宁波色母存在预期差
六分硬币666
2021-08-17 13:26:53
昨天宝丽迪20cm涨停，宁波色母跟涨，目前次新行情仍有空间
宁波色母，塑料类色母，彩色黑白色均可，且彩色国内市占率第一。毛利率40 ％《定制化非标+改性塑料和家电拉动确定增速保持稳定毛利。》
宝丽迪， 化纤类，黑色居多，彩色少量，黑母市占率第一。毛利率24 ％《标准化居多，薄利多销》
下游增速，塑料类色母远大于化纤类色母，盈利水平，非标准化毛利远高于标准化盈利水平。 2020 年 两者均为 1.04 亿利润，2021 2022宝丽迪不详。宁波色母市值低于宝丽迪，具备充分安全垫。《宁波色母下游成长极强，改性塑料+食品饮料包装。宝丽迪下游偏周期类化纤类》
宁波色母：2021年 1.4-1.5亿。产能扩张两年2.3倍，22 -23 复合增速 60以上，扩产订单清晰，下游客户需求传到扩张产能，扩张品种中高端为主。考虑下游汽车轻量化带来改性塑料增速，及白色家电和食品塑料包装稳定增速，给予上游塑料色母 40pe 2021年 60亿。
远期市值 140 亿。
宁波色母，塑料类色母，彩色黑白色均可，且彩色国内市占率第一。毛利率40 ％《定制化非标+改性塑料和家电拉动确定增速保持稳定毛利。》
宝丽迪， 化纤类，黑色居多，彩色少量，黑母市占率第一。毛利率24 ％《标准化居多，薄利多销》
下游增速，塑料类色母远大于化纤类色母，盈利水平，非标准化毛利远高于标准化盈利水平。 2020 年 两者均为 1.04 亿利润，2021 2022宝丽迪不详。宁波色母市值低于宝丽迪，具备充分安全垫。《宁波色母下游成长极强，改性塑料+食品饮料包装。宝丽迪下游偏周期类化纤类》
宁波色母：2021年 1.4-1.5亿。产能扩张两年2.3倍，22 -23 复合增速 60以上，扩产订单清晰，下游客户需求传到扩张产能，扩张品种中高端为主。考虑下游汽车轻量化带来改性塑料增速，及白色家电和食品塑料包装稳定增速，给予上游塑料色母 40pe 2021年 60亿。
远期市值 140 亿。
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- 感谢分享，看了一下宁波色母确实不错，叠加当下次新炒作风口，我再整合一下最近资料发表了哈00打赏回复投诉于2021-08-17 23:02:26更新查看1条回复
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