[礼物]【东北电新】海风省补有望推动海风平价，海风增速有望超预期

[太阳]事件：近日，浙江省财政厅发布关于公开征求《浙江省发展与改革专项资金管理办法（征求意见稿）》意见的通知。指出，在能源发展领域，2022-2023年实现全容量并网海上风电项目电价补贴。
[太阳]点评：2022年浙江海风主要并网项目为两个：华润苍南项目（400MW，海装6.25&10MW风机，东缆35kV场内缆+汉缆220kV送出缆）、象山涂茨项目（280MW，海装8MW风机、东缆66kV场内缆）。展望2023年，浙江省4个风场总规模接近1.5GW有望实现并网（浙能台州1号、岱山1号、苍南2号、象山1号二期）。海风省补陆续出炉，海风平价快速推进，平价后海风增速有望提档。

[太阳]事件：上海推出的4.3GW深远海项目，已纳入国家首批深远海示范，项目总投资约750亿元。全部建成并网后，每年可为上海提供超过150亿千瓦时绿色电力。
[太阳]点评：1、上海具备产能的泰胜风能（塔筒）、起帆电缆（海缆）；2、十四五海风规划对于各省来说只是一个及格线，实际完成量会大超规划量；3、还有很多省份陆续会推出新的规划和项目，海风的量会超出预期。

[太阳]投资建议：
（1）持续推荐海风F4，优先亨通光电（海缆严重低估+光通信修复+揭阳放量）+大金重工（欧美+汕头+阳江+山东海风放量），其次是中天科技和东方电缆。
（2）海缆和塔筒管桩第二梯队：起帆电缆（22Q4广西海缆大订单，极具配置价值），然后关注宝胜股份（等待海南海缆基地进展）、天顺风能（等待德国海风基地投产）、海力风电（关注新基地投产进度）、天能重工（海风四省布局，便宜）。
（3）其次考虑国产替代的高壁垒环节，关注新强联、恒润股份（约等于mini新强联）和五洲新春。
（4）关注受益于技术路线变化的主机供应链环节：广大特材。

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