0807更新：口碑影片票房持续超预期，看好暑期档推动电影市场回暖。截至8月6日，暑假档票房已达141.7亿元，累计观影人数达3.6亿。暑期档入座率达11.6%，已超2020年同期水平11.5%。

观点重申：我们认为，观影人数回升和优质影片的上映是目前影视板块上涨主要推动力。观影需求持续恢复，影视板块复苏逻辑正进一步得到验证，叠加暑期档优质影视作品上线，看好全年观影需求释放及票房复苏。截止8月6日，《封神》/《热烈》分别取得16.6/7.2亿票房；《巨齿鲨2》上映3天取得3.8亿票房；《孤注一掷》点映票房已达3.9亿，刷新影史单日点映票房纪录。

建议关注：
渠道端，看好【万达电影】、【横店影视】、【幸福蓝海】、【上海电影】等：
1⃣【上海电影】电影发行放映业务与大IP开发业务形成双轮驱动。1-6月旗下联和院线总票房稳居全国院线第三名，累计实现票房19.8亿元，恢复至2019年同期的83.3%；暑期档中，SFC影投票房成绩居上海第一。同时公司继续发挥上影元文化在IP、内容领域的优势，《中国奇谭》沉浸式业态及IP衍生品销售已落地上海影城。

内容端，看好各公司旗下陆续定档暑假的重点影片业绩表现对业绩的催化作用：
1⃣【中国电影】国产片基本盘稳固，进口片常态化贡献增量：引进片《巨齿鲨2》上映3天票房达3.8亿；主发行影片《热烈》目前累计票房7.2亿，《孤注一掷》点映票房达3.9亿。

2⃣ 【猫眼娱乐】 在线票务龙头，内容占比提升，全产业链占有份额持续提升：2023H1电影总票房达263亿，同比+53.1%，大盘恢复超预期为票务收入贡献弹性。公司项目丰富：《八角笼中》（出品+主发行）、《封神第一部》（出品+主发），待上映作品有：《学爸》（主发行，8/18定档）、《我经过风暴》（主出品，8/17定档）、《天才游戏》（主出品+主发行）等。

3⃣【光线传媒】“神话宇宙”未来可期，AIGC接入产能提升巩固龙头地位。出品国产动画片《茶啊二中》,暑期档唯二的“国漫”，上映24天取得票房3.4亿。剧情片《我经过风暴》将于8/17上映，目前讨论度高，想看人数达16.3万。

4⃣【北京文化】深耕行业多次压中爆款（如，战狼），国产神话巨制《封神第一部》上映18天票房达16.6亿。

建议关注【阿里影业】（发行能力逐步提升）。