至纯科技:全年新增订单将超预期,超跌重点推荐【东吴机械】
事件:10月13号晚公司公告关于公开发行A股可转换公司债券申请文件反馈意见回复
①2022 年,公司在泛半导体领域业务持续发力,继续在已有用户端得到重复订单,并继续开拓新用户。2022 年 1-9 月,公司新增订单总额为36.21亿元,我们判断半导体清洗订单超过10亿。从目前的在商谈的订单看,2022年半导体清洗设备订单有望达到20亿,全年新增订单总额将超过先前指引40亿,订单有望超预期。
②同时,公司也对2022年利润做了预测,公司根据目前业务开展情况,预计 2022 年扣非后归母净利润约 3-3.3 亿元人民币,好于我们之前预期,2021年公司扣非后归母净利润为1.62亿元,同比增长85%-104%,业绩大幅提升。
③受美国制裁事件发酵,半导体设备股价出现了大幅回调,短期策略我们认为优先抄底受存储影响较小的公司。首先,公司半导体设备对存储领域依赖较弱,目前公司半导体清洗设备订单绝大部分来自于逻辑和特色工艺,长江存储仍处在工艺机台验证阶段,其次,虽然高纯工艺业务2022年8月中标长江存储2.76亿订单,预计受制裁影响不大,仍将继续执行。当前位置建议重点布局,维持之前强烈推荐观点。
️ 东吴机械周尔双/黄瑞连/王好尚