⭕【排产跟踪】3月旺季来临,锂电排产环比+20%-55%
#3月旺季来临锂电排产整体环比大幅提升,其中电池环比+55%,正极环比+45%,负极环比+47%,电解液环比+32%,隔膜环比+52%,铜铝箔环比+20%。
#环比大幅提升的主要由终端旺季带动:1)热销车型降价:2-3月多家车企热销车型退出降价促销活动,包括比亚迪10+个车企品牌推出优惠活动,价格降幅万元以上;#2)新车型上市:2-3月多家车企推出新迭代车型,包括比亚迪荣耀版、蔚来2024款车型升级、理想MEGA等。
#终端展望:预计2月/3月国内电动车批发销量50/85万辆(中汽协口径),环比-32%/+70%。
#行业经历产能的快速扩张以及Q1需求淡季环比显著回调,1、2月整体行业产能利用率约40%(材料企业较难盈利),预计3月环比回升后产能利用率回到50%-60%。
具体排产数据如下:
🔺电池环节:6家平均+55%
#A 3月预估32.3GWh,环比+58%
#B 3月预估15.4GWh,环比+56%
#C 3月预估2.8GWh,环比+22%
#D 3月预估0.7GWh,环比+40%
#E 3月预估4.58GWh,环比+38%
#F 3月预估3.5GWh,环比+84%
🔺正极环节:6家平均环比+45%
#A 3月预计1.0万吨,环比+45%
#B 3月预计0.705万吨,环比+28%
#C 3月预计0.46万吨,环比+31%
#D 3月预计5万吨,环比+52%
#E 3月预计0.85万吨,环比+37%
#F 3月预计1.6万吨,环比+45%
🔺负极环节:4家平均环比+47%
#A 3月预计1.1万吨,环比+47%
#B 3月预计1.5万吨,环比+36%
#C 3月预计3.1万吨,环比+48%
#D 3月预计3.8万吨,环比+52%
🔺隔膜环节:3家平均环比+52%
#A 3月预计5亿平,环比+67%
#B 3月预计2.5亿平,环比+35%
#C 3月预计1.7亿平,环比+42%
🔺电解液环节:2家平均+32%
#A 3月排产预计2.5万吨,环比+39%
#B 3月排产预计0.8万吨,环比+14%
🔺铜铝箔环节:3家平均+20%
#A 3月排产预计0.95万吨,环比+25%
#B 3月排产预计0.45万吨,环比+29%
#C 3月排产预计0.6万吨,环比+9%
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