规模环比下降22.64%，同比下降26.10%。截止9月底，存续企业资产证券化产品2284只；存续规模19833.45亿元，环比下降1.02%。

2、新三板：10月26日，合计挂牌6288家公司，当日增加3家，成交金额2.21亿。三板成指报875.99，跌0.05%，成交额0.94亿。

3、国内商品期货：截至10月26日下午收盘，涨跌参半。棕榈油、豆油涨超2%，菜籽油、沥青等涨超1%，沪金、螺纹钢等小幅上涨；工业硅、纯碱跌超2%，碳酸锂、纸浆等跌超1%，玻璃、沪铜等小幅下跌。

4、国债：10月26日，2年期国债期货主力合约TS2312下行0.02%至101.055；5年期国债期货主力合约TF2312下行0.01%至101.815；10年期国债期货主力合约T2312下行0.01%至101.670。10年期国债利率涨1.00BP，至2.72%；10年期国开债利率涨1.00BP，至2.76%。

5、上海国际能源交易中心：10月26日，原油期货主力合约2312，以668.4元/桶收盘，上涨2.4元，涨幅为0.36%。全部合约成交278567手，持仓量减少2105手至56333手。主力合约成交234521手，持仓量减少2245手至29092手。

6、央行：10月26日，当日开展4240亿元人民币7天期逆回购操作，中标利率1.8%，与此前持平。因当日有3440亿元7天期逆回购到期，实现净投放800亿元。

7、Shibor：隔夜报1.6500%，下跌30.20个基点。7天报2.0450%，上涨3.90个基点。3个月报2.3900%，上涨1.20个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.3182，跌0.0437%，人民币中间价报7.1784，涨0.0014%。NDF：3个月报7.2250，6个月报7.2105，1年报7.1480，2年报7.0280。

9、上海环交所：10月26日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量353778吨，成交额2849.56万元，收盘价80.70元/吨，跌0.69%。

国外

10、亚洲：日经225指数跌2.14%，报30601.78点。韩国KOSPI指数跌2.71%，报2299.08点。

11、美股：道指收跌0.76%，报32784.30点；纳指收跌1.76%，报12595.61点；标普500收跌1.18%，报4137.23点。

12、欧洲：英国富时100收跌0.81%，报7354.57点；德国DAX30收跌1.08%，报14731.05点；法国CAC40收跌0.37%，报6889.48点。

13、黄金：COMEX12月黄金期货收涨0.13%，报1997.40美元/盎司。

14、原油：WTI12月原油期货结算价收跌2.55%，报83.21美元/桶；布伦特12月原油期货结算价收跌2.44%，报87.93美元/桶。

15、波罗的海干散货指数：下跌9.28%，报1662点。

·北斗产业的星辰大海·

工信部：要围绕北斗芯片、模块、终端等全产业链发展，深化产学研用协同创新。充分利用北斗系统高精度时空基准信息，加快北斗与移动通信、惯性导航、高精度视觉等技术融合创新。积极拓展北斗在工业互联网、物联网、车联网等新兴领域应用，助力工业企业“智改数转”，培育“北斗+”新模式新业态，促进形成新质生产力。

华泰证券：产品制造方面，截至2021年底，北斗芯片及模块销量突破2亿片，产品出口120多个国家和地区。行业服务方面，截至2021年底，超过780万辆道路营运车辆安装使用北斗系统，医疗健康、远程监控、线上服务等下游运营环节产值近2000亿元。大众应用方面，2021年国内智能手机出货量中支持北斗的已达3.24亿部，占国内智能手机总出货量的94.5%。全球首款支持北斗三号区域短报文通信服务的手机已发布，用户不增加外设，就能通过北斗卫星发送短信。

信达证券：到2025年，卫星导航与位置服务总体产值有望达到8000-10000亿元；到2035年，总体产值有望超过3万亿元，届时有望构建智能信息产业体系，形成中国服务品牌。卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等核心产值与衍生关联产值带动比达1:2.33，与全球卫星导航系统的平均比例1:3相比，仍有较大提升空间。

川财证券：北斗系统对经济社会发展的辐射带动作用显著增强，已进入规模应用市场化、产业化、国际化发展关键阶段。2022年，我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5007亿元。2012年北斗二号组网以后，相关军品订单出现一轮爆发，预计2024-2025年达到交付高峰。自上而下梳理，北斗芯片将率先受益。

国联证券：卫星导航赋能众多行业、领域，场景创新应用不断涌现。（1）在国防信息化推动下，特种市场有望迎来存量替换和渗透率提升机遇；（2）卫星导航与惯性导航构成的组合导航，在智能驾驶方案中逐步落地，有望受益于智能驾驶渗透率提升；（3）自然资源领域业务与时空信息紧密关联，地质灾害监测需求持续旺盛，全面实景三维建设牵动卫星导航需求。受益于下游应用拓展、需求旺盛，北斗导航产业链核心元器件环节也有望迎来出货量快速增长的发展机遇。