异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
登录注册
博济医药-错过了舒泰神和广生堂的来看
皆木
满仓搞的散户
2025-07-16 22:26:50 河南
作者利益披露：原创，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者持有相关标的，下一个交易日内没有卖出计划。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
博济医药
工分
52.09
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 31
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（26）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • Sam
    一路向北的老股民
    只看TA
    前天 23:38 广东
    AI：

    CRO模式 vs 药企逻辑差异​


    ​核心区别​：舒泰神、广生堂是研发主导型药企，管线价值直接体现为未来收入；

    ​博济本质是服务商，收入依赖客户研发投入，​管线归属客户而非自身。其估值应参考药明康德、泰格医药等CRO的PE/PEG模式，而非按管线估值结论：逻辑存在显著瑕疵​

    ​错误对标​：将CRO企业与药企管线价值等同，忽略商业模式本质差异；
    ​过度强调“唯一性”​​：中药CRO赛道狭窄，高增长预期缺乏行业数据支撑；
    ​临床进展含金量不足​：III期项目归属客户，博济仅获得服务费，无法享受药品上市红利。
    22
    11
    打赏
    回复
    投诉
  • Teddyjoy
    只看TA
    前天 23:17 北京
    图中你标注的那个，博济只是提供了临床服务吧
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 一心只
    只看TA
    前天 22:35 河南
    感谢分享
    1
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 短线擒牛
    超短低吸的龙头选手
    只看TA
    昨天 11:43 山东
    楼里兄弟说的对，创新药利润最大头在甲方也就是研发者，而不是乙方这个协作者。它顶多赚个服务费，研发成功一锤子买卖。原研药专利可是二十年，也就是说研发者可以持续赚钱，享受几十年红利
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 无名小韭3548168
    只看TA
    昨天 11:32 山东
    谢谢
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 抄作业大王
    超短追板的机构
    只看TA
    昨天 11:07 上海
    太坑了，纯是骗人的，这明显出货走势，举报了
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 龟仙人
    只看TA
    昨天 09:54 山西
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 无名小韭03900311
    只看TA
    昨天 09:08 广东
    楼主，不要搞错目标了
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 无名小韭19670618
    只看TA
    昨天 09:05 江苏
    很多技术含量差的就是浪费一大堆钱
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 无名小韭58130522
    只看TA
    昨天 09:04 湖北
    近五年都是象征性分红（1分钱）！垃圾类！
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
  • 2
  • 3
前往
页