一、盘面

上证走出了连续4根红k，创业板也收了一根上影线，从走势来看已经具备底部的特征了，不过今天相比昨天是放量的，主要都集中在下午v的过程中，说明并非看空资金卖完之后场内资金共振的一次反弹，而是场外资金觉得这个位置有性价比，增量资金进来抄底的。

二、地缘

美国继续坚定推行脱钩断链，目前看起来的缓和都是缓兵之计，在这种形势下我们的措辞也随之升级，去年还只是底线思维，今年加上了极限思维，实战实用，指向已经很明显了，防长会晤也拒绝了，在这点上，从上到下都不应该再抱有幻想。

今天是月底最后一天，明天就是新的月份了，如果市场不再对这些消息有反应，就是有资金认为这个位置不能再跌了，可以跟随做一波反弹。

三、AI

昨天提到市场对GH200的光模块用量争议比较大，所以早上先兑现了一波，之后盘中机构和各方资金又统一了意见，认为光模块用量会提升50%-125%，所以分歧转一致又拉回来了。

下午又发了大模型许可证的新闻，带着模型、数据、应用反弹了一波，其实这个消息已经传了很久了，说是第一批有6张许可证，落地的话会进一步加速国内AI的发展。

四、马斯克

除AI之外最大的新闻和催化，目前市场关心的几个点，新能源车因为上海工厂本身就没满产，所以即使扩产也并不是多大的利好，不会带来特别大的弹性。储能和电池都属于新能源，你懂得。

只有机器人和脑机值得一看，上海之前表示过，将推动特斯拉机器人等功能板块在沪布局，脑机卡的节点比较好，正好与市场反弹共振，被选中作为情绪的主要载体。

后续关注他的动向，看看具体都谈了什么。