会议时间:2022.10.31 参会嘉宾:海外充电桩销售总监
1、充电桩海外市场发展促进原因:
政策端:全球碳中和碳达峰趋势下，能源转型政策出台，驱动电动车与充电桩行业快速发展，例如欧洲 已实行数年的绿电政策，美国近期发布的 5 万亿充电桩投资计划等;2产业链端:随着全产业链快速发展，新 能源电动车经济性逐步显现。产业发展初期新能源电动车销售依靠政府车端补贴，无补贴状态下新能源汽车已 具备经济性。近期供应链影响下电芯成本有所上升，但长期视角下整车成本仍呈下行趋势;3企业端:各大车 企发布停售燃油车增产电动车发展规划。
2、充电桩海外市场规模:
全球整体:2019、2020 年受新冠疫情影响下充电桩与充电站建设速度整体放缓，2021 年有所复苏，2022 年迎来全面复苏，预计 2025-2030 年将迎来持续高峰增长阶段。预计 2030 年全球公共充电桩保有量达 1000 万台，私桩 4000 万台。投资主要来自于政府和车企的投资。充电桩占充电站成本 20%-30%，欧美国家工作 效率与政策审批速度较慢，叠加全球疫情影响，充电桩建设周期较长。
欧洲市场: 2021 年欧洲公共充电桩保有量累计 44 万台，新增不超过 10 万个，今年上半年累计已达 50 万台，预计今年新增 20 万台。新能源车与公桩比约为 10-15:1。欧洲电动汽车发展规划提出 2025 年电动车 保有量达 2000 万辆，2030 年超 6500 万辆，2035 年超 1 亿辆，按相应比例预估公桩需求，则 2025 年公桩 需求约 200 万台，2030 年至少为 500 万台。预计到 25 年之前每年至少新增 20 万台，乐观估计 30 万台， 2025-2030 年期间，欧洲充电桩每年至少增量将超 30 万台，乐观估计 60 万台，行业整体确定性较高。
欧洲整体充电桩布局较不均衡。北欧与西欧建设情况好于其他地区，荷兰公桩保有量超 1.8 万个，平均每 平方千米拥有一个公桩。英国、德国、法国等发展较慢，南欧、东欧等更为滞后，预期未来市场空间广阔。英 国、德国等地均推出相应政策推动充电桩建设。德国计划三年内投资 60 亿用于充电桩建设，2030 年德国充电 桩保有量目标为 100 万台，电动汽车保有量增至 1500 万辆。英国出台政策规定 2022 年所有新建筑均需配套 安装充电桩，新建停车厂必须满足一定比例公桩配比。
美国市场:美国电动汽车发展较早但尚未迎来大规模爆发期。特朗普政府时期大基建计划搁置，拜登政府 发布电动车及充电基础设施建设鼓励政策，预计政策落地 2023 年将迎来爆发期。目前美国电动汽车保有量 200 万辆，公桩数量超 10 万台。新能源车与公桩比为 20:1。2021 年主要运营商公桩建设超 2.3 万台。
美国早期公桩投运主要依靠特斯拉、Charge point、Blink 等铺开建设。Charge point、Blink 现已占据全 美 50%公共运营商市场份额且已在纳斯达克上市。美国充电桩补贴政策可分为建设补贴与运营补贴:建设补 贴为给予电网公司或能源公司补贴，运营补贴为对运营服务中所收取服务费进行贴补。当前建设补贴已落地实 施，运营补贴还未落地实施。
政府投资:美国政府计划 5 年内拨款 50 亿美元用于充电桩建设，平均每台充电桩建设补贴约为 0.5 万美 元。该部分投资主要集中于州际高速公路充电桩需求，明确目标为充电桩距高速公路不超过一英里，且每个充 电站至少布局 4 个充电桩。2030 年政府投资部分充电桩数量预计达 50 万台，结合特斯拉等运营商投建计划， 预计 2030 年全美充电桩保有量将达 100 万台，年新增充电桩需求量约为 10 万台。
韩国:目前电动车注册数量近 30 万辆，政府计划 2030 年电动车需求量达 700 万辆。预计截至 2030 年， 韩国公桩年需求量 3-5 万台。本土充电站建设进程较为滞后，主要依赖特斯拉、现代、起亚等车企的自建站。
日本:日本新能源车渗透率低于 1%，2021 年电动车销量仅为 5 万量。目前公桩保有量约为 4 万台。日 本政府投资项目计划至 2030 年全国充电桩数量达 15 万台，汽车租赁公司 Orix 计划 2025 年建设充电桩数量 超 5 万台，结合整体建设计划，预计日本公桩年增量为 3 万台。
印度市场:印度为全球第四大汽车市场，计划 2030 年电动车市占率达 30%。2030 年公桩需求量将超 200 万台。印度当前在公交领域有所突破，比亚迪等企业在印度建设电动大巴工厂，但在运营市场乘用车领域发展较缓慢，未来增长潜力巨大。目前印度已出台补贴、税收及贸易等相关支持政策，但受制于政府资金及工作效 率，导致目前印度市场尚未迎来需求爆发期，预计 2025 年爆发期将至。预计印度公桩年增量将超 10 万台。
东南亚市场:整体年公桩需求量 10 万台。新加坡:政府计划 2040 年全面淘汰燃油车，新能源汽车需完 成对增量及存量燃油车的替代。2030 年公桩需求约 4 万台，年公桩需求 0.5 万台。印尼:政府计划 2025 年 实现电动车保有量达 40 万辆，国有电力公司提出至 2030 年完成 3 万台充电桩建设计划。年公桩需求量 1-2 万台。泰国:年公桩需求量 1-2 万台。
南美市场:当前市场预期较不明确，市场发展潜力巨大。智利、哥伦比亚主要城市大巴车以全部替换为电 动车，巴西、阿根廷目前正跟进电动发展计划。
总体而言，目前欧洲市场充电桩预期增速最快，增长确定性最强，美国政府出台投资计划但政策落地实施 需要时间，总体放量确定性低于欧洲市场。
3、应用场景:可划分为运营商、公交公司、整车厂、私人充电桩四大类。
运营商:运营商可分类为:(1)传统能源巨头，如 BP、壳牌、意大利国家电网、法国能源集团等欧洲传 统能源企业现阶段在全球均有充电站项目投资计划;(2)运营公司:可分为车企运营公司与新兴充电站运营公 司，车企运营商如宝马、福特等合资布局大功率快充站企业 IONITY、大众与福特联合成立 Electrify 等;新兴 运营商如美国本土企业 Charge point、Blink，欧洲企业 EV Box 等。Charge point、Blink 当前仍处于亏损状 态，亏损原因在于充电使用率较低，新能源汽车保有量较低。(3)政府能源机构:包含电力、能源公司。运营 商端需求持续性强。占比从 50%有望增长到 80%。
充电桩建设需先于电动汽车发展进程，但由于电动汽车发展周期及充电桩投资建设周期较长，前期充电站 运营回报率低，该阶段依靠政府及传统能源巨头布局推进。其次车企为推动电动车销售，布局充电站投资运营。
公交公司:欧洲、美国及中国最早完成公交电动化，东南亚、印度及南美将迎来公交电动化发展。公交场景目前需求量大，但未来面临增长顶点，产出持续性差。占比 20%左右，未来占比可能下行。
整车厂:随车绑定销售，需求多为小功率壁挂式交流桩及模式 2 交流充电线缆。车撞绑定形式未来将由车桩分离形式所替代，即替换为私人充电桩需求。 4私人充电桩:以市场零售与线上销售为主，主要产品包括交流桩、便携式充电线、小功率壁挂式直流桩等，是未来主要市场需求场景之一。
4、按充电桩类型分类:
私桩随新能源车销售，以小功率交流桩、模式 2 充电线缆、小功率壁挂式直流桩为主。公桩以大功率直流 桩为主，主要应用场景多为大型商超、大型充电站及高速公路充电站。市场对于更高功率充电桩的需求不断提 升。
5、充电桩海外参与企业分类:
全球化企业:具备技术、渠道及售后基础。ABB、西门子等。ABB 为综合性电力公司，具备技术基础。 充电桩作为工业服务型产品对售后服务要求较高，ABB 等全球化企业在各地具备销售网络及售后服务渠道。 ABB 企业规模巨大，具备电气设备业务基础，针对新能源市场多场景对产品类型的广泛需求，拥有众多类别 充电桩产品。
区域性企业:美国 Charge point、澳洲 Traditions、韩国大洋，主要面向本土市场，同时辐射周围区域。
中国企业:出海企业主要有星星充电、特来电(今年通过贴牌方式进入海外市场)、道通科技(去年开 始做充电桩)、永联、科陆、盛弘、科士达、易事特、罗宾森、追日电器等。
6、价格情况分类:
按区域划分:欧美市场执行标准与认证高，桩企成本高导致售价相对更高。东南亚、南美等价格相对较低。 印度市场价格最低。
按企业划分:以 120kW 为例，全球一线品牌 ABB、Traditions 等约 1.7-2 元/W，整桩价格 20 多万人民 币;区域性企业价格为 1.3-1.5 元/W，总价约 15 万人民币;国内企业及其他 OEM 企业 1 元/W，整桩 12 万。
7、充电桩出口企业分类:
1）整机出口企业;2）充电模块出口企业;3）配件输出企业:无贸易壁垒国家，国内企业采用贴牌方式，输 出技术方案与配件;存在贸易壁垒国家或本土化生产可获得补贴地区，可考虑在东南亚等零关税地区建厂组装 或当地建厂本土化组装。未来出海企业需要考虑欧美市场可能针对中国企业的关税与补贴抵制政策风险。
8、国内充电桩企业未来出海发展关键:
1 ）产品端:认证标准、网络安全与金融支付安全限制中国企业出海发展步伐。目前国内出海企业仅在公 交市场保有一定市占率，持续新增需求的运营商场景未实现突破。主要原因在于:(1)认证标准:随着充电桩 市场发展与认知需求提升，充电桩标准与认证门槛逐步提升;(2)网络安全:充电桩运营需要联网，欧美对于 中国企业联网产品有一定抵触性;(3)金融支付安全:充电桩运营需将支付系统接入该国金融支付系统中，涉 及国家金融安全。
2 ）品牌:中国企业品牌竞争力低，品牌溢价性差。国内企业贴牌情况较差，未绑定稳定品牌方，订单持 续性差。部分国内桩企已与海外车企采取贴牌合作方式，但总量依然较小。
3 ）渠道:线下渠道受疫情影响前期出海进程停滞;充电桩应用场景众多导致其需求渠道众多，现阶段各 企业主要围绕某一特定渠道。国内企业出海需依靠经销商、代理商等合作方，如汽车经销商、代理商、电力公 司等具备当地服务能力企业。
4） 售后:充电桩作为工业服务产品，全生命周期服务成本更受关注。产品售后服务、使用过程稳定性及 故障率成为更多用户关注因素。
国内桩企出海主要出售产品，无法从事运营业务。国内桩企出海需结合自身技术实力、渠道，关注售后服 务，深入海外细分市场打开需求。国内企业在欧美公交市场中占比约 20%-30%，后期存在较大增长空间，运 营商端目前尚未突破，参与比例仅为个位数，缺乏持续稳定订单需求。
9、国内企业较难突破欧洲市场原因:
1） 需求场景:现阶段主要需求来自运营商与公交市场，欧洲公交市场已完成新能源车替换，新增需求来 自运营市场，国内企业目前以公交场景为主，该场景需求放量已达限度，运营市场占有率低，未来空间较大。
2 ）产品端并未实现突破:认证尚未完成，网络安全、金融支付安全问题考验企业接入当地市场能力。
3 ）售后服务不具备竞争力:国内出海企业售后服务依赖与代理商经销商合作，吸引力低于欧洲本土品牌。
10、海外认证时间周期:
产品海外认证取决于企业技术积累与经验。若二者均处于较高水平，1-2 个月可完成认证，但若未达到要 求，需要 6 个月至 1 年时间。世界标准体系主要包括北美 UL 体系及其余国家所采用 IEC 体系。IEC 标准体系 对应 CE、CB 认证，UL 标准体系对应 UL 认证。国内均有对应认证机构，随着产品认知度不断提升，未来各 国将采用适用于本土市场需求的发展标准。
11、国内企业产品价格:
国内企业产品一次性投入较低，但稳定性与售后服务较为滞后，网络安全与金融支付安全存在缺陷，操作 便捷性等并未达到欧美需求，全生命周期成本投入并无优势。
12、国内企业盈利能力:
1）国内:早期国网项目收益率较为客观，项目通常由国电南瑞、许继电气、鲁能电器等下属子公司所拥有。 其余企业在其他运营与交通市场进行价格战竞争，盈利情况较差。国内毛利率集中于 10%-15%，毛利率低于 10%则面临亏损。未来国内企业需降低运营、生产及供应链成本才能在国内市场生存。
2）海外:海外市场价格下行趋势明显。2019 年之前出海企业毛利率超 50%，当前毛利率多超 30%，极少项 目毛利率超 50%。若出海桩企具有稳定售后合作方，则毛利率超 20%下可盈利;若桩企自身从事售后服务业 务，毛利率需超 30%方可盈利。
13、国内企业情况:
1）盛弘股份:产品业务线全，可借助原有业务基础、技术与规模优势，海外渠道拓展较为顺利，面向壳牌、 BP、道达尔等运营商集中式快充站。
2）星星充电:国内独角兽企业，在海外市场研发与产品投入力度较大，对海外应用场景使用需求熟悉度高， 当前发展情况较好，但产品仍未实现重大突破。
3）EN+:关注私人交流桩特定化需求，欧洲市场实现突破。高管团队中具备海外视野人才。多数交流桩企业 仅将产品作为工业品发展，EN+关注到私人交流桩作为生活用品，用户具有外观、使用体验等特定化需求，并 实现欧洲市场该应用场景突破。
4）道通科技:主营业务为汽车检测服务，并无充电桩业务基础。公司将其充电桩业务定位于国际化产品发展 方向，充电桩业务发展目标对标 ABB。道通科技在公交市场与国内企业对比并不具备优势，未来将介入运营 市场与零售市场。
优势:1品牌优势:公司汽车检测业务深耕海外市场多年，具备品牌优势;2海外产品需求熟悉度高:公 司多年海外汽车检测业务经验下熟悉海外对产品定位需求;3团队具备国际化优势，能够把握国际市场需求。 其团队除原有产品业务团队外，引入华为、中兴、特来电、星星充电等企业人员，国际化团队把握海外市场需 求能力较强;4具有潜在渠道优势:道通在全球拥有数千家 4S 店、维修店等合作企业。充电站准入门槛较低， 4S 店与维修店面临向新能源车方向转型趋势，未来或有转向充电桩等与车关联的相关市场发展需要，道通科 技可向 4S 店等合作方出售充电站建设或充电桩运营方案等以推动其转型。同时也可在 4S 店等进行充电桩展 销。
5）通合科技:模块产品较好，或受限于地理位置导致市场渠道建设不足，产品推广力度滞后。早期业务包括 整桩与模块，2021 年不再生产整桩，但会供应国网招标用桩。客户结构以国网、南网为主。
14、产业链:
1）充电模块:在充电桩中占比最重，充电模块成本占整桩 40%，但功率超 240kW 或液冷应用场景下模块成 本占比有所下降。国内主要企业包括优优绿能、中兴、华为等。产品性能发展方向为效率更高、体积更小。客 户结构是充电模块企业核心竞争力之一，但充电模块用户粘性较弱，仍需扩展产品与价格竞争力。
2）模块出口门槛要求较高:1需满足相应国家产品认证;2模块需与桩企充电桩适配;3效率需达标，满足 散热等要求。充电模块出海企业目前较少，仅有华为、优优绿能、英飞源、永联、英可瑞、麦格米特等。英飞 源模块依赖自身整桩共同出口，英可瑞、麦格米特等参与海外市场较早但目前海外业务发展较差。目前模块与 充电桩同时生产的企业仅英飞源与永联。通合电子、盛弘已将整桩业务外包。多数企业会结合自身情况，更多 考虑贴牌。
3）海外供货情况:优优绿能、中兴等对美国桩企有一定供货量。ABB 早期使用自产模块，目前采用优优绿 能、华为等多家企业模块，华为是 ABB 主要模块供应商。
4）温控:目前风冷为主要技术路线，未来液冷方案将占据较大市场份额。大功率快充等场景下对液冷方案需 求提升，其次液冷方案充电体验感更高，产品故障率更低。特斯拉充电桩与充电枪均采用液冷方案，故障率更 低，充电噪声小，充电体验感更佳。充电桩本体液冷方案技术要求较高，考验桩企整体设计与集成能力。
15、国内企业在东欧市场开拓情况:
目前多数企业选择销售至东欧等国。利用当地电气企业渠道优势将自身产品贴牌出售，但该部分需求增量 有限:1东欧等地充电桩需求量尚未放量;2国内企业产品层面并未实现突破，出海并无优势。
16、印度市场政策情况:
关税:印度市场整桩与模块关税差异较大，整桩关税 22%，零配件关税 6%。
补贴:需获得印度当地认证方可申请补贴。补贴分为基础设施建设补贴，整桩补贴，运营补贴。当前运营 补贴还未落地实施。基础设施建设补贴需满足:1充电桩获得当地认证;2本土化生产比例达 40%，可获得不 超过 30%的补贴。
