【1】山西明确4.3米焦炉10月20日前全面停止装煤。9月27日山西省明确4.3米焦炉10月20日前全面停止装煤,启动关停程序,10月底前关停到位,不得以任何理由推迟关停。
[2】当前Mysteel调研山西省在产焦化产能11850万吨,2023年已淘汰焦化产能570万吨,按计划执行,10月份将淘汰4.3米焦化产能1824万吨。
[3】其他省份将跟进,产能逐步淘汰。集中度低:企业平均规模仅130万吨。限制类产能(5.5米以下)仍占全国总产能20%以上。《京津冀及周边地区、汾渭平原2023-2024年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》提到:2023年12月底前,山西省关停炭化室高度4.3米焦炉,陕西省制定炭化室高度4.3米焦炉退出方案。
【4】超低排放政策将跟进。政策要求超低排放,焦化行业超低排放投资大,在盈利较弱的情况下,主动淘汰落后产能成为选择。
[5】从吨焦市值看,安泰集团、陕西黑猫、云煤能源、开滦股份较低;从PB看,开滦股份、金能科技、淮北矿业、宝泰隆、山西焦化等较低。