1.下跌空间有限
现在的市场很难再大跌了，看空市场的，早就跑路了。他们再发表观点，也没法用仓位表达，给市场带来抛压了。
看多市场的，也基本上没有余钱了，或者说仓位早就上去了，要么就是受制于合同里的止损线和预警线压力，用风险预算倒推现在的仓位，涨上去之前，无法再加仓。
回顾每次大底，我们都能清晰的记得，每次的情况几乎都是一样的。
交投清淡，无人问津！
即便反弹，也没人敢追，所以，后知后觉者，往往还是追高，然后被套。
现在大家无人言底，还有另一重担忧，对经济缺乏信心。
2.还没到底
有机会超跌反弹，但是缺少一条主线，能让机构和游资这些自己达成共识的主线。
观察特征：就是题材够大，未来空间想象力也要够大， 有连板的小票，也有支撑板块估值的大票。
如果只是小票连板涨的欢，那就还是游资等活跃资金主导的博傻行情。
如果只是大盘票上涨，但是北向没流入，连板效应不明显，那也只是机构偶尔做的超跌反弹，算不上主线。
今天是谣言满天飞的一天，描述的其实是两件事：
第一，30万亿的公募基金整体，每周在被稳步净赎回，砸得市场开始下跌。
30万亿公募基金每周赎回0.6%，是假的，首先，是只有6万亿；其次，也没有出现净赎回。
第二，三年封闭期基金近期开放，集中赎回压力倒逼基金经理变卖股票砸盘。
真实数据：全市场含“三年”的偏股基金，股票型+偏股混合型+平衡混合型，算上FOF，算上灵活配置型，截至今年三季报的规模仅2058亿。（一共185只，如果不算养老FOF，是81只）
总结：剔除之后的规模是864亿。
一天全抛卖盘也就是800多亿；如果放到一个月里逐步赎回，每天也只有40亿。
今天的成交额是6427亿。
所以是站不住脚的。
以前做过一个数据，A股历史上的年化收益率，和美股德国印度是同一档的。、
但是A股每单位收益率，对应的波动率或者说振幅，大概是这些市场的1.5-2倍左右。还有，比如我前面举的反例，越南，它的历史波动率和A股一样大，但是它的年化收益率只有我们的1/3。
所以中国资产是一个特别奇怪的类别，如果让我打个比方，日本和印度这种低波市场，比如某两年能慢慢涨个20%，美股更强能两年涨个25%，A股则会完全不一样：
它能先跌个15%，再涨个60%，再跌个15%，最后两年后一看，也是涨个25%（注意已经简化计算，能表达意思就行）。——这样才会出现别人2倍的波动率。
难点在于，第一年跌15%的时候，一堆人割肉；第二年涨60%的时候，很多人在涨到50%的时候才上车，然后又吃了后面15%的跌幅，最后发现自己也没赚钱。
所以大家天天骂这个市场不赚钱。。。现在对于个人投资者中的多头和空头，最大的分歧就是相不相信还有周期。
最近跟一些资深同事聊天，大家轻描淡写地还在猜，会不会跌破2900,2850,2883……
是不看好市场吗？完全没有，因为短期破不破这些数字，不影响这些人的共识——后面会涨上去。
周期的意思，就是市场总是有涨有跌，而不是只有跌；
周期的第二层意思，就是“贵上极则反贱，贱下极则反贵”
（转：花花搅基）
至于最近北向资金快被骂惨了，说聪明资金不干人事，天天无脑砸。近一个月北向资金基本属于小买大卖，单日净流出超50亿的就有5个交易日，近20个交易日合计净流出266亿。
纵观2023年，下半年的行情要比上半年艰难很多。三季度以来，除7月北向爆买470亿，已连续5个月净流出。但全年北向资金仍有近300亿的净流入。尤其近日美联储释放明年降息预期后人民币升值，北向资金也开始逐渐回流。
截至2023年12月18日，北向资金仍持有A股市值1.93万亿，环比上月减少1432亿，剔除掉净流出266亿，近一月北向资金的收益率为-5.6%，跑输沪指1.4个百分点。
板块方面
今天基本上还是炒剩饭，传媒，上周末东方甄选的小作文事件，虽然是一次风险事件，但是，网红股备受市场关注，本周这两天相关的传媒股就涨的很好。但是，持续性存疑。
PEEK材料，这两天被机构爆吹，PEEK材料兼具刚性和韧性，适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域。2027年国内PEEK材料需求达到167亿元以上。新瀚新材连续2个20cm涨停，中欣氟材两连板，华密新材30CM涨停。
业务涉及PEEK材料的上市公司包括中研股份、新瀚新材、中欣氟材、沃特股份、肇民科技、华密新材、凯盛新材、同益股份、大洋生物、聚赛龙、兄弟科技及康拓医疗在内累计12家。
个股方面，没什么很好的选项，指数见底之后，需要当心原来的强势股补跌，这个时候，最好的还是窝在超跌股里等待市场的反转，多余的操作都不需要，耐心等就行了，没持仓的不着急抢，有仓位的不着急出，等待新题材的诞生！
MR
下一代计算平台判断标准：应是整合多个功能的通用设备，即具备办公、社交、娱乐三大功能，并且显示与交互技术均有升级。在硬件拐点到来之前，跨时代的产品设计应以体验为先，而非价格、销量。苹果MR的设备定位、硬件配置、产品思路均符合上述判断标准，将引领空间计算时代的开启。（PC/互联网->智能机/移动互联网->MR/空间互联网）
24年3C设备强主线，逻辑类似人形机器人，二代出货预期仍未完全price in，催化临近 向上弹性充足 1、二代MR出货预期仍未完全price in。市场预期25年二代MR出货1000万台，目前股价仅反应了500万台出货量（500万台出货对应25年PE均为20倍），二代预期尚未完全price in，向上空间十分可观。 2、MR逻辑【类比人形机器人】。MR供应格局稳固，主要看beta，炒25年二代的预期，有催化就启动。MR二代预计在25年秋季发布会发布，参考每年iphone的节奏，MR二代设备预计在24Q4集中打样，25Q1设备订单落地，因此【MR在24Q4前无法证伪】。
第一轮弹性标的（市值小、已有布局、积极拥抱趋势）：丝路视觉、凡拓数创、力盛体育；罗曼股份、恒信东方、风语筑等。
第二轮布局标的（全应用端个股）：游戏、体育、影视、动画、教育、办公等等，尤其正在积极布局相关应用的个股。
硬件端-显示屏及检测设备相关产业链：第一轮（小市值、弹性大）-深科达、清越科技、智立方。第二轮-相关白马股。
前期市场担心Vision Pro的2块1.42英寸micro oled为索尼独供，其产能为AVP销量瓶颈。
硅基oled，显示是MR核心痛点，而Micro oled作为最优解，除AVP及meta，其他厂商也将陆续推出搭载Micro oled的MR新品。
看好：易天股份、清越科技，联得装备
周二舆情热度：
①网红IP-东方甄选事件引发市场对于网红IP价值的热议，这可能促使大家重新评估网红主播的价值（遥望科技、实丰文化、思美传媒、华扬联众、中广天择等）； ②PEEK-国金证券：与工程塑料相比，PEEK材料兼具刚性和韧性，适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域（新瀚新材、中欣氟材、中研股份、沃特股份、大洋生物等）； ③MR-一位长期关注苹果的分析师暗示，苹果2024年的重点将是可穿戴设备，据报道，苹果2024年的计划包括：推出首款混合现实头显Vision Pro（智立方、双象股份、亿道信息、创维数字、网达软件等）； ④农业-国家发展改革委会同有关部门，已正式将高标准农田建设项目作为本次增发国债的第一批项目下达地方/中央农村工作会议将于12月下旬在北京举行（星光农机、吉峰科技、敦煌种业、中农联合、威龙股份等）； ⑤超导-中金公司：伴随高温超导下游应用场景持续突破、带材生产技术不断成熟、带材价格大幅下降，高温超导带材有望开启规模化应用时代（法尔胜、百利电气、国缆检测、联创光电、融发核电等）； ⑥无线充电-特斯拉正在研发感应式充电技术，不需要插上任何东西，只需将车开到车库里的充电板上就开始自动充电了（茂硕电源、一彬科技、万安科技、硕贝德、思泉新材等）； ⑦旅游-2024年元旦假期首日火车票12月16日正式开售，现不少热门车次车票已售罄/俞敏洪宣布董宇辉升任为新东方教育科技集团董事长文化助理，兼任新东方文旅集团副总裁（曲江文旅、西安旅游、桂林旅游、西域旅游、云南旅游等）；
巨星科技：拟不超过4000万欧元收购TESA Group资产
巨星科技(002444)公告，公司拟通过支付现金的方式购买Hexagon持有的TESA Group的全部资产，包括TESA Sarl100%股权及其相关的中国、美国、法国公司资产，交易价格为不超过4000万欧元。本次交易拟使用公司此前发行GDR募集资金，由公司自筹。本次收购旨在布局机器人零部件加工必需的μ级高精度测量工具，完善公司现有产品线，扩充工业级产品客户。
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