中信建投研报指出，中G中央政治局近日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。会议强调“加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险”、“要精准有力实施宏观调控，加强逆周期调节和政策储备”，预计后续政策有望持续助力宏观经济复苏。在房地产防范化解风险方面，提出“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展”；同时也明确提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”。预计在经济政策、市场政策双管齐下后，金融、地产、消费等顺周期行业有望受益政策陆续推出，相关行业IT需求端将逐步改善，建议重点关注金融IT、建筑IT等板块基本面复苏。

　　行情回顾：

　　上期，计算机（申万）指数上涨1.79%，跑输沪深300 指数2.68pp。

　　投资组合：

　　AI：寒武纪、科大讯飞、浪潮信息、中科曙光、金山办公、拓维信息、中科创达、德赛西威等

　　云计算：金山办公、广联达、深桑达A、用友网络、泛微网络、明源云、金蝶国际等

　　数据要素：深桑达A、中远海科、易华录、奇安信等信创：金山办公、广立微、纳思达、软通动力、麒麟信安、润和软件、华大九天、卓易信息、中望软件、安路科技等医疗IT：创业慧康、卫宁健康等

　　产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、国联股份、朗新科技、赛意信息等

　　网络安全：奇安信、安恒信息等

　　金融IT：恒生电子、指南针、宇信科技、长亮科技、高伟达、神州信息、天阳科技等

　　风险提示

　　市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等