东睦股份=HW入股+机器人+业绩爆发+低估值
夜长梦山
2023-11-06 13:03:58
【建投金属】
个股重点:东睦股份=HW入股+机器人+业绩爆发+低估值（16倍）
🔥基本金属&贵金属：美债收益率下行金属板块迎来反弹
核心观点：美联储11月议息会议未做加息，十年期美债收益率大幅回调，利于风险资产反弹。地缘冲突走势不明，加大了黄金价格波动，但加息走向尾声支撑黄金价格强势。工业金属消费表现尚可，供应端废铜、电解铝、锡矿等扰动不断，增加了铜铝锡的价格弹性。2023Q3有色金属板块基金配置比例环比提升0.16pct至3.24%，铜铝金板块配置比重显著增加，能源金属配置比例下行。
铜：LME铜库存18.06万吨，周环比持平，国内铜现货库存6.37万吨，周度降0.43万吨。精废铜价差强收敛，触及精铜替代废铜的消费需求，以及美债收益率的下行，推动铜价反弹。当下市场对2024年精铜预期过剩，但铜价下跌过程会遇到低铜价对废铜及铜精矿的抵制，不宜过分看空。鉴于考虑到铜矿资源的稀缺性和精铜在能源转型中的不可或缺性，在全球铜矿C1成本90分位线6500美金，给予15%-20%的利润对应7500-7800美金是配置铜非常不错的位置。
铝：国内铝现货库存周度增3.4万吨至61.1万吨，加工开工率的环比下行及运输货物的集中入库，库存积累弱化云南减产的利好。云南减产数量为80~90万吨，略低于预期，铝价短期仅冲高至19300元/吨。鉴于云南实质性发生减产，2024年-2025年供需缺口是扩大的，铝板块标的调整相对充分，建议继续关注板块投资机会。
锡：LME锡库存7435吨，周环比上升345吨，国内现货锡库存9423吨，周增加103吨。缅甸进口矿数据的环比增长，引发缅甸抛储担忧，锡价跌破21万关口，进口数据的环比回升主要是9月选矿恢复的货物，并非抛储，佤邦选矿恢复，但采矿仍在整顿中，锡矿仍有二次紧张风险。错杀的锡价在消费类电子及半导体消费推动下，有修复需求。
贵金属：美联储11月维持利率不变，美国10月ISM制造业PMI创三个月最低，国债收益率高位回落给予金价支撑。黄金在上两周地缘冲突中得到高溢价，冲突走势不明，加大了金价走势的不确定性。维持高利率更长时间的经济负面效应在累积，加息进入末期基本成为市场共识，黄金价格维持偏强势头。
个股重点:东睦股份=HW入股+机器人+业绩爆发+低估值（16倍）
🔥基本金属&贵金属：美债收益率下行金属板块迎来反弹
核心观点：美联储11月议息会议未做加息，十年期美债收益率大幅回调，利于风险资产反弹。地缘冲突走势不明，加大了黄金价格波动，但加息走向尾声支撑黄金价格强势。工业金属消费表现尚可，供应端废铜、电解铝、锡矿等扰动不断，增加了铜铝锡的价格弹性。2023Q3有色金属板块基金配置比例环比提升0.16pct至3.24%，铜铝金板块配置比重显著增加，能源金属配置比例下行。
铜：LME铜库存18.06万吨，周环比持平，国内铜现货库存6.37万吨，周度降0.43万吨。精废铜价差强收敛，触及精铜替代废铜的消费需求，以及美债收益率的下行，推动铜价反弹。当下市场对2024年精铜预期过剩，但铜价下跌过程会遇到低铜价对废铜及铜精矿的抵制，不宜过分看空。鉴于考虑到铜矿资源的稀缺性和精铜在能源转型中的不可或缺性，在全球铜矿C1成本90分位线6500美金，给予15%-20%的利润对应7500-7800美金是配置铜非常不错的位置。
铝：国内铝现货库存周度增3.4万吨至61.1万吨，加工开工率的环比下行及运输货物的集中入库，库存积累弱化云南减产的利好。云南减产数量为80~90万吨，略低于预期，铝价短期仅冲高至19300元/吨。鉴于云南实质性发生减产，2024年-2025年供需缺口是扩大的，铝板块标的调整相对充分，建议继续关注板块投资机会。
锡：LME锡库存7435吨，周环比上升345吨，国内现货锡库存9423吨，周增加103吨。缅甸进口矿数据的环比增长，引发缅甸抛储担忧，锡价跌破21万关口，进口数据的环比回升主要是9月选矿恢复的货物，并非抛储，佤邦选矿恢复，但采矿仍在整顿中，锡矿仍有二次紧张风险。错杀的锡价在消费类电子及半导体消费推动下，有修复需求。
贵金属：美联储11月维持利率不变，美国10月ISM制造业PMI创三个月最低，国债收益率高位回落给予金价支撑。黄金在上两周地缘冲突中得到高溢价，冲突走势不明，加大了金价走势的不确定性。维持高利率更长时间的经济负面效应在累积，加息进入末期基本成为市场共识，黄金价格维持偏强势头。
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东睦股份
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- 华为入股的依据呢？不能张嘴就来说华为入股了东睦股份啊00打赏回复投诉于2023-11-18 05:38:57更新查看1条回复
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