疫情板块的大浪淘沙

在三体“黑暗森林法则”中，有两个最基本的公理：一、生存是文明的第一需要。 二、文明不断增长和扩张，但宇宙中的物质总量保持不变。

在此次疫情中，也有两个最基本的道理：一、希望自己和家人不被感染是人类的本能。 二、疫情指数级扩张，但单位时间内防疫工具供给总量保持不变。

这两点结合，会给人类带来持续的危机感。

本能本就是可怕的东西，而存续（生存和繁衍）的本能则是所有本能里最可怕的。

只要防疫工具（药品、抗原、医院药店、口罩）的供给跟不上疫情的指数级爆发速度，人人自危的现象就会愈演愈烈，没有防疫工具在手，危机感就不会消失。多一样防疫工具，危机感就能减弱一分。

传统的防疫工具在可见的相当一段时间内都将十分紧俏且高价，那么人们就会自发地去了解其他可用的方式。包括最近的VC、洗鼻器、黄桃罐头和柠檬，都在人们危机感的驱使下被普及和抢购，原本不起眼的市场渗透率迅速提升，并将持续扩散，与疫情的爆发指数走势成正比。

他们的内在逻辑是什么？是交易存续本能，有了这些，人们躁动的不安就可以平息一些。

此次疫情的不安情绪大于20年，由于20年初爆发时，gj主动承担防控责任，群体的预期良好，危机感被消解大部分。而本次fk，传播快复阳高，没人管，还没有口罩没有抗原没有药，危机感大大提升。

接下去医药板块的大浪淘沙，就要从减弱危机感出发。

国家层面，肯定要打疫苗、建立更多的床位、呼吸机、ICU、分级诊疗、线上医疗、硬件采购和消费、药店和医院要够多、口罩和抗原等产能要跟上……

个人层面，基础的肯定要脸上有口罩、有抗原和药，这些两个月内备多少都不嫌多；东北人还要备点黄桃罐头、柠檬，部分人会备电解水，接受度高的会备洗鼻器、血氧仪，这些普及度会增加（毕竟前三者不一定能买得到）。专家说的不要囤药口罩抗原，em…只能说没多少人会和本能的危机感作对。

那我们大浪淘沙，淘出了什么呢？

业绩。

脱离炒作之外的确定性业绩增速。

疫情外面已经3年，依旧遥遥无期。我们fk后有第一波高峰，然后呢？然后结束了？不是的，之后将是持续不断地新增，直到总人口的70-80%。这个过程，将非常久，别以为像20年ok了21年没什么感觉，然后22年又不行了这样，看看外面的经历，我们今后将是持续不断地加深22年。。。

那么，低估一点，国家层面的那些东西，推进的高景气度将至少维持一年，业绩也能高增长一年。

个人层面的这些东西，随着fk，将常伴吾身，渗透率低的可以考虑估值的永久上升，必备的上游也可以持续不断地放出业绩。

情绪退潮后，这些部分将迎来更好的买点，也将由情绪驱动转为业绩驱动，迎来更大的空间。