中信建投：信创和数据要素板块正迎来底部配置区域

全文如下

《继续推荐关注信创和数据要素板块》

行情回顾：

上期，计算机(申万)指数下跌2.91%，跑赢沪深300指数0.28pp，在申万一级行业中排第8位。二级子行业(申万)中，计算机设备下跌2.21%，IT服务下跌3.99%，软件开发下跌2.50%。

投资建议：

12月以来，防疫政策调整后，国内各地新冠感染人数快速攀升，短期给国内经济复苏带来压力，A股市场出现明显回调，计算机板块也经历了调整行情。当前，我们认为随着国内各地陆续迎来新冠感染高峰，后续国内经济复苏预期强烈，大会强调坚定不移统筹安全与发展，预计未来以金融、电信等为代表的行业信创发展持续提速，信创和数据要素板块正迎来底部配置区域。信创空间大，仍属于板块性投资机会，关注产品化能力强或创新能力强两类公司。数据要素方面，建议聚焦数据要素采集、存储、流通等，可重点关注数据要素技术底座与流通安全的公司。

投资组合：

信创：纳思达、金山办公、广立微、麒麟信安、华大九天、卓易信息、中国软件、中望软件、安路科技等

医疗IT:创业慧康、嘉和美康、卫宁健康等

产业互联网及工业软件：宝信软件、中控技术、国联股份、朗新科技、赛意信息等

网络安全：奇安信、安恒信息、天融信等

金融IT:恒生电子、指南针、宇信科技、长亮科技、京北方、高伟达、神州信息、天阳科技等

智能汽车与AI:中科创达、德赛西威、经纬恒润、拓尔思、科大讯飞等

云计算：金山办公、广联达、深桑达A、用友网络、致远互联、泛微网络、明源云、金蝶国际等

风险提示：

市场竞争加剧；国际环境变化影响；行业需求不及预期等。